Структура банковской системы в национальной экономике на примере белорусской банковской системы

Реферат

ВВЕДЕНИЕ

Как известно, банковская система — одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Но, сначала следует определить, что она собой представляет. Итак, под банковской системой понимается совокупность участников денежно-кредитного рынка — коммерческих и специализированных банков, небанковских кредитных учреждений, выполняющих депозитные, ссудные и расчетные операции и действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма.

Современная банковская система — это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы — это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Современная банковская система — это сфера многообразных услуг своим клиентам — от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.).

Данная тема курсовой, на мой взгляд, является актуальной и востребованной, так как в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные учреждения, инструменты и методы обслуживания клиентуры, возникают новые банковские операции. Актуальность выбора темы работы связана также и с существованием проблем белорусских банков по формированию ресурсной базы и эффективному их размещению в условиях мирового финансово-экономического кризиса.

Цель написания данной курсовой работы состоит в изучении структуры банковской системы в национальной экономике на примере белорусской банковской системы, рассмотреть ее состояние и перспективы развития.

Исходя из цели исследования были, поставлены следующие задачи:

3 стр., 1091 слов

Эссе: Банковская система

... банковской системы в целом. Немаловажный элементом банковской системы - банковский рынок. На нём концентрируются банковские ресурсы и производится торговля банковскими услугами. Состав банковской системы не ограничен только теми организациями, которые непосредственно производят банковские операции ... . Банковская система является составной частью другой, более широкой финансово-кредитной системы, ...

1. Определить понятие банковской системы

2. Изучить центральный банк и его функции

3. Рассмотреть понятие «коммерческого банка» и его взаимодействие с центральным банком

4. Определить структуру банковской системы Республики Беларусь.

5. Провести анализ современного состояния банковской системы Беларуси и перспектив её развития в будущем.

В процессе подготовки работы использовался Банковский Кодекс Республики Беларусь, нормативно-правовые акты Республики Беларусь, учебные пособия, периодические издания.

1. СОВРЕМЕННАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА 1.1 СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА, ФУНКЦИИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

Слово «банк» происходит от итальянского «banco» и означает «стол». Предшественниками банков были средневековые менялы — представители денежно-торгового капитала. Они принимали денежные вклады у купцов и специализировались на обмене денег разных городов и стран. Со временем менялы стали использовать эти вклады, а также собственные денежные средства для выдачи ссуд и получения процентов, что означало их превращение в банкиров.

Банки являются основным финансовым посредником в экономике. Это особый вид предпринимательской деятельности, связанный с движением ссудных капиталов, их мобилизацией и распределением. Их деятельность — это канал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товарном рынке. Банки обеспечивают предложение денег в экономике.

В условиях рынка без банков и банковской системы не обойтись, так как банк стал ключевым звеном, которое питает народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами, он перераспределяет денежные ресурсы из области их избыточности в область их дефицита. Рынок неизбежно выдвигает банк в число основополагающих, ключевых элементов экономического регулирования.

В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения. Через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, посреднические сделки, управление имуществом и множество других операций. Кредитные учреждения осуществляют консультирование, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.

Банк — это автономное, независимое, коммерческое предприятие. В этом главное в понимании его сущности. Продуктом банка является прежде всего формирование платежных средств (денежной массы), а также разнообразные услуги в виде предоставления кредитов, гарантий, поручительств, консультаций, управления имуществом. Деятельность банка носит производительный характер.

В условиях рынка банки являются ключевым звеном, питающим народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. Современные банки не только торгуют деньгами, одновременно они являются аналитиками рынка. По своему местоположению банки оказываются ближе всего к бизнесу, его потребностям, меняющейся конъюнктуре. Таким образом, рынок неизбежно выдвигает банк в число основополагающих, ключевых элементов экономического регулирования.

Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, регулирует экономику и является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют различные виды банковских операций и услуг.

18 стр., 8845 слов

Курсовая работа: Банковская система: структура и роль в современной экономике

... задачи: раскрыть сущность и определить функции банковской системы в современной рыночной экономике; определить характерные особенности банковских систем Великобритании, США, Республики Беларусь, выделить национальную специфику; выявить основные проблемы в её развитии и определить перспективные пути их ...

Таким образом, можно сказать, что основная функция банковской системы — посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заёмщикам и от продавцов к покупателям.

В создании для Беларуси новой рыночной экономики с разнообразными формами собственности роль банковской системы велика, с помощью неё осуществляется перераспределение и мобилизация капиталов, регулируются денежные расчеты, опосредуются товарные потоки и т.д. Банки призваны выполнять множество специальных функций. К их числу также относятся проведение расчетных и кассовых операций, кредитование, инвестирование, хранение денежных и других средств и управление ими, т.е. те услуги, без которых сегодня не обойтись деловому человеку.

1.2 РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Потребность в центральных банках возникла в связи с развитием товарно-денежных отношений на рубеже перехода от феодализма к капитализму около трехсот лет назад (один из первых центральных банков Шведский Риксбанк образован в 1668 г.).

В в. понимание значения роли центрального банка для всего хозяйственного оборота страны становится всеобщим и Международная финансовая конференция, состоявшаяся в Брюсселе в 1920 г., записала, что «в странах, где не существует центрального банка, его следует создать».

Национальный банк Республики Беларусь — Центральный банк Республики Беларусь, находится в собственности государства и действует исключительно в его интересах.

Национальный банк регулирует денежное обращение, обладает исключительным правом эмиссии денег и осуществляет деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений. Он подотчетен Парламенту Республики Беларусь. Национальный банк является юридическим лицом и имеет право на осуществление банковской деятельности.

Основными целями функционирования Центрального банка как центрального органа управления являются кредитно-денежное регулирование экономической системы Республики Беларусь, поддержка общей экономической политики Правительства Республики Беларусь, обеспечение устойчивости официальной денежной единицы Республики Беларусь.

Органами управления Национального банка являются Правление Национального банка Республики Беларусь и Совет директоров Национального банка Республики Беларусь. Высший орган — Правление Национального банка Республики Беларусь обеспечивает выполнение функций Национального банка как центрального органа государственного управления. Правление принимает решения в форме постановлений и приказов. Оно состоит из Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь, заместителей Председателя Правления, включая первых заместителей.

Правление Национального банка Республики Беларусь принимает решения простым большинством голосов избранных членов Правления.

Совет директоров Национального банка Республики Беларусь — исполнительный орган, который обеспечивает выполнение банковских функций Национального банка как юридического лица. Совет директоров организует проведение единой государственной денежно-кредитной политики, определяет возможность выдачи лицензий и осуществляет надзор за юридическими лицами, занимающимися выдачей кредитов от своего имени за счет вкладов либо других возвратных средств, полученных от физических и юридических лиц, рассматривает и утверждает смету расходов Национального банка на очередной год и устанавливает формы и размеры оплаты труда членов Совета директоров. Определяет в соответствии с законодательством условия найма, увольнения, формы и размеры оплаты труда, служебный права и обязанности работников центрального аппарата и подведомственных предприятий, учреждений и организаций, систему поощрений и дисциплинарных взысканий.

20 стр., 9656 слов

Курсовая работа: Денежная система Республики Беларусь, ее становление и развитие

... Республики Беларусь. 1. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ЭЛЕМЕНТЫ, Денежная система Денежные системы сформировались в Европе в XVI-XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирование национальных ... денежной системой через аппарат государственного центрального банка. Ø Прогнозное планирование денежного ... Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 ...

Кроме того Совет директоров Национального банка Республики Беларусь принимает решения о регулировании кредитного рынка, об изменении процентных ставок Национального банка, о регулировании валютного рынка, о нормах ввоза-вывоза иностранной валюты, о работе подразделений Национального банка на рынке наличной иностранной валюты, о выпуске банкнотов нового дизайна, юбилейных монет, о создании, реорганизации и ликвидации предприятий, учреждений и организаций Национального банка, о государственной регистрации и ликвидации банков и других учреждений, занимающихся банковскими операциями и т.д.

Основными функциями Национального банка являются:

1. проведение единой государственной денежно-кредитной политики

2. регулирование денежного обращения

3. валютное регулирование

4. выполнение функций центрального депозитария

5. организация и осуществление валютного контроля

6. выдача лицензий на осуществление банковских операций

7. регулирование кредитных отношений

8. эмиссия денег на территории Республики Беларусь

9. разработка платежного баланса Республики Беларусь

10. создание и накопление золотовалютных резервов

11. определение и утверждение порядка и правил организации безналичных расчетов и ответственности за их нарушение и т.д.

