Метод, способы, приемы и методика экономического анализа

метки: Показатель, Экономический, Финансовый, Анализ, Коэффициент, Отклон, Итого, Информация

Курсовая работа

Метод, способы, приемы и методика экономического анализа

Уфа 2011

Характерными особенностями современных экономических отношений являются быстрая смена условий хозяйствования, появление новых форм эффективности, расширяющиеся масштабы бизнеса, стремление к максимизации прибыли, как наиболее надежного источника благосостояния и самой организации, и ее собственников.

Бизнес — сложная и многогранная сфера деятельности, которая требует непрерывного развития, совершенствования, а значит, постоянного исследования и научного подхода к оценке его функционирования. Результаты деятельности во многом зависят от оперативности, точности в выявлении факторов риска, резервов повышения эффективности.

В этих условиях возрастает роль и приоритетность экономического анализа как необходимого элемента управления, основным содержанием которого является комплексное и системное исследование механизма коммерческой деятельности, поддержание стабильности, обеспечение финансовой безопасности, что и обусловило актуальность выбранной темы.

Анализ хозяйственной деятельности — это самостоятельная, функциональная наука, наполненная конкретным экономическим содержанием, которая имеет свои подходы в исследовании экономических процессов и явлений.

Эволюционный переход от экономического к комплексному анализу связан с современными потребностями хозяйствования, необходимостью расширенного, углубленного исследования множества сторон деятельности во взаимосвязи и взаимозависимости. Если в переходный период к рыночным отношениям аналитические процедуры сводились к изучению и оценке финансового положения на основе динамики показателей платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыли, рентабельности, а анализу других показателей отводилось очень скромное место, то на современном этапе для принятия обоснованных и взвешенных управленческих решений все более востребованным становится всесторонний анализ всех сфер деятельности предприятия.

Предметом исследования в работе выступают теоретические аспекты экономического анализа.

Объект исследования — открытое акционерное общество «Хлебпром».

Цель работы — провести анализ экономического состояния предприятия ОАО «Хлебпром».

Для поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические аспекты метода, способов, приемов и методики экономического анализа.

2. Рассмотреть в динамике основные показатели деятельности предприятия ОАО «Хлебпром» по основным группам и дать им экономическую и аналитическую характеристику.

Формальная логика в экономическом исследовании

... V А); 4. Закон достаточного основания. формальная логика экономическое исследование Закон тождества, Закон противоречия, Закон исключенного третьего друг ... Орехов А.М. Методы экономических исследований: Учебное пособие, М.: Инфра-М, 2006 4. ... непременно истинно. Закон достаточного основания Законы формальной логики (тождества, противоречия, исключенного третьего и достаточного основания) ...

Методологическая база исследования: экономическо — статистический анализ, индексный анализ, методы сравнения, методы группировок.

Экономический анализ как самостоятельная отрасль научных знаний связан с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, с раскрытием тенденций, закономерностей и пропорций развития, с обоснованием направлений развития и оценкой выполнения бизнес-плана, с выявлением факторов и количественным измерением их, с выявлением неиспользованных резервов, с принятием оптимальных управленческих решений.

Экономический анализ проводится на двух уровнях: макроуровне и микроуровне. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово — экономической деятельности предприятия. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 564.

Экономический анализ на макроуровне — это исследование и оценка крупномасштабных экономических явлений и процессов экономики страны, регионов, отдельных отраслей. Объектами макроанализа являются национальное богатство, валовой внутренний продукт, национальный доход, государственные и частные инвестиционные потоки по отраслям, денежное, валютное обращение, процентные ставки рефинансирования, уровень инфляции, средние размеры доходов и т.д.

Экономический анализ на микроуровне — это анализ, который проводится на уровне отдельных предприятий, их структурных подразделений, направлений деятельности. Он связан с повседневной хозяйственно-финансовой деятельностью предприятия, а именно с изучением маркетинговых мероприятий, соотношением спроса и предложения, конкретных поставщиков сырья, комплектующих изделий, потребителей, с оценкой возможностей производства, сбыта, с анализом деловых сценариев и т.д.

