Международные кредитные отношения

метки: Кредит, Международный, Отношение, Страна, Например, Экспортер, Мировой, Форма

Международный кредит — разновидность экономической категории «кредит». Это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением иностранной валюты и товарных ресурсов с точки зрения погашения, срочности, обеспечения и выплаты процентов. Банки, корпорации, государства, международные финансовые институты выступают в качестве кредиторов и заемщиков. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения проблем экономических агентов рынка и государства.

В своих курсах по теме «Международные кредитные отношения» я обсуждаю некоторые аспекты этих отношений с точки зрения взаимопомощи от одного государства к другому. Особое внимание уделяется современной кредитной системе, которая является неотъемлемой частью всего комплекса международных экономических отношений, а также валютной.

Хотел бы немного остановиться и углубить эту тему, потому что сейчас практически все государства вступают в международные отношения на рынке ссудного капитала: либо как заемщики, либо как кредиторы. А также изучить сущность, принципы и формы международных займов.

В последние годы во внешней торговле существенно возросло значение кредита, т. е. предоставление заемных средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров.

Актуальность темы исследования определяется необходимостью развития и совершенствования международной кредитной системы. Предметом исследования является международный кредит и механизм его функционирования.

Компании всех форм собственности все чаще нуждаются в привлечении заемных средств для ведения своего бизнеса и получения прибыли. Самая распространенная форма сбора средств — получение банковской ссуды по кредитному договору.

Кредит играет важную роль в развитии международ­ного товарооборота. Создавая дополнительный рыночный спрос со стороны заемщиков, он способствует увеличению мировой торговли. Условия экспортного кредита являются важным фактором конкуренции между отдельными фирмами и государствами за рынки.

Знание процесса кредитования (виды кредита, этапы и условия его предоставления) как для продавцов, так и для покупателей является ключевым моментом для осуществления экспортно-импортных операций.

Глава 1. Международный кредит.

1.1. Сущность международного кредита.

Международный кредит – это предоставление денежно-мате­риальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономичес­ких связях. ¹ Эти отношения устанавливаются путем предоставления иностранным заемщикам валютных и товарных ресурсов в виде погашения и выплаты процентов, в основном в форме ссуд.

Кредит и кредитные отношения

... экономических институтов по организации и развитию кредитных отношений. Так, в условиях планово-административного управления экономикой кредит, по своим ... роль, так как производилось без учета кредитоспособности хозяйствующих субъектов и использовалось для покрытия ... как государства, правительства, так и отдельные граждане. Кредитные отношения функционируют в системе экономических отношений. В ...

Средства для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудного капитала, национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кре­дита и условия его представления фиксируются в кредитном со­глашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

Международный кредит в современной практике по срокам подразделяются на:

1. краткосрочный (до 1 года),

1. среднесрочный (от 1 до 10 лет),

1. долгосрочный (свыше 10 лет).

С точки зрения обеспечения он делится на обеспеченные кре­диты (товарами, коммерческими документами и другими ценно­стями) и необеспеченные (бланковые).

По форме кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости от того, кто является кредитором, существуют частные ссуды, государственные ссуды, ссуды от международных и региональных организаций.

С точки зрения объектов аккредитации международные делятся на финансовые и коммерческие.

Рассмотрим их.

А) Частные кредиты – это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразде­ляются соответственно на фирменные и банковские (преобладают).²

Б) Правительственные кредиты (межправительственные, го­сударственные займы) представляются правительственными кре­дитными учреждениями. ³ Например, экспортно-импортным банком США. Обычно они представляются на более льготных условиях, чем частные: могут представляться беспроцентными, на срок в не­сколько десятков лет с большим льготным периодом перед началом выплаты кредита, могут быть в виде субсидии (даров), то есть без­возвратными, они бывают чаще всего целевыми (на приобретение определенных видов товаров, на осуществление конкретных объектов экономического развития) или имеют связывающую оговорку, определяющую в общем виде цели кредита.