Центральный банк сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства, обладая определенными властными функциями в области организации денежно-кредитного обращения. Для центрального банка характерен высокий уровень независимости от прочих государственных структур. Большей частью он подотчетен непосредственно парламенту или образованной парламентом специальной комиссии. Руководителя центрального банка назначает глава государства или парламент. Правительству же, как правило, согласно банковскому законодательству развитых стран Запада предоставляется право подбора кандидатуры на этот высокий пост. Центральный банк обычно создается в форме акционерного общества, наделенного особыми полномочиями. В большинстве случаев его капитал принадлежит государству: но акционерами могут быть коммерческие банки и другие финансовые учреждения.

Основной задачей Национального банка является проведение в жизнь денежно-кредитной политики государства на современном этапе, которая должна обеспечивать бесперебойное функционирование финансовой и банковской системы государства.

Национальный банк должен обеспечивать необходимые темпы развития экономики, невысокий уровень безработицы, снижение инфляции и защиту паритета национальной валюты на международном финансовом рынке.

18 стр., 8928 слов

Реферат: Оценка финансовой системы Республики Беларусь

... .2 Структура финансовой системы Финансовая система Республики Беларусь включает в себя сферы: общегосударственные (централизованные финансы) и финансы предприятий, учреждений, организаций (децентрализованные финансы). В условиях рыночных отношений ... и рисками. В круг институтов относятся банки, инвестиционные и страховые компании, основная роль которых заключается в продаже финансовых продуктов ...

2. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ 2.1 ПОНЯТИЕ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Термин «Коммерческий банк возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой тогда были торговцы. Банки кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарообменом.

Но с развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д. Сроки кредитов постепенно увеличивались, часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги. Иначе говоря, термин «коммерческий банк» утратил свой смысл. Сейчас он обозначает «деловой» характер банка, его ориентированность на обслуживание всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их деятельности.

Коммерческий банк — это юридическое лицо, созданное в определенной организационно-правовой форме и имеющее исключительное право на осуществление в установленном законодательством порядке деятельности от своего имени по привлечению средств на вклады (депозиты), размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

В Республике Беларусь банки создаются в форме общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью, закрытого или открытого акционерного общества в порядке, определяемом Национальным банком Республики Беларусь.

Организационное устройство банков обусловлено его производственными функциями, потому организационная структура управления банками выстроена таким образом, чтобы с максимальной эффективностью выполнять стоящие перед ним задачи.

Размеры банка являются определяющим ,но не единственным фактором при построении организационной структуры управления банка. Огромное значение имеет также и государственное регулирование деятельности банков. По мировым стандартам банки Республики Беларусь очень малы. Общая сумма активов всей банковской системы Республики Беларусь даже не равна среднему банку Российской Федерации. В то же время организационная структура управления банковского сектора Беларуси построена по схеме банковских институтов Европейского Сообщества. Банки Республики Беларусь предлагают своим клиентам все виды услуг. Влияние размера банка на организационную структуру управления примерно одинаково во всем мире.

Средние и мелкие банки, подобно сотням банков других стран, обслуживающих небольшие и средние по размерам предприятия, более всего озабочены привлечением недорогих депозитов от физических лиц и покупкой ресурсов на межбанковском рынке кредитных ресурсов. К основным операциям такого рода банков относятся предоставление кредитов мелким и средним субъектам хозяйствования, а также предоставление потребительского кредита населению.

Типичная организационная структура такого типа банков представлена на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Организационная структура банка, обслуживающего мелких и средних субъектов хозяйствования.

16 стр., 7657 слов

Курсовая работа: Уровень и качество жизни населения как основные критерии устойчивого социально-экономического развития общества в Республике Беларусь

... республики беларусь, их динамика и способы повышения Заключение Список использованных источников Введение Уровень жизни (благосостояние) населения - сложное социально - экономическое ... минимум зависит от уровня социально - экономического развития страны и принят ... используют показатель " благосостояния общества", который символизирует минимальный ... для финансов государства, банков и предприятий. ...

Сервисные операции, оказываемые клиентам, как правило, контролируются бухгалтером, кассиром и внутренним аудитором, работающим в банке.

Председатель Правления банка отвечает за работу кредитного, депозитного отделов и бухгалтерии банка. Кроме того на него возлагается функция общего контроля. Он отвечает за перспективное планирование развития банка и оказание помощи руководителям различных служб банка в решении наиболее острых проблем. Высшее руководство периодически отчитывается перед Советом директоров банка (Совет банка), руководящим органом банка.

Совет директоров коммерческого банка — комитет ,выбранный акционерами банка для разработки политики банка и контроля за его деятельностью.

Работники отделов подотчетны заместителю Председателя Правления банка.

Следует учитывать, что на показатели деятельности коммерческих банков оказывает влияние и экономическая ситуация в стране.

Что касается крупных банков, то основной проблемой здесь является вопрос о норме управляемости. Правление банка и отделы головного банка хорошо осведомлены и свободны в принятии решений, но часто возникают значительные риски деятельности всего банка из-за проведения активных операций филиалами банка. По причине того, что банк оперирует на национальном и международном финансовых рынках, то серьезные проблемы в филиальной сети банка могут накапливаться и оказать влияние на развитие всего банка. Поэтому в последние годы банки создают внутренние службы по надзору и координации филиальной сети с составлением внутреннего рейтинга филиалов банка. Каждый ведущий отдел стремится максимизировать свой вклад в рентабельность банка и тщательно контролирует показатели эффективности собственной работы.

Безусловное преимущество крупных банков перед мелкими или средними в том, что они обслуживают многочисленные и разные рынки, предлагая клиентам многообразие финансовых услуг. К тому же их деятельность более диверсифицирована как географически, так и в отношении набора предоставляемых услуг, что снижает общий уровень риска в условиях нестабильной экономики Республики Беларусь.

Такие крупные банки, как «Приорбанк» или «Белвнешэкономбанк», менее всего зависят т благополучия своих клиентов, а большую половину своих доходов получают ,обслуживая межгосударственные операции государственных субъектов хозяйствования, в том числе и государственных органов управления. Данные банки обладают неоспоримым преимуществом, так как они мобилизуют значительный финансовый капитал при относительно небольших издержках. К развитию банковской деятельности за пределами страны такие банки также приспособлены лучше, поскольку обладают более высокой способностью брать на себя риск освоения новых рынков и имеют больший доступ к мировому капиталу.

В настоящее время наблюдается новая тенденция: почти все банковские институты становятся в большей мере универсальными, в связи с чем изменяется и организационная структура банков. Одновременно с ростом банк расширяет и перечень предлагаемых услуг и предоставляет новые схемы кредитования. Также технология оказания финансовых услуг все больше смещается в направлении компьютеризованных систем и автоматизации ручных операций. Банк нуждается во все большем числе специалистов с компьютерной подготовкой, достаточно хорошо знающих электронное оборудование.

2.2 ФУНКЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре. Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые операции).Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать.

К основным видам деятельности коммерческих банков относятся:

1. Предоставление кредитов от своего имени и за счет собственных средств;

2. Кассовое обслуживание;

3. Открытие и ведение счетов физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, осуществление расчетов по их поручению;

4. Ломбардная деятельность;

5. Факторинг и форфейтинг;

6. Поручительство (предоставление гарантий);

7. Доверительное управление активами;

8. Банковское хранение;

9. Предоставление сейфов в имущественный найм;

10. Перевозка ценностей;

11. Деятельность по обмену валюты;

12. Инвестиционное посредничество;

13. Финансовое посредничество;

14. Дилинг с наличной и безналичной валютой;

15. Деятельность депозитария;

16. Инвестиционное консультирование;

17. Финансовое консультирование;

18. Деятельность инвестиционного банкира;

19. Деятельность инвестиционного поверенного;

20. Выпуск векселей;

21. Скупка, продажа и обмен драгоценных металлов, драгоценных и полудрагоценных камней.

Коммерческий банк может осуществлять свою деятельность также и в других сферах.

2.3 ВЗАИМООТНОШЕНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С НАЦИОНАЛЬНЫМ БАНКОМ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Взаимоотношения коммерческого банка с Национальным банком Республики Беларусь обусловлены самим механизмом взаимоотношений субъектов рынка ссудного капитала. Основная задача Национального банка Республики Беларусь — проведение в жизнь денежно-кредитной политики государства на современном этапе, которая должна обеспечивать бесперебойное функционирование финансовой и банковской системы государства. Контролируя рост денежной массы и предложение ссудного капитала, Национальный банк Республики Беларусь должен обеспечить необходимые темпы развития экономики, невысокий уровень безработицы, снижение инфляции и защиту паритета национальной валюты на международном финансовом рынке.