Состав и содержание анализа на микроуровне значительно расширяется. Если раньше он на 80% определялся действующей системой бухгалтерского учета и отчетности, то теперь это соотношение изменилось за счет увеличения удельного веса внеучетных источников информации, характеризующих состояние внешней среды: рынков, товаров, услуг, их конкурентоспособности, процентных ставок, котировок валюты и др.

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы, происходящие как на самом предприятии, так и в структурных подразделениях, экономические характеристики, результаты деятельности, а также причинно-следственные связи, выраженные в системе экономических показателей. экономический анализ информация изучение

Хозяйственная деятельность организации является объектом изучения многих наук, например, бухгалтерский учет, аудит, статистика, макро- и микроэкономика, менеджмент и др. Каждая из перечисленных наук изучает, исследует хозяйственные процессы с определенной, присущей ей точки зрения и с помощью тех способов и приемов, которые сложились в рамках этой прикладной дисциплины. Особенностью исследования хозяйственной деятельности в экономическом анализе является его комплексный подход, определение влияния и количественное измерение причинно-следственных связей.

Роль экономического анализа состоит в том, чтобы обеспечить защищенность предприятия от кризисных, нестабильных условий в экономической среде, т.е. найти решения задач по выживанию в кризисных ситуациях, а также повысить статус предприятия (обеспечивается за счет грамотно выбранной стратегии развития на основе анализа альтернативных вариантов).

Анализ и экономическая оценка сборочного производства

... случаях, когда технология сборки только разработана, но еще не внедрена в производство, анализ технико-экономических ха­рактеристик сборочного процесса можно произвести по методу, раз­работанному доктором ...

Целью экономического анализа является аналитическое обоснование стратегии развития на основе глубокого и всестороннего исследования финансово-хозяйственной деятельности.

Задачи экономического анализа: Хеддевик К. Финансово — экономический анализ деятельности предприятий. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 178.

• научное обоснование бизнес-планов, текущих и перспективных планов и нормативов, оптимальных вариантов деловых решений;
• контроль за выполнением планов и управленческих решений, экономным использованием ресурсов;
• поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки;
• оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, использованию имеющихся возможностей;
• выявление положительных, отрицательных факторов и их количественное измерение;
• определение неиспользованных внутрихозяйственных резервов и разработка мероприятий по их использованию;
• обобщение передового опыта и принятие оптимальных управленческих решений.

Рассмотрим основные принципы экономического анализа.

1. Государственный подход при оценке экономических явлений.

2. Научный характер — использование новейших достижений в теории и методологии экономических исследований.

3. Комплексность — всестороннее изучение причинных взаимозависимостей.

4. Объективность, конкретность, точность на основе проверенных данных, полного использования всех источников в применении специальных приемов анализа, дающих точные результаты.

5. Действенность — активное воздействие на ход производства и его результаты.

6. Эффективность — затраты на проведение экономического анализа должны давать многократный эффект.

7. Плановость, оперативность, демократизм.

Рассмотрим методы экономического анализа.

Анализ буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние, присущие этому объекту составляющие.

Синтез — это соединение элементов изучаемого объекта в единое целое.

В процессе исследования используются следующие приемы (методы):

• метод дедукции — рассуждение от общего к частному (анализ);
• метод индукции — рассуждение от частного к общему (синтез).

Экономический анализ — это прикладная наука, которая базируется на принципах диалектики: все познается в сравнении, во взаимосвязи, в причинно-следственной соподчиненности. Диалектический метод предполагает изучение хозяйственных процессов и явлений в становлении, движении, развитии, изменении. Хозяйственным процессам свойственны:

• переходы количества в качество;
• появление нового качества;
• отрицание отрицания;
• борьба противоположностей;
• выявление положительных и отрицательных сторон, внутренних противоречий;
• определение причинно-следственных взаимосвязей, явлений и процессов, исследование количественных характеристик этих взаимосвязей;
• оценка объектов анализа как сложных систем с детализацией факторов и причин развития;
• использование системы показателей, которые всесторонне характеризуют хозяйственную деятельность;
• изучение причин изменения этих показателей.

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. Это могут быть методики исследования отдельных сторон хозяйственной деятельности, а также методика комплексного анализа.

Анализ экономической деятельности предприятия на примере ООО ...

