Экономика — это совокупность средств, законов и правил ведения хозяйства. Она включает широкий спектр материальных и нематериальных объектов, процессов и способов создания и распределения благ, необходимых отдельному человеку и обществу в целом.
В условиях рыночных отношений центр экономической деятельности перемещается к основному звену всей экономики — предприятию. Именно на этом уровне создается нужная обществу продукция, оказываются необходимые услуги, выполняются работы. На предприятиях сосредоточены наиболее квалифицированные производственные кадры.
На предприятии добиваются снижения издержек на производство и реализацию продукции, и за счет этого повышают величину прибыли и уровень рентабельности.
Для предприятия очень важна организация его финансовой деятельности: разработка финансового механизма, определение оптимальных потоков денежных средств, работа на рынке ценных бумаг, а также грамотная организация его инвестиционной и внешнеэкономической деятельности. нефть тэк финансы амортизация
Нефтегазовая промышленность характеризуется рядом специфических особенностей, отличающих ее от других отраслей производства. Учет этих особенностей при оценке эффективности производственно-хозяйственной деятельности имеет большое значение не только на уровне отдельного предприятия, но и нефтегазовой отрасли в целом.
1. Организационно-правовые формы нефтяных и газовых предприятий ТЭК, Организационно-правовая форма, Коммерческая организация, Товарищество
Полное хозяйственное товарищество — основано на долевой собственности, имеет ограниченное число участников и представляет собой предприятие закрытого типа. Оно может быть учреждено не менее, чем 2-мя лицами. Поэтому, в случае, когда один из участников выбывает из товарищества, оно должно быть ликвидировано. Деятельность каждого участника регулируется Учредительным договором. Управление деятельностью полного товарищества осуществляется по общему согласию. Прибыль и убытки товарищества распределяются между участниками пропорционально их долям в складочном капитале.
Товарищество на вере (коммандитное) — отличается от полного товарищества тем, что помимо участников имеется один или несколько участников-вкладчиков (коммандистов), которые внесли денежные средства в развитие и создание предприятия, но в деятельности его не принимают участия. Коммандисты, несут риск убытков только в пределах внесенных ими вкладов.
Общество с ограниченной ответственностью (ООО), Общество с дополнительной ответственностью (ОДО), Акционерное общество
Открытое АО (ОАО) — участники этого общества могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. ОАО обязано ежегодно публиковать годовой отчет, бухгалтерский баланс и счета прибылей и убытков.
Технико — экономическое обоснование организации предприятия ...
... Товариществом на вере (коммандитным товариществом) признается товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом ... предприятия и ... товарищество вправе по своему выбору потребовать от такого участника возмещения причиненных товариществу убытков либо передачи товариществу ...
Закрытое АО — акции распределяются только среди его учредителей. Количество учредителей регламентируется законом.
Управление в АО осуществляется через общее собрание акционеров, Совет директоров и наблюдательный Совет.
Производственный кооператив, Унитарное предприятие
Помимо вышеперечисленных организационно-правовых форм управления существуют еще некоторые:
- некоммерческие организации;
- потребительские кооперативы;
- общественные и религиозные организации;
- фонды;
- ассоциации, союзы.
Предприятия в нефтяной и газовой промышленности в силу особенностей производственного процесса являются крупными фондо-, энерго-, материалоемкими предприятиями. Наиболее адекватной формой для ведения масштабного производственного процесса являются АО. Поэтому все крупные нефтяные и газовые предприятия функционируют в виде АО.
Поиск новых более эффективных структур управления акционерными предприятиями и улучшения взаимодействия между ними привел к созданию производственно-финансовых холдинговых вертикально-интегрированных компаний в нефтяной промышленности (это — ЛУКОЙЛ, ТНК и др.).
Построение компаний в нефтяной промышленности по принципу вертикальной интеграции означает объединение в холдинговую компанию нескольких самостоятельных разнопрофильных предприятий, являющихся звеньями единой технологической цепи (от геологоразведки и добычи до переработки и реализации продукции) для осуществления единой стратегии и тактики.
Кроме вышеперечисленного, в условиях рынка наиболее устойчивыми и надежными являются такие формы управления как: финансово-промышленные группы (ФПГ), холдинги, ассоциации.
Холдинговая компания — это организация, владеющая контрольными пакетами акций или долями в паях других предприятий. Эти предприятия являются акционерными обществами открытого типа и называются дочерними по отношению к холдингу.
ФПГ — это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, полностью или частично объединившие свои хозяйственные средства.
2. Финансовые отношения в нефтяной и газовой отраслях ТЭК. Повышение их роли и значения в условиях рыночных отношений
1 Сущность и функционирование финансов
Финансы — это денежные отношения, возникающие при распределении и перераспределении стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и государства. Финансы используются для развития материальной и нематериальной сферы, для решения социальных проблем и других потребностей государства, населения и хозяйствующих субъектов.
Сущность финансов проявляется с помощью 2-х функций: распределительной и контрольной.
Через распределительную функцию реализуется общественное назначение финансов — обеспечение каждого хозяйствующего субъекта необходимыми ему финансовыми ресурсами.
В Пенсионный фонд РФ
... правовые основы пенсионной системы в РФ. 2. Проанализировала финансовую деятельность Пенсионного фонда РФ. 3. Разработала мероприятия по совершенствованию деятельности Пенсионного фонда РФ. При написании отчета по практике использованы нормативно ... -х гг. в России началась эпоха радикальных социально- экономических реформ, среди которых пенсионные реформы занимают одно из ключевых мест. В России был ...
