Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта по производству пластиковой карточки

Курсовая работа

Введение

В данной курсовой работе рассмотрено технико-экономическое обоснование производства пластиковых карточек.

Пластиковые карты становятся все более популярным и необходимым атрибутом современного бизнеса. Интерес к ним неуклонно растет в связи с их широкими возможностями применения в повседневной жизни.

Дисконтные карты, клубные, рекламные, идентификационные карты (пропуска, бейджи, визитные карточки), интернет-карты, пейджинг карты, банковские карты, страховые карты, календари — вот далеко неполный перечень видов пластиковых карт, находящих применение в различных сферах деятельности. Различные предприятия торговли и сферы услуг, магазины и рестораны, салоны красоты, гостиницы, ночные клубы, развлекательные комплексы, интернет-провайдеры, страховые и медицинские учреждения, банки и т.д. могут использовать в своей деятельности пластиковые карты различных видов.

1. Исходные данные

Содержание операции

Разряд работ

Нормы времени на операции (Н/ч)

1. Подготовительная

3

0,15

2. Удаление влаги

4

0,006

3. Литье

5

0,003

4. Контрольная зачистка

4

0,0025

5. Фрезерная

5

0,0055

6. Печать изображения

4

0,003

7. Посадка кристаллов

5

0,0015

8. Покраска и закрепление покрытия

5

0,03

9. Контроль

5

0,03

Оборудование

Цена ед. оборудования, у.е.

Площадь, занимаемая ед. оборудования, м2

1

2

3

Стол бестумбовый

350

6

Стол монтажный

250

6

Камера тепла

980

5

Машина литьевая

2000

8

Прибор измерительный ДИП-1

320

Стойка индикаторная

480

Полуавтомат токарный

2100

10

Уст-ка нанесения надписи

900

8

Уст-ка нанесения кристалла

950

8

Шкаф вытяжной

1500

6

Установка сушильная

1300

8

Камера тепла и холода

750

10

Камера тепла и влаги

850

10

Наименование материала

Единица измерения

Норма расхода на единицу

Цена за единицу материала, р.

1. Полиэтиленполиамид

кг

0,007

17500

2. Пленка ЛДК

м

0,006

32000

3. Сетчатый трафарет

шт.

0,9

800

4. Композиция лакокрас-ая

л

0,0004

12000

5. Жидкость ПСМ-200

кг

0,0015

4800

6. Бутил-ацетат

кг

0,03

2850

7. Ацетон ЧДА

л

0,03

3900

8. Ацетон технический

л

0,015

2500

9. Лента склеив-ая ЛТ-19

м

0,0004

3200

10. Вата медицинская

кг

0,007

1945

11. Смазка силиконовая

кг

0,0006

6400

Наименование

Единица измерения

Норма расхода на единицу

Цена за единицу материала, р.

1. Микросхема

Шт.

1

450

Вид запаса

Норма запаса, дн.

1. Норма текущего запаса на материалы

20

2. Норма транспортного запаса на материалы

2

3. Норма текущего запаса комплектующих изделий

18

4. Норма транспортного запаса комплектующих изделий

2

5. Длительность производственного цикла

2

6. Норма запаса для готовой продукции на складе

0,5

7. Материальные затраты на первой технологической операции

Стоимость осн. материалов


В состав инвестиций (капитальных вложений) в основной капитал включены единовременные затраты, необходимые для формирования основных фондов или долгосрочных активов предприятия с целью производства печатной платы.

Капитальные вложения в основной капитал включают следующие составляющие:


К = КОБ
+ КЗД
+ КСМ
+ КЛО
+ КИНС
+ КВТ
+ КИНВ
+ КТР
ПР
,

где К

— капитальные вложения в технологическое оборудование, руб., КЗД
— капитальные вложения в здания, руб.;, КСМ
— капитальные вложения в силовые машины и оборудование, руб.;, КЛО
— капитальные вложения в лабораторное оборудование, руб.;, КИНС
— капитальные вложения в инструмент и технологическую оснастку, руб.;, КВТ
— капитальные вложения в вычислительную технику и оргтехнику, руб.;, КИНВ
— инв. капитальные вложения в производственный и хозяйственный инвентарь, руб.;, КТР
— капитальные вложения в транспортные средства, руб.;, КПР
— капитальные вложения в прочие основные фонды, руб., 2.2 Расчет инвестиций в технологическое оборудование


Для расчета инвестиций в основные фонды необходимо определить капитальных вложений в их активную часть — технологическое оборудование, расчет количества которого производится по его видам по формуле

, , где — расчетное количество оборудования i-го вида, шт.; , — плановый объем выпуска продукции, шт.; , — технологические операции, осуществляемые на оборудовании i-го вида; , — трудоёмкость изготовления изделия на j-й операции, осуществляемой на оборудовании i-го вида, нормо-часы; , — эффективный фонд рабочего времени единицы оборудования i-го вида, ч;

  • коэффициент выполнения норм времени на оборудовании i-го вида.

Эффективный фонд времени работы единицы оборудования рассчитывается по формуле

,

где Д
Р

— количество рабочих дней в году;

S — количество смен в день, (S = 2);

t
СМ

— продолжительность смены, (8 ч);

К
и

— коэффициент использования оборудования, учитывающий потери времени, связанные с его ремонтом.

Результаты расчета стоимости технологического оборудования приведены в табл. 6.

Таблица 6

Расчет стоимости технологического оборудования

Наименование оборудования

Ктр

Кмнп

Кол-во оборудования шт.