... с ним или его использования. Процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ сочетается в практической и познавательной деятельности. Анализ экономической деятельности предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений ...

Любая методика содержит наказ или методологические советы по проведению экономического анализа и включает следующие элементы:

• определение задач и формулировку целей анализа;
• определение объектов анализа и потребителей информации;
• выбор системы показателей и моделирование их взаимосвязей;
• советы по последовательности проведения анализа;
• выбор способов исследования, технических приемов и средств;
• подготовку источников информации для проведения анализа.

Пример методологической последовательности проведения комплексного анализа деятельности предприятия.

1. Комплексный обзор обобщающих показателей хозяйственной деятельности.

2. Анализ организационно-технического уровня производства и качества продукции.

3. Анализ объема продукции.

4. Анализ использования основных фондов и работы оборудования.

5. Анализ использования материальных ресурсов.

6. Анализ использования труда и заработной платы.

7. Анализ себестоимости продукции.

8. Анализ прибыли и рентабельности.

9. Анализ финансового состояния.

10. Комплексная оценка хозяйственной деятельности.

Экономический анализ базируется на разнообразной исходной информации, т.е. совокупных данных, которые всесторонне характеризуют хозяйственную деятельность на различных уровнях. Информация эта неоднородна по содержанию. Это могут быть нормативные, плановые, статистические, бухгалтерские, оперативные сведения и т.п. Состав информации, необходимый для экономического анализа, можно представить в виде следующих блоков. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 218.

1. Официальные документы и нормативно-плановые источники:

• директивная информация (законы, указы, приказы, постановления высших законодательных органов, приказы вышестоящих органов), например, положение о составе затрат, инструкция о налогообложении, методические указания по проведению финансового анализа;
• нормативная информация (нормы амортизации, нормы обслуживания, расхода, трудозатрат);
• отраслевая информация (среднеотраслевые показатели фондоотдачи);
• плановая информация (планы-задания, расчетные данные);
• хозяйственно-правовые документы (договоры, решения арбитражных, судебных органов, соглашения, рекламации.);
• решения собраний акционеров.

2. Учетные источники информации включают различного вида отчетность и учетные данные: финансовую отчетность, бухгалтерский учет и отчетность, статистический учет и отчетность, оперативный учет и отчетность, данные управленческого учета и отчетности.

3. Внеучетные источники информации — это материалы, акты различного рода ревизий, проверок (например, налоговой службы, кредитных учреждений, отделов статистики и т.д.), внутреннего и внешнего аудита, наблюдений, экспертиз, техническая и технологическая документация, специальные обследования (хронометражи), докладные записки, переписка с контрагентами, реклама.

4. Деловая итоговая информация: рейтинговые оценки, документально оформленные результаты ранее проводимых различных видов анализа, графики, диаграммы.

Исходная информация в экономическом анализе должна отвечать следующим требованиям:

• уместность (релевантность) информации, т.е. ее своевременность;
• ценность;
• полезность;
• достоверность и точность;
• согласованность и сопоставимость;
• рациональность (предполагает отсутствие излишних данных и высокий коэффициент использования имеющейся информации);
• полнота охвата всех сторон деятельности объекта;
• преемственность показателей.

В экономическом анализе используются самые разнообразные показатели. Классифицировать их можно по следующим признакам. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 213.

1. По содержанию:

• количественные (объем продукции, количество рабочих, цена реализации);
• качественные (производительность труда, себестоимость продукции, рентабельность).

2. По отношению к национальной экономике:

• общие (ВВП, производительность труда, прибыль, себестоимость);
• специфические (для отдельных отраслей — жирность молока, прочность различных металлов).

3. По степени синтеза:

• обобщающие (обобщают сложные экономические явления, например, среднегодовую, среднечасовую выработку продукции одним работником);
• частные (отражают отдельные стороны или элементы изучаемых явлений);
• вспомогательные (используются для полной характеристики того или иного объекта анализа, например, количество рабочего времени, затраченного на единицу выполненных работ).

4. По видам измерения: абсолютные и относительные.

5. По признаку причинно-следственных отношений: факторные и результативные.

