d>
236525
|
4 |
Коэффициент рентабельности производственной деятельности |
0.10 |
0.09 |
0.01 |
|
|
5 |
Влияние на изменение коэффициента рентабельности производственной деятельности следующих факторов: |
— |
— |
— |
|
|
а) изменения дохода от продаж, приходящегося на 1 рубль переменных расходов |
— |
— |
— 0.004 |
||
|
б) изменения коэффициента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли |
— |
— |
— 0.0018 |
||
Таким образом, на изменение коэффициента рентабельности производственной деятельности в большей степени влияет изменение дохода от продаж, приходящегося на 1 рубль переменных расходов.
Пояснительная записка:
В качестве путей повышения рентабельности производственной деятельности можно выделить снижение затрат, приходящихся на 1 руб. продукции или увеличить рост производства.
Таблица 16. Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее
|
№ п/п |
Показатели |
Отчетный год |
Прошлый год |
Изменение (+;-) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1 |
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
294246 |
276878 |
17368 |
|
|
2 |
Активы, тыс. руб. |
3269400 |
3146340 |
123060 |
|
|
3 |
Рентабельность активов, коэфф. |
0.0917 |
0.0863 |
0.0054 |
|
|
4 |
Влияние на изменение коэффициента рентабельности активов следующих факторов: |
— |
— |
— |
|
|
а) изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов |
— |
— |
0.1726 |
||
|
б) изменения доходов на 1 руб. активов |
— |
— |
0.0002 |
||
|
в) изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж |
— |
— |
— 0.0025 |
||
Таким образом, на а изменение коэффициента рентабельности активов оказывает в большей степени изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов, а также снижение изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж на 0,0025.
Таблица 17. Анализ рентабельности собственного капитала
|
№ п/п |
Показатели |
Отчетный год |
Прошлый год |
Изменение (+;-) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1 |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
255950 |
236918 |
19032 |
|
|
2 |
Собственный капитал, тыс. руб. |
945791 |
833409 |
112382 |
|
|
3 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
0.2877 |
0.2663 |
0.0214 |
|
|
4 |
Влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала следующих факторов: |
— |
— |
— |
|
|
а) изменения финансового рычага |
— |
— |
0.0080 |
||
|
б) изменение коэффициента текущей ликвидности |
— |
— |
— 0.0084 |
||
|
в) изменение коэффициента оборачиваемости |
— |
— |
0.3009 |
||
|
г) изменения коэффициента рентабельности продаж |
— |
— |
0.0027 |
||
Наибольшее влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала оказывает изменение коэффициента оборачиваемости, при этом отрицательное значение имеет изменение коэффициента текущей ликвидности.
Данные факторы действительно влияют на рентабельности собственного капитала, так они все взаимосвязаны и изменение одного фактора влечет за собой изменение другого.
5. Анализ финансового положения организации
Таблица 18. Экономический эффект операционного и финансовых рычагов
|
№ п/п |
Показатель |
Алгоритм расчета |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение (+;-) |
|
|
1 |
Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) |
Сумма строк 590, 690 баланса / строка 490 баланса |
0.62 |
0.65 |
0.03 |
|
|
2 |
Эффект операционного рычага |
Темп изменения валового дохода / Темп изменения выручки |
1.23 |
1.23 |
0 |
|
Как видно из таблицы 18., изменения произошли в коэффициенте финансового рычага, а именно увеличение в отчетном году на 0,03.
Таблица 19. Расчет коэффициентов ликвидности
|
№ п/п |
Наименование |
Алгоритм расчет |
Отчетный год |
Прошлый год |
Изменение (+;-) |
|
|
1 |
Коэффициент общей ликвидности |
290 / (610+620+630+660) |
1.828 |
1.8545 |
-0.026 |
|
|
2 |
Коэффициент текущей ликвидности |
(290-220-230) / (610+620+630+660) |
1.69 |
1.73 |
-0.04 |
|
|
3 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
260 / (610+620+630+660) |
0.0883 |
0.0887 |
-0.0003 |
|
|
4 |
Коэффициент срочной ликвидности |
(250+260) / (610+620+630+660) |
0.1536 |
0.1607 |
-0.0077 |
|
|
5 |
Коэффициент промежуточной ликвидности |
(290-220-230) / (610+620+630+660) |
1.69 |
1.73 |
-0.04 |
|
Расчет коэффициентов ликвидности показывает, что коэффициент общей ликвидности соответствует установленным нормам и находится в диапазоне от 1,5 до 2. Также и коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение, распложенное от 1 до 2. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно выше установленного норматива, а коэффициент срочной ликвидности наоборот ниже установленного значения.
На конец отчетного периода произошло увеличение как дебиторской задолженности, так и кредиторской. При этом кредиторская задолженность более чем в 2 раза выше дебиторской. Около 80% дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками. Кредиторская задолженность на конец отчетного периода выросла за счет увеличения задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Общая сумма имущества предприятия выросла в 1,7 раза. В структуре активов наибольшими темпами выросли материально-производственные запасы (что обусловлено спецификой производства и необходимостью наличия постоянного запаса сырья и материалов для обеспечения непрерывности производственного процесса) Наиболее ликвидная часть активов дебиторская задолженность и денежные средства выросли в 2 раза. В структуре пассивов происходит увеличение доли собственного капитала предприятия в 1,7 раз. При этом в структуре собственного капитала предприятия непрерывно растет доля нераспределенной прибыли. Недостаток оборотных средств для расширенного производства предприятие пополняет за счет взятия кредитов, причем деловая репутация ООО «Агат» позволяет им брать кредиты со сроком погашения больше года. Основной положительный момент изменения структуры баланса — это увеличение собственных оборотных средств.