С помощью распределительной функции осуществляются
на уровне предприятий:
1) возмещение стоимости потребленных средств производства и образование доходов в различных формах;
- создание фондов целевого назначения (фонды развития производства, социальной сферы, фонд оплаты труда и материального назначения);
на уровне государства:
1) создание финансовых ресурсов для содержания и развития непроизводственной сферы (культуры, образования, науки);
- создание бюджетных резервов;
- создание страховых и внебюджетных фондов.
С помощью контрольной функции отслеживаются:
- пропорции в распределении денежных средств;
- своевременность поступления финансовых ресурсов в распоряжение хозяйствующих субъектов;
- экономичность и эффективность использования финансовых ресурсов.
Инструментами реализации контрольной функции являются:
- достоверная финансовая информация;
- жесткая финансовая дисциплина.
Важнейшей задачей каждого хозяйствующего субъекта является управление движением финансовых ресурсов и организацией финансовых отношений. В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы:
- Самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности.
- Самофинансирование.
- Заинтересованность в результатах деятельности.
- Образование финансовых резервов.
- Разделение средств на собственные и заемные.
- Первоочередность выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.
- Финансовый контроль за деятельностью предприятия.
Финансовые отношения функционируют в финансовой системе на всех существующих уровнях. Например:
- Предприятие — государство: уплата налогов, пошлин, образование бюджетных и внебюджетных фондов, получение кредитов, субсидий, дотаций.
- Предприятие — предприятие: формирование уставных фондов, оплата стоимости продукции, страхование, формирование страховых фондов, получение банковских ссуд, погашение ссуд и уплата процентов, прямые и портфельные инвестиции.
- Предприятие — население: выплата заработной платы, доходов работникам предприятия, получение средств при реализации продукции.
- Предприятие — вышестоящая управленческая структура («вертикальные» взаимосвязи с интегрированных нефтегазовых компаниях: перераспределение финансовых ресурсов внутри нефтяных компаний и других объединений предприятий.
Перечисленные виды финансовых отношений составляют содержание финансов предприятия.
2.2 Состав финансовых ресурсов предприятия
Финансовые ресурсы предприятия состоят из собственного и заемного капитала.
Собственный капитал состоит из взносов учредителей (уставный капитал) и накопленных предприятием финансовых резервов.
Формирование уставного капитала может сопровождаться получением дополнительного капитала, состоящего из эмиссионного дохода. Эмиссионный доход получают при продаже акций по курсовой стоимости, превышающей номинальную.
Накапливаемый собственный капитал формируется за счет трех источников:
- за счет прибыли от производственной и хозяйственной деятельности;
- за счет амортизационных отчислений;
- за счет увеличения стоимости основного капитала при переоценке основных фондов.
Резервный фонд создается из прибыли для покрытия убытков предприятия, а также для погашения облигаций и выкупа собственных акций.
Анализ финансового состояния предприятия ООО «Эмилия», занимающегося ...
... курсовой работы заключается в диагностике экономического состояния предприятия и вероятности его банкротства, определении возможных путей выхода предприятия из кризиса. Для достижения выбранной цели предусматривается решение следующих задач: оценка текущей деятельности предприятия, анализ финансово – экономической ...
Заемный капитал предприятия образуется за счет кредитов государственных и региональных органов, долгосрочных кредитов банков и инвестиционных организаций, а также облигационных займов.
Основными видами заемных средств краткосрочного назначения являются кредиты банков и кредитных организаций, а также коммерческие кредиты, оформленные в виде простых векселей
2.3 Формирование и распределение финансовых ресурсов предприятия
По источникам финансовые ресурсы предприятия подразделяются на внутренние источники финансирования — это собственные (приравненные к ним) средства; внешние источники финансирования — это заемные средства.
Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции, различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.
Таким образом, финансовые ресурсы в основном формируются за счет прибыли и амортизационных отчислений. В свою очередь прибыль предприятия формируется за счет основного вида деятельности предприятия и за счет финансовых операций, производимых данным предприятием.
Прибыль от финансовых операций формируется за счет:
- получения процентов по депозитам, облигациям, векселям;
- доходов от операций с валютой;
- доходов от участия в совместных предприятиях;
- выручки от реализации выбывшего имущества;
- различных целевых поступлений и т.д.
Кроме вышеперечисленных источников, финансовые ресурсы предприятия могут формироваться за счет мобилизации их на финансовых рынках. Это характерно для акционерных обществ, которые привлекают дополнительные финансовые ресурсы за счет выпуска и продажи ценных бумаг (акций или облигаций).
Финансовые ресурсы предприятия расходуются на следующие цели:
- Платежи финансово-банковским организациям по выполнению финансовых обязательств по уплате налогов, банковских процентов за пользование кредитами, погашение ссуд, страховые платежи.
- Инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства, техническим перевооружением, переходом на новые прогрессивные технологии.
- Инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке.
- Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям.
- Направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера.
- Использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсирование различных мероприятий.
3.
Участие иностранного капитала в разработке нефтегазовых ресурсов России. Совместные предприятия
Иностранные инвестиции не играют значительной роли в современной российской экономике. Вместе с тем по мере улучшения макроэкономических показателей, сокращения внешнего долга, повышения инвестиционного рейтинга России отмечается значительный рост иностранных вложений в экономику страны.