Национальный банк при формировании и проведении национальной денежно-кредитной политики опирается на коммерческие банки, которые в значительной степени обеспечивают предотвращение инфляции и достижение экономических показателей, установленных в основных направлениях денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Методы взаимоотношений между Национальным банком и коммерческими банками основываются на экономических методах взаимодействия. К данным методам относится порядок установления экономических нормативов банками второго уровня, выполнение которых обязательно, и контроль за их выполнением осуществляет управление надзора за деятельностью коммерческих банков Национального банка Республики Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь устанавливает для банков следующие экономические нормативы:

1. Минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемого банка, минимальный размер собственных средств для действующих банков;

2. Норматив неденежной части уставного фонда банка;

3. Норматив ликвидности банка;

4. Норматив достаточности банка;

5. Норматив обязательных отчислений в фонд резервов;

6. Норматив максимального риска на одного заемщика;

7. Норматив крупных кредитных рисков;

8. Норматив риска на одного кредитора (вкладчика);

9. Норматив валютного и курсового риска;

10. Норматив привлечения денежных вкладов (депозитов) населения;

11. Норматив участия в инвестиционной деятельности за счет собственных средств;

12. Норматив участия в инвестиционной деятельности за счет привлеченных средств;

13. Норматив кредитов участникам банка.

Минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемого банка, филиала иностранного банка не должен быть менее размера, установленного Национальным банком Республики Беларусь.

Для оценки адекватности капитала банков также используют следующие показатели:

1. Совокупный капитал/ совокупные депозиты;

2. Совокупный капитал/ совокупные активы;

3. Совокупный капитал/ совокупные рисковые активы.

Минимальный размер собственных средств (капитала) банка устанавливается как сумма уставного фонда, фондов банка и нераспределенной прибыли.

Норматив ликвидности банка устанавливается в виде коэффициента ликвидности банка. Коэффициент ликвидности банка — соотношение различных статей актива баланса банка с определенными статьями пассива.

Норматив достаточности банка устанавливается в виде соотношения между размером собственных средств банка и активов банка.

Под крупным кредитным риском понимается кредит, выдаваемый банком заемщику либо заемщикам, входящим в единую хозяйственную группу, либо различным заемщикам на цели одного предприятия, в размере, установленном Национальным банком Республики Беларусь. Максимальный размер крупных кредитных рисков не может превышать 25% собственных средств банка.

Наряду с экономическими методами воздействиями на деятельность коммерческих банков Национальный банк Республики Беларусь применяет и административные методы воздействия. Однако такие методы воздействия со стороны Национального банка Республики Беларусь являются скорее вынужденными и не должны носить систематического характера.

За нарушение законодательных актов Республики Беларусь к банкам и специализированным кредитно-финансовым учреждениям Национальным банком Республики Беларусь могут быть применены такие меры, как наложение штрафа; изменение экономических нормативов; приостановление лицензии; замена высших руководителей и главного бухгалтера; аннулирование лицензии; внесение запрета на осуществление банком и специализированным кредитным учреждением отдельных банковских операций, предусмотренных выданной лицензией на срок до одного года, а также открытие филиалов на срок до одного года; передача банка и специализированного кредитно-финансового учреждения в управление; реорганизация или ликвидация банка и специализированного кредитно-финансового учреждения.

3. ОСОБЕННОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕЕ РАЗВИТИЯ 3.1 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Банковская система Беларуси одна из самых управляемых и контролируемых на территории СНГ.

Банковский сектор Республики Беларусь по состоянию на 13.11.2012 г. включает в себя действующих банка. Количество банков с иностранным участием в уставном капитале — 27, из них со 100-% иностранным участием — 9, с иностранным участием свыше % — 15. Сведения о банках, зарегистрированных на территории РБ, их филиалах указаны в Приложении А.

Большинство банков являются универсальными кредитными учреждениями, осуществляющими широкий круг банковских операций в интересах отечественных и зарубежных клиентов.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем принятия законодательных и нормативных актов, лицензирования и контроля за деятельностью рынка ценных бумаг. С целью обеспечения единой государственной политики в этой сфере образован центральный государственный орган — Комитет по ценным бумагам при Министерстве финансов Республики Беларусь.

В Беларуси сложилась двухуровневая банковская система, представленная Национальным банком и коммерческими банками.

Национальный банк регулирует и координирует кредитно-денежные отношения, стимулирует развитие кредитно-финансовых институтов, производит эмиссию денег, регулирует внешнеэкономическую банковскую деятельность. Коммерческие банки проводят активные и пассивные операции за счет собственных и заемных средств, хранят свободные денежные средства на счетах в Национальном банке, самостоятельно определяют порядок привлечения и использования денежных средств. Операции по продаже и покупке ресурсов могут производиться как в Беларуси, так и за ее пределами. Возможно создание банков со 100-процентным иностранным капиталом, а также совместных банков, открытие филиалов и представительств иностранных банков. Иностранные юридические лица вправе иметь счета в уполномоченных банках на территории Республики в рублях и иностранной валюте. Среди главных трудностей, переживаемых банковской системой Беларуси является скромность собственных капиталов коммерческих банков, которые будут недостаточны в случае необходимости компенсации потерь от выдачи теоретически возможных «невозвратных» кредитов и проведения рискованных операций. В связи с этим Национальный банк установил повышенные нормативы на соотношение собственного капитала коммерческих банков и степени риска.

По мнению международного банковского сообщества, в идеале оно не должно быть меньше 8 процентов, для Беларуси хотя бы процентов.

Значимым участником проведения государственной социально-экономической политики является группа ведущих банков, специализирующихся на обслуживании крупных народнохозяйственных комплексов и кредитной поддержке ключевых государственных социально-экономических программ. В нее входят 6 банков: ОАО «АСБ «Беларусбанк», «Белагропромбанк», «Белпромстройбанк», «Белинвестбанк», «Приор-банк»,»Белвнешэкономбанк», доля которых в общем объеме валовых активов банковской системы республики составляет 84,0 процента.

Как видно из таблицы 3.1 совокупный уставный фонд 32-х банков Беларуси на 01.08.2012г. составляет 377,8 млрд. рублей. Для сравнения на 01.01.2012 совокупный уставный фонд составлял- 648,6 млрд. рублей. Таким образом, в течение января-августа 2012 года пополнение УФ по всей банковской системе составило 1729.2 млрд. рублей. Сумма вкладов в уставные фонды банков, внесенная нерезидентами (т.е. иностранными инвесторами) увеличилась на 39% и составляла: на 1 января 2012 г. — 4 018,9 млрд. рублей ,на 1 августа 2012 г.- 5 585,2 млрд. рублей. Как видно, за семь месяцев прирост составил 1566,3 млрд. рублей или почти 90% от общей величины роста УФ по банковской системе.

Таблица 3.1 Финансовые показатели деятельности банков Республики Беларусь

Примечание- Источник: [13, с.200, таблица 5,4]

Активы банковского сектора на 1 сентября 2012 г. составили 309 646,4млрд. рублей, что на 44558,7 млрд. рублей больше, чем на 1 января 2012 г. Общий рост банковских активов стал результатом увеличения активов в белорусских рублях за 9 месяцев на 21,2% (в сентябре рост на 1,6% после увеличения на 3,2% в августе), до Br165,48 трлн, при росте активов в СКВ на 12,3% (в сентябре рост на 1% после увеличения на в августе 3,1%), до $16 млрд 525,7 млн. В 2011 году, с учетом вызванного девальвацией пересчета валютных активов в белорусские рубли, суммарный эквивалент активов белорусских банков вырос на 103,4%, после роста на 53,2% в 2010 году.

Первые 9 позиций в рейтинге банков по величине активов остаются неизменны. По-прежнему лидирующие позиции держат системообразующие банки страны — Беларусбанк, Белагропромбанк, БПС-Сбербанк, Белинвестбанк, Приорбанк и Банк БелВЭБ, что можно видеть на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 Доля банков по величине активов в банковской системе страны, %

Объем нормативного капитала банковского сектора по состоянию на 1 сентября 2012 г. составил 189,7 млрд. рублей, увеличившись на 6772,8 млрд. рублей или на % в номинальном выражении с начала года. По сравнению с аналогичным периодом 2011 г. объем нормативного капитала банковского сектора вырос на 24021.1 млрд. рублей.

Значительный рост совокупного капитала банков в 2012г. обусловлен увеличением уставных фондов 2 крупнейших государственных банков страны: Беларусбанка на 900 млрд. рублей и Белагропромбанка на 1 600 млрд. рублей. В результате Беларусбанк стал лидером по данному показателю (ранее 1-ое место принадлежало Белагропромбанку).

Чистая прибыль белорусских банков за январь-сентябрь 2012 года составила 4,09 трлн, номинально увеличившись по сравнению с январем-сентябрем 2011 года в 2,2 раза. На банков из приходится 92% всей прибыли банковской системы Беларуси. Оставшиеся банка делят между собой 8% прибыли. На рисунке 3.2 представлен рейтинг банков по количеству полученной прибыли за 1 полугодие 2012 г.

