Сущность, назначение и сфера применения способа пропорционального деления. Порядок и алгоритмы расчетов влияния факторов этим способом.
В ряде случаев для определения величины влияния факторов на прирост результативного показателя может быть использован способ пропорционального деления. Это касается тех случаев, когда мы имеем дело с аддитивными моделями типа V = Xi и кратно-аддитивного типа
В первом случае, когда имеем одноуровневую модель типа V= а + b +с. расчет проводится следующим образом:
Например, уровень рентабельности снизился на 8% в связи с увеличением капитала предприятия на 200 млн руб. При этом стоимость основного капитала возросла на 250 млн руб., а оборотного уменьшилась на 50 млн руб. Значит, за счет первого фактора уровень рентабельности снизился, а за счет второго — повысился:
Методика расчета для смешанных моделей несколько сложнее. Взаимосвязь факторов в комбинированной модели показана на рис. 6.1.
Когда известны Вd, Вп и Вт, а также Yb, то для определения Y d , Yn , Ym можно использовать способ пропорционального деления, который основан на пропорциональном распределении прироста результативного показателя Y за счет изменения фактора В между факторами второго уровня D, N и М соответственно величине их прироста. Пропорциональность этого распределения достигается путем определения постоянного для всех факторов коэффициента, который показывает величину изменения результативного показателя Y за счет изменения фактора В на единицу.
Величина коэффициента (К) опре деляется следующим образом:
Умножив этот коэффициент на абсолютное отклонение В за счет соответствующего фактора, найдем изменение результативного показателя:
Например, себестоимость 1 ткм за счет снижения среднегодовой выработки автомобиля повысилась на 180 руб. При этом, известно, что среднегодовая выработка автомашины снизилась из-за:
а) сверхплановых простоев машин -5000 ткм
б) сверхплановых холостых пробегов -4000 ткм
в) неполного использования грузоподъемности — 3000 ткм
Всего-12000 ткм
Отсюда можно определить изменение себестоимости под влиянием факторов второго уровня:
Классификация счетов
... распределительных, операционных, транзитных. В 30-е годы возобладало стремление к классификации счетов по экономическому признаку, назначению и структуре, породившие немало противоречий, не преодолённых до ... счета в организации (независимо от рода её деятельности). Конечно, в силу специфики сферы функционирования организации, формы собственности, размера первоначального капитала и других факторов ...
Для решения такого типа задач можно использовать также способ долевого участия. Прежде рассчитывается доля каждого фактора в общей сумме их изменений, которая затем умножается на общее отклонение результативного показателя (табл. 6.5):
Аналогичных примеров применения этого способа в АХД можно привести очень много.
38. Способ ценной подстановки при оценке влияния факторов в детерминированном анализе.
Для измерения влияния одного из факторов его базовое значение заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения всех других факторов. Последующее сопоставление результативных показателей до и после замены анализируемого фактора дает возможность рассчитать его влияние на изменение результативного показателя.
Трехфакторная мультипликативная система:
y 0 = а0 ´b0 ´c0 — базисная модель
y 1 = а1 ´b1 ´c1 – отчетный год
D — изменение результативного показателя в отчетном году по сравнению с базисным. Dу = у 1 – у0
Последовательные подстановки:
у 1 = а1 ´b0 ´c0 ; y2 = а1 ´b1 ´c0 ; y3 = а1 ´b1 ´c1
Для расчета влияния каждого из факторов:
Dу а = у1 — y0 ; Dуb = у2 – y1 ; Dуc = у3 – y2 ;
Баланс отклонений: Dу = Dу а + Dуb + Dуc
Кратная модель:
у 0 = а0 / b0 — базисная модель, у1 = а1 / b1 – отчетный год
Dу = у 1 – у0 ; Dуа = а1 /b0 – a0 /b0 ; Dуb = а1 /b1 – a1 /b0
Баланс отклонений: Dу = Dу а + Dуb
39. Способы измерения влияния факторов в стохастическом анализе.
Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной).
При его проведении результат получается с некоторой вероятностью (неопределенностью), которую следует оценить. При этой форме зависимости изменение фактора может дать несколько значений изменения результата в зависимости от условий сочетания других факторов, влияющих на этот результат, кроме того, сам показатель, в свою очередь, может зависеть от изменения ряда обстоятельств.
Приемы корреляционного анализа используются для измерения влияния факторов в стохастическом анализе, когда взаимосвязь между показателями неполная, вероятностная.
Различают парную и множественную корреляцию. Парная корреляция — это связь между двумя показателями, один из которых является факторным, а другой — результативным. Множественная корреляция возникает от взаимодействия нескольких факторов с результативным показателем.
Применение корреляционного анализа позволяет решить следующие задачи:
Система показателей в экономическом анализе
... Место системы показателей в экономическом анализе современных предприятий 1.1 Роль системы экономических показателей в экономическом анализе предприятий экономический анализ прибыль Все объекты экономического анализа находят свое отображение в системе показателей ... используют выявленные взаимосвязи в системе показателей и получают возможность четко раскрыть, за счет каких изменений в факторах ...
1) определить изменение результативного показателя под воздействием одного или нескольких факторов (в абсолютном измерении), т.е. определить, на сколько единиц изменяется величина результативного показателя при изменении факторного на единицу;
2) установить относительную степень зависимости результативного показателя от каждого фактора.
Корреляционный анализ состоит из нескольких этапов:
1. определяются факторы, которые оказывают воздействие на изучаемый показатель, и отбираются наиболее существенные для корреляционного анализа.
2. собирается исходная информация по каждому факторному и результативному показателю. Она должна быть проверена на точность, однородность и соответствие закону нормального распределения.
3. моделируется связь между факторами и результативным показателем, т.е. подбирается и обосновывается математическое уравнение, которое наиболее точно выражает сущность исследуемой зависимости.
4. проводится расчет основных показателей связи корреляционного анализа: уравнение связи, коэффициенты корреляции, детерминации, эластичности и др.
Для измерения тесноты связи между факторными и результативными показателями исчисляется коэффициент корреляции.
5. статистическая оценка и практическое использование результатов корреляционного анализа.
40. Способы измерения влияния факторов на изменение результативного показателя в детерминированном анализе.
Для выявл. и измерения воздействия факторов на результ. показатель исп. различные методы факторного анализа: цепных подстановок, абсолютных разниц, индексный, интегральный, долевого участия.
Процесс реш. факт. системы предполга 5 этапов:
- установление теор. закономерностей, присущих анализу-му эк. процессу (сост. модели);
- выбор методов решения задач (из перечисленных);
- анализируем эмпирические данные, отраж структуру, динамику показателей (подстановка цифр в шаблон);
- Сост. б. откл. (в целях проверки правильности расчетов);
- анализируем полученные результаты;
После построения факторной модели необходимо определить способ оценки влияния факторов. Большинство способов измерения влияния факторов в детерминированных моделях основано на элиминировании. Элиминировать – значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного, исходя из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, т. е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения, потом изменяются два при неизменности остальных и т. д.
Способ цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные.
Способ абсолютных разниц является модификацией способа цепной подстановки. Изменение результативного показателя за счет каждого фактора способом абсолютных разниц определяется как произведение отклонения изучаемого фактора на базисное или отчетное значение другого фактора в зависимости от выбранной последовательности подстановки:
Экономический потенциал предприятия и методы оценки эффективности его развития
... цели необходимо решить следующие задачи: определить экономическое содержание потенциала предприятия рассмотреть систему показателей для оценки потенциала предприятия изучить методы оценки наличия и эффективного использования потенциала предприятия Объектом исследования является предприятие в условиях современной рыночной экономики. Актуальность ...
