Анализ деятельности предприятия ОАО «Вымпелком»

метки: Акция, Прибыль, Стоимость, Компания, Вымпелком, Период, Рубль, Выручка

Введение

Экономика — это наука о хозяйстве, способах его ведения, о закономерностях продвигающих хозяйственный процесс.

Предприятие — это хозяйствующий субъект, осуществляющий производство продукции, выполнение работ или оказание услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

С целью закрепления и углубления теоретических и практических знаний, полученных на месте прохождения практики, был выполнен отчет по практике.

Для прохождения практики было выбрано предприятие ОАО «Вымпелком».

Услуги предоставляются под товарным знаком «Билайн». Это одна из наиболее известных торговых марок в России и странах СНГ. Начиная с 2005 года «Билайн» остается одним из лидеров в рейтинге самых дорогих российских брендов по версии авторитетной международной организации Interbrand Group.

В данной работе проведен анализ деятельности предприятия ОАО «Вымпелком» с 2008 по 2010 гг.

Также работа содержит анализ безубыточности и расчет списания материалов в производство.

Цели и задачи практики

Закрепление в производственных условиях знаний и умений, полученных в процессе обучения, овладение производственными, экономическими навыками и методами научных исследований.

В период прохождения практики студентами решаются следующие задачи:

• изучение системы планирования в разделах технико-экономического плана;
• изучение организации производства и организации обслуживания основного производства на предприятии;
• изучение финансов предприятия;
• изучение функции анализа, контроля и статистического учета.

История развития ОАО «Вымпелком»

ОАО «Вымпелком» входит в группу компаний «Вымпелком LTD», которая является одним из крупнейших мировых интегрированных операторов связи. В ее состав входят компании, предоставляющие услуги голосовой связи и передачи данных на основе широкого спектра технологий беспроводной и фиксированной связи, а также широкополосного доступа в сети Интернет не только в России, но и в Украине, Казахстане, Узбекистане, Таджикистане, Армении, Грузии, Кыргызстане, Камбодже, Лаосе, Алжире, Бангладеш, Пакистане, Бурунди, Зимбабве, Центральноафриканской республике, Италии и Канаде. ОАО «Вымпелком» предоставляет услуги по всему миру на территории с общим населением около 782 миллиона человек. Компании группы «Вымпелком LTD» предоставляют услуги под брендами «Билайн», «Киевстар», «Wind», «Infostrada» и т.д. По состоянию на 28 августа 2013 года общее количество абонентов компании составляет 408 миллионов.

Дневник преддипломной практики

... есть на каждую неделю на практике у вас будет в дневнике по 5 строк (понедельник, вторник, среда, четверг, пятница). Внешний вид заполненного дневника Заполненная страница дневника выглядит примерно вот так: Напротив ...

ОАО «Вымпелком» предлагает интегрированные услуги мобильной и фиксированной телефонии, международной и междугородной связи, передачи данных, телематических услуг связи, доступа в Интернет на базе беспроводных и проводных решений, включая технологии оптоволоконного доступа, WiFi и сети третьего поколения. Среди клиентов и партнеров ОАО «Вымпелком» — частные лица, малые, средние и крупные предприятия, транснациональные корпорации, операторы связи.

Услуги предоставляются под товарным знаком «Билайн». Это одна из наиболее известных торговых марок в России и странах СНГ. Начиная с 2005 года «Билайн» остается одним из лидеров в рейтинге самых дорогих российских брендов по версии авторитетной международной организации Interbrand Group. Известное исследовательское агентство «Millward Brown Optimor» включило «Билайн» в престижный список 100 самых дорогих брендов мира со стоимостью 9,16 миллиарда долларов. Также бренд «Билайн» был признан одним из 12 самых дорогих мировых брендов на рынке телекоммуникаций в рейтинге «Brandz».

29 февраля 2008 года ОАО «Вымпелком» завершил сделку по приобретению 100% пакета акций компании «Голден Телеком», одного из ведущих поставщиков интегрированных телекоммуникационных услуг и широкополосного доступа в Интернет в крупнейших населенных пунктах России и других стран СНГ.

В октябре 2008 ОАО «Вымпелком» приобрело 49,9 % акций «Евросеть», крупнейшего сотового ритейлера в России и странах СНГ.