Рисунок 2 Рейтинг банков по прибыли за 1 полугодие 2012г., % от прибыли всей банковской системы.

В целом банки в текущем году сохраняют довольно высокий уровень прибыли, причем основной доход им обеспечивают проценты по кредитам и комиссионные платежи.

Рентабельность банков на 1 сентября 2012 г.:

;

  • активов: 1,28% (изменение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года 0,33 процентных пункта);

;

  • нормативного капитала: 8,88% (изменение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года 0,68 процентных пунктов).

    За аналогичный период 2011 года данным параметр составлял 8,2%, то есть он практически не изменился.

В целом, эффективность деятельности банковского сектора на 01.09.2012 г. составила 9, % (рентабельность банковских услуг).

Активы подверженные кредитному риску за январь — сентябрь увеличились на 37256,9 млрд. рублей и составили на 1 сентября 2012 года 206 052,4млрд. рублей.

Проблемные активы увеличились на 2660,9 млрд. рублей за январь — сентябрь 2012 года и составили 9 682,1 млрд. рублей.

Для исследования структуры доходов и расходов проанализируем таблицу 3.2.

Таблица 3.2 Структура доходов и расходов банков Республики Беларусь

Показатели

Годы

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Доходы, млрд. рублей

2011

3 232,5

7 161,6

121,4

553,2

172,6

369,9

860,0

556,6

938,2

2012

041,3

997,5

117,7

328,7

080,0

750,6

724,8

237,7

064,0

Расходы, млрд. рублей

2011

3 077,7

6 834,2

599,6

847,4

242,1

208,5

503,2

017,3

093,0

2012

9 437,3

972,6

702,0

556,9

739,2

815,8

612,4

90,2

971,6

Примечание- Источник: собственная разработка на основе [13, с.209, таблица 5.11]

Из таблицы 3.2 видно что, доходы банков увеличились за январь — сентябрь 2012 г. на 022,7 млрд. рублей и 1 октября 2012 года составили 064,0 млрд. рублей, по сравнению с предыдущим годом за аналогичный период доходы банков увеличились на 125,8 млрд. рублей.

Расходы банков увеличились за январь сентябрь 2012 года на 534,3 млрд. рублей и на 1 октября 2012 года составили 971,6 млрд. рублей, по сравнению с предыдущим годом за аналогичный период расходы банков увеличились на 878,6 млрд. рублей.

Внешние долговые обязательства белорусских банков составили на 1 июля 2012г. — $5,55 миллиардов, что на 8,6% меньше по сравнению с 1 января 2012 года. Во 2-м квартале обязательства банков перед нерезидентами уменьшились на 7,2%. В том числе краткосрочный долг составил на 1 июля $1,87 миллиардов(снижение на 9,1% за полугодие), долговременный — $3,69 миллиардов(снижение на 8,4%).

В настоящее время на страховом рынке действует страховая организация, в том числе две государственных — Белорусская государственная страховая организация («Белгосстрах»), Белорусская государственная страховая организация по страхованию рисков, связанных с внешнеэкономической деятельностью и негосударственных, созданных в форме акционерных обществ (53) и обществ с ограниченной ответственностью (6), которые имеют в своем подчинении 270 обособленных структурных подразделений.

Кроме того, в республике имеется около трех брокерских организаций, которым выданы лицензии на осуществление брокерской деятельности по страхованию. Среди существующих в стране страховых организаций ведущее место занимает «Белгосстрах», ее доля в совокупной сумме страховых взносов составляет около 40%.

Банковская система Беларуси в состоянии решать все важные задачи, предусмотренные основными направлениями денежно-кредитной политики Республики. Такой вывод сделан на расширенном заседании правления Национального банка Республики Беларусь при обсуждении итогов работы за три квартала 2000 года и планов на ближайшую перспективу.

Осуществлен комплекс мер по повышению надежности и устойчивости функционирования банков, росту их финансового потенциала. Увеличились уставные фонды, на 17,5 процента возрос собственный капитал банков, хотя его рост на весь этот год планировался в процентов.

Если говорить о нынешней ситуации в банковской системе Республики Беларусь, то она довольно специфична.

Если в начале 90-х годов в Беларуси тоже была сформирована стандартная, можно сказать, банковская двухуровневая система и начала она работать по общепринятым международным стандартам, то в последние годы значительно возросла регулирующая, контролирующая роль государства как в экономике в целом, так и в банковской сфере в частности. Накладывает свой отпечаток и сохраняющееся на настоящий момент такое явление, как множественность валютных курсов.

3.2 СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ НА 2011-2015 ГОДЫ

банковский денежный кредитный политика

Главной целью социально-экономического развития Республики Беларусь в 2011 — 2015 годах является рост благосостояния и улучшение условий жизни населения на основе совершенствования социально-экономических отношений, инновационного развития и повышения конкурентоспособности национальной экономики.

Целями Национального банка в области регулирования деятельности банков будут являться:

;

  • повышение устойчивости функционирования банковского сектора и поддержание финансовой стабильности;

;

  • защита интересов вкладчиков и иных кредиторов банков,

небанковских кредитно-финансовых организаций;

;

  • обеспечение потребностей экономических агентов современными

банковскими продуктами.

На достижение указанных целей направлено решение следующих

основных задач:

;

  • совершенствование денежно-кредитной политики и практики

монетарных операций Национального банка;

;

  • формирование условий для дальнейшего развития и внедрения

новых банковских инструментов и технологий;

;

  • укрепление доверия к банковскому сектору со стороны инвесторов,

кредиторов, вкладчиков, потребителей банковских услуг;

;

  • повышение эффективности банковского надзора Республики Беларусь;

;

  • развитие информационного обеспечения регулирования банковской

деятельности.

Основные направления развития банковского сектора :

;

  • совершенствование взаимодействия банковского и нефинансового секторов ;

;

  • обеспечение стабильности деятельности банков ;

;

  • развитие саморегулирования деятельности банков ;

;

  • расширение функций финансового посредничества банков;

Достижение обозначенных целей в области совершенствования регулирования деятельности банков создаст благоприятные условия для стабильного развития банковского сектора Республики Беларусь, повышения устойчивости и эффективности его функционирования.

Увеличение инвестиционной привлекательности банковского сектора станет основой повышения капитализации и роста финансовых возможностей банков за счет расширения доступа на международный рынок капитала и к ресурсам материнских компаний.

Усиление кадрового, информационного и научного обеспечения банковской деятельности позволит ускорить внедрение в банковскую практику передового международного опыта и собственных инновационных разработок, а также значительно повысить уровень менеджмента в банках.

Развитие конкурентной среды, обеспечение доступности банковских услуг и повышение их качества при снижении стоимости, внедрение новых, отвечающих мировым стандартам банковских продуктов станут

адекватным ответом банковского сообщества на растущие потребности клиентов банков.

К концу 2015 года банковский сектор, аккумулируя новейшие достижения и технологии банковского дела, должен представлять собой наиболее прогрессивную и жизнеспособную часть экономики Республики Беларусь, которая эффективно, качественно и в полном объеме удовлетворяет спрос на инвестиционные ресурсы. Наряду с нарастающим привлечением иностранного капитала в форме прямых иностранных инвестиций это создаст необходимые условия для поддержания в стране

устойчивых темпов экономического роста.

Прогнозируется, что за 2011 — 2015 годы на фоне роста прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь требования банков к экономике возрастут в 2,7 раза. По отношению к ВВП к концу 2015 года требования банков к экономике составят процентов.

Отношение активов к ВВП может достичь процентов при их абсолютном росте в 2,3 раза, при этом объем банковских услуг возрастет в 3,5 раза.

Вместе с тем интенсификация процессов качественных структурных изменений в экономике, внедрение масштабных инноваций и новых технологических решений, развитие эффективного финансового рынка, способного обеспечить иной уровень привлечения финансового капитала в страну, значительный приток иностранного капитала, в первую очередь за счет прямых иностранных инвестиций, создание полноценного регионального, а затем и международного финансового центра позволят увеличить отношение активов банков к ВВП до 105 процентов, кредитов к ВВП — до процентов, капитала банков к ВВП — до уровня не менее процентов и приблизиться к соответствующим показателям ряда стран Восточной и Центральной Европы (приложение В).

3.3 ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

В текущем году в экономике страны наблюдается быстрая стабилизация. Улучшились показатели внешнеэкономической деятельности, предложение иностранной валюты устойчиво превышает спрос на нее. Инфляция снизилась с гиперинфляционного уровня до умеренных размеров.

В основе стабилизационных процессов лежат в том числе изменения стратегии и принципов денежно-кредитной политики, сформированные во второй половине 2011 г. Данные изменения были направлены на исправление сложившихся макроэкономических дисбалансов и создание условий для стабильного, сбалансированного экономического роста.