В) Кредиты международные и региональных организацийпредставляются преимущественно через МВФ, группу МБРР че­рез региональные банки развития развивающихся стран. Европей­ский инвестиционный банк и другие кредитно-финансовые инсти­туты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита раз­витых

Финансовые займы — это предоставление денежных средств в денежной форме. ⁴ Одной из форм финансового кредитования являются облигации, размещаемые иностранными заемщиками на международных и внутренних рынках капитала с помощью банков. Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора (Германия – марки) и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах.

По Деньгам и кредитам

... фондов, разработанная экономистами стокгольмской и кембриджской школ, расширяет понятие спроса и предложения капитала, дополняя его спросом на кассовую наличность и приростом денежной массы. В этом ... поток предложения облигаций) вызывается потребностью финансирования производственных инвестиций, а также спросом на кредит со стороны тех, кто стремится увеличить свою кассовую наличность. Что можно ...

Государство участвует в международном кредитовании развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуются государственные гарантии экспортных кредитов. Используются различные формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности — межправительственные соглашения и джентльменские условия экспортных кредитов.

Функции международного кредита выражают характеристики движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для удовлетворения потребностей расширенного воспроизводства. Таким образом, ссуда помогает выровнять национальную прибыль со средней прибылью, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных рас­четов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала за счет использования иностранных займов.

4. Регулирование экономики.

Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширения. Он способствует интернационализации производства и торговли, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит увеличивает диспропорции в социальном воспроизводстве, стимулируя внезапное расширение прибыльных отраслей и сдерживая развитие отраслей, не привлекающих заемные средства из-за рубежа. Международный кредит используется для усиления конкурентных позиций иностранных кредиторов.

Границы международного кредита зависят от источников и потребностей страны в зарубежных заемных средствах, своевременности погашения кредита. Нарушение этого объективного лимита ставит проблему погашения внешнего долга стран-заемщиков. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие го­сударства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

Двойственная роль международного кредита в рыночной экономике проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества между странами и конкуренции.

1.2. Классификация международного кредита.

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением сырья и ресурсов в иностранной валюте. Возник в XIV-XVвв. В международной торговле после развития морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а затем в Америку и Индию. Его принципы: возмещение, срочность, оплата, безопасность и характер назначения. Этот вид кредита предоставляется как за счет внешних, так и внутренних источников.

В зависимости от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, принята следующая классификация форм международного кредита:

2. по назначению:

• а) коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
• б) финансовые кредиты на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

• в) промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ «инжиниринг»;

3. по видам:

Кредит, его виды и функции в современных условиях

... определенные стимулирующие воздействия на деловую активность в стране и происходящие экономические процессы. В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции: аккумуляция временно свободных денежных ... для его погашения, уплаты процентов по нему и подтверждения своей кредитоспособности. На микроуровне коммерческие банки, предоставляя кредиты, могут выдвигать конкретные требования в ...

• а) товарные кредиты, предоставляемые экспортёрами импортёрам;
• б) валютные, выдаваемые банками в денежной форме;

4. по валюте займа – кредиты:

• а) в валюте страны- должника;
• б) в валюте страны- кредитора;
• в) в валюте третьей страны;
• г) в международной счётной единице (СДР, ЭКЮ и др.);

5. по срокам:

• а) сверхсрочные – суточные, недельные, до трёх месяцев;
• б) краткосрочные – до одного года;
• в) среднесрочные – от одного до пяти лет;
• г) долгосрочные – свыше пяти лет;
• Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным.

В процессе преобразования краткосрочных международных займов в займы на более длительный период государство участвует в качестве поручителя. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Ве­ликобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного креди­тования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный между’ народный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет) предо­ставляют прежде всего специализированные кредитно-финансовые институты — государственные и полу государственные;

6. по обеспеченности:

• а) обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.);

б) бланковые – под обязательства должника (соло- вексель с одной подписью):

В качестве залога используются товары, деловые и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португа­лия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыноч­ной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (век­сель) должника погасить его в срок ⁵ .

7. по технике предоставления кредита:

• а) наличные, зачисляемые на счёт и в распоряжение должника;
• б) акцептные – при акцепте тратты импортёром или банком;
• в) депозитные сертификаты;
• г) облигационные займы;
• д) консорциальные кредиты.

Основное подразделение международного кредита — это внешнеторговый кредит и долгосрочный международный кредит.