6. По способу формирования:

• нормативные (нормы расхода сырья, материалов, амортизации, цены и т.д.);
• плановые (данные планов);
• учетные (данные бухгалтерского, оперативного учета);
• отчетные (данные бухгалтерского, оперативного, статистического отчета);
• аналитические — оценочные (исчисляются в ходе экономического анализа с целью оценки результатов и эффективности работы).

Все показатели находятся в тесной связи и зависимости, которую необходимо учитывать при проведении анализа. Рассмотрим систему показателей экономического анализа.

1. Показатели исходных условий деятельности предприятия характеризуют:

• наличие необходимых материальных и финансовых ресурсов для нормального функционирования предприятия;
• организационно-технический уровень предприятия (структуру предприятия, управления);
• уровень концентрации и специализации производства;
• техническую и энергетическую вооруженность труда;
• степень механизации и автоматизации;
• прогрессивность технологических процессов;
• уровень маркетинговой деятельности по изучению спроса на продукцию, ее конкурентоспособность;
• рынки сбыта;
• организацию торговли, рекламы.

2. Показатели использования средств производства:

• фондорентабельность;
• фондоотдача;
• фондоемкость;
• среднегодовая стоимость основных средств;
• амортизация;
• выработка продукции за один машино-час;
• коэффициент использования наличного оборудования и т.д.

3. Показатели использования предметов труда:

• материалоемкость;
• материалоотдача;
• стоимость использованных предметов труда.

4. Показатели использования трудовых ресурсов:

• обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами;
• полнота использования фонда рабочего времени;
• фонд заработной платы;
• показатели производительности труда, прибыли на одного работника и на рубль заработной платы и др.

5. Показатели производства и сбыта продукции:

• объем валовой, товарной и реализованной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении;
• структура продукции, ее качество;
• ритмичность производства;
• объем отгрузки и реализации продукции;
• остатки готовой продукции на складе.

6. Показатели себестоимости продукции:

• общая сумма затрат на реализацию продукции, в том числе по элементам, статьям затрат, видам продукции;
• затраты на рубль товарной продукции;
• себестоимость отдельного изделия и т.д.

7. Показатели прибыли и рентабельности: все показатели прибыли и рентабельности.

8. Показатели финансового состояния предприятия характеризуют:

• эффективность и интенсивность использования собственных и заемных средств;
• платежеспособность;
• финансовую устойчивость.

Наименование	Код строки	01.01.2009	01.01.2010
		Состав, тыс. руб.		Состав, тыс. руб.	Отклоне-ние, тыс. руб.
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	А110	80,0	0,0	69,0	-11,0	0,0
Основные средства	А120	124 123,0	27,2	138 442,0	14 319,0	26,7
Незавершенное строительство	А130	13 209,0	2,9	5 406,0	-7 803,0	1,0
Доходные вложения в материальные ценности	А135	54 881,0	12,0	49 933,0	-4 948,0	9,6
Долгосрочные финансовые вложения	А140	5 949,0	1,3	2 228,0	-3 721,0	0,4
Отложенные налоговые активы	А145	360,0	0,1	251,0	-109,0	0,0
Итого по разделу I	А190	198 602,0	43,6	196 329,0	-2 273,0	37,8

Показатель	На начало года, в тыс. руб.	Поступило	Выбыло	На конец года, в тыс. руб.
Здания	46 436,0	207,0		46 643,0
Сооружения и передаточные устройства	14 101,0	676,0		14 777,0
Машины и оборудование	84 407,0	24 400,0	230,0	108 577,0
Транспортные средства	13 157,0	294,0	380,0	13 071,0
Производственный и хозяйственный инвентарь	1 771,0	485,0	46,0	2 210,0
Другие виды основных средств	16 369,0	8 897,0	184,0	25 082,0
Земельные участки и объекты природопользования	317,0	3 099,0		3 416,0
Итого	176 558,0	38 058,0	840,0	213 776,0