Среди наиболее значимых мер можно отметить:

;

  • Отказ от эмиссионного кредитования государственных программ. Национальный банк с 1 июня 2011 г. полностью прекратил кредитование госпрограмм за счет эмиссионных ресурсов. Соответствующее обязательство закреплено в соглашении с Антикризисным фондом ЕврАзЭС.

Рефинансирование банков осуществляется исключительно на рыночных условиях, на короткие сроки и только в рамках стандартных инструментов регулирования ликвидности. При необходимости Национальный банк может осуществлять изъятие ликвидности для недопущения избыточного роста денег в экономике;

;

  • Поддержание положительного уровня реальных процентных ставок. В частности, это потребовало резкого повышения номинальных процентных ставок во второй половине 2011 г.

Ставка рефинансирования Национального банка была повышена с 10,5% годовых на 1 января 2011 г. до 45% годовых на 1 января 2012 г. Средние процентные ставки межбанковского рынка были повышены с 10,6% годовых в декабре 2010 г. до 62,3% годовых в декабре 2011 г.;

;

  • Использование гибкого механизма курсообразования. Система курсообразования, при которой на каждый год устанавливались жесткие границы колебаний обменного курса, сегодня, в условиях высокой мировой нестабильности, не позволяет адекватно реагировать на изменения внешних условий и сохранять сбалансированность экономики. В то же время гибкий режим курсообразования позволяет обменному курсу реагировать на изменение внешнеэкономической конъюнктуры, осуществляя автоматическую корректировку внешнеэкономических дисбалансов.Поэтому Национальный банк стремится постепенно повышать гибкость обменного курса. В 2011 г. был осуществлен переход к режиму «управляемого плавания».

В рамках данного режима обменный курс белорусского рубля формируется при минимальном непосредственном участии Национального банка исходя из спроса и предложения иностранной валюты под воздействием фундаментальных макроэкономических факторов. Валютные интервенции проводятся Национальным банком в ограниченном объеме и исключительно в целях сдерживания резких колебаний курса.

При этом устойчивость обменного курса поддерживается не напрямую за счет валютных интервенций Национального банка, а косвенно за счет мер эмиссионной и процентной политики.

В 2012 г. при проведении курсовой и денежно-кредитной политики Национальный банк сохраняет приверженность отмеченным принципам.

Низкий уровень инфляции и устойчивость курса национальной валюты являются важнейшими условиями стабильного экономического развития страны в средне и долгосрочном периоде. Именно поэтому Национальный банк совместно с Правительством сосредоточил свои усилия на решении данной задачи.

Основной целью денежно-кредитной политики Национального банка совместно с экономическими мерами Правительства в 2012 г. определено снижение инфляции до 19—22%.

При этом Национальный банк продолжает проводить курсовую политику в режиме «управляемого плавания» и не принимает никаких жестких ориентиров по величине обменного курса. Вместе с тем поддержание внутренней стабильности национальной валюты низкой инфляции создаст фундаментальные предпосылки для обеспечения ее внешней устойчивости стабильности обменного курса.

Важнейшей задачей является также увеличение международных резервных активов. Это способствует повышению доверия к проводимой курсовой политике и расширяет возможности Национального банка для проведения валютных интервенций и сглаживания колебаний обменного курса.

Поэтому наряду со снижением инфляции Национальный банк и Правительство реализуют меры, направленные на постепенное доведение резервов до уровня, обеспечивающего экономическую безопасность страны. С учетом предстоящих выплат по погашению внешнего долга задача-минимум не допустить снижения резервов по сравнению с уровнем на начало года.

Основными источниками увеличения международных резервных активов в 2012 г. являются:

1) сбалансированная внешняя торговля. Согласно Прогнозу социально-экономического развития Республики Беларусь на 2012 г. сальдо внешней торговли товарами и услугами должно составить (+2,3) (+2,7)% к ВВП;

2) прямые иностранные инвестиции в экономику страны. В 2012 г. предполагается привлечение прямых иностранных инвестиций на чистой основе в объеме 3,7 млрд. долл. США.

Достижение заявленных целей во многом обеспечивается за счет сбалансированности бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики.

Инструменты денежно-кредитной политики направлены на замедление инфляционных процессов с учетом складывающихся внешних и внутренних макроэкономических условий.

С конца февраля 2012 г. Национальный банк осуществляет изъятие у банков ликвидности для недопущения избыточного роста денежной массы. На 1 июля 2012 г. объем рублевых средств банков, размещенных в депозиты и краткосрочные облигации Национального банка, составил 2,7 трлн. руб.

Процентная политика Национального банка направлена на поддержание монетарной стабильности и обеспечение сбалансированного развития экономики. Такая процентная политика требует взвешенного подхода, учитывающего интересы как заемщиков, так и вкладчиков.

Национальный банк обеспечивает поддержание положительного уровня реальных процентных ставок в экономике. При этом снижение инфляции, стабилизация макроэкономической ситуации и состояния внешней торговли позволили Национальному банку начать понижение ставок. С начала 2012 г. ставка рефинансирования снижалась сем раз. В результате ставка была снижена на процентных пунктов, до 30% годовых. По оценкам Национального банка, уровень ставки в реальном выражении составляет 4—8% годовых (Приложение Б).

Дальнейшая динамика ставок будет зависеть от развития инфляционных процессов в экономике, изменения ситуации в денежно-кредитной сфере и на валютном рынке. Однако в любом случае уровень ставок будет нацелен на защиту рублевых сбережений от инфляции и превышение их доходности по сравнению с иностранной валютой.

Основным итогом проводимой денежно-кредитной политики стало повышение сбалансированности экономики.

В частности, можно отметить повышение внутренней сбалансированности.

Наблюдается снижение инфляции, что является основной целью денежно-кредитной политики. За полгода прирост цен на потребительские товары составил 10,5%. Данный уровень инфляции соответствует верхней границе целевого коридора 22% в годовом выражении.

Наряду с внутренней обеспечивается внешняя сбалансированность экономики.

Сальдо внешней торговли скорректировалось и достигло положительного уровня. По итогам января мая 2012 г. с учетом перечисления в российский бюджет пошлин за экспорт нефтепродуктов сальдо составило (+1,2) млрд. долл. США, или (+5,2)% к ВВП.

Сальдо текущего счета также сложилось положительным и за январь май 2012 г. Составило 798,0 млн. долл. США, или 3,5% к ВВП. При этом с точки зрения внешнего финансирования и макроэкономического развития устойчивым для Республики Беларусь считается дефицит текущего счета не выше 5% к ВВП.

В условиях макроэкономической стабилизации и улучшения внешней торговли повышается сбалансированность внутреннего валютного рынка. За первое полугодие 2012 г. предложение иностранной валюты превысило спрос на нее и сформировалась чистая продажа иностранной валюты в размере 1,2 млрд. долл. США.

В условиях избыточного предложения иностранной валюты белорусский рубль за первое полугодие 2012 г. укрепился ко всем основным валютам: к доллару США на 0,4%, к евро на 3,1%, к российскому рублю на 2,9%.

Для недопущения избыточного укрепления белорусского рубля Национальный банк был вынужден приобретать иностранную валюту. В результате международные резервные активы Республики Беларусь за первое полугодие 2012 г. увеличились на 413,6 млн. долл. США, до 8,3 млрд. долл. США, что соответствует двум месяцам импорта товаров и услуг.

При этом Правительством и Национальным банком своевременно погашались обязательства перед внутренними и внешними кредиторами в иностранной валюте. Более того, покупка валюты дала возможность Национальному банку исполнить часть обязательств досрочно и улучшить структуру резервов с точки зрения источников их формирования.

Обеспечивается постепенная стабилизация и нормализация состояния денежно-кредитной сферы.

Несмотря на снижение процентных ставок в экономике, их уровень остается положительным в реальном выражении. При этом уровень рублевых ставок сохранялся существенно выше уровня валютных ставок. Это определило динамику и валютную структуру депозитов и кредитов.

В первом полугодии 2012 г. усилился приток средств населения в срочные банковские вклады. При этом опережающими темпами росли вклады в национальной валюте по сравнению с инвалютными вкладами: 48,6% и 22,9% соответственно.

Прирост кредитования в первой половине 2012 г. Существенно замедлился по сравнению с 2011 г.: 12,8% против 33,2%. Такой рост кредитования в целом соответствует темпам роста ВВП.

Реализуемые меры и итоги развития экономики в начале 2012 г. были позитивно восприняты международными экспертами, участниками рынка и рейтинговыми агентствами.

В частности, экспертами Международного валютного фонда по итогам мониторинга ситуации в феврале 2012 г. было отмечено:

Эффективность принятых мер была отмечена Советом Антикризисного фонда ЕврАзЭС. На заседании Совета 8 июня 2012 г. Было одобрено выполнение Стабилизационной программы Правительства и Национального банка и выделен очередной (3-й) транш финансового кредита.