8. в зависимости от категории кредитора различаются междуна­родные кредиты:

• а) фирменные (частные) кредиты;
• б) банковские кредиты;
• в) брокерские кредиты;
• г) правительственные кредиты;
• д) смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;
• е) межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при полу­чении коммерческих документов. Кредит по открытому счету ос­нован на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обяза­тельстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца).

Кредитование банками внешнеэкономической деятельности предприятия

... банков по кредитованию внешнеэкономических предприятий. Курсовая работа включает следующие задачи: 1. Дать общее понятие банковскому кредитованию в ВЭД. 2. Рассмотреть классификацию банковских кредитов. ... формой кредитования ВЭД. Банковское финансирование во многом ... кредиты предоставляются непосредственно импортеру или его банку. Особенно велика роль прямых банковских кредитов или кредитов ...

Этот заем используется для регулярных поставок и доверительных отношений между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) явля­ется не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Международные банковские ссуды банки предоставляют журналистам и импортерам, как правило, в условиях сохранности товарно-материальных ценностей, реже беззалоговые ссуды предоставляются крупным предприятиям, с которыми банки тесно связаны. принято создавать банковские консорциумы, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и разделения рисков. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь экспортер выигрывает, поскольку он вовремя получает валютную выручку от ссуды, предоставленной банком экспортера покупателю, а импортер покупает необходимые товары в кредит.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме ак­цепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются).

Брокерская ссуда — это промежуточная форма между корпоративной ссудой и банковской ссудой. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые учреждения ограничиваются небольшими займами, которые предоставляют заемщикам доступ к займам от частных иностранных банков.

С 80-х гг. активно развивается проектное кредитование (финансирование) совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств из государственного бюджета.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются лизинговые операции, факторинг, форфейтинг.

Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. ⁶ В отличие от традиционного лизинга, лизинг, являющийся предметом сделки, выбирается бенефициаром лизинга, и лизингодатель покупает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока аренды клиент может продолжить аренду на льготных условиях или приобрести недвижимость по остаточной стоимости. В мировой практике арендодателем обычно выступает лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Кредит в международных экономических отношениях

... банков, связанных с международным капитаном. В-третьих, кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны. В-четвертых, кредит повышает экономическую ... оборудования в мировой торговле импортеры и экспортеры заинтересованы в использовании кредитов. Строительство предприятий за рубежом также осуществляется за счет кредита, ...

Факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 – 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней. ⁷ Благодаря факторинговым услугам экспортер имеет дело не с изолированными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование – покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. ⁸ Таким образом, экспортер перекладывает коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера, на форпортера. В результате продажи кредитного портфеля упрощается структура баланса компании-экспортера, сокращаются сроки взыскания задолженности, бухгалтерских и административных расходов.

Глава 2. Международные кредитные отношения.

2.1. Кредитование внешней торговли

Кредиты внешней торговли включают кредиты на экспорт и импорт.

Кредитование экспорта проводится в двух формах.

1. Фирменного кредита — покупательских авансов, выдавае­мых импортерами той или иной страны иностранным произво­дителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от ино­странных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Стоимость авансов на закупку заключается в том, что, во-первых, они служат формой гарантии по обязательствам иностранных клиентов и, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

2. Банковского кредита в виде:

• кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных то­варов);
• предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, желез­нодорожная накладная и др.);
• выдачи кредита под товары или товарные документы

Экономическое значение этих ссуд состоит в ускорении кругооборота капитала экспортера, т. е. В превращении его части из товарного в денежный;

• бланковые кредиты, не обеспеченных товарами, которые получают круп­ные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длитель­ные деловые связи или участие в их капитале.

Кредитование импорта также имеет формы фирменного (коммерческого) и банковского кредита.

Фирменные (коммерческие) кредиты подразделяются на два вида.

1. Ссуда ​​с открытым счетом предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает стоимость проданных и отгруженных товаров на счет импортера в качестве своего долга, а импортер соглашается выплатить ссуду в установленный срок. Этот вид кредита применяется при регулярных по­ставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца).

В этом случае банки выполняют функцию чисто технического посредника в регламентах коммерческих контрагентов.