Показатель	На начало года, в тыс. руб.		На конец года, в тыс. руб.	Отклоне-ние, тыс. руб.
Здания	34 487,0	26,9	32 853,0	— 1 634,0	23,7
Сооружения и передаточные устройства	12 251,0	9,9	12 417,0	+ 166,0	9,0
Машины и оборудование	53 257,0	42,9	62 937,0	+ 9 040,0	45,5
Транспортные средства	12 354,0	9,6	11 989,0	— 365,0	8,7
Производственный и хозяйственный инвентарь	1 771,0	1,5	2 210,0	+ 439,0	1,5
Другие виды основных средств	9 686,0	7,9	12 620,0	+ 2 934,0	9,1
Земельные участки и объекты природопользования	317,0	0,3	3 416,0	+ 3 099,0	2,5
Итого	124 123,0	100,0	138 442,0	+ 14 319,0	100,0

Показатель	Алгоритм расчета	На начало года	На конец года	Отклоне-ние	Темп роста
	Числитель	Знаменатель
Оценка движения
Коэффициент обновления	ОФпоступ	ОФкг		17,8
Коэффициент масштабности	ОФпоступ	ОФнг		21,6
Срок обновления	ОФнг	ОФпоступ		46,3
Коэффициент выбытия	ОФвыбыв	ОФнг		0,5
Коэффициент срока службы	1	Квыбытия		2
Оценка состояния
Коэффициент годности	ОФостаточ	ОФпервонач	70,3	64,8	— 5,5	92,2
Коэффициент износа	Амортизация	ОФпервонач	29,7	35,2	+ 5,5	118,5
Оценка эффективности использования
Фондоотдача	Выручка	ОФпервонач	7,6	8,7	+ 1,1	114,5
Фондоемкость	1	Фондоотдача	0,1	0,1	—	100,0
Фондорентабельность	Прибыль	ОФпервонач	24,1	— 13,6	-37,7	156,0

Наименование	Код строки	01.01.2009	01.01.2010
		состав, тыс. руб.		состав, тыс. руб.	отклоне-ние, тыс. руб.
II. Оборотные активы
Запасы	А210	102 476,0	22,5	100 185,0	-2 291,0	19,3
в т.ч. сырье и материалы		51 461,0	11,3	51 077,0	-384,0	9,8
затраты в незавершенном производстве			0,0	24,0	24,0	0,0
готовая продукция		48 681,0	10,7	42 209,0	-6 472,0	8,1
расходы будущих периодов		2 334,0	0,5	6 875,0	4 541,0	1,3
НДС по приобретенным ценностям	А220	22 183,0	4,9	1 050,0	-21 133,0	0,2
Краткосрочная дебиторская задолженность	А240	123 257,0	27,1	205 054,0	81 797,0	39,5
Краткосрочные финансовые вложения	А250	51,0	0,0	217,0	166,0	0,0
Денежные средства	А260	8 929,0	2,0	16 320,0	7 391,0	3,1
Итого по разделу II	А290	256 896,0	56,4	322 826,0	65 930,0	62,2

Показатель	Алгоритм расчета	На начало года	На конец года	Отклоне-ние	Темп роста
	Числитель	Знаменатель
Стоимостная оценка
Коэффициент оборачиваемости	Выручка	Активыобор	5,25	5,76	0,51	109,7
Коэффициент загрузки	Активыобор	Выручка	0,18	0,17	— 0,01	94,4
Временная оценка
Коэффициент оборачиваемости	Выручка	Активыобор	5,25	5,76	— 0,51	109,7
Длительность 1 оборота	360	Коборач	68,6	62,5	— 6,1	91,1

Наименование	Оборот/год на начало года	Дни/оборот	Оборот/год на конец года	Дни/оборот	Отклонение, дни
Коэффициент оборачиваемости запасов	9,56	37,7	11,35	31,7	— 6,0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	10,95	32,9	9,08	39,6	+ 6,7
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	6,55	55,0	5,96	60,4	+ 5,4
Операционный цикл		70,6		71,3	+ 0,7
Финансовый цикл		15,6		10,9	— 4,7

Наименование	Код строки	01.01.2009	01.01.2010
		состав, тыс. руб.		состав, тыс. руб.	отклоне-ние, тыс. руб.
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	П410	8 715,0	1,9	8 715,0	0,0	1,7
Добавочный капитал	П420	11 163,0	2,5	11 163,0	0,0	2,2
Резервный капитал и прочие фонды	П430	436,0	0,1	436,0	0,0	0,1
Нераспределенная прибыль отчетного года	П470	57 885,0	12,7	28 829,0	-29 056,0	5,6
Итого по разделу III	П490	78 199,0	17,2	49 143,0	-29 056,0	9,5