Цена ед. оборудования, руб.

Стоимость оборудования, руб.

Пресс и вырубной штамп

1,15

1,15

11

10920000

158858700

Камера покрытия

1,15

1,15

6

2184000

17330040

Ванна для травления

1,15

1,1

11

1228500

17094576

4. Моношпиндель-ный сверлильный станок

1,15

1,15

7

7098000

65709735

5. Установка для металлизации отверстий

1,1

1,1

5

2457000

14864850

6. Приспособление для формовки выводов

1,1

1,1

6

1187550

8621613

7. Автоматизированная установка «Ройник»

1,15

1,15

9

3549000

42241973

8. Установка для пайки «СЭХО»

1,15

1,15

20

2593500

68598075

9. Стол для контроля

1,1

1,05

15

491400

8513505

10. Стол для контроля

1,1

1,05

19

491400

10783773

11. Специальный стенд

1,1

1,1

51

1692600

104480346

Итого

517067186

2.3 Расчёт инвестиций в здания

Для расчета инвестиций в здания необходимо рассчитать производственные площади. Расчет площадей проводится по укрупнённым нормативам удельной площади, приходящейся на единицу оборудования с учетом ширины проходов и проездов в цехе. Расчет представлен в табл. 7.

Таблица 7

Расчет площади для размещения оборудования

Наименование оборудования

Количество оборудования, шт.

Площадь, занимаемая единицей оборудования, м2

Общая площадь, м2

Пресс и вырубной штамп

11

8

88

Камера покрытия

6

10

60

Ванна для травления

11

8

88

Моношпиндельный сверлильный станок

7

6

42

Установка для металлизации отверстий

5

8

40

Приспособление для формовки выводов

6

5

30

Автоматизированная установка «Ройник»

9

8

72

Установка для пайки «СЭХО»

20

6

120

Стол для контроля

15

6

90

Стол для контроля

19

6

104

Специальный стенд

51

6

306

Итого

1050

Общая площадь зданий создаваемого предприятия включает следующие составляющие:

S
ЗД

= SОБ
+ SA
+ SСК
+ SБЫТ
,

где S
ОБ

— площадь, занимаемая технологическим оборудованием, м2
;

S
A

— площадь, занимаемая административными помещениями, м2
;

S
СК

— площадь, занимаемая складскими помещениями, м2
;

S
БЫТ

— площадь, занимаемая санитарно-бытовыми помещениями, м2
.

Площадь, занимаемая технологическим оборудованием рассчитыватся по формуле

,

где n — вид технологического оборудования;

S
ед

— площадь, занимаемая единицей технологического оборудования, м2

Расчёт площади административных, складских и бытовых помещений осуществляется с использованием коэффициентов, учитывающих соотношение между этими видами площадей и площадью, занимаемой технологическим оборудованием, по формулам:

Общая площадь составит S = 1050 м
2

.

Результаты расчёта инвестиций в осн. капитал представлены в табл. 8.

Таблица 8

Расчет инвестиций в основной капитал

Вид основных фондов

соотношение

Сумма,
руб.

1. Здания и сооружения

3812445000

2. Технологическое оборудование

100

517067186

3. Силовые машины и оборудование

16,8

86867287,2

4. Лабораторное и нестандартное оборудование

9,6

49638449,9

5. Инструмент и технологическая оснастка

7,3

37745904,6

6. Вычислительная техника и оргтехника

19,5

100828101

7. Производственный и хозяйственный инвентарь

3,4

17580284,3

8. Транспортные средства

16,8

86867287,2

9. Прочие основные фонды

13,4

69287002,9

Итого

4778326503,1

2.5 Расчёт амортизационных отчислений

Сумма годовых амортизационных отчислений рассчитывается на основе норм амортизации, которые определяются исходя из сроков полезного использования основных фондов.

Сумма годовых амортизационных отчислений определяется по формуле.

,

где — первоначальная стоимость (капитальные вложения) основных фондов i-го вида, руб.;

  • норма амортизации основных фондов i-го вида, %.

Расчёт амортизационных отчислений по годам представлен в табл. 9.

Таблица 9

Расчёт амортизационных отчислений основных фондов

Вид основных фондов

Кол-во

Первоначальная стоимость, руб.

Средняя норма амортизации, %

Сумма амортизационных отчислений, руб.

1. Здания и сооружения

3812445000

1,15

43843117,5

2. Технологическое оборудование, в т.ч.

Пресс и вырубной штамп

11

158858700

10

15885870

Камера покрытия

6

17330040

10

1733004

Ванна для травления

11

17094576

8

1367566,1

Моношпиндельный сверлильный станок

7

65709735

10

6570973,5

Установка для металлизации отверстий

5

14864850

8

1189188

Приспособление для формовки выводов

6

8621613

11

948377,4

Автоматизированная установка «Ройник»

9

42241873

12

5069036,8

Установка для пайки «СЭХО»

20

68598075

10

6859807,5

Стол для контроля

15

8513505

8

681080,4

Стол для контроля

19

10783773

8

862701,8

Специальный стенд

51

104450346

9

9400531,1

3. Силовые машины и оборудование

86867287,2

16

13898765,9

4. Лабораторное и нестандартное оборудование

49638449,9

17

8438536.3

5. Инструмент и технологическая оснастка

37745904,6

16

6039344,6

6. Вычислительная техника и оргтехника

100828101

20

20165620,2

7. Производственный и хозяйственный инвентарь

17580284,3

17

2988648,3

8. Транспортные средства

86867287,2

20

17373457,4

9. Прочие основные фонды

69287002,9

10

6928700,3

Итого

4778326503,1

170244325,1

2.6 Определение остаточной стоимости основных фондов

Остаточная стоимость основного капитала нужна для определения налога на недвижимость и оценки степени износа капитала.