2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих странах, особенно в англо-саксонской, кредитное финансирование под брендом часто используется через аккредитив. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, по которому они открывают экспортеру аккредитив на основании документов, которые они предоставили при отгрузке товаров.

Роль международных валютно-кредитных учреждений в организации ...

... принципы деятельности Всемирного банка как межправительственной организации Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является международным кредитно-финансовым институтом, который в начальный период ... кредитов «стэнд-бай» является в настоящее время кредитование макроэкономических стабилизационных программ стран-членов МВФ. Валюта, предоставляемая Фондом в виде резервного кредита в рамках ...

Для уменьшения риска от возможной неплатежеспо­собности иностранных покупателей создана система страхо­вания кредитов по внешней торговле, представленная в формах:

• частного при котором специальные страхо­вые компании принимают на себя риск по экспортным кре­дитам и в случае неплатежеспособности иностранных им­портеров оплачиваются их долговые обязательства отечест­венным экспортерам;
• государственных гарантий, когда риск берет на себя госу­дарство.

Например, в Великобритании гарантии экспортных кредитов гарантируются государственным отделом гарантирования экспортных кредитов. Он гарантирует экспортерам воз­мещение убытков от 85 до 100%. В США эти функции выполняет Экспортно-импортный банк, во Франции — Французская страховая компания внешней торговли, в Германии — акционерное общество Hermes и Межведомственный комитет по экспортным кредитам. Страхование экспортных кредитов основано на том, что экспортер получает гарантии своевременной оплаты от страховой организации товаров, проданных им в кредит иностранным покупателям. В случае неплатежеспособности последнего экспортер получает гарантированную сумму платежа от учреждения-гаранта, которому впоследствии переходит право взыскать задолженность с импортера.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на сле­дующие виды.

1. Акцептный кредит — кредит, выдаваемый в форме акцеп­та, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспорте­ра.⁹ В этом случае до наступления срока платежа импортер выплачивает сумму долга банку, а банк своевременно выплачивает обязательство экспортеру.

Акцепт-ссуды предоставляются крупными банками как своим собственным, так и иностранным экспортерам. Например, до Первой мировой войны, когда Лондон был финансовым центром мира, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После Второй мировой войны операции по приему американских банков приобрели большой размах.

2. Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера.¹⁰ В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

С конца 50-х — первой половины 60-х гг. распространи­лись новые методы финансирования экспорта из развитых капиталистических стран, среди которых ведущее место принадлежит прямому банковскому кредитованию ино­странных покупателей. При этом происходит своеобразное разделение функций между банковским и фирменным кре­дитованием: первое сосредотачивается главным образом на предоставлении крупных средне- и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны-кредитора; второму отводит­ся сфера краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы. Если в начале 60-х гг. соотношение между фирмен­ными и банковскими кредитами в общем объеме средне- и долгосрочного кредитования, например, в Великобритании и Франции равнялось 2:1, то в последние годы на долю бан­ковских кредитов (кредиты покупателю) приходится свыше 3/4 экспортных кредитов данной продолжительности.

Роль кредита в развитии экономики. Границы кредита

... кредита - это его взаимодействие как целого с внешней средой. В современной экономической ... приведения различных актов в соответствие ... В третьей части содержатся раздел 5 о наследственном праве (ст. 1110 - 1185) и раздел 6 о международном ... в РФ и правил проведения банковских операций ... кредит несет в себе не только плюсы, но и минусы. Понятие кредита настолько широко и информативно, насколько роль его в ...

Значительно активизировалась роль государства в развитии механизма прямого банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий и преференций по экс­портным кредитам, прибегая в случае необходимости к ре­финансированию своих заграничных активов в государст­венных кредитных институтах по льготным ставкам, банки в короткое время увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков.

Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем «увязки» ссуды с разовой внешнеторговой сделкой. Недавно банки открыли так называемые кредитные линии для своих иностранных заемщиков для оплаты внешнеторговых операций.

Кроме того, в 70-е гг. появились новые формы кредитно-финансового стимулирования экспорта.

Это, во-первых:

Возобновляемая, или ролловерная, кредитная линия (разновид­ность кредитной линии, которая обычно применяется в кре­дитных операциях евро-валютного рынка).