Внешнеэкономические отношения Эстонии и России
... Вся экономика Эстонии была по-прежнему ориентирована на Восток. Ситуация коренным образом изменилась в 1992 году. В начале 1992 года отношения между Россией и Эстонией ... всей советской системы. Для независимой Эстонии данная система была непригодна. Несомненными плюсами плановой экономики являлась возможность массированных инвестиций. Благодаря им Эстонии получила хорошо развитую инфраструктуру ( ...
3.1 Динамика и роль иностранных инвестиций
В 2000-2005 гг. поступление иностранных инвестиций в Россию увеличилось более чем в 5 раз — с 10,9 до 53 млрд дол. В 2006 г. этот показатель превысил 70 млрд дол. (табл. 1).
В общем объеме иностранных инвестиций выделяют прямые, портфельные и прочие вложения.
Прямые инвестиции, Портфельные инвестиции, К прочим инвестициям
Прямые инвестиции отражают реальный интерес иностранных инвесторов к экономике России. В 2005 г. их доля составляла около 24 % в общем объеме иностранных вложений, в 2006 г. — около 30 % (табл. 2).
Доля портфельных инвестиций незначительна и колеблется в последние годы в интервале от 0,8 до 1,9 %. Основная часть иностранных инвестиций приходится на различные кредиты, включая финансирование производственных проектов и коммерческих сделок, осуществляемых российскими компаниями. В последние годы доля прочих инвестиций в структуре иностранных вложений в российскую экономику находилась на уровне 69 % и выше.
За последние 5 лет увеличение иностранных инвестиций в экономику России происходило прежде всего за счет привлечения кредитов, темп прироста непосредственно прямых инвестиций был также достаточно высоким. Вместе с тем в абсолютном выражении объем прямых иностранных инвестиций пока остается незначительным. Отношение прямых иностранных инвестиций в Россию к ВВП находится на уровне около 1,5-2,0 %. Этот показатель в несколько раз уступает аналогичным показателям в странах Восточной Европы, Индии и КНР.
Таблица 1. Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в России в 1995-2006 гг.
Вид инвестицийОбъем инвестиций по годам, млн дол.19952000200120022003200420052006Всего298310958142581978029699405095365173118Прямые инвестиции2020442939804002678194201307221254Портфельные инвестиции391454514724013334531376Прочие инвестиции924638498271530622517307564012650487
Таблица 2. Структура инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в России в 1995-2006 гг.
Вид инвестицийДоля инвестиций по годам, %19952000200120022003200420052006Всего100100100100100100100100Прямые инвестиции67,740,427,920,222,823,324,429,1Портфельные инвестиции1,31,33,22,41,40,80,81,9Прочие инвестиции31,058,368,977,475,875,974,869,0
В 2000-2006 гг. основной рост иностранных инвестиций происходил в отраслях сырьевой направленности (топливно-энергетической, горнорудной, лесопромышленной).
Доля зарубежных капиталовложений в нефтегазовый комплекс (НГК), т.е. в добычу и переработку нефти и газа, за этот период увеличилась с 6 до 51 %, т.е. более половины всех инвестиций, поступающих в Россию, приходится на НГК (табл. 3).
Таблица 3. Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по отраслям экономики в 1995-2006 гг.
Отрасль экономики, промышленностиОбъем инвестиций по годам, млн дол.19952000200120022003200420052006Всего298310958142581978029699405095365173119Добыча топливно-энергетического сырья, всего-564,0970,21908,05132,08068,05164,014542,0В том числе:нефть и газ-564,0964,21900,05116,08062,05160,014531,0уголь—6,08,016,06,04,010,0Нефтепереработка-57,053,036,0174,081,08113,010959,0Добыча и переработка нефти и газа, всего-621,01017,01936,05290,08143,013273,025491,0Другие отрасли экономики, всего-10337,013235,017836,024393,032360,040374,047618,0Доля инвестиций в добычу и переработку нефти и газа в общих инвестициях, %-671018202535
Транснациональная Корпорация «Газпром»
... поставку 307 млрд. куб. м газа в 79750 населенных пунктов России. «Газпром» экспортирует газ в 32 страны ближнего и ... Средняя Азия – Центр», Выход на рынки сжиженного природного газа, Инвестиции в электроэнергетику, Освоение ресурсов за рубежом, Узбекистан., Казахстан., Туркменистан. ... стратегии «глобального присутствия» компании на мировом рынке нефти и газа, используя при этом как участие в конкурсах ...
В 2000-2004 гг. сумма иностранных инвестиций в нефтегазодобыче России увеличилась с 0,564 до 8,062 млрд дол. В 2005 г. этот показатель снизился до 5,16 млрд дол., но уже в первом полугодии 2006 г. превысил 7 млрд дол., а в целом за 2006 г. составил более 14,5 млрд дол. Объем иностранных инвестиций в добычу и переработку нефти и газа в 2006 г. превысил 25 млрд дол.
Колебания этого показателя обусловлены особенностями и стадией реализации ряда крупных инвестиционных проектов, представленных в табл. 4.