Анализ ликвидности показал, что в результате увеличения доли собственного оборотного капитала происходит улучшение всех показателей ликвидности и платежеспособности. Предприятие имеет в целом ликвидный баланс и платежеспособно по своим долгам, но денежных средств структуре активов недостаточно.
Анализ динамики показателей финансовой устойчивости позволил нам отнести ООО «Агат» к предприятию с устойчивым финансовым состоянием, сумма собственных оборотных средств предприятия достаточна для формирования необходимых для производственного процесса запасов и затрат без привлечения заемных средств.
6. Комплексная оценка деятельности организации
Таблица 20. Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО
|
№ п/п |
Стандартизированный комплексный показатель |
ООО |
Наибольшее значение показателя |
|||
|
«Алмаз» |
«Рубин» |
«Агат» |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
1 |
Коэффициент рентабельности продаж |
0.092 |
0.094 |
0.110 |
0.110 |
|
|
2 |
Коэффициент рентабельности активов |
0.046 |
0.047 |
0.086 |
0.086 |
|
|
3 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
0.059 |
0.063 |
0.266 |
0.063 |
|
|
4 |
Коэффициент рентабельности доходов |
0.026 |
0.027 |
0.034 |
0.034 |
|
|
5 |
Коэффициент рентабельности расходов |
0.024 |
0.025 |
0.032 |
0.032 |
|
|
6 |
Коэффициент финансовой независимости |
0.618 |
0.611 |
0.605 |
0.618 |
|
Таблица 21. Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО
|
№ п/п |
Стандартизированный комплексный показатель |
ООО |
Коэффициент значимости показателя |
|||
|
«Алмаз» |
«Рубин» |
«Агат» |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
1 |
Коэффициент рентабельности продаж |
0.915 |
0.924 |
1.000 |
1.8 |
|
|
2 |
Коэффициент рентабельности активов |
0.731 |
0.739 |
1.000 |
1.4 |
|
|
3 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
0.968 |
1.000 |
2.055 |
2.0 |
|
|
4 |
Коэффициент рентабельности доходов |
0.874 |
0.891 |
1.000 |
1.6 |
|
|
5 |
Коэффициент рентабельности расходов |
0.868 |
0.886 |
1.000 |
1.5 |
|
|
6 |
Коэффициент финансовой независимости |
1.000 |
0.994 |
0.990 |
1.7 |
|
|
7 |
Итого |
5.356 |
5.435 |
7.045 |
10.000 |
|
|
8 |
Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя |
53.564 |
54.353 |
70.446 |
||
|
9 |
Ранжирование мест ООО |
3 |
2 |
1 |
||
Проведенный анализ финансово-экономического состояния в динамике позволяет сделать ряд следующих выводов об основных положительных моментах развития предприятия и о его проблемах:
1) Анализ деловой активности показал, что темпы роста прибыли отстают от темпов роста выручки а активов. Динамика изменения относительных показателей деловой активности положительна. Производительность труда и фондоотдача растут, оборачиваемость активов не только соответствует рекомендуемым для предприятий значениям, но и значительно убыстряется.
2) Анализ затрат на производство и реализацию продукции показал, что последние выросли в результате увеличения товарного выпуска в 2 раза. Основным недостатком и фактором, определяющим недополучение прибылей предприятием и значительное снижение рентабельности деятельности явилось значительное увеличение доли материальных затрат в структуре себестоимости. Это повлекло увеличение себестоимости выпускаемой и реализуемой продукции.
3) Анализ прибыли и рентабельности наглядно показал, что хотя предприятие значительно наращивает объемы выпуска и реализации — почти в 2 раз, увеличение затрат на 1 рубль реализации сказалось на снижении суммы полученной чистой прибыли и уменьшении рентабельности деятельности.
4) Проведенный анализ показал, что ООО «Агат» — предприятие довольно сильное и стабильное по всем показателям, но для улучшения эффективности деятельности необходимо особое внимание уделить именно поиску путей снижения себестоимости выпускаемой продукции, особенно за счет снижения стоимости сырья, материалов и покупных полуфабрикатов.
Список литературы
1. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 5 — изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и сервис», 2007. — 368 с.
2. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. — М.: КНОРУС, 2006. — 312 с.
3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов/Ю.В. Радченко. — 2 — е изд., доп. — Ростов н/Д: Феникс, 2007. — 192 с.
4. Бондаренко М.Л. Практические рекомендации. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ, 2004. — 278 с.
5. Камышанов П.И. Практическое пособие по бухгалтерскому учету: — 3-е издание перераб. и доп. — М.: ООО «МЕДпресс»;
— Элиста.: АПП «Джангар», 2008. — 389 с.
6. Организация производства /Под ред. Туровца О.Г.М.: Изд — во Кнорус, 2003. — 390 с.
7. Прохоров С.А. Экономика предприятия. — М.: Наука, 2001. — 290 с.
8. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 170 с.
9. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 205 с.
10. Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2001. — 167 с.
11. Экономический анализ финансово — хозяйственной деятельности. Учебник для ср. проф. образования / Под общ. ред. М.В. Мельник; Финансовая Академия при Правительстве РФ. — М.: Экономистъ, 2004. — 320 с.
……….. Страницы: | [2] |