Во-вторых:

Факторинг — факторинговая компания является специа­лизированным финансовым учреждением, оказывающим экспортеру, продавшему товар на условиях кредита, разно­образные услуги. Она берет на себя обязательства экспорте­ра по взысканию задолженности, учету экспортных опера­ций, контролю и т.д. В этом случае компания обязуется либо доставить деньги клиенту по мере их получения должниками, либо выплатить их наличными при заключении сделки. Факторинговая компания, взыскивая дебиторскую задолженность с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, одновременно выполняет функции экспортного отдела промышленного предприятия, коммерческого банка и страховой компании. Стоимость факторинга до­роже, чем обычной банковской ссуды. В процентном отно­шении к размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20%. Следует учитывать, что в нее входит не только оплата получаемого кредита, но и цена других услуг. Таким образом, система факторинга расширяет воз­можности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов.

В-третьих:

Операции по форфейтингу. Они развились на базе так на­зываемого безоборотного финансирования, появившегося в конце 50-х гг. в Западной Европе. В США этот метод менее развит и известен как «рефинансирование векселей». Суть операции заключается в передаче экспортером прав по требо­ваниям, выставленным им на импортера, банку-форфейтору, который может держать их у себя или продать на междуна­родном рынке. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости на­личными за вычетом фиксированной учетной ставки, пре­мии (forfeit), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя экспортера.

Техника и финансовые инструменты, используемые в опе­рациях по форфейтингу, аналогичны тем, которые применяют­ся при традиционном учете торговых векселей банками. Отли­чие заключается в том, что векселедатель, т.е. экспортер, не несет при форфейтинге никаких рисков, в то время как при обычном учете векселя ответственность за его неоплату долж­ником, согласно вексельному законодательству многих стран, сохраняется за ним в любом случае.

По Деньгам и кредитам

... государственных потребностей; предоставления объема кредитных вложений отдельных банков и др.; предоставления кредита ... денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой ... операциям клиентам. В качестве кредиторов выступают клиенты коммерческого банка, в качестве заемщика — сам коммерческий банк. Депозитная политика ... платежей, произведенных данной страной за границей, и ...

Сделки по форфейтингу позволили значительно удлинить сроки кредитования экспортером покупателя на условиях век­сельного кредита, доведя их до пяти, а иногда восьми и более лет, поскольку принятие на себя риска солидным банком-форфейтером повышает заинтересованность инвесторов в дли­тельном помещении своих средств. Источником средств для банков, участвующих в форфейтинговых операциях, служит рынок евровалют. Поэтому учетная ставка по форфейтингу тесно связана с уровнем процента по среднесрочным кредитам на этом рынке. Основными валютами сделок являются: марка ФРГ — 50%, американский доллар — 40% и швейцарский франк — 10%. ¹¹

Лизинговые операции становятся все более важной формой международной торговли машинами и оборудованием. Ли­зинг — одна из разновидностей арендных операций, при которых не происходит передачи юридического права собст­венности потребителю товара. Путем периодических отчис­лений средств арендодателю в течение срока договора он оплачивает право временного пользования товарами. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования спе­циальным кредитно-финансовым обществом — лизинговой компанией, которая затем вступает непосредственно в пря­мые отношения с потребителем сдаваемого внаем товара. Как правило, объектом таких операций является различное оборудование, средства транспорта, ЭВМ и т.д. Расходы по страхованию лизинговых операций ложатся на арендатора.

Аренда выступает своеобразной формой получения кре­дита и во многих случаях существенно облегчает продвиже­ние продукции экспортеров на внешние рынки. С обычным товарным кредитом лизинг сближают условия проведения арендных операций. Арендатор избавлен от необходимости мобилизовывать денежные средства. Оплата аренды произ­водится по частям в течение всего периода использования оборудования. Однако целью лизинга является не получение права собственности на товар, а приобретение права исполь­зовать его потребительские качества.

Увеличение объема арендных операций в международной торговле требует привлечения значительных финансовых средств. Поэтому не случайно крупные коммерческие банки многих стран активно участвуют в финансировании лизин­говых компаний, которые затем переходят часто в их собст­венность.