Таблица 4. Крупные реализуемые и перспективные нефтегазодобывающие проекты в России
ОператорПроектОАО «НК «ЛУКОЙЛ»Ввод в эксплуатацию Находкинского месторожденияОсвоение газовых месторождений Большехетской впадины Освоение месторождений Тимано-Печорской нефтегазоносной провинцииОсвоение месторождений российского сектора Каспийского моряВывод на проектную мощность Заполярного месторожденияВвод в эксплуатацию Анерьяхинской и Харвутинской площадей Ямбургского месторожденияВвод в эксплуатацию Южно-Русского месторожденияОАО «Газпром»Ввод в эксплуатацию валанжинских залежей Заполярного и Песцового месторожденийВвод в эксплуатацию ачимовских залежей Уренгойского месторожденияВвод в эксплуатацию месторождений на п-ове Ямал Ввод в эксплуатацию Штокмановского месторожденияВвод в эксплуатацию месторождений в акваториях Обской и Тазовской губОсвоение Приобского месторождения (совместно с ОАО «НК «Роснефть»)ОАО «НК «Роснефть»Ввод в эксплуатацию Ванкорского месторожденияВвод в эксплуатацию Верхнечонского месторождения (совместно с ОАО «ТНК-ВР»)Сахалин-1Расширение добычи в Тимано-Печорской НГП Разведка Восточно-Сугдинского участкаСахалин-3, Сахалин-4, Сахалин-5Освоение Приобского месторождения (совместно с ОАО «Газпром-нефть»)ОАО «ТНК-ВР»Ввод в эксплуатацию Ковыктинского месторожденияВвод в эксплуатацию Уватской группы месторожденийВвод в эксплуатацию Верхнечонского месторождения (совместно с ОАО «НК «Роснефть»)Восстановление добычи на Самотлорском месторожденииОАО «Сургутнефтегаз»Освоение Талаканского месторождения
Начиная с 1999 г. происходит устойчивое повышение международного кредитного рейтинга России и российских нефтегазовых компаний. В условиях продолжающегося улучшения основных макроэкономических показателей в 2006 г. суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте был повышен основными рейтинговыми агентствами до ВВВ+ (Ваа1).
Это означает, что на текущий момент инвестиции адекватно защищены, но может не хватать некоторых защитных элементов или они недостаточно надежны в долгосрочной перспективе, прогноз изменения рейтинга — позитивный.
Особенностью газовой отрасли является значительная ее монополизация крупнейшим в мире газовым концерном ОАО «Газпром», контролируемым Правительством России. Российские независимые производители газа и иностранные инвесторы имеют значительные проблемы с доступом к газотранспортным магистралям и возможностью реализовывать газовые проекты.
Иностранные инвестиции в экономике России
... зарубежного капитала и прогнозировать развитиеинвестиционного процесса в ближайшие годы. Рассмотрим для начала практику прямыхиностранных инвестиций в российскую экономику. 3. Прямыеиностранные инвестиции в России Основнымиспособами привлечения прямых иностранных вложений в экономику России являются: · инвесторамкрупных пакетов акций российских ...
Кроме того, согласно Федеральному закону «Об экспорте газа» (№ 117-ФЗ от 18 июля 2006 г.) исключительное право на экспорт газа предоставляется организации-собственнику единой системы газоснабжения или ее дочернему обществу, в уставном капитале которого доля участия организации-собственника единой системы газоснабжения составляет 100 %, т.е. ОАО «Газпром» либо его дочерней компании ООО «Газэкспорт». Закон применяется в отношении газа, добываемого из всех типов месторождений углеводородного сырья и транспортируемого в газообразном или сжиженном состоянии. Требования этого закона не применяются к экспорту газа, произведенного в соответствии с соглашениями о разделе продукции, заключенными до дня его вступления в силу. В этих условиях, за исключением проектов «Сахалин-1» и «Сахалин-2», прямые иностранные инвестиции в добычу газа незначительны.
В 2005-2006 гг. произошло резкое увеличение иностранных инвестиций в нефтепереработку, что обусловлено проводимой нефтяными компаниями модернизацией и реконструкцией ряда крупных НПЗ (Рязанского — ОАО «ТНК-ВР»; Пермского и Волгоградского, Ухтинского — ОАО «НК «ЛУКОЙЛ»; «Киришинефтеоргсинтез» — ОАО «Сургутнефтегаз»; Хабаровского — ОАО «Альянс» и др.).
В отличие от экономики в целом в структуре инвестиций в нефтегазовой отрасли доминируют прямые инвестиции (инвестиции в основной капитал), доля которых составляет около 76 % в Россию (табл. 5).
Эти вложения в основном направлены на реализацию конкретных нефтегазовых проектов, а также покупку крупных долей акций (свыше 10 %) российских вертикально-интегрированных компаний (ВИНК), приобретение средних и небольших нефтегазовых компаний.
Таблица 5. Структура иностранных инвестиций в экономику в целом и нефтегазовую промышленность России в 2005-2006 гг.
Отрасль экономикиВсегоПрямыеПортфельныеПрочие2005 г.2006 г.2005 г.2006 г.2005 г.2006 г.2005 г.2006 г.Экономика в целом:млн дол.5365173118130722125445313764012650488%1001002429127569Добыча нефти и газа:млн дол.5160145313913113804716012002991%1001007678112321Нефтепереработка:млн дол.8113109593555517028-45305789%1001004447—5653Нефтегазовая промышленность в целом:млн дол.13273254907468165507516057308780%1001005665114334
Крупнейшие российские нефтегазовые компании активно реализуют совместные проекты с иностранными партнерами в России и за рубежом, а также привлекают финансовые ресурсы путем размещения своих ценных бумаг на зарубежных и международных фондовых рынках (включая ADR и GDR).
Кроме того, в условиях высокой стоимости и ограниченности кредитных ресурсов в российских банках нефтегазовые компании привлекают иностранные кредиты под будущие доходы, связанные с продажей нефти и газа на международных рынках. В 2005 г. в нефтяную и газовую промышленность России в виде кредитов поступило свыше 5,7 млрд дол., а в 2006 г. — около 8,8 млрд дол.