Показатель	Алгоритм расчета	На начало года	На конец года	Отклоне-ние	Темп роста
	Числитель	Знаменатель
Уровень чистого оборотного капитала	П490+П590-А190	Валюта баланса	— 0,17	-0,26	— 0,09	152,9
Коэффициент финансирования (автономии)	П490	Валюта баланса	0,17	0,09	— 0,08	52,9
Финансовый рычаг	Валюта баланса	П490	5,82	10,56	+ 4,74	181,4
Индекс постоянного актива	А190	П490	2,54	4,00	+ 1,46	157,5
Коэффициент маневренности собственного капитала	П490-А190	П490	— 1,54	-3,00	— 1,46	194,8

Наименование	Код строки	01.01.2009	01.01.2010
		состав, тыс. руб.		состав, тыс. руб.	отклоне-ние, тыс. руб.
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	П510	35 105,0	7,7	4 561,0	-30 544,0	0,9
Отложенные налоговые обязательства	П515	7 294,0	1,6	6 752,0	-542,0	1,3
Итого по разделу IV	П590	42 399,0	9,3	11 313,0	-31 086,0	2,2

Наименование	Код строки	01.01.2009	01.01.2010
		состав, тыс. руб.		состав, тыс. руб.	отклоне-ние, тыс. руб.
V. Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты	П610	92 663,0	20,3	126 632,0	33 969,0	24,4
Кредиторская задолженность	П620	206 088,0	45,2	312 277,0	106 189,0	60,2
в т.ч.: поставщики и подрядчики		152 578,0	33,5	235 156,0	82 578,0	45,3
Задолженность перед персоналом		19 318,0	4,2	29 399,0	10 081,0	5,7
перед государственными внебюджетными фондами		5 364,0	1,2	7 944,0	2 580,0	1,5
по налогам и сборам		23 192,0	5,1	33 765,0	10 573,0	6,5
прочие кредиторы		5 636,0	1,2	6 013,0	377,0	1,2
Прочие краткосрочные обязательства	П630-660	36 149,0	7,9	19 790,0	-16 359,0	3,8
Итого по разделу V	П690	334 900,0	73,5	458 699,0	123 799,0	88,4

Показатель	Алгоритм расчета	На начало года	На конец года	Отклоне-ние	Темп роста
	Числитель	Знаменатель
Уровень перманентного капитала	П490+П590	Валюта баланса	0,26	0,12	— 0,14	46,1
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия	П690	Валюта баланса	0,74	0,88	+ 0,14	118,9
Доля банковских кредитов в валюте баланса	П590+П610	Валюта баланса	0,30	0,27	— 0,03	90,0
Коэффициент финансовой напряженности	П590+П690	П490	0,83	0,91	+ 0,08	109,6
Плечо финансового рычага	П590+П610	П490	1,73	2,81	+ 1,08	162,4
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований	П590	П610	0,46	0,09		19,6

Наименование активов	На начало года	На конец года
	состав, тыс.руб.		состав, тыс.руб.
А1 — наиболее ликвидные	8 980	2,0	16 537	3,2
А2 — быстро реализуемые	123 257	27,1	205 054	39,5
А3 — медленно реализуемые	124 659	27,4	101 235	19,5
А4 — трудно реализуемые	198 602	43,6	196 329	37,8
Итого активов	455 498	100,0	519 155	100,0

Наименование пассивов	На начало года	На конец года
	состав, тыс.руб.		состав, тыс.руб.
П1 — наиболее срочные обязательства	242 237	53,2	332 067	64,0
П2 — краткосрочные обязательства	92 663	20,3	126 632	24,4
П3 — долгосрочные пассивы	42 399	9,3	11 313	2,2
П4 — постоянные пассивы	78 199	17,2	49 143	9,5
Итого пассивов	455 498	100,0	519 155	100,0

Группа активов	Условие	Группа пассивов	На начало года	На конец года
А1	>	П1	<	<
А2	>	П2	>	>
А3	>	П3	>	>
А4	<	П4	>	>

Платежный излишек, недостаток определяется как разница между активом и пассивом соответствующей классификационной группы.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет выявить текущую ликвидность. При этом, наличие платежного недостатка (А1 > П1) свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, а платежный недостаток (А2 < П2) говорит о его неплатежеспособности в аналогичных по времени условиях. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность предприятия, причем (А3 > П3) говорит о платежеспособности в перспективе, а А3 < П3 соответственно свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.