Вместе с тем риски в экономике и денежно-кредитной сфере сохраняются. Поэтому Правительству и Национальному банку важно продолжить проведение политики макроэкономической стабилизации.

В ближайшие годы денежно-кредитная политика должна сохранить стратегическую направленность на поддержание ценовой стабильности в экономике.

Общие усилия Правительства и Национального банка должны быть направлены на устойчивое замедление инфляции.

Для достижения обозначенной цели Национальный банк намерен сохранить те принципы денежно-кредитной политики, которые позволили стабилизировать ситуацию в прошлом году и действуют в настоящее время: краткосрочное рефинансирование банков, положительные реальные процентные ставки, гибкий механизм курсообразования.

Другой стратегической задачей остается формирование золотовалютных резервов государства до уровня, обеспечивающего экономическую безопасность страны, за счет мер Национального банка и Правительства. Важнейшее условие для этого поддержание положительного сальдо внешней торговли, что предполагает ориентацию на внешние рынки и особую роль экспорта как источника устойчивого роста белорусской экономики.

Увеличение золотовалютных резервов осложняется необходимостью значительного погашения Правительством и Национальным банком в ближайшие годы обязательств перед внутренними и внешними кредиторами.

В этой связи необходимо отметить роль прямых иностранных инвестиций. В условиях значительных внешних обязательств иностранные инвестиции могут стать источником наращивания международных резервных активов. Кроме того, прямые иностранные инвестиции должны стать основой модернизации и структурной перестройки белорусской экономики. Одних только внутренних финансовых ресурсов белорусской экономики для этого недостаточно.

В заключение необходимо отметить: от того, насколько тесно будут взаимодействовать Правительство и Национальный банк по вопросу обеспечения макроэкономической стабильности, от активности предприятий по завоеванию внешних рынков, от эффективности принимаемых мер по повышению инвестиционной привлекательности белорусской экономики и привлечению прямых иностранных инвестиций зависит будущее экономическое развитие нашей страны. [ 11,17-19стр.]

В настоящее время утверждён Указ Президента Республики Беларусь «Об основных направлениях денежно кредитной политики на 2013 год.»

Основные прогнозные показатели банковской системы республики Беларусь на 2013 год представлены в Приложении Г.

4. ОПЫТ СТАНОВЛЕНИЯ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ В СТРАНАХ С РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ НА ПРИМЕРЕ ГЕРМАНИИ

Банковская система в любой стране имеет свою историю становления, а также особенные черты и признаки, присущие только ей одной. На примере Федеративной Республики Германии хотелось бы подробнее рассмотреть опыт становления банковских систем в странах с рыночной экономикой.

Как и во всех развитых странах, национальная банковская система Германии является двухуровневой. Первый уровень — центральный банк Федеративной Республики Германия (Немецкий Бундесбанк).

Второй уровень представляют коммерческие банки.

Немецкий Бундесбанк является составной частью Европейской системы центральных банков. Он принимает участие в выполнении задач, связанных преимущественно с поддержанием стабильности евро и обеспечении четкого проведения внутренних и международных платежей.

Закон о Бундесбанке с незначительными изменениями действует и в настоящее время, в соответствии с которым он является Федеральной корпорацией. Уставный капитал банка полностью принадлежит Федеральному правительству.

Бундесбанк организован на децентрализованной основе и состоит из центрального управления (во Франкфурте-на-Майне), девяти офисов, называемых Центральными банками земель, и 126 отделений в наиболее крупных городах.

Органами управления являются Совет Центрального банка, Совет директоров и Правления Центральных банков земель.

Совет Центрального банка определяет деловую политику банка, выпускает общие директивы ведения дел и административного управления банком и разграничивает в рамках закона компетенцию Совета директоров и Правлений Центральных банков земель, а в отдельных случаях может давать им прямые распоряжения. Если речь идет об определении способов проведения денежно-кредитной политики, Президент Бундесбанка независим от государственных органов. В состав Совета входят президент и вице-президент Бундесбанка, члены Совета директоров и президенты Центральных банков земель. Решения Совета принимаются простым большинством голосов.

Что касается Совета директоров, то это центральный исполнительный орган Бундесбанка, отвечающий за выполнение решений Совета Центрального банка, осуществляющий непосредственное управление банками, за исключением тех вопросов, которые находятся в компетенции Правления Центральных банков земель.

Совет директоров ответственен за операции с федеральными органами власти и их специальные фонды, операции с кредитными институтами, выполняющими задачи федерального значения, международные расчеты и расчеты с нерезидентами, операции на открытом рынке.

В составе Совета директоров находятся Президент и вице-президент Центрального банка ,члены Совета директоров.

Главный Офис — это Центральный банк земли, который возглавляет Правление, состоящее из Президента и вице-президента. Каждый Центральный банк земли отвечает за операции, осуществляемые с властями земель и с кредитными институтами на его территории. При каждом Центральном банке земли есть совещательный орган, который назывется консультативный Совет, в полномочия которого входит обсуждение с Президентом Центрального банка земли вопросы валютной и кредитной политики, а с Правлением банка — способы решения входящих в компетенцию банка задач.

К основной задаче Бундесбанка как центрального банка относится поддержание стабильности национальной валюты и регулирование денежного обращения и кредита. Следует отметить, что с введением евро данная задача усложнилась — Бундесбанк решает ее совместно с Европейским банком и центральными банками других стран зоны евро.

Используются такие инструменты регулирования, как установление процентных и дисконтных ставок по операциям Бундесбанка, операции на открытом рынке, резервные требования к кредитным учреждениям, которые обязаны держать минимальные резервы на счетах в Бундесбанке в размере, определяемом Бундесбанком, оказание услуг в качестве финансового агента Федерального правительства и правительства земель.

Центральные банки федеральных земель обладают и дополнительными функциями: они обслуживают прежде всего соответствующие федеральные земли и выполняют задачи, поставленные перед ними властями. Однако сочетание предпринимательства и государственного управления, как показывает мировой опыт, не всегда эффективно.

К основным операциям Бундесбанка относятся:

1. операции с кредитными институтами (покупка и продажа векселей и чеков, покупка и продажа казначейских векселей Федерального правительства, выдача ломбардных кредитов на срок не более трех месяцев, прием беспроцентных депозитов, прием на хранение активов, прежде всего ценных бумаг, прием чеков, векселей, платежных требований, ценных бумаг и процентных купонов для получения оплаты, выполнение других банковских операций в пользу третей стороны после поступления покрытия, покупка и продажа платежных документов в иностранной валюте, проведение всех банковских операций с нерезидентами).

2. Операции с государственными органами

3. Операции на открытом рынке, которые используются для регулирования денежного рынка. Это значит, что Бундесбанк покупает и продает по рыночным ценам долговые ценные бумаги Федерального правительства, правительств земель и муниципалитетов, собственные ценные бумаги.

Весьма эффективным средством поддержания платежеспособности и регулирования рентабельности банковской системы ФРГ является ломбардная политика. Ломбардная политика заключается в готовности Центрального банка предоставить коммерческим банкам кредиты под залог различных ценностей.

Кроме того, Бундесбанк осуществляет постоянный надзор и контроль за кредитными и финансовыми учреждениями, мониторинг их операций, анализирует годовые и другие отчеты, готовит информационные материалы.

Образование единого надзорного органа вызвано несколькими причинами, связанными с необходимостью поддержания стабильности финансовой системы Германии в условиях быстрых изменений на финансовых рынках, появления новых финансовых продуктов. На основании Закона от апреля 2002 года «Об интеграции надзора за по финансовыми услугами» Федеральный офис банковского надзора, Федеральный комитет по надзору за страхованием и Федеральный офис по рынку ценных бумаг были объединены в Федеральное ведомство по надзору за финансовым рынком.

Федеральный институт по надзору за финансовыми услугами преследует три основные цели, среди которых гарантия дееспособности финансового сектора Германии. Две другие являются следствием первой: с одной стороны, это обеспечение надежности и платежеспособности банков, финансовых и страховых компаний, а с другой — обеспечение защиты потребителей услуг и инвесторов.

Второй уровень банковской системы Германии составляют банковские учреждения. Банковская сеть включает сотни банков и их филиалов. Практически любой немецкий банк предоставляет полный пакет услуг, от ведения расчетного счета до операций с ценными бумагами, кредитами на строительство и всевозможных страховок. Основное различие между банками в ценах на услуги и уровне сервиса.