Доля портфельных инвестиций в НГК составляет около 1 % общего объема иностранных инвестиций в отрасль. Это связано с низкой привлекательностью миноритарных пакетов акций российских нефтегазовых компаний относительно прямых инвестиций (дающих возможность участвовать в управлении бизнесом) и предоставления кредитов. Кроме того, в сложившейся в России практике ведения бизнеса часто имеет место ущемление прав миноритарных инвесторов.
Специфика нефти и газа
... составных частей экономики России, так как гарантирует энергетическую безопасность страны, обеспечивает поступление самых больших доходов, дает возможность финансировать социальную сферу и оборонный ... этом, добывая нефть, попутно извлекают и углеводороды, находящиеся в газовой фазе (попутные нефтяные газы). А при добыче природного газа попутно извлекаются углеводороды, которые в наземных условиях ...
Основная часть иностранных инвестиций в Россию поступает из Люксембурга, Нидерландов, Великобритании, Германии, с Кипра (табл. 6).
Особенностью иностранных вложений в российскую экономику является то, что значительная часть иностранных финансовых ресурсов представляет собой ранее вывезенные из страны капиталы, контролируемые российским бизнесом. Риски инвестиций в Россию для них существенно снижаются за счет знания местной специфики, налаженных хозяйственных связей. К такому роду инвестиций относятся в значительной мере вложения, поступающие с Кипра, Виргинских островов, из Люксембурга, Гибралтара, а также Великобритании, США, Ирландии и др. Например, покупка в 2006 г. ОАО «Газпром» нефтяной компании «Сибнефть», ранее контролировавшейся управляющей компанией Millhous Capital, зарегистрированной в Великобритании, снизила статистику иностранных инвестиций.
Таблица 6. Динамика объемов инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику Российской Федерации в 1995-2006 гг.
Страны-инвесторыОбъем инвестиций по годам, млн дол.19952000200120022003200420052006Всего298310958142581978029699405095365173118Люксембург4203146125822408431138413140Нидерланды8512311249116817435107889810964Великобритания1835991553227146206988858811560Кипр401448233123274203547351158816Германия3081468123740014305173330104162Швейцария436784134113491068155820143116США8321594160411331125185015542525Франция108743120211843712233214285243Виргинские острова171376041307145280512111248Австрия817942337639481110571057Другие страны88926722568340648375421693521286
Прямые иностранные инвестиции в российскую экономику в основном осуществляются транснациональными и мультинациональными компаниями, осуществляющими в России крупные инвестиционные проекты. В нефтегазовой отрасли — это British Petroleum (Великобритания), Royal Dutch/Shell (Великобритания, Нидерланды), ExxonMobil (США), ONGC Videsh (Индия) и др.
3.2 Капитал и структура добычи УВ
В настоящее время основная добыча нефти в России приходится на несколько крупных ВИНК (табл. 7).
В 2005-2006 гг. добыча нефти в стране составляла 470 и 480 млн т соответственно. Доля ВИНК в структуре общей добычи нефти в стране составила около 95 %; на иностранный капитал приходилось 14 %.
Таблица 7. Добыча нефти в России в 2006 г. с дифференциацией по компаниям (оценка)
КомпанияВсегоРоссийский капиталИностранный капиталмлн т%млн т%млн т%ВИНК, всего455,395402,39653,086В том числе:ОАО «НК «Роснефть»81,11781,119—ОАО «НК «ЛУКОЙЛ»90,81980,51910,517ОАО «Сургутнефтегаз»66,01466,016—ОАО «Газпром», включая ОАО «Газпром- нефть» (до 2006 г. ОАО «Сибнефть»)46,21046,211—ОАО «ТНК-ВР» (включая ОАО «Удмуртнефть», до сентября 2006 г.)73,615,336,89,136,859,3ОАО «Татнефть»25,65,325,66,4—ОАО «Башнефть»11,82,411,82,9—ОАО «Славнефть» (контролируется ОАО «ТНК-ВР» и ОАО «Газпром-нефть»)23,7517,845,910ОАО «Русснефть»14,9314,94—ОАО «НК «ЮКОС»21,6521,65—Прочие российские независимые производители, всего14,2314,23—Иностранные инвесторы, всего10,521,519,014В том числе:Sakhalin Energy (проект «Сахалин-2»)1,4—1,42″Тоталь РРР»0,9—0,91Проект «Сахалин-1″1,5-0,3-1,22″Салым Петролеум Дев. Н.» (иностранный капитал)1,9—1,93ООО «СП «Ваньеганнефть» (иностранный капитал)2,4-1,2-1,22″Восточная транснациональная компания»0,3—0,31Прочие иностранные производители2,1—2,13Всего48010041810062,0100,0Доля в добыче, %1008713
Современное состояние нефтяной отрасли России
... Добычу нефти в стране осуществляют более 240 нефтегазодобывающих организаций, причем 11 нефтедобывающих холдингов, включая ОАО «Газпром», обеспечивают более 90% всего объема добычи. Таким образом нефтяная промышленность играет огромную роль в экономике России и ...
В последние годы повышается роль государственных компаний в развитии нефтегазового комплекса России, особенно в новых нефтегазодобывающих регионах. В 2005 г. контролируемые Правительством ОАО «НК «Роснефть» и ОАО «Газпром» (включая ОАО «Газпром-нефть») добыли свыше 120 млн т нефти и конденсата, в 2006 г. — около 125 млн т. Ожидается, что существенный прирост добычи нефти в этих компаниях будет происходить за счет разработки месторождений углеводородов в новых нефтегазодобывающих регионах России — Восточной Сибири, шельфах о-ва Сахалин, а также арктических морей, где ими контролируется освоение ряда месторождений и большое число перспективных лицензионных участков.