В 2010 года в результате объединения ОАО «Вымпелком» с крупнейшей сотовой компанией Украины «Киевстар» создан глобальный телекоммуникационный холдинг — VimpelCom Ltd. Он явился платформой для будущего роста бизнеса и создания мирового телекоммуникационного оператора.

ОАО «Вымпелком»- первая российская компаниея, включенная в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), акции котировались под символом VIP.

Финансовое положение фирмы

Как было сказано выше, группа компаний ОАО «Вымпелком» является ведущим оператором сотовой связи России, которая оказывает услуги в стандартах DAMPS и GSM под торговой маркой “БиЛайн”. Структуру рынка сотовых операторов в Чебоксарах за последние два года можно представить следующим образом:

Февраль 2012

Февраль 2013

Что касается, непосредственно анализируемой корпорации, то по итогам 2012 г. операционная прибыль составила 305.9 млн. долл. (в 2011 г. — 213.2 млн. долл.), чистая прибыль 61.076 млн. долл. (в 2011 г — 44.896 млн. долл.), чистая прибыль на 1 обыкновенную акцию 3.17 долл. (в 2011 г. — 2.53 долл.).

По итогам первого полугодия 2013 г. операционная выручка достигла 195.9 млн. долларов, в то же время ожидаемся чистая прибыль на одну акцию снизилась до 3.14 долларов. Отдельные экономические показатели за первое полугодие 2013 года компании в сравнении с аналогичным периодом прошлого года приведены ниже.

Первое полугодие
	2012 г.	2013 г.
Число абонентов	85681	257400
Операционные доходы, М$	144,4	288,3
Чистая прибыль, M$	47,6	60,2
Активы, M$	521,1	771,5
Долгосрочные обязат., M$	183,9	204,8

При общей численности работников 2300 человек (на конец 2012 г.) количество абонентов на тот момент времени составляло 110 000 человек, а рыночная капитализация составляла более 800 млн. долларов.

Объем продаж в 2012 г. по отношению к 2010 г. вырос в 12.5 раз, операционная прибыль возросла за тот же период в 5 раз. В то же время рентабельность активов (ROA), рассчитанная по операционной прибыли, снизилась до 10% по итогам 1-го полугодия 2013 г. по сравнению с 51% в 2010 г. (оценка показателей за 2013 год получена линейной экстраполяцией полугодовых значений).

Необходимо отметить, что наблюдаемое снижение деловой активности в четвертом квартале скорее всего не позволит достичь указанных значений объема продаж по итогам года. Рентабельность продаж, рассчитанная по операционной прибыли, снизилась с 62% в 2010 г. до 30% в 2012 г.- первой половине 2013 г., что является, тем не менее, достаточно высоким показателем.

Необходимо отметить значительную долю общехозяйственных расходов, объясняемую компанией как следствие роста деловой активности.

Величина чистой прибыли на акцию на протяжении анализируемого периода возрастала, хотя темп ее роста в 2012 г. замедлился, а по итогам первого полугодия 2013 г. можно прогнозировать снижение данного показателя в расчете на год.

Среднемесячная выручка в расчете на одного абонента в 2012 г. снизилась на 14% по сравнению с 2011 г. и составила 268 долл. Как утверждает руководство компании, это соответствует его ожиданиям.

Источниками капитала компании ОАО «Вымпелком» являются:

• акционерный капитал;
• товарные кредиты поставщиков оборудования;
• лизинг оборудования;
• банковские кредиты.

Рассмотрим из каких факторов складывается каждый из перечисленных источников капитала компании.

Акционерный капитал:

В соответствии с балансовым отчетом Компании за 2012 год структура акционерного капитала может быть представлена следующим образом:

Вид акции	Номинальная стоимость	Объявлено акций	Балансовая стоимость	Эмитировано акций
Обыкн-ая	5 рублей	90,000,000	19,280,000	86 тыс. долл.*
Конвертируемая, голосующая, привилегированная	5 рублей	10,000,000	6,426,600	0

Обыкновенные акции.