В Германии кредитные институты подразделяются на ряд групп. К кредитным институтам относятся гроссбанки, региональные и прочие банки, отделения иностранных банков. К институту сберегательных касс относят немецкий муниципальный банк, банки земель, сберкассы, в том числе независимые сберкассы и публично-правовые сберкассы. Институты кооперативного сектора включают в себя Центральный банк кооперативов, кооперативные кредитные учреждения и кооперативные банки в форме закрытых товариществ, а также прочие кредитные институты кооперативного сектора. К институтам залогового кредитования относятся частные ипотечные банки, банки ссудовых ипотек, публично-правовые учреждения по кредитованию под залог земли. Прочие банки включают в себя банки в частной правовой форме и в публично-правовой форме. Также выделяются кредитные учреждения, выдающие долгосрочные ссуды для индивидуального строительства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проанализированной информации можно сделать следующие выводы:

1. Банковская система остается ведущим звеном институционального сектора национальной финансовой системы. Устойчиво работающие финансовые рынки и институты, надежно функционирующая платежная система и система надзора позволят обеспечить финансовую стабильность в стране как важнейшее условие поддержания положительной динамики экономического развития Республики Беларусь.

2. В сегодняшней ситуации необходимо добиться максимальной рационализации в использовании денежных средств, в первую очередь валютных, укрепить национальную валюту. Нужно эффективно использовать денежные ресурсы, умело, селективно проводить кредитную политику. Еще одна проблема, которая до сих пор не решена в полной мере, — валютный контроль. Значительная часть валютной выручки «утекает» за рубеж, в теневой оборот. В стране должна быть создана эффективная система валютного контроля.

3. Национальный банк Республики Беларусь ставит своей целью обеспечить международный уровень качества работы и надежности белорусских банков. Поэтому и национальные стандарты нашей страны, процедуры банковского надзора должны соответствовать требованиям, принятым во всем мире.

4. Несмотря на бурное развитие коммерческих банков за последние годы, их численность еще далеко не достаточна. По плотности банков Беларусь значительно уступает развитым зарубежным странам.

5. От качественного и количественного роста банковского сектора в огромной степени зависит успешное преодоление кризисной ситуации в нашей стране. Несмотря на обремененность многочисленными проблемами, современные банки уже сложились в мощную экономическую силу. Для повышения их роли в экономике и способности перераспределять финансовые ресурсы в интересах всего народного хозяйства необходимо укреплять финансовую базу банковского сектора и существенно улучшить законодательные условия в банковской деятельности.

6. Банковский сектор Республики Беларусь на 13.11.2012 г. включает в себя действующих банка. Количество банков с иностранным участием в уставном капитале — 27, из них со 100-% иностранным участием — 9, с иностранным участием свыше % — 15.

7. К основным положительным результатам качественного характера развития банковской системы Республики Беларусь можно отнести значительное повышение кредитной дисциплины, снижение доли проблемной задолженности, расширение ресурсной базы, повышение доверия населения к белорусским банкам.

8. Основным итогом проводимой денежно-кредитной политики стало повышение сбалансированности экономики. В частности, можно отметить повышение внутренней сбалансированности.

9. Обеспечивается постепенная стабилизация и нормализация состояния денежно-кредитной сферы.

10. В ближайшие годы денежно-кредитная политика должна сохранить стратегическую направленность на поддержание ценовой стабильности в экономике.

11. Общие усилия Правительства и Национального банка должны быть направлены на устойчивое замедление инфляции.

12. Наряду с достижением цели денежно-кредитной политики Национальный банк и Правительство Республики Беларусь продолжат реализацию мер, направленных на поддержание золотовалютных резервов государства на уровне, обеспечивающем экономическую безопасность страны.

13. К концу 2015 года банковский сектор, аккумулируя новейшие достижения и технологии банковского дела, должен представлять собой наиболее прогрессивную и жизнеспособную часть экономики Республики Беларусь, которая эффективно, качественно и в полном объеме удовлетворяет спрос на инвестиционные ресурсы. Наряду с нарастающим привлечением иностранного капитала в форме прямых иностранных инвестиций это создаст необходимые условия для поддержания в стране устойчивых темпов экономического роста.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Банковский кодекс Республики Беларуси: Принят Палатой представителей 3 октября 2000. Одобрен Советом Республики октября 2000. С изменениями и дополнения в соответствии с Законом РБ от июля 2006 г. №145-3

2. Указ Президента Республики Беларусь от 25.09.2012 № 419 «Об утверждении основных направление денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2013 год»

3. Каллаур, П.В. Система обеспечения устойчивости банковского сектора Республики Беларусь / П.В. Каллаур Деньги и кредит. — 2008.

4. Лиходеев, В. Истоки развития банковской системы Беларуси / В. Лиходеев Банкаускi веснiк, — 2009. — № 4.

5. Короткевич, А.И. Деньги, кредит, банки: ответы на экзаменац. вопр. / А.И. Короткевич, И.И. Очкольда. Мн.: ТетраСистемс, 2008. 160 с.

6. Ковзанадзе, И. Особенность развития банковских систем бывших социалистических стран / И. Ковзанадзе Вопросы экономики.- 2004.- №5

7. Масленников В. В. Зарубежные банковские системы. — Иваново: Талка, 1999. — 360 с.

8. Кравцова, Г.И., Кузьменко, Г.С., Румянцева, О.И. Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Мн.: БГЭУ, 2007. — 444 с.

9. Березина, М.П. Функции Банка России: теоретический обзор / М.П. М.П. Березина Банковское дело. — 2007.

10. Лотухина, Э.А.. Макроэкономика / Э.А. Лопухина. Мн.: Провсещение, 2004. — 497 с.

11. Алымов, Ю. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь на современном этапе / Ю. Алымов// Банкаускi веснiк. — жнiвень 2012.

12. Пупликов С.И. Банковские операции / С.И. Пуликов. Минск: Асвета, 2008. — 407 с.

13. Бюллетень банковской статистики №9 (159).

Национальный банк Республики Беларусь. — Минск.

14. Стратегия развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011-2015 годы. — Мн.: Национальный банк Республики Беларусь, — 2011.

15. Национальный банк Республики Беларусь. Сведения о банках, действующих на территории Республики Беларусь, их филиалах на 13.11.2012 г. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. Электронный ресурс. [режим доступа: http://www.nbrb.by/system/banks.asp, дата просмотра 13.11.2012 г.]

16. Национальный банк Республики Беларусь. Ставка рефинансирования. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. Электронный ресурс. [режим доступа: http://www.nbrb.by/statistics/sref.asp, дата просмотра 13.11.2012 г.]

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Сведения о банках, действующих на территории Республики Беларусь, их филиалах по состоянию на 13.11.2012 г.

Полное наименование банка (сокращенное)

Рег. номер, дата регистрации

Кол-во филиалов

Ф.И.О. председателя

Адрес

Телефон*, Факс*, Телекс*, S.W.I.F.T.*

1. Открытое акционерное общество»Сберегательный банк «Беларусбанк»

(ОАО «АСБ Беларусбанк»)

56, 27.10.1995

Писарик Сергей Павлович

220089, г.Минск, пр.Дзержинского,

218-84-31, 147, 226-47-50, 252408 PION BY, AKBBBY2X

2. Открытое акционерное общество»Белагропромбанк»

(ОАО «Белагропромбанк»)

20, 03.09.1991

Подковыров Владимир Иванович

220036, г.Минск, пр. Жукова, д.3

218-57-77, 136, 218-57-14, 252514 APB BY, BAPBBY2X

3. Открытое акционерное общество»Белорусский банк развития и реконструкции «Белинвестбанк»

(ОАО «Белинвестбанк»)

807000028, 03.09.2001

3

Лысюк Анатолий Анатольевич

220002, г.Минск, пр.Машерова,

239-02-39, 146, 289-35-46, 252512 BELBB BY, BLBB

4. Открытое акционерное общество»Паритетбанк»

(ОАО «Паритетбанк»)

5, 15.05.1991

Панковец Сергей Леонидович

220002, г.Минск, ул.Киселева, 61а

288-32-48, 288-38-37, 252455 RANET BY, POIS

5. Открытое акционерное общество «БПС-Сбербанк»

(ОАО «БПС-Сбербанк»)

25, 28.12.1991

Матюшевский Василий Станиславович

220005, г.Минск, бульвар Мулявина, 6

148, (+375 29) 5-148-148, 210-03-42, 252410 AVAL BY, BPSB

6. «Приорбанк» Открытое акционерное общество

(«Приорбанк» ОАО)

12, 12.07.1991

Костюченко Сергей Александрович

220002, г.Минск, ул.В.Хоружей, 31а

289-90-90, 289-91-91, 252268 PRIOR BY, PJCB

7. Открытое акционерное общество»Белвнешэкономбанк»

(ОАО «Банк БелВЭБ»)

24, 12.12.1991

Каллаур Павел Владимирович

220030, г.Минск, ул.Мясникова,

209-29-44, 226-48-09, 252194 BVB BY, BELB

8. Открытое акционерное общество»Белорусский народный банк»