Расчет остаточной стоимости основных фондов по годам можно осуществлять следующим образом:

в первый год

,

в последующие годы

,

где — остаточная стоимость основных фондов на конец i-го года, руб.

Результаты расчёта остаточной стоимости основных фондов по годам представлены в табл. 10.

Таблица 10

Расчет остаточной стоимости основных фондов

Вид основных фондов

Первоначальная стоимость, руб.

Остаточная стоимость по годам, руб.

1-й

2-й

3-й

4-й

1

2

3

4

5

6

1. Здания и сооружения

3812445000

3768601882,5

3724758765

3680915647,5

3637072530

2. Технологическое оборудование, в т.ч.

Пресс и вырубной штамп

158858700

142972830

127086960

111201090

95315220

Камера покрытия

17330040

15597036

13864032

12131028

10398024

Ванна для травления

17094576

15727009,9

14359443,8

12991877,8

11624311,7

моношпинднльный сверлильный станок

65709735

59138761,5

52567788

45996814,5

39425841

Установка для металлизации отверстий

14864850

13675662

12486474

11297286

10108098

Приспособление для формовки выводов

8621613

7673235,6

6724858,1

5776480,7

4828103,3

Автоматизированная установка «Ройник»

42241973

37172936,2

32103899,5

27034862,8

21965826

Установка для пайки «СЭХО»

68598075

61738267,5

54878460

48018652,5

41158845

Стол для контроля

8513505

7832424,6

7151344,2

6470263,8

5789183,4

Стол для контроля

10783773

9921071,2

9058369,4

8195667,6

7332965,8

Специальный стенд

104450346

95049814,9

85649283,7

76248752,6

66848221,4

3. Силовые машины и оборудование

86867287,2

72968521,3

59069755,4

45170989,5

31272223,6

4. Лабораторное и нестандартное оборудование

49638449,9

41199913,6

32761377,2

24322840,9

15884304,6

5. Инструмент и технологическая оснастка

37745904,6

31706559,9

25667215,3

19627870,7

13588526

6. Вычислительная техника и оргтехника

100828101

80662480,8

60496866

40331240,4

20165620,2

7. Производственный и хозяйственный инвентарь

17580284,3

14591636

11602987,7

8614339,5

5625691,2

8. Транспортные средства

86867287,2

69493829,8

52120372,4

34746915

17373457,6

9. Прочие основные фонды

69287002,9

62358302,6

55429602,3

48500902

41572201,7

Итого

4778326503,1

4608082177

4437837852,9

4267593526,8

4097349201,7

3. РАСЧЁТ СЕБЕСТОИМОСТИ И ОТПУСКНОЙ ЦЕНЫ
ЕДИНИЦЫ ПРОДУКЦИИ


Себестоимость продукции — это выраженные в денежной форме тек

, — сырьё и материалы;


— покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги производс

твенного характера;


— основная заработная плата производственных рабочих;


— дополнительная заработная плата производственных рабочих;


— отчисления в фонд социальной защиты населения

и на обязательное страхование;


— износ инструментов и приспособлений целевого назначения;


— общепроизводственные расходы;


— общехозяйственные расходы;


— прочие производственные расходы;


— коммерческие расходы.


3.1 Расчёт затрат по статье “Сырьё и материалы”


В эту статью включены стоимость основных и вспомогательных материалов, необходимых для изготовления единицы продукции по установле

нным нормам, которая рассчитывается по формуле:


,


где

, n
— номенклатура применяемых материалов;, — норма расхода материала i-го вида на единицу продукции, на ед.;, — отпускная цена за единицу i-го вида материала без НДС, руб.

Расчёт затрат на материалы представлен в табл.
11.


Таблица 11


Расчёт затрат на материалы

Наименование материала

Ед. изм.

Норма расхода на ед.

Цена за ед., руб

Сумма руб

1. Стеклотекстолит

кг

0,36

45530

16390,8

163,9

2. Провод

м

0,08

1800

144

1,44

3. Припой ПОС-40

кг

0,05

16000

800

4. Флюс канифольный

л

0,02

13590

271,8

5. Трубка

м

0,1

3200

320

3,2

6. Спирто-бензиновая смесь

л

0,01

14950

149,5

7. Бумага оберточная

кг

0,02

6400

128

1,28

Итого

18204,1

169,82

Всего с учётом транспортно-заготовительными расходами(за вычетом Oв) (1,2)

21844,92


3.2 Расчёт затрат по статье “Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера”


В эту статью включены затраты на приобретение в порядке производс


Расчёт затрат по этой статье на единицу продукции производится по формуле


,


где

, — отпускная цена j-го вида комплектующих изделий, руб.;


m

— номенклатура применяемых комплектующих изделий;

— коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы (1,2)


Расчёт затрат представлен в табл. 12.


Таблица 12


Расчёт затрат на комплектующие изделия и полуфабр

икаты


Наименование комплектующего или полуфабриката

Количество на единицу, шт.

Цена, р.

Сумма, р.