Распределение обыкновенных акций Компании по данным годового отчета Сота-100 и КБ Импульс-ТВ контролируются Президентом и Исполнительным директором ОАО «Вымпелком»- 42%, Сота-100, КБ Импульс-ТВ, Президент и Исполнительный директор — 44% ,Владельцы ADS — 14%

Привилегированные акции.

Режим этих привилегированных акций достаточно своеобразен. Как следует из пояснений к консолидированной финансовой отчетности, каждая привилегированная акция дает ее обладателю право на один голос, на получение фиксированного дивиденда в 1 рубль на акцию в год и на получение фиксированного дохода 5 рублей за 1 акцию в случае ликвидации компании. Каждая привилегированная акция может быть конвертирована в одну обыкновенную акцию в любое время после 30.06.2016 путем выплаты владельцем “Вымпелкому” конверсионной премии, равной 100% рыночной стоимости обыкновенной акции на момент конвертации. С санкции Совета директоров Вымпелком имеет право выкупить, а владелец акций обязан продать все или часть своих акций по цене 5 рублей за акцию.

Согласно контракту с Вымпелкомом привилегированные акции не могут передаваться третьим лицам до 30.06.2016. Своеобразие данного инструмента с точки зрения стоимости капитала заключается в том, что, не являясь источником средств, он накладывает на Компанию определенные финансовые обязательства.

В связи с упомянутыми ограничениями на передачу акций их рыночная стоимость для целей определения средневзвешенной стоимости капитала может быть принята равной нулю. В то же время наличие этих обязательств должно быть учтено при оценке стоимости Компании. Это может быть сделано путем нахождения чистой приведенной стоимости потока платежей по 6,247 млн. рублей ежегодно в течение 20 лет и добавления приведенной ликвидационной стоимости данного актива в 2016 году, номинальная стоимость которого составляет 156,18 млн. рублей.

Долговые обязательства.

1) беспроцентные обязательства

2) процентные обязательства.

К обязательствам 1-й группы относятся счета к оплате, депозиты клиентов, сумма накопленных обязательств. Стоимость капитала, связанная с этими обязательства либо неявно включена в цену, уплачиваемую за товары/услуги, либо, как в случае с депозитами клиентов, предполагает оказание Компанией соответствующего объема услуг.

Таким образом, стоимость данных источников финансирования неявно отражена в результирующем денежном потоке. Ко второй группе обязательств относятся банковские займы и обязательства по финансированию оборудования. Как следует из пояснений к финансовой отчетности, Компания на 31.12.2012 имела задолженность по текущему банковскому кредиту в объеме 11 млн. долларов, средневзвешенная ставка таких кредитов в 2012 г. составила 10%.

Товарный кредит «Alcatel»	56028
Опционные обязательства перед «Alcatel»	10879
Лизинговые обязательства перед «Ericsson»	76880
Накопленные проценты	3564
Итого	147351
Минус текущая доля	10389
Всего долгосрочный долг	136962

Приведенный в годовом отчете Компании график платежей по данным обязательствам позволяет оценить интегральную рыночную стоимость рассмотренных инструментов путем приравнивания балансовой стоимости долга и величины дисконтированной стоимости запланированных денежных потоков. Эта стоимость составляет около 9% годовых. Таким образом, на конец 2012 года рентабельность новых инвестиций, определенная в соответствии с моделью «экономической прибыли» как разность ROIC-WACC, составляла около 20%, что свидетельствовало о наличии значительного «запаса прочности» Компании с точки зрения внешних инвесторов.

Вид хозяйственной деятельности, характер собственности и правовое положение ОАО “Вымпелком”

Как говорилось выше, компания ОАО «Вымпелком» является одним из крупнейших провайдеров сотовой связи России, следовательно, сфера деятельности корпорации — связь. Хотя в 1992 году (год образования корпорации) мало кто, в том числе и ее организаторы, представлял, что такое сотовая связь. Но учредители “Вымпелкома” были уверены, что этот бизнес перспективный. Кроме того, данная отрасль была свободна от конкурентов: на рынке действовала лишь “Московская Сотовая Связь”, которая работала в аналоговом стандарте NMT-450, морально устаревшем и не подходившем для крупного мегаполиса.