В последние годы отчетливо проявилась тенденция к ин­тернационализации национальных систем финансирования экспорта как в сфере фирменного кредитования (например, развитие операций на рынке форфейтинга), так и в области банковского кредитования. Характерным стало предоставле­ние банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров на равную стоимость. В этом случае страна-заемщик, полу­чая в кредит на 15—20 лет машины, оборудование для созда­ния и реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов, в погашение этого кредита осуществляет встречные поставки продукции построенных предприятий. Отли­чительными чертами компенсационных соглашений являют­ся крупномасштабный долгосрочный характер, а также вза­имная обусловленность экспортной и импортной сделок.

Широкое распространение получили так называемые мультинациональные контракты на огромные суммы, в вы­полнении которых в качестве самостоятельных подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Такие контрак­ты совместно страхуются и финансируются банками и на­циональными страховыми институтами экспортного креди­тования участвующих в них стран. В связи с этим можно отметить создание временных международных банковских консорциумов для финансирования определенных контрак­тов, выполняемых фирмами нескольких стран.

Проблемы финансирования решаются внутри консорциума, который выступает перед заемщиками в качестве единого ин­ститута. С категорией экспортных кредитов данную форму фи­нансирования сближает то, что она носит целевой, а не чисто финансовый характер, и в гарантировании этой операции при­нимают участие правительственные институты заинтересован­ных стран.

2.2. Международный долгосрочный кредит.

Вывоз капитала осуществляется в форме предпринима­тельского и ссудного капитала, последний — в виде внешних займов. Международные займы различаются, прежде всего, по субъектам кредитных отношений. В качестве должников по внешним займам выступают: промышленные и другие част­ные предприятия, правительства, муниципалитеты и прочие публично-правовые учреждения. Кредиторами по внешним займам могут быть: частные капиталисты и банки, приобре­тающие облигации займов; государства, представляющие займы другим странам; международные валютно-кредитные организации.

В соответствии с этим международный долгосрочный кре­дит подразделяется на частный, государственный и частно-государственный.

Международный частный кредит становится одной из не­отъемлемых основ международных кредитных отношений с конца 50-х гг., когда почти все развитые страны ввели пол­ную обратимость валют. Они и раньше практиковали между­народные финансовые кредиты, но в большинстве случаев эпизодически. ¹²

развитию международных финансовых креди­тов в послевоенный период способствовала, прежде всего, экономическая разруха большинства стран Западной Европы и Японии. Необходимость восстановления разрушенного войной хозяйства требовала крупных материальных затрат. Единственным платежеспособным государством в то время были США. Первоначально страны-заемщики получили кре­диты в США с условием покупки там же товаров. Постепен­но все большая часть долларов использовалась для оплаты товаров в других странах, что привело к оседанию долларов на счетах западноевропейских банков и других стран. Так возник рынок евродолларов, а на его основе — институт частных финансовых кредитов и займов.

Главными источниками международных частных финан­совых кредитов и займов являются межбанковские депозиты и вклады под евродолларовые депозитные сертификаты. Большинство депозитов и вкладов носит краткосрочный ха­рактер, поэтому актуальной задачей банков становится их пролонгация.

Долгосрочные ссуды обычно осуществляются в форме вы­пуска облигаций и подразделяются на иностранные облигаци­онные и международные облигационные займы. Последние получили большое развитие в 60-е гг. и заняли лидирующее положение в сфере долгосрочного инвестирования капиталов. Они проводятся на базе евровалютных рынков и чаще всего называются еврооблигационными, причем прослеживается тен­денция к их росту. Так, по данным Института мировой эконо­мики и международных отношений, если в 1985 г. объем обли­гационных займов составил 167,8 млрд. долл., то в 1989 г. он возрос до 254 млрд. долл., или на 51,4%. ¹³

Межправительственные займы получили широкое развитие в годы Первой мировой войны в связи с военными поставками из США в Европу. Межправительственная задолженность (без процентов) достигла в этот период 11 млрд. долл.

Во время мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. Германия, Франция и ряд других стран отказались в дальней­шем оплачивать свои долги. В связи с этим во время второй мировой войны США вместо кредитов осуществляли поставки по ленд-лизу (предоставление материальных средств взаймы или в аренду).