Крупнейшие российские частные ВИНК: ОАО «НК «ЛУКОЙЛ» с общим ежегодным объемом добычи в свыше 90 млн т, ОАО «Сургутнефтегаз» — свыше 65 млн т, ОАО «ТНК-ВР» — около 74 млн т. Активами ОАО «Славнефть» владеют на паритетной основе ОАО «Газпром-нефть» и ОАО «ТНК- ВР». Кроме ВИНК, на территории РФ добычу нефти и конденсата осуществляют независимые газовые компании (НОВАТЭК, «Нортгаз» и др.), а также большое число средних и малых нефтяных компаний с российским, смешанным и полностью иностранным капиталом. Доля таких производителей в структуре добычи нефти в стране составляет 3 %, при этом на добычу нефти этой категории компаний с российским капиталом приходится 6,5 %, с участием иностранного капитала — 1,5 %.
Среди иностранных компаний, работающих в России, основная часть добычи приходится на долю BP (в 2005 г. этот показатель составил 43,7 млн т, а в 2006 г. с учетом продажи части активов — 36,6 млн т), ConocoPhillips (около 10 млн т), Sakhalin Energy (1,4 млн т), ООО «СП «Ваньеганнефть» (2,4 млн т).
Добыча нефти в других проектах не превышает 1 млн т (см. табл. 7).
Основная добыча газа в стране осуществляется ОАО «Газпром». На долю этой компании приходится около 85 % (547 млрд м3 в 2005 г., 551 млрд м3 в 2006 г.) общероссийской добычи (табл. 8).
Участие иностранных компаний в добыче газа весьма ограничено. Это обусловлено наличием ряда организационных, технологических и законодательных ограничений на добычу, транспортировку и экспорт газа. ОАО «Газпром» в обмен на возможность участия иностранных компаний в газовом бизнесе в России заинтересовано в прямом доступе к объектам по приему, распределению и хранению газа в странах- импортерах, а также в участии в продажах газа конечным потребителям. Доля независимых газовых компаний составляет незначительную величину. Нефтяные компании и прочие производители в основном осуществляют добычу попутного нефтяного газа, который используется в нефтехимии, а также сжигается в факелах.
Таблица 8. Добыча природного и нефтяного (попутного) газа в 2005-2006 гг.
Компания-производительПоказатели добычи по годам2005200620052006млрд м3%ОАО Газпром5475518583,9Нефтяные компании495989,0Газовые компании (независимые)394066,0Прочие производители6711,1Всего641657100100
3.3 Возможности иностранного капитала
Россия является крупнейшим производителем углеводородов в мире. Высокие цены на нефть и газ способствуют аккумуляции российскими нефтегазовыми компаниями значительных инвестиционных ресурсов. В связи с этим участие иностранных компаний в нефтегазовом бизнесе в качестве источника значительных капиталовложений становится менее актуальным по сравнению с возможностью привлечения технологий, позволяющих российским компаниям повысить эффективность собственного бизнеса в суровых природно-климатических и географических условиях (шельфы северных морей).
Кроме того, экспортируя основную часть своей продукции, российские компании заинтересованы в получении доступа к нефтегазовым активам в странах-потребителях. К настоящему времени в России сложилось несколько эффективных, отработанных на практике схем деятельности иностранных компаний.
Покупка пакета акций крупной российской ВИНК .
В 2006 г. доля иностранных инвесторов в структуре акционерного капитала ОАО «Газпром» составила 7,4%, из которых 4,4 % обращалось в форме АДР, а 3 % в форме обыкновенных акций принадлежали компании (табл.9).
При этом за последний год этот показатель уменьшился на 4,1 %. Часть акций компании, зарегистрированная за рубежом, была переоформлена на российские юридические лица.
Создание СП и консорциумов с российскими компаниями., Газпром в 1996-2006 гг.
Держатели акцийДоли акционерного капитала по годам, %19961997199819992000200120022003200420052006Российская Федерация40,940,938,438,438,438,438,438,438,438,450,0Российские юридические лица26,835,336,331,533,634,135,136,136,336,829,5Российские физические лица30,321,920,819,817,716,115,114,013,913,313,1Иностранные инвесторы2,02,04,510,310,311,511,511,511,511,57,4
Следует отметить и СП Nord Stream AG (ОАО «Газпром», BASF и E.ON — 51,0; 24,5 и 24,5 % соответственно) по строительству Северо-Европейского газопровода (СЕГ).
Суммарные инвестиции, необходимые для реализации проекта СЕГ в двухниточном исполнении, превысят 4 млрд евро.
Другой пример — СП, созданное ОАО «Газпром» и Wintershal по освоению Южно-Русского месторождения. Планируется, что ОАО «Газпром» увеличит свою долю в российско-германском СП Wingas до 50 % (минус 1 акция) и получит долю в капитале компании группы Wintershal. В свою очередь Wintershal получит 25 % (минус 1 акция) и пакет неголосующих акций в компании ОАО Севернефтегазпром, владеющей лицензией на Южно-Русское месторождение. Еще одно СП — ООО Ачимгаз создано ОАО Газпром и Wintershal на паритетных условиях для разработки первого опытного участка ачимовских залежей Уренгойского газонефтеконденсатного месторождения.