Еще один немаловажный фактор, обусловивший выбор сферы деятельности — профессиональная квалификация учредителей, руководителей и всего персонала. Все они выходцы из радиотехнического института, много лет проработавшие на заводе радиоэлектроники. Эти и многие другие факторы в совокупности позволили занять лидирующие позиции на рынке сотовой связи как в столице России, так и на всей ее территории.

Акционерное общество “Вымпелком” было организовано в сентябре 1992 года как ЗАО, а в июле 1993 г. — реорганизовано в открытое акционерное общество.

Крупнейшими учредителями компании выступили ряд государственных научно- исследовательских институтов, участвовавших во времена бывшего СССР в разработке высоких технологий в области радиоэлектроники для обороной промышленности. Таким образом, характер собственности компании — полугосударственный, так как небольшой пакет акций принадлежит работникам предприятия, но основная доля находится в руках крупных государственных институтов.

Теперь рассмотрим компанию с точки зрения принадлежности по капиталу и контролю. До декабря 1998 года все акции компании ОАО «Вымпелком» находились в руках российских научно-технических институтов. 1 декабря 2000 года ОАО «Вымпелком» и норвежский телекоммуникационный концерн Telenor подписали беспрецедентное для всего российского рынка сотовой связи инвестиционное соглашение. Telenor за 162 млн. долл. приобрел 25% плюс одну голосующую акцию АО “Вымпелком”, став таким образом крупным акционером и стратегическим партнером компании. Таким образом из национальной компании по форме принадлежности капитала ОАО «Вымпелком» превращается в смешанную компанию.

Положение компании на российском и зарубежном рынках

Не только на Российском, но и на иностранных рынках она также пользуется хорошей репутацией. Зарубежные специалисты говорят, что руководству компании удалось создать самую совершенную в мире сеть в стандарте AMPS. И это при том, что подобный рынок существует у нас сравнительно недавно. Сеть отличается грамотным расположением базовых станций, свободный доступ, высокое качество связи. Что бы проанализировать положение компании и места занимаемые ей среди ведущих российских компаний, проанализируем места занимаемые компанией в рейтингах, проводимых журналом “Эксперт” в период с 2009 по 2012 года.

В 2009 году ОАО «Вымпелком» включен в десятку наиболее динамично развивающихся производственных компаний России, наряду с такими известными предприятиями как “Аэрофлот”, “Газпром”, “ЛУКОЙЛ”, “МГТС”, Пивной Завод “Балтика”. По рейтингу “Репутация” в 2010 году ОАО «Вымпелком» занимала 19-21 места среди всех российских компаний. В этом же рейтинге: МСС — 16-18 места, МТС — 37-39 места. Кроме того, компания занимала одну из передовых позиций в номинации “Эмоциональное восприятие компании”. Однако в 2011 году в связи со всеми вышеперечисленными неблагоприятными факторами, позиции АО “Вымпелком” значительно ухудшились: 68 место. Ее основные конкуренты занимали более высокие позиции: МСС — 14 место, МТС -38-39 места. В сентябре 2012 года по итогам первого ежегодного конкурса “Брэнд года”, проходившего под патронажем правительства Москвы, торговая марка “БиЛайн” признана лучшей маркой в номинации “Репутация и доверие”.

Кроме того ОАО «Вымпелком» входит в двадцатку лидеров по следующим номинациям:

• успех на российском рынке;
• умение лидировать в своей отрасли;
• наличие распознаваемого имиджа;
• умение создавать наилучшие условия для персонала;
• умение справиться с последствиями кризиса.

Кроме того, считается. что компания ОАО «Вымпелком» в своем развитии прошла уникальный путь, завоевав сначала западный рынок, а затем — отечественный.

Сейчас в ее списках зарегистрировано около 2700 американских и 300 иностранных компаний. Эти компании отвечают самым строгим требованиям в отношении раскрытия информации о своей производственной и финансовой деятельности. ОАО «Вымпелком» сумел удовлетворить этим требованиям, поскольку его политика всегда предусматривала неукоснительное соблюдение законов и максимальную открытость в отношении партнеров, клиентов и государственных органов.