После второй мировой войны до середины 50-х гг. США были монопольным кредитором по межправительственным займам. За период с 1946 по 1950 г. объем межправительствен­ных займов США и других развитых стран составил 30,2 млрд. долл., из них около 2/3 кредитов приходилось на страны За­падной Европы. Самым крупным из них был правительствен­ный заем США Великобритании в сумме 3 750 млн. долл. на 50 лет из 2% годовых. Льготные условия займа сопровождались такими требованиями США к Великобритании, как отмена валютных ограничений и других преград для проникновения американского капитала в стерлинговую зону.

В мае 1946 г. США предоставили правительственный за­ем Франции в размере 650 млн долл. сроком на 35 лет с ус­ловием использования половины этой суммы на оплату аме­риканских военных материалов, оставшихся после войны во Франции.

Однако межгосударственные кредиты представляются за счет средств государственного бюджета и в рамках помощи. Например, были предоставлены крупная сумма кредитов и финансовая помощь для восстановления экономики в после­военное время в рамках «плана Маршалла»: за период с 1950 по 1955 г. общая сумма помощи США 17 странам Западной Европы составила около 17 млрд долл. ¹⁴

Количество государственных займов как составной части программ помощи постепенно возрастает, особенно от стран ОЭСР развивающимся странам. В 70—80-е гг. межправитель­ственные займы предоставлялись в основном промышленно развитыми странами развивающимся странам, за исключе­нием межгосударственных кредитов для поддержки валют путем проведения валютной интервенции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, можно сделать вывод, что международный кредит играет важную роль в развитии международной торговли. В то же время, несмотря на позитивные стороны применения кредитов, нельзя не упомянуть и о его негативной роли для государства.

Позитивная роль международного кредита заключается: в стимулировании внешнеэкономической деятельности страны, создании благоприятного климата для зарубежных частных инвестиций, обеспечении бесперебойности международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении её противоречий. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами, усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые иностранный капитал не привлекается. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом.

В целях укрепления позиций ведущих стран банки, государства, международные и региональные кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неугодную им политику. Кредитной дискриминацией называется установление худших условий получения, использования или погашения международного кредита в целях оказания на них политического или экономического давления. Основные методы кредитной дискриминации – кредитные ограничения, повышение кредитных ставок, комиссионных и сборов и т. д.

Еще более жесткой экономической санкцией является кредитная блокада – отказ предоставлять кредиты той или иной стране. Чаще всего она проводится неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным мотивам.

В заключение следует сказать, что основой развития международного кредита служит усиливающаяся интернационализация производства и обмена, а также появление новых форм мирохозяйственных связей.

С точки зрения государственных целей, развитие сферы экспортно-импортных операций и объем внешнеторговых сделок непосредственно влияют на насыщенность рынка и приток иностранной валюты в

Список литературы:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Москва – С-Петербург, 2001г.

2. Луврушин О. И. Деньги. Кредит. Банки. — М.: «Финансы и статистика», 1998.

3. Жуков Е. Ф. Общая теория денег и кредита. Уч. пос. – М.: Банки и биржи, 1998.

4. Орловский Э.И. Основы внешне экономических связей в РФ. Учеб. пос. – СПБ.: 1998.

5. Дробозина Л. А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Уч.– М.: 1997.

6. Алексашенко С., Вопросы экономики №7, 1999

7. Максимова Л. М. Международные экономические отношения. Уч.пос. – М.: 1995.

8. Елецкий Н.Д., Корниенко О.В. Мировая экономика. 100 экзам. ответов. – Ростов-н/Д 2004г.

9. Осьмова М.Н., Колесов В.П. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран. – М.: 2000.

10. Семенов К.А. Международные экономические отношения. – М.: 1999.

11. Самофалова В.И. Мировая экономика. Международные экономические отношения. – Ростов-н/Д : 2000.

12. Красавина Л.И. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учеб. – М.: Финансы и статистика, 2001.

13. Рыбалкин В.Е. Международные экономические отношения. Уч. — М.,1999.

14. Супрунович Б.П. Международные экономические отношения. Учеб. Пос. М.: 1995

15. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – М.: 1999

16. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. – СПб: Питер, 2002.