(ОАО «БНБ-Банк»)

27, 16.04.1992

Церетели Константинэ

220004, г.Минск, пр.Независимости, 87а

309-73-09, 064914418 BNB RU, BLNB

9. Cовместное белорусско—российское oткрытое акционерное общество»Белгазпромбанк»

(ОАО «Белгазпромбанк»)

16, 19.08.1991

Бабарико Виктор Дмитриевич

220121, г.Минск, ул. Притыцкого, 60/2

229-16-16, 259-45-25, 252104 OLIMP BY, OLMP

10. Закрытое акционерное общество»АБСОЛЮТБАНК»

(ЗАО «АБСОЛЮТБАНК»)

34, 29.12.1993

1

Чередник Борис Георгиевич

220023, г.Минск, пр.Независимости,

237-07-02, 252696 ABSOL BY, ABLT

11. Закрытое акционерное общество»Акционерный банк реконверсии и развития»

(ЗАО «РРБ-Банк»)

37, 22.02.1994

1

Мартынов Юрий Григорьевич

220034, г.Минск, ул.Краснозвёздная,

269-23-09, 269-23-39, 252628 IBD BY, REDJ

12. Закрытое акционерное общество»Минский транзитный банк»

(ЗАО «МТБанк»)

38, 14.03.1994

Жишкевич Андрей Казимирович

220033, г.Минск, пр. Партизанский, 6а

229-99-00, 213-29-09, 252157 MTB BY, MTBK

13. Открытое акционерное общество»Технобанк»

(ОАО «Технобанк»)

47, 05.08.1994

5

Михалевич Дмитрий Леонидович

220002, г.Минск, ул.Кропоткина,

283-15-10, 252205 TECHB BY, TECN

14. «Франсабанк» Открытое акционерное общество

(«Франсабанк» ОАО)

50, 05.10.1994

Ибрагим Колейлат

220043, г. Минск, пр. Независимости, А

389-37-89, 389-36-36, 252106 TALER BY, GTBN

15. Закрытое акционерное общество»Трастбанк»

(ЗАО «Трастбанк»)

53, 09.11.1994

Саксон Валентина Михайловна

220035, г.Минск, ул.Игнатенко,

203-24-67, 228-52-31, 252 183 TRUST BY, TRUE

16. Закрытое акционерное общество Банк ВТБ (Беларусь)

(ЗАО Банк ВТБ (Беларусь))

57, 07.10.1996

Иванов Владимир Владимирович

220007, г.Минск, ул.Московская,

309-15-15 (+375 29) 309-15-15 (+375 33) 309-15-15, 252670 SNB BY, SLAN

17. Закрытое акционерное общество «Альфа-Банк»

(ЗАО «Альфа-Банк»)

58, 28.01.1999

Калимов Денис Алексеевич

220030, г.Минск, ул.Мясникова,

217-64-64, 200-17-00, 225190 ITIB BY, ALFA

18. Открытое акционерное общество «Банк Москва-Минск»

(ОАО «Банк Москва-Минск»)

807000002, 24.10.2007

Раковец Александр Адамович

220002, г.Минск, ул. Коммунистическая,

237-97-97, 288-63-02, 239-17-09, 252255 PERUN BY, MMBN

19. Закрытое акционерное общество «Дельта Банк»

(ЗАО «Дельта Банк»)

807000015, 25.01.2001

Столяров Александр Геннадьевич

220036, г. Минск, ул. Розы Люксембург,

279-02-79, 207-36-31, 252025 ATOM BY, ATOM

20. Закрытое акционерное общество»Кредэксбанк»

(ЗАО «Кредэксбанк»)

807000030, 27.09.2001

220068, г.Минск, ул. Некрасова, 114

287-83-21, 287-83-20, 252100 NIB BY, NOIB

21. Открытое акционерное общество»Международный резервный банк»

(ОАО «Международный резервный банк»)

807000043, 25.02.2002

Павлюк Виктор Николаевич

220075, г.Минск, промзона Шабаны, пер. Промышленный

299-69-00, 299-69-02, 252020 MRB BY, IRJSBY22

22. Открытое акционерное общество «Хоум Кредит Банк»

(ОАО «ХКБанк»)

807000056, 10.07.2002

Табатадзе Альгердас Николаевич

220018, г.Минск, ул.Одоевского, 129

229-89-89, 229-89-91, LOJSBY22

23. Закрытое акционерное общество «БТА Банк»

(ЗАО «БТА Банк»)

807000071, 25.07.2002

Маренов Султан Тулегенович

220123, г.Минск, ул.В.Хоружей,

334-54-34, 289-58-22, 252050 AEIB BY, AEBK

24. Закрытое акционерное общество «Белорусско-Швейцарский Банк»БелСвиссБанк»

(ЗАО «БелСвиссБанк»)

807000069, 07.10.2002

Казбанов Виталий Александрович

220004, г.Минск, пр. Победителей, 23, корп. 3

306-20-40, UNBS

25. Закрытое акционерное общество»Акционерный коммерческий Банк «БЕЛРОСБАНК»

(ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК»)

807000097, 22.07.2003

Катибников Игорь Васильевич

220029, г.Минск, ул.Красная,7

210-00-22, 284-84-86, 284-49-29, 252015 BLRB RU, BROS

26. Закрытое акционерное общество»Сомбелбанк»

(ЗАО «Сомбелбанк» )

807000122, 24.04.2004

Медведева Татьяна Михайловна

220030,г.Минск, ул. К.Маркса,

328-65-82, 220-25-96, 252340 SOMBB BY, SOMA

27. Закрытое акционерное общество»Белорусский Банк Малого Бизнеса»

(ЗАО «Банк ББМБ»)

807000201, 28.08.2008

Стивен Джеймс Орлески

220012, г.Минск, ул. Сурганова,

202-10-55, 385-22-14, 385-22-13, BBSB

28. Закрытое акционерное общество «Банк торговый капитал»

(ЗАО «ТК Банк»)

807000163, 12.09.2008

220035, г. Минск, ул. Тимирязева, 65А

312-10-12, 286-33-33, 312-10-08, 252155 BBTKB BY, BBTK

29. Закрытое акционерное общество «Цептер Банк»

(ЗАО «Цептер Банк»)

807000214, 13.11.2008

г. Минск, ул.Платонова, д. 1Б

331-89-49, 331-89-48, 252180 ZEPT BY, ZEPTBY2X

30. Закрытое акционерное общество»Евробанк»

(ЗАО «Евробанк»)

807000148, 09.09.2009

Проворов Михаил Игоревич

220020, г. Минск, ул. Тимирязева, 129, корп. 5

259-62-86, 259-62-86, 252086EURO BY, EUBK

31. Закрытое акционерное общество»Онербанк»

(ЗАО «Онербанк»)

807000227, 16.10.2009

Зарифиан Раджаи Мохаммад Реза

220004, г.Минск, ул. Клары Цеткин, д.51,пом.1

306-25-91, HNRBBY2X

32. Закрытое акционерное общество «Банк Инвестиционных Технологий»

(ЗАО «БИТ-Банк»)

807000242, 15.02.2012

Киреев Андрей Евгеньевич

220035, г. Минск, пр-т Машерова, 76А, пом. 3

204-88-70, BITMBY22

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Ставка рефинансирования

Дата начала действия*

Размер базовой ставки рефинансирования (учетной ставки), % годовых

2012

12.09.2012

30**

15.08.2012

30.5

18.07.2012

20.06.2012

16.05.2012

02.04.2012

01.03.2012

15.02.2012

2011

12.12.2011

11.11.2011

14.10.2011

14.09.2011

01.09.2011

17.08.2011

13.07.2011

22.06.2011

01.06.2011

18.05.2011

20.04.2011

16.03.2011

2010

15.09.2010

10.5

18.08.2010

14.07.2010

11.5

12.05.2010

19.04.2010

12.5

17.02.2010

2009

01.12.2009

13.5

08.01.2009

2008

17.12.2008

12.11.2008

15.10.2008

10.75

13.08.2008

10.5

01.07.2008

10.25

Примечание: * — последующая ставка отменяет предыдущую ** — действует в настоящее время

Примечание- Источник: [16]

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Прогноз важнейших показателей банковского сектора на 2011 — 2015 годы

Примечание- Источник: [14, с.41]

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Основные прогнозные показатели банковской системы республики Беларусь на 2013 год.

Наименование показателей

Прогноз на 1 января 2014г.

Прирост международных резервных активов Республики

Беларусь в соответствии с методологией Международного

валютного фонда, млрд. долларов США

0,3 — 0,7

Ставка рефинансирования на конец года, в процентах

Прирост требований банков к экономике, в процентах

Примечание- Источник: [2, с.5]