1. Резисторы

38

135

5130

2. Транзисторы

12

320

3840

3. Конденсаторы

36

165

5940

4. Разъемы

2

220

440

Итого

15350

Итого с учетом транспортных расходов (1,2)

18420

3.3 Расчет затрат по статье «Возвратные отходы»


Возвратные отходы (вычитаются) — это стоимость остатков сырья, материалов и полуфабрикатов, если они полностью или частично утратили потребительские качества исходного материала и в силу этого используемые с повышенными затратами или не используемые по своему назначению. Возвратными считаются отходы, которые могут быть потребленным самим предприятием или реализованы на сторону и определяются по формуле


,


где

, — норма возвратных отходов по материалу i-го вида, нат. ед./шт.;, — цена за единицу возвратных отходов, ден. ед./ нат. ед.


Стоимость возвратных отходов определяется в размере 1% от стоимости (например, стеклотекстолита) с учетом затрат на транспортировку: Ов =169,82

3.4 Расчёт затрат по статье “Основная заработная плата производстве нных рабочих”,
В эту статью включены расходы на оплату труда производственных р


,


где

, i
— часовая тарифная ставка, соответствующая разряду работ по i-й операции, руб./ч;, — норма времени изготовление изделия на i-й операции, ч/шт.;

К — количество технологических операций.

Расчет часовой тарифной ставки, соответствующей
i

му разряду, осуще
ствляется по формуле


,


где

, Месячная тарифная ставка первого разряда на предприятии установлена в размере 180000 руб.


тарифный коэффициент, соответствующий i-му разряду. Тарифные коэффициенты применены в соответствии с ЕТС.


В соответствии с производственным календарем на 2009 год расчетная норма времени при 40-часовой рабочей неделе составляет 2024 часа в год или 168 (2024/12) часов в месяц. Следовательно, часовая тарифная ставка первого разряда составит:


Расчёт основной заработной платы представлен в табл. 13.


Таблица 13


Расчет основной заработной платы производс

твенных рабочих


Вид работ (операции)

Разряд работ

Часовая тарифная ставка, р./ч

Норма времени, ч

Прямая зарплата (расценка), р.

1. Штамповка печатной платы

3

1446,4

0,08

115,7

2. Покрытие печатной платы фотоустойчивым материалом

4

1682,1

0,04

67,3

3. Травление печатных проводников и печатных площадок

5

1864,3

0,08

149,1

4. Сверление отверстий

4

1682,1

0,05

84,1

5. Металлизация отверстий

4

1682,1

0,03

50,5

6. Формовка и обрезание выводов радиоэлементов

3

1446,4

0,04

57,85

7. Установка элементов на ПП

3

1446,4

0,06

86,8

8 Установка ПП в кассету

3

1446,4

0,06

86,8

3

1446,4

0,04

57,9

10. Флюсование ПП и мойка

4

1682,1

0,14

235,5

11. Контроль и пайка

2

1242,9

0,11

136,7

12. Устранение недостатков

5

1864,3

0,14

261

13. Выходной контроль

6

2035,7

0,35

712,5

Итого

2101,75

Премия 40 %

840,7

Всего с премией

2942,45


3.5 Расчёт затрат по статье “Дополнительная заработная плата производственных рабочих”


В дополнительную заработную плату

, Дополнительная заработная плата рассчитывается по формуле


,


где

, Отсюда дополнительная зарплата на единицу продукции составит:


3.6 Расчёт затрат по статье “Отчисления в фонд социальной

защ
иты населения и обязательное страхование”


В эту статью включены предусмотренные законодательством отчисл


,


где


3.7 Расчёт затрат по статье “Износ инструментов и приспособлений целевого назначения”


В этой статье отражена доля стоимости специальных инструментов и приспособлений, включая расходы по их ремонту и поддержанию в исправном с

остоянии.


К инструментам и приспособлениям целевого назначения относятся штампы, прессформы, различный специальный инструмент и приспособления, предназначенные только для изготовления данных конкретных изделий.

Затраты по этой статье рассчитываются по формуле


,

где — норматив расходов по износу специального инструмента и приспособлений, 15%.


3.8 Расчёт затрат по статье “Общепроизводственные расходы”


Эта статья включает расходы по содержанию и эксплуатации оборудов


В расходы по содержанию и эксплуатации оборудования входят амортизационные отчисления оборудования, транспортных средств, затраты на ремонт и эксплуатацию оборудования и транспортных средств, на внутризаводское перемещение грузов, износ малоценных и быстроизнашивающихся инструментов и приспособлений и пр.

В расходы по организации, обслуживанию производством включаются амортизационные отчисления производственных зданий, сооружений, инвент
а

ря; расходы на испытания, опыты, исследования, рационализацию и изобрета
тельство, технику безопасности и пр.

Общепроизводственные расходы относятся на себестоимость отдел
ь

ных изделий пропорционально основной заработной плате производственных рабо
чих:


Норматив общепроизводственных расходов


3.9 Расчёт затрат по статье “Общехозяйственные расходы”


Эта статья включает затраты, связанные с организацией и управлением предприятием в целом: амортизационные отчисления административных зданий, затраты на их содержание и ремонт, расходы на служебные команд

ировки и перемещение работников аппарата управления, канцелярские, затраты на телефонную и тел
еграфную связь и пр.


Общехозяйственные расходы рассчитываются по формуле


,


где


3.10 Расчёт затрат по статье “Прочие производственные расходы”


В состав этих расходов включены затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание продукции: затраты на содержание помещений ма

стерских гарантийного ремонта (арендная плата за пользование помещением, отопление, освещение и т.п.); оплата командировочных расходов персонала, производящего гарантийный ремонт непосредственно у потребителя проду
кции.