С самого начала коммерческой деятельности АО «Вымпелком», наряду с российским бухгалтерским учетом, представляет финансовую отчетность в формате американского бухучета (US GAAP), имеющего международный статус. Наличие такой отчетности за три года, подтвержденной международными аудиторами, является необходимым предварительным условием Комиссии США по ценным бумагам и биржам (US SEC) для того, чтобы заявление фирмы на включение в листинг NYSE было принято к рассмотрению.

Связи компании ОАО «Вымпелком» с банками

В связи с произошедшим кризисом у компании “Вымпелком” резко увеличилось число банков, с которыми им приходилось работать. Необходимо было следить за их деятельностью, что успешно делало руководство компании.

В большей степень “Вымпелком” страдает от банков клиентов, также как и сами клиенты. Последние могут вовремя и по всем правилам произвести платеж, а через банки эти платежи не проходят. В результате до “Вымпелкома” деньги не доходят, хотя клиенты за предоставляемые им услуги сотовой связи рассчитываются. Именно поэтому руководству корпорации приходится ежедневно наблюдать за нормальным функционированием всех банков, с которыми им приходится иметь дело.

Так как акции “Вымпелкома” обращаются и на зарубежных фондовых рынках, то компания работает и с иностранными банками. Например, один из постоянных партнеров — Сити-Банк. Однако иностранные банки не очень заинтересованы в проведении инкассации, и не имеют разветвленной сети своих отделений. В основном они присутствуют как кредитные, инвестиционные учреждения. То есть в подобных институтах не была создана соответствующая нашему российскому рынку (особенностям отечественного рынка) инфраструктура.

Показатели фондоотдачи и рентабельности основных средств

Фондоотдача

Фондоотдача рассчитывается по формуле:

ФО = TR /ОСср (1),

где TR — выручка;

• ОСср — средняя стоимость основных средств.

Средняя стоимость основных средств равна сумме основных средств на начало отчетного года и на конец отчетного периода, деленной на 2.

В таблице 1 представлена выручка ООО «ВымпелКом-Инвест» за последние периоды.

Таблица 1 Выручка ООО «ВымпелКом-Инвест»

Наименование показателя	2008г.	2009г.	2010г.
Выручка	179673562	200391195	210128787

Основные средства, отраженные по первоначальной стоимости, представлены в таблице 2.

Таблица 2 Основные средства

Год	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
2008	83394528	92193358
2009	92193358	87635059
2010	87635059	101222517

Рассчитаем среднюю стоимость основных средств за каждый период.

Ср. ст. ОС ₂₀₀₈ = 83394528 + 92193358 / 2 = 87793943 руб.

Ср. ст. ОС ₂₀₀₉ = 92193358 + 87635059 / 2 = 89914208 руб.

Ср. ст. ОС ₂₀₁₀ = 87635059 + 101222517 / 2 = 94428788 руб.

Рассчитаем фондоотдачу за каждый анализируемый период.

ФО ₂₀₀₈ = 179673562 / 87793943 = 2,046

ФО ₂₀₀₉ = 200391195 / 89914208 = 2,228

ФО ₂₀₁₀ = 210128787 / 94428788 = 2,225

Темп роста предприятия рассчитывается по формуле:

Тр = (х ₁ / х₀ )*100%, (2)

где х ₁ — значение показателя в отчетном периоде;

х ₀ — значение показателя в предыдущем периоде.

Темп прироста рассчитывается по формуле:

Тпр = Тр — 100% (3)

Темп роста выручки за 2009 год составляет:

Тр ₂₀₀₉ = (200391195 / 179673562) * 100% = 111%

Тпр ₂₀₀₉ = 111% — 100% = 11%

Темп роста выручки за 2010 год составляет:

Тр ₂₀₁₀ = (210128787 / 200391195) * 100% = 105%

Тпр ₂₀₁₀ = 105% — 100% = 5%

Изменение выручки представлено на рисунке 1.

Основные средства

Рисунок 1 — Темп роста выручки

Темп роста основных средств за 2009 год составляет:

Тр ₂₀₀₉ = (87635059 / 92193358) * 100% = 95%

Тпр ₂₀₀₉ = 95% — 100% = -5%

Темп роста основных средств за 2010 год составляет:

Тр ₂₀₁₀ = (101222517 / 87635059) * 100% = 115%

Тпр ₂₀₁₀ = 115% — 100% = 15%

Прирост основных средств представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 — Темп роста основных средств

За анализируемый период фондоотдача в организации понизилась от 2,046 до 2,225, т.е. на 0,179 руб. на каждый рубль стоимости основных средств. Это свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств на предприятии. Выручка увеличилась на 16%. Прирост основных средств составил 10%. Наблюдается положительная динамика предприятия. Таким образом, предприятие за отчетный финансовый год улучшило свое состояние.