Наконец, следует отметить предприятие Salym Petroleum Development (СП, созданное Royal Dutch/Shell и компанией «Эвихон», контролируемой Sibir Energy), разрабатывающее три месторождения Салымской группы.
Продолжает оставаться неясным создание СП для освоения Штокмановского месторождения.
Участие в проектах на условиях СРП.
В проект «Сахалин-1» входят три морских месторождения: Чайво, Одопту и Аркутун-Даги. Участники проекта — ExxonMobil (30 %, оператор), японский консорциум «СОДЕКО» (30 %); индийская ONGC Videsh (20 %), ОАО «НК «Роснефть» (20 %).
Проект «Сахалин-2» «атакован» МПР России и ныне находится в стадии реформирования, где контрольный пакет инвесторы (Shell, Mitsui и Mitsubishi) уступили ОАО «Газпром» за 7,45 млрд дол.
Прояснилась судьба Харьягинского проекта, участниками которого являются французская Тотаl (50 %, оператор), норвежская Hydro (40 %) и российская ОАО «Ненецкая нефтяная компания» (10 %).В настоящее время все взаимные претензии сняты.
Участие в покупке мелких нефтяных компаний., Участие в подрядных работах и заключение сервисных контрактов.
Деятельность иностранных компаний в качестве подрядчиков в основном сосредоточена в секторах, где российские технологии уступают уровню западных:
- разведка и добыча углеводородов на шельфе;
- проектирование строительства скважин, телеметрия в процессе бурения, оценка пласта для оптимизации эффективности бурения и позиционирования наклонно направленных скважин;
- оценка коллекторов;
- «скважинные» услуги по интенсификации добычи (включая гидроразрыв пласта, кислотную обработку и др.);
— испытание скважин, отбор проб на поверхности и из призабойной зоны, применение замерных приборов и насосов MultiPhase, скважинный мониторинг, замеры температуры и давления с помощью oптико-волоконных методов, стандартные и «интеллектуальные» методики заканчивания скважин и др.
Квазииностранные инвестиции.
В то же время остается достаточно большое число мелких компаний, которые контролируются российским бизнесом, но формально зарегистрированы на территории других стран (Sibir Energy, «Енисейнефтегаз» и др.).
3.4 Особенности государственной политики
В настоящее время законодательно деятельность иностранных инвесторов в России регулирует Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Закон определяет правовое регулирование иностранных инвестиций на территории страны, правовой режим деятельности иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями, гарантии правовой защиты деятельности иностранных инвесторов, гарантии компенсации при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями, гарантии от неблагоприятного изменения для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства Российской Федерации и ряд других вопросов. Однако этот закон носит преимущественно рамочный характер и непосредственно не определяет особенности участия иностранных инвесторов в НГК России.
В связи с этим в конце 2006 г. Правительством РФ был вынесен на рассмотрение Госдумы РФ пакет документов, включающий ряд законопроектов, регулирующих иностранные инвестиции в российские предприятия, имеющие стратегическое значение для национальной безопасности:
- О порядке осуществления в Российской Федерации иностранных инвестиций в коммерческие организации, имеющие стратегическое значение для национальной безопасности Российской Федерации;
- О внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ в связи с принятием вышеуказанного закона;
О внесении изменений в Закон РФ «О недрах».
Законопроекты предусматривают формирование федерального органа исполнительной власти, уполномоченного Правительством РФ для контроля над осуществлением иностранных инвестиций в РФ. Заключение о наличии или отсутствии угрозы национальной безопасности в результате предполагаемой сделки должен выдавать федеральный орган исполнительной власти в сфере безопасности.
Согласно разработанным законопроектам признание юридического лица предприятием, имеющим стратегическое значение для национальной безопасности, достаточно, чтобы оно осуществляло хотя бы один из 40 стратегических видов деятельности. В их число входит и добыча полезных ископаемых на участке недр федерального значения.
Законопроект о внесении изменений в закон РФ «О недрах» включает три критерия для участков недр федерального значения:
- наличие уникальных ресурсов (таких как уран, алмазы, чистый кварц, редкоземельные металлы);
- объем извлекаемых запасов месторождения (установлен только для нефти, газа, золота и меди;
- в частности, для нефти он составляет 70 млн т, для газа — 50 млрд м3 по категориям A+B+C1+C2);
- местонахождение (участок недр) считается стратегическим, если находится на стратегической территории или в пределах внутренних морских вод.
Таким образом, к стратегическим участкам относятся все крупные месторождения нефти и газа на суше (в том числе находящиеся в нераспределенном фонде общей численностью около 30 нефтяных и 40 газовых объектов), а также абсолютно все — на шельфе. В разряд стратегических попадают и все нефтегазовые компании, владеющие лицензиями на крупные месторождения.
Статус участка недр федерального значения существенно ограничит возможности иностранных инвесторов покупать российские нефтегазовые активы. Однако если сделка подпадает под эти параметры, это не запрещает ее автоматически. Она требует согласования в установленном порядке с органом исполнительной власти в области безопасности. Иностранный инвестор, намечающий сделку по приобретению контроля над российской компанией, будет обязан подать заявку в уполномоченный орган, создание которого предусмотрено законопроектом. При этом инвестору могут предложить взять на себя некоторые дополнительные обязательства, если правительственные ведомства все же сочтут сделку возможной. В случае с нефтегазовым месторождением его владельца могут обязать продавать газ по ценам внутреннего рынка или поставлять нефть для государственных нужд.
Законопроект ограничивает любые инвестиции из оффшорных зон. Компания, зарегистрированная в оффшорной зоне, даже если весь уставный капитал ее будет принадлежать гражданам России, рассматривается как иностранная, поскольку законодательство указывает, что статус юридического лица определяется страной, в которой оно зарегистрировано.