Таким образом, баланс не ликвиден; платежный недостаток (А2 < П2) говорит о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени; причем (А3 > П3) отражает платежеспособность в перспективе.

Анализ в абсолютных показателях представлен в таблице 16.

Таблица 16. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

	Алгоритм расчета	На начало года	На конец года
Долгосрочные обязательства		т		42 399,0	11 313,0
		К
Краткосрочные обязательства		t		92 663,0	126 632,0
		К
Собственный капитал		с		78 199,0	49 143,0
		И
Основные средства		F	Cтр.190	198 602,0	196 329,0
Запасы и затраты		Z		102 476,0	100 185,0
Наличие собственных оборотных средств		с	с		-120 403,0	-147 186,0
		Е =	И — F
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов		т	с т		-78 004,0	-135 873,0
		Е =	И — F + К
Наличие источников формирования запасов и затрат		о	с т		t	-78 004,0	-135 873,0
		Е =	И — F + К	+	К
Тип финансовой ситуации		с	с			-222 879,0	-247 371,0
	±	Е =	Е	—	Z
		т	т			-180 480,0	-236 058,0
	±	Е =	Е	—	Z
		о	о			-180 480,0	-236 058,0
	±	Е =	Е	—	Z

Тип финансовой ситуации кризисный.

Анализ в относительных показателях таких как: коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии); коэффициент финансовой устойчивости; плечо финансового рычага; индекс постоянного актива; коэффициент маневренности собственного капитала; коэффициент покрытия инвестиций; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат были рассмотрены при анализе разделов баланса, для их качественных и количественных характеристик.

Финансовую ситуацию в общем по предприятию оцениваем как неустойчивую, кризисную.

Анализ платежеспособности предприятия представлен в таблице 17.

Таблица 17. Анализ платежеспособности

Показатель	Алгоритм расчета	На начало года	На конец года	Отклоне-ние	Темп роста
	Числитель	Знаменатель
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель»)	А250+А260	П610+П620	0,03	0,04	+ 0,01	133,3
Коэффициент быстрой ликвидности; фининсовое покрытие	А240+…+А260	П610+П620	0,44	0,51	+ 0,07	115,9
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель»)	А290	П610+П620	0,86	0,74	— 0,12	86,0
Коэффициент «критической» оценки («лакмусовая бумажка»)	А290-А211	П610+П620	0,69	0,62	— 0,07	89,9

При оценке платежеспособности учитывается только текущая ситуация, связанная с выполнением краткосрочных обязательств.

Числитель финансовых коэффициентов строится по принципу расширяющего финансового потока. По каждому коэффициенту устанавливается нормативное значение, что позволяет делать однозначные выводы.

Всегда изучается тренд финансовых коэффициентов, что позволяет оценить тенденцию, которая может быть повышающей, понижающей, стабильный ряд, неустойчивый ряд.

С позиций российской законодательной практики приоритетным является коэффициент текущей ликвидности.

Западная практика ориентируется на коэффициент «лакмусовая бумажка», который характеризует погашение краткосрочных обязательств платежного свойства при сохранении способности поддерживать производственную деятельность в заданном объеме.

Коэффициент имеет понижательную тенденцию 0,69 на начало года и 0,62 на конец года, следовательно снижается возможность погашения краткосрочных обязательств платежного свойства.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент имеет повышательную тенденцию 0,03 на начало года и 0,04 на конец года, что является положительным фактором определения платежеспособности.

В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках.

Коэффициент быстрой ликвидности, по смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная часть — производственные запасы.

Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства которые можно выручить в случае вынужденной реализация производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов.

В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также — носит условный характер.

Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

Коэффициент имеет повышательную тенденцию 0,44 на начало года и 0,51 на конец года, за счет увеличения денежных средств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически).

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности.

Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

В западной учетно — аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь — ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент имеет понижательную тенденцию 0,86 на начало года и 0,74 на конец года, много меньше нормативного значения, подтверждается финансовая неустойчивость предприятия.

Оценку эффективности работы предприятия входят: оценка оборачиваемости капитала; оценка рентабельности хозяйственной деятельности; оценка рентабельности использования активов; оценка финансово -экономической эффективности предприятия.

Рассмотрим анализ эффективности деятельности в таблице 18.

Таблица 18. Анализ эффективности деятельности ОАО «Хлебпром»

Показатель	Алгоритм расчета	На начало года	На конец года	Отклоне-ние	Темп роста
	Числитель	Знаменатель
Деловая активность предприятия	Выручка	Валюта баланса	2,96	3,59	+0,63	121,3
Рентабельность издержек	Валовая прибыль	Себестоимость	68,6	63,7	— 4,9	92,9
Рентабельность оборота	Прибыль от продаж	Выручка	5,01	5,52	+ 0,51	110,2
Норма прибыли	Чистая прибыль	Выручка	4,52	— 1,56	— 6,08
Уровень самоокупаемости	Выручка	Себестоимость	1,52	1,64	+ 0,12	176,6
Экономическая рентабельность	Валовая прибыль	Валюта баланса	1,20	1,40	+ 0,2	116,7
Финансовая рентабельность	Чистая прибыль	П490	12,70	— 0,59	— 13,29

Деловая активность увеличилась на 0,63, 1 рубль капитала в течение года аккумулирует 3,59 рубля дохода, темп роста 121,3 %. Снижение рентабельности издержек на 4,9, при темпе роста 92,9 % свидетельствует об эффективной политике ценообразования. Рентабельность оборота демонстрирует повышательную тенденцию на 0,51, доходные статьи отчета о прибылях и убытках растут быстрее расходных статей. Так как предприятием получен убыток, норма прибыли имеет отрицательное значение. Повышение уровня самоокупаемости на 0,12 показывает, что больше валовой прибыли остается в распоряжении предприятия после покрытия затрат. Экономическая рентабельность увеличивается на 0,12, то есть на 12 копеек больше приносит 1 рубль капитала. Критерием показателя является его максимизация. Так как предприятием получен убыток, финансовая рентабельность имеет отрицательное значение.

Экономический анализ как самостоятельная отрасль научных знаний связан с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, с раскрытием тенденций, закономерностей и пропорций развития, с обоснованием направлений развития и оценкой выполнения бизнес-плана, с выявлением факторов и количественным измерением их, с выявлением неиспользованных резервов, с принятием оптимальных управленческих решений.

Экономический анализ проводится на двух уровнях: макроуровне и микроуровне.

По данным бухгалтерской (финансовой отчетности) ОАО «Хлебпром» за 2009 год проведен анализ совокупности показателей, оказывающих наибольшее влияние на деятельность предприятия за исследуемый период, исследована структура показателей в динамике и по основным группам и дана экономическая и аналитическая характеристика.

Бухгалтерский баланс, характеризующий денежный и производственный капитал, имеет повышательную тенденцию + 63 657,0, следовательно достигается рост имущественного потенциала предприятия, который увеличивает его финансовые результаты.

Темп роста оборотных активов 125,7 %, он выше темпа роста внеоборотных активов 98,9 %., следовательно обеспечивается рост физических объемов и финансовых результатов за счет лучшего использования мощностей.

Темпы роста собственного капитала ниже темпа роста привлеченного капитала, следовательно не поддерживается финансовая независимость.

Темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности равновелик, около 50 %, что стабилизирует текущую финансовую потребность предприятия.

На предприятии отсутствует чистый оборотный капитал, увеличивается зависимость от займов и кредитов.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии — сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях.

4. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Дело и Сервис, 2006. — 202.

5. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: ДИС НГАЭиУ, 2004. — 128.

6. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 184.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 218.

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 384.

9. Балдин К.В. Воробьев С.Н. Управленческие решения: теория и технология принятия. — М.: Проект, 2004. — 101.