Принцип рентабельности . Максимизация соотношения финансовых результатов (прибыли) фирмы со значением затрат, суммы капитала, активов, производственных фондов и. т.д. То есть, фирма должна стремиться максимизировать количество полученных рублей прибыли на один вложенный рубль.

Рентабельность основных средств рассчитывается по формуле:

Rос = (ЧП/ОС _ср )*100%, (4)

где ЧП — чистая прибыль; ОС _ср — средняя стоимость основных средств на конец отчетного периода.

Данные для расчета рентабельности основных средств представлены в таблице 3.

Таблица 3 — Показатели для расчета рентабельности основных средств

Наименование показателя	2008	2009	2010
Чистая прибыль	32863071	54402905	28197203
Средняя величина основных средства	87793943	89914208	94428788

Рентабельность основных средств за 2008 год составляет:

R ₂₀₀₈ = 32863071 / 87793943 * 100% = 37%

Рентабельность основных средств за 2009 год составляет:

R ₂₀₀₉ = 54402905 / 89914208 * 100% = 60%

Рентабельность основных средств за 2010 год составляет:

R ₂₀₁₀ = 28197203 / 94428788 * 100% = 30%

Таким образом, за анализируемый период рентабельность основных средств понизилась на 7%.

Анализ безубыточности

На основании приведенных ниже данных провести анализ безубыточности. Компания «Ронкор» занимается производством печенья. Известно, что свои производственные цеха арендует за A руб. в месяц, амортизация принадлежащего ей оборудования составляет B руб., а лизинговые платежи — С руб. Общая зарплата административно-управленческого персонала фирмы D руб. в месяц. Издержки по производству одной единицы продукции составляют F руб. Средняя цена реализации продукции на рынке — P руб. Рассчитайте объём безубыточного производства, а также запас финансовой прочности, если в настоящее время предприятие реализует в месяц Q единиц продукции.

Таблица 4

Вариант	Аренда, руб. (А)	Амортизация, руб. (B)	Лизинговые платежи, руб. (С)	Зарплата, руб. (D)	Издержки по производству одного изделия, руб. (F)	Цена реализации, руб. (P)	Объем реализации, шт. (Q)
7	36530	56237	11463	53854	127	133	31704

Приход
Дата	Кол-во, тн	Цена, руб./тн.	Цена, руб
10.01	2	600	1200
20.01	7	650	4550
03.03	4	720	2880
05.03	8	800	6400
Итого:	21		15030

Расход
Дата	Кол-во, тн
08.01	3
15.01	8
25.01	6
04.03	4
Итого:	21

В заключении необходимо отметить, что ОАО «Вымпелком» является на сегодняшний день конкурентоспособной организацией не просто в регионе, но и в мире. Они обладают широким спектром предлагаемых услуг, выгодных предложений. Так же не на месте не стоит прогресс, а в месте с ним и идет организация. Речь идет о цифровом телевидении, сотовой связи и сети интернет, которое компания подключает по выгодным условиям всем абонентам.

За время прохождения практики запомнилось и руководство отдела. Добрые отзывчивые люди помогали решать вопросы, задачи и подготовить документы к данному отчету.

Так же после прохождения описанного выше тренинга, каждому участнику был выдан сертификат о прохождении тренинга.

У компании ОАО Вымпелком есть все возможности стать лидирующей организацией в предоставлении услуг телефонии, Интернета, и цифрового телевидения.

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Федеральный закон от 08.08.2010 №129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей».

3. Федеральный закон от 26.12.2009 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

4. Бердникова Т.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий — М.: ИНФРА-М, 2010. — 215 с.

5. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий — М.: Академический проект, 2009. — 170 с.

6. Официальный сайт компании www.beeline.ru.

7. Годовой отчет ОАО «ВымпелКом».

8. Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «ВымпелКом».