Согласно законопроекту иностранные инвесторы обязаны согласовывать сделку по приобретению пакета акций стратегического предприятия, который превышает 25 % (плюс 1 акция).
Иностранная компания сможет получить больше 25 % акций в любом крупном проекте или любой крупной компании только с согласия Правительства России. Иностранные компании или СП, планирующие участие в аукционах на право освоения крупных месторождений, должны будут создавать СП с российскими госкомпаниями (в нефтегазодобыче — ОАО «Газпром» и ОАО «НК «Роснефть»).
3.5 Перспективы иностранных инвестиций
С учетом специфики государственной политики и законодательного регулирования в сфере иностранных инвестиций в нефтегазовом секторе России, а также существующих схем деятельности зарубежных инвесторов в нефтегазовом секторе Российской Федерации можно определить несколько приемлемых для государства и инвесторов форм участия возможного иностранного капитала в НГК России.
Во-первых,, Во-вторых,, В-третьих,
Принимая во внимание опыт реализации проектов, работающих на условиях СРП («Сахалин-1», «Сахалин-2», разработка Харьягинского месторождения), перспективы этого вида соглашений в России остаются скорее отрицательными, чем неопределенными.
4. Задача
нефтяной газовый финансовый инвестиция
Исходные данные: (цены условные)
По плану товарная продукция в договорных ценах (190 тыс. т*7200 руб.) 1369 млн. руб. Полная себестоимость товарной продукции (190 тыс. т* 5200 руб.) 1083 млн. руб., условно-постоянные расходы 70%. Фактически на выполнении плана по себестоимости продукции отразились следующие факторы:
- за счет сверхпланового ввода скважин дополнительная добыча составила 8 тыс. т нефти;
- за счет применения методов повышения нефтеотдачи дополнительная добыча составила 4 тыс. т нефти;
- повышение качества нефти, надбавки к договорной ценой (+2%);
- экономия материальных ресурсов (3% от суммы затрат);
- экономия транспортных расходов (5%);
- экономия по зарплате (сокращено 80 человек со средней заработной платой 18000 руб.);
- рост условно-переменных расходов, в связи с перевыполнением плана по добыче нефти (70%).
Определить:
1. Фактический объем товарной продукции в договорных ценах с учетом качества нефти.
- Фактическую себестоимость товарной продукции.
- Фактическую себестоимость добычи 1 т нефти.
Решение:
Дополнительный объем добычи за счет сверхпланового ввода скважин и применения методов повышения нефтеотдачи:
+4=12 тыс. т.
Фактический объем добычи:
+12=202 тыс. т.
Договорная цена с учетом роста качества нефти:
*1,02= 7344 руб.
Фактический объем товарной продукции в договорных ценах с учетом качества нефти:
1483,488 млн. руб.
Сокращение материальных затрат:
/100*3= 32,49 млн. руб.
Сокращение транспортных расходов:
/100*5= 54,15 млн. руб.
Сокращение затрат по заработной плате:
(80*18000*12) =17280000 руб. или 17,28 млн. руб.
Сумма условно-постоянных расходов:
/100*70= 758,1 млн. руб.
Тогда сумма условно- переменные расходы :
1083-758.1=324,9 млн. руб.
Увеличение условно-переменных затрат с учетом роста добычи:
,9/100*70=227,43 млн. руб.
Фактическая себестоимость товарной продукции:
1206,51 млн. руб.
Фактическая себестоимость 1 т нефти:
5973 руб.
Заключение
Нефтяная и газовая промышленность представляют собой совокупность хозяйствующих субъектов, обеспечивающих разведку, строительство скважин, добычу, транспортировку, переработку и реализацию нефти, газа и продуктов их переработки.
Нефтяная промышленность в настоящее время, производит 12-14% промышленной продукции, обеспечивает 17-18% доходов федерального бюджета и более 35% валютных поступлений.
За последний период отмечается резкое ухудшение ресурсной базы РФ. В стране возросла доля трудноизвлекаемых запасов, что привело к снижению объемов добычи. Главными причинами ухудшения состояния сырьевой базы является естественное истощение недр и резкое сокращение объема инвестиций, направляемых в эту сферу деятельности.
Основные ресурсы нефти сосредоточены в Западной и Восточной Сибири, на Дальнем Востоке и шельфах дальневосточных и северных морей.
В девяностые годы добыча нефти систематически снижалась, но с 2000 г стала увеличиваться. Этому способствовала благоприятная ценовая конъюнктура на мировых рынках нефти. Кроме этого, в этот период времени увеличился объем инвестиций в нефтяную отрасль. Это способствовало увеличению вновь вводимых нефтяных месторождений.
Но в дальнейшем прогнозируется ухудшение и снижение добычи нефти. Это связано с тем, что большинство скважин находится в завершающей стадии, а новые скважины имеют небольшие объемы месторождений. В связи с этим, энергетическая стратегия, разработанная правительством РФ, направлена на увеличение объемов инвестиций в нефтяную отрасль.
Список литературы
1. Горфинкель В.Я., Швандар В.А., Экономика предприятия, 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 670 с.
— Дунаев В.Ф., Экономика предприятий нефтяной и газовой промышленности, Учебник, издательство «нефть и газ» РГУ нефти и газа им. Губкина. 2006г, 352 с.
— Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ.
— Журнал «Минеральные ресурсы России. Экономика и управление» №4/2007 г.