Эти затраты относятся на себестоимость только тех изделий, на которые установлен гарантийный срок службы, и определяются по формуле


,


где


3.11 Расчёт затрат по статье “Коммерческие расходы”


В этой статье учитываются расходы, связанные со сбытом и реализац


Затраты на маркетинговые исследования, если они являются значительными и осуществляются с целью исследования рынков сбыта на перспективу, относятся к нематериальным активам и включаются в себестоимость продукции в течение срока проведения исследований в виде амортизационных отчислений в составе общехозяйственных расходов.

Определим производственную себестоимость продукции по формуле


;


Коммерческие расходы определяются по формуле


,


где


Полная себестоимость единицы продукции включает производственную себестоимость и коммерческие расходы:

3.12 Расчет прибыли, включаемой в цену


После расчёта полной себестоимости единицы продукции можно определить цену предприятия и

отпускную цену
изд
елия.

Цена предприятия состоит из полной себестоимости и плановой (нормативной) прибыли:


,


где


,


где

, = 56569,649+8485,45=65055,1


3.13 Расчет налогов, включаемых в цену


Отчисления единым платежом в местные и республиканские фонды


=657,12


где, Цена без учета налога на добавленную стоимость определяется по формуле, =56569,649+8485,45+657,12=65712,22 руб., Налог на добавленную стоимость определяется по формуле


,


где

, НДС = 65712б22*18/100 = 11828,2 руб.


Результаты расчеты себестоимости и отпускной цены представлены в табл. 14.


Таблица 14


Расчёт себестоимости и отпускной цены единицы пр

одукции


Наименование

статьи затрат

Условное обозначение

Значение, руб..

Примечание

1

2

3

4

1. Сырьё и материалы за вычетом отходов

РМ

21844,92

См. табл. 11

2. Покупные компл. изделия, полуфабрикаты

РК

18420

См. табл. 12

3. Основная заработная плата произв. рабочих

З0

2942,45

См. табл. 13

4. Дополнительная заработная плата производственных рабочих

ЗД

500,22

Н д= 17%

5. Отчисление органам социальной защиты и социальное страхование

РСОЦ

1204,94

Н соц = 35%

6. Износ инструментов и приспособлений целевого назначения

РИЗ

441,368

Низ=15%

7. Общепроизводственные расходы

РОБП

4266,5

Нобщ = 145%

8. Общехозяйственные расходы

РОБХ

4855,05

Н обх = 165%

9. Прочие производственные расходы

РПР

88,27

Нпр. = 3%

Производственная себестоимость

СПР

54393,893

СПР= РМ + РК + З0 + ЗД + РСОЦ + РИЗ + РОБП + РОБХ + РПР.

10. Коммерческие расходы

РКОМ

2175,756

Нком = 4%

Полная себестоимость

СП

56569,649

СП=СПР + РКОМ

11. Плановая прибыль на единицу продукции

ПЕД

8485,45

Н ре = 15%

Цена предприятия

ЦПРЕД

65055,1

ЦОПТ=СП + ПЕД

12. Отчисления в местные и республиканские бюджеты единым платежом

ООЦ

657,12

,

Ноц = 1%

Итого

65712,22

16. Налог на добавленную стоимость

11828,2

Отпускная цена

ЦОТП

77540,42


По результатам расчета себестоимости продукции построим структуру издержек производства (см. рис.1).

Рис. 1 Структура издержек производства, рентабельность инвестиция пластиковый карточка


4. РАСЧЁТ ТОВАРНОЙ, РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ И ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ


4.1 Расчёт товарной и реализованной продукции


Количество продукции, произведенной на предприятии, совпадает с количеством реализованной продукции.


Товарная продукция — это стоимость готовой продукции, отвечающей требованиям технических условий, договоров, стандартов, оформленной сдаточными документами, принятой ОТК и переданной на склад готовой продукции для реализации её потребителям.

Товарная продукция оценивается по цене предприятия и определяется по формуле, ТП =600000*65055,1=39033060000 руб.


Реализованная продукция (РП) или выручка от реализации — это стоимость отгруженной или оплаченной потребителем продукции. Она оценивается по отпускным ценам и рассчитывается по формуле

РП =600000*77540,42=46524252000руб.


4.2 Расчёт прибыли от реализации

Прибыль предприятия от реализации до налогообложения определяется по формуле


,

где — прибыль на единицу изделия, руб.;, — годовой выпуск изделий, шт., П = 600000*8485,45=5091270000руб.


Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо определить налог на недвижимость, который предприятие уплачивает из прибыли до налогообложения, по формуле


,

где — остаточная стоимость основных фондов, руб.;, — ставка налога на недвижимость, (1%)., Налогооблагаемая прибыль определяется по формуле,
Чистая прибыль предприятия определяется по формуле

, ,
, где НП — сумма налога на прибыль, которая определяется по формуле
, ,
, где — ставка налога на прибыль, (24%).


Расчет чистой прибыли по годам реализации инвестиционного проекта представлен в табл. 15.

Таблица 15


Расчет чистой прибыли

Показатель

Сумма по годам, руб.

1 год

2 год

3 год

4 год

1. Прибыль до налогообложения

5091270000

5091270000

5091270000

5091270000

2. Налог на недвижимость

46080821,776

44378378,521

42675935,266

40973432,011

3. Налогооблагаемая прибыль

5045189178

5046891621

5048594065

5050296569

4. Сумма налога на прибыль

1210845403

1211253989

1211662575,6

1212071176

5. Чистая прибыль

3834343775

3835637632

3836931489,4

3838225393


5. РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ В СОБСТВЕННОМ ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ


В состав оборотного капитала включаются денежные средства, необходимые для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.


Определение плановой потребности в собственных оборотных средствах называется нормированием. Нормированию подлежат оборотные средства, вложенные в производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию на складе предприятия. Все составляющие оборотных средств рассчитываются отдельно.


5.1 Расчет норматива оборотных средств по производственным запасам

В составе производственных запасов рассчитываются:, 1. Основные и вспомогательные материалы;, 2. Комплектующие изделия и полуфабрикаты;


3. Тара.


Потребность в оборотных средствах для создания производственных запасов по материалам (основным и вспомогательным) определяется следующим образом:


,

где — норма запаса материалов, в днях;, — годовая потребность в материалах, руб.;, Т — продолжительность планируемого периода, (360 дней).


Норма запаса материалов определяется в днях и включает нормы текущего, страхового, транспортного запасов:


,


где — норма текущего запаса, который создается на время между двумя очередными поставками материальных ресурсов, дн.;


— норма страхового запаса, который создается на случай непредвиденных срывов поставок, некачественной поставки, и принимается в размере 0,5 от текущего запаса, дн.;


— норма транспортного запаса, который создается в случае несовпадения времени прохождения материальных ресурсов и документов по ним, дн.

Норма запаса материалов составит, = 15+7,5+2=24,5 дн., Стоимость годовой потребности материалов можно определить по формуле:


,

где — материальные затраты на единицу продукции, руб., (п.1 табл. 14)., См = 21844,92*600000=13106952000 руб., Норматив оборотных средств в производственных запасах составит, Н ос (м) = 892000900 руб., Норматив оборотных средств по комплектующим изделиям определяется по формуле


,

где — норма запаса комплектующих изделий, дн.;, — годовая потребность в комплектующих изделиях, руб.;, Норма запаса комплектующих изделий составит:, = 25+12,5+2=39,5 дн., Годовая потребность в комплектующих:, Ск = 18420*600000 =11052000000 руб., =39,5*11052000000/360 = 1212650000 руб., Норматив оборотных средств по таре определяется следующим образом:


,

где — норма запаса по таре, (5 руб. на 10 тыс. руб. товарной продукции)., Нос(т)= 39033060000*0,0005=19516530 руб.


5.2 Расчет потребности в незавершенном производстве


Незавершенное производство — это продукция, начатая и незаконченная изготовлением, находящиеся на различных стадиях изготовления.


Норматив оборотных средств для образования незавершенного производства определяется следующим образом:


,

где — производственная себестоимость, руб., — норма запаса незавершенного производства, которая определяется по формуле


,

где — длительность производственного цикла изготовления изделия, дн.(для производства ПП — 3 дн.);, — коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве, который определяется по формуле


= 0,65,

где — материальные затраты на единицу продукции, используемые на первой технологической операции., Отсюда норматив оборотных средств в незавершенном производстве составят, Н
ос(нзп)

= 176780152 руб.


5.3 Расчет нормативов оборотных средств в готовой продукции


Норматив оборотных средств для создания запаса готовой продукции на складе предприятия определяется по формуле


,


где — норма запаса готовой продукции на складе, которая определяется временем на подготовку к отправке продукции и оформление документов (0,5 дн.).

Н
ос (гп)

= 0,5*600000*54393,893/360=45328244,1 руб., Общая потребность в собственном оборотном капитале составит:, ОС = 892000900 + 1212650000 + 19516530 + 176780152 + 45328244,1 =, 2346275826 руб.


Результаты расчета потребности в собственном оборотном капитале представлены в табл. 16.

Таблица 16


Расчет потребности в собственном оборотном капитале

Оборотные средства

Сумма, руб.

1.Производственные запасы, всего, в том числе:

1.1. Основные и вспомогательные материалы

1.2. Комплектующие изделия и полуфабрикаты

1.3. Тара

2124167430

892000900

1212650000

19516530

2. Незавершённое производство

176780152

3. Готовая продукция на складе предприятия

45328244,1

Итого

2346275826


По результатам расчета строится диаграмма, характеризующая структуру собственного оборотного капитала (см. рис. 2).

Рис. 2. Структура собственного оборотного капитала


6. РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО И ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА


6.1 Расчет показателей использования оборотного капитала


Для характеристики эффективности использования оборотного капитала рассчитываются следующие показатели:

а) коэффициент оборачиваемости по формуле, = 1,98 дн;, б) длительность одного оборота по формуле, = 360*2346275826/46524252000 =18,15 дн.;, где — реализованной продукции, руб.;, — среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, руб.


6.2 Расчет показателей использования основного капитала


Для характеристики эффективности использования основного капитала рассчитываются следующие показатели:

а) фондоотдача по формуле


;

где — товарная продукция, руб.;, — среднегодовая стоимость основных фондов, руб., К
фо

=8,17, б) фондоемкость по формуле


,

К
фе

= 0,12


7. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ


При оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо сделать анализ безубыточности — это аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства, который предполагает определение точки безубыточности, соответствующей объему продукции, который предприятию нужно произвести и реализовать, чтобы покрыть все затраты без получения прибыли.


Для расчета точки безубыточности использован графический и аналитический (с помощью уравнения) методы.


На графике точка безубыточности соответствует точке пересечения выручке от реализации с общими издержками предприятия, которые представляют сумму переменных и постоянных затрат.


В состав переменных издержек на единицу продукции () включены затраты на сырье и материалы; комплектующие изделия и полуфабрикаты; основную заработную плату производственных рабочих (см. табл. 14):

= 43207,4 руб., При построении графика безубыточности переменные издержки рассчитаны на объем производства., Постоянные издержки () можно определить по формуле, = 8017349400 руб., Для достижения достоверности результата необходимо соблюдение следующих условий:, 1. Объем производства продукции равен объему реализации;, 2. Цена единицы продукции остается неизменной;, 3. Постоянные издержки остаются неизменными для любого объема;, 4. Переменные издержки изменяются пропорционально объему производства., Графическое определение точки безубыточности представлено на рис. 3., Рис. 3. Графическое определение точки безубыточности


В соответствии с графиком, точка А является точкой безубыточности, которой соответствует безубыточный объем производства равный NА
.

При определении точки безубыточности аналитическим способом используется следующее уравнение, Отсюда, точка безубыточности будет равна, N
А

= 366965 шт.


Как видно, точка безубыточности, рассчитанная графическим и аналитическим способом, составляет 366965 шт., что меньше планового объема, который составляет 600000, следовательно, производство изделий будет рентабельным.


8. РАСЧЁТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА


Основу оценки эффективности инвестиционных проектов составляет определение соотношений между затратами и результатами от его осуществления.

Основными показателями эффективности инвестиционного проекта являются:, — чистая дисконтированная стоимость (ЧДД);, — внутренняя норма доходности (ВНД);, — срок окупаемости инвестиций (Т
ОК

);, — рентабельность инвестиций (Ри
).


Принятие решения об инвестировании проекта можно производить на основании либо всех вышеприведенных показателей, либо одного, которому отдано предпочтение.


При оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо осуществить приведение затрат и результатов, полученных в разные периоды времени, к расчетному году.


Приведение осуществляется с помощью дисконтирования путем умножения затрат и результатов на коэффициент дисконтирования , который определяется для постоянной нормы дисконта следующим образом:


,

где — требуемая норма дисконта, 20%;, — порядковый номер года, затраты и результаты которого приводятся к расчетному году;


— расчетный год, в качестве расчетного года принимается год вложения инвестиций, = 1.

Требуемая норма дисконта составляет 20%., Рассчитаем коэффициенты дисконтирования по годам:, 1 год Е
н

= 1,0, 2 год Ен
= 0,833, 3 год Ен
= 0,694, 4 год Ен
= 0,579


8.1 Расчет чистого дисконтированного дохода


Чистый дисконтированный доход (ЧДД) — представляет собой разность между приведенной суммой поступлений (результатов) () и суммой приведенных затрат (инвестиций) () за расчетный период:


,


где n — расчетный период, в качестве которого производитель нового изделия принимает промежуток времени, в течение которого будет осуществляться его производство. В курсовой работе данный период будет равен 4-5 годам;

— денежные поступления в году t, (чистая прибыль + амортизационные отчисления);


— единовременные затраты (инвестиции) в году t, руб., которые представляют собой инвестиции в основной капитал и в собственные оборотные средства:

З = К + ОС,, где К — инвестиции в основной капитал (см. табл. 8), ОС — инвестиции в собственный оборотный капитал (см. табл. 16).


Инвестиции в основной и оборотный капитал, необходимые для реализации инвестиционного проекта, составят

З = 2 053 510 138,33 + 234 018 074,00 = 2 287 528 212,33 руб., Так все инвестиционные вложения происходят в первый год, то расчёт ЧДД производится по формуле


Расчет чистого дисконтированного дохода представлен в табл.

Таблица 17


Расчет чистого дисконтированного дохода

Год

1

2

3

4

Чистая прибыль

1 012 232 359,9

1012653236,8

1013074113,7

1013494990,6

Амортизационные отчисления

55 378 542,67

55 378 542,67

55 378 542,67

55 378 542,67

Коэфф-нт дисконтирования

1

0,893

0,797

0,712

Pt

1 067 610 903

1 068 031 779

1 068 452 656

1 068 873 533

1 067 610 902

953 599 803

851 763 916

760 803 068

Таким образом, чистый дисконтированный доход за четыре года реализации проекта составит, 3 633 777 690,19 — 2 287 528 212,33 = 1 346 249 477,85 руб., Это свидетельствует о том, что проект является эффективным и его целесообразно осуществлять.


8.2 Расчет внутренней нормы доходности


Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму дисконта (), при которой сумма приведенных результатов равна сумме приведенных затрат (инвестиций), т.е. ЧДД = 0.


Расчет ВНД осуществляется по формуле


,


где — внутренняя норма доходности, в долях единиц, определяется методом последовательных приближений (итераций).

Рассчитывались коэффициенты дисконтирования при различных значениях нормы дисконта, и определялся чистый дисконтированный доход ЧДД. Если ЧДД оказывался положительным, расчет повторялся до тех пор, пока не удалось подобрать такой коэффициент дисконтирования, при котором ЧДД будет равен или близок к нулю.


Расчет внутренней нормы доходности представлен в табл. 18

Таблица 18

Норма дисконта, %

ЧДД, руб.

12,00

1 346 249 477,85

25,00

865 581 062,93

35,00

591 909 154,68

45,00

375 446 731,84

65,00

57 771 297,71

68,00

19 800 764,16

69,6315

-2 522,44

100,00

-285 179 064,30

Как видно, из таблицы внутренняя норма доходности соответствует 69,6315 %.


Внутреннюю норму доходности можно определить графически, построив график зависимости ЧДД от нормы дисконта (см. рис. 4).

Для этого необходимо определить несколько значений Ен, для которых ЧДД имеет положительное значение, и Ен, для которого ЧДД имеет отрицательное значение, соединив полученные значения, можно определить ВНД.

Рис. 4. Графическое определение ВНД


Таким образом, ВНД составляет 69,6315%, что больше требуемой нормы дисконта (12%), следовательно проект является эффективным.


8.3 Определение срока окупаемости инвестиций


Срок окупаемости или период окупаемости инвестиций (ТОК
) — это количество лет, в течение которых инвестиции возвратятся инвестору в виде чистого дохода.

Для определения срока окупаемости инвестиций можно использовать:, 1. Статический метод (без учета фактора времени);, 2. Динамический метод (с учетом фактора времени)., 1. При статическом методе срок окупаемости инвестиций определяется по формуле


года


где — среднегодовая сумма поступлений (результатов) за расчетный период, которая определяется по формуле

Срок окупаемости инвестиций составил 2,14 года.


2. При динамическом методе определяется дисконтированный срок окупаемости инвестиций, равный периоду времени, в течение которого приведенные к расчетному году затраты (инвестиции) будут погашены приведенными к тому же году результатами, т.е., когда будет выполнено условие:

1-й год 2 287 528 212,33 > 1 916 387 035,58, 2-й год 2 287 528 212,33 > 2 724 003 516,55, 3-й год 2 287 528 212,33 < 3 445 389 232,15


Как видно, инвестиции окупаются на 3-й год, т.е. в течение срока его реализации, следовательно, его целесообразно осуществлять.


8.4 Определение рентабельности инвестиций


Рентабельность инвестиций (РИ
) является одним из основных показателей эффективности инвестиций с точки зрения использования привлеченных средств и показывает, сколько руб. чистой прибыли приходится на один рубль, вложенный в инвестиции.

Рентабельность инвестиций можно рассчитать, используя:, 1. Статический метод (без учета фактора времени);, 2. Динамический метод (с учетом фактора времени)., 1. При статическом методе определяется расчетная норма прибыли по формуле


,


где — среднегодовая величина чистой прибыли за расчетный период, руб., которая определяется по формуле


,

где — чистая прибыль, полученная в году t, руб., Таким образом, простая норма прибыли составляет 44,277 % в год.


2. При динамическом методе рентабельность инвестиций представляет собой отношение суммы приведенного чистого дохода (прибыли), полученного за весь расчетный период, к суммарным приведенным затратам за этот же период, и рассчитывается по формуле


Расчет дисконтированной суммы прибыли по годам реализации проекта рассчитана в табл. 19.

Таблица 19


Расчет чистой дисконтированной прибыли по годам реализации проекта

Год

Чистая прибыль, руб

Коэффициент дисконтирования

Приведенная сумма чистой прибыли, руб.

1

1 012 232 359,9

1

1 012 232 360

2

1 012 653 236,8

0,893

904 299 340,5

3

1 013 074 113,7

0,797

807 420 068,6

4

1 013 494 990,6

0,712

721 608 433,3

Итого

3 445 560 202

Таким образом, рентабельность инвестиций составит, Р
и

= 3 445 560 202 / 2 287 528 212,33*100% = 150,62%., Полученное значение больше 100%, следовательно, проект внедрять целесообразно., Экономические результаты расчетов представлены в табл. 20.

Наименование показателей

Един. измер.

Усл. об.

По годам производства

1-й

2-й

3-й

4-й

1

2

3

4

5

6

7

1. Объем продукции

тыс. шт.

1 200 000

1 200 000

1 200 000

1 200 000

2. Отпускная цена изделия

руб.

8143,13

8143,13

8143,13

8143,13

3. Полная себест-сть ед. продукции

руб.

5632,775

5632,775

5632,775

5632,775

4. Прибыль на ед. продукции

руб.

1126,555

1126,555

1126,555

1126,555

5. Прибыль предприятия

руб.

1 351 866 000

1 351 866 000

1 351 866 000

1 351 866 000

6. Ост. ст-сть осн. капитала

руб.

1 998 131 596

1 942 753 053

1 887 374 510

1 831 995 968

7. Налог на недвижимость

руб.

19 981 316

19 427 530,5

18 873 745,1

18 319 959,7

8. Налогооблагаемая прибыль

руб.

1 331 884 684

1 332 438 469,5

1 332 992 254,9

1 333 546 040,3

9. Налог на прибыль

руб.

НП

319 652 324,2

319 785 232,7

319 918 141,2

320 051 049,7

10. Чистая прибыль

руб.

1 012 232 359,9

1 012 653 236,8

1 013 074 113,7

1 013 494 990,6

11. Аморт. отчисления

руб.

А

55 378 542,67

55 378 542,67

55 378 542,67

55 378 542,67

12. Общая сумма чистого дохода (п.11 + п.12)

руб.

1 067 610 903

1 068 031 779

1 068 452 656

1 068 873 533

13. Коэфф. дисконт-ия

1

0,893

0,797

0,712

14. Чистый доход с учетом коэфф. дисконт-ия

Страница:


  • 1