Способ относительных разниц применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных и смешанных моделях вида
Y = (а – Ь) – с. Заключается в нахождении относительного отклонения каждого факторного показателя и определении направления и размера влияния факторов в % путем последовательного вычитания (из первого – всегда 100 %).
Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложения результативного показателя по факторам и носит универсальный характер, т. е. применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям. Изменение результативного показателя измеряется на бесконечно малых отрезках времени, т. е. производится суммирование приращения результата, определяемого как частные произведения, умноженные на приращения факторов на бесконечно малых промежутках.
Долевого участия.
Индексный метод.
41. Способы оценки эффективности финансовых вложений, основанные на дисконтировании денежных потоков.
В настоящее время существует ряд методов оценки эффективности инвестиций. Их можно разделить на две основные группы: методы оценки эффективности инвестиционных проектов, не включающие дисконтирование и включающие дисконтирование.
Дисконтирование – метод оценки инвестиционных проектов путем выражения будущих денежных потоков, связанных с реализацией проектов, через их стоимость в текущий момент времени.
Метод оценки эффективности инвестиций, основанный на дисконтировании включает расчет чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, внутренней нормы доходности и дисконтированного срока окупаемости инвестиций.
Метод дисконтирования является, по сути, зеркальным отражением наращения. Он применяется для определения современной или текущей стоимости (present value) денежной суммы, получение или выплата которой ожидается в будущем. Используемую при этом процентную ставку называют дисконтной ставкой или нормой дисконта (discount rate).
Для обозначения численного ряда в мировой практике финансово-экономического анализа широко используется термин поток наличности, или денежный поток (cash flow).
Отдельный элемент такого потока представляет собой разность между притоками денежных средств (cash inflow) и их оттоками (cash outflow) в каждом временном отрезке:
pi = CIFi — COFi
Где: рi — элемент потока за период i; CIFi — сумма всех притоков наличности за период i; COFi — сумма всех оттоков наличности за период i. Притоки денежных средств образуются за счет поступления наличности от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, а оттоки представляют собой различные виды расходов, возникающие в ходе реализации проекта. Нетрудно заметить, что при CIFi>COFi величина р представляет собой «чистый» приток наличности от операций за период i, а при CIFi<COFi — величину ее чистого оттока. Таким образом, рi может иметь как положительный, так и отрицательный знак. Мы будем также полагать, что денежные потоки состоят из платежей, поступающих через равные промежутки времени.
Методы оценки эффективности инвестиций и обоснование их экономической
... Методы оценки эффективности инвестиций. В основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера лежат оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных ... некоторые обоснованные расходы па поддержание своего экономического потенциала. Показатель, характеризующий относительный уровень этих расходов, ... на "+". 1.3. Метод периода окупаемости. Этот метод - один из
Количественный анализ денежных потоков с применением метода наращения и дисконтирования в общем случае сводится к исчислению
PV- текущая стоимость денежного потока;
- FV — будущая стоимость денежного потока;
- P — величина отдельного платежа;
- r — норма доходности (процентная ставка);
- n — срок проведения операции (как правило — лет).
Сфера предпринимательского риска возникает при осуществлении инвестиционных проектов. Оценка эффективности финансовых вложений осуществляется путем сопоставления расходов по инвестированию и экономического эффекта, получившегося в результате реализации проекта. При этом все методы делятся на две группы: 1) Методы, основанные на учетных оценках; 2) Методы, основанные на дисконтированных оценках. Осн. методом первой группы явл-ся расчет индекса доходности: Iд = ДТ/I0 , где ДТ — годовой доход; I0 — исходная сумма вложений. Результат – кол-во рублей, кот получаем с одного рубля.
Другим не менее важным методом явл-ся расчет срока окупаемости: Т=I0/ДТ , где ДТ — годовой доход; I0 — исходная сумма вложений. Результат – кол-во лет, в течение кот расходы окупятся. В случае, если поступление доходов варьируется по годам, срок окупаемости определяется простым подсчетом числа лет. Чем ниже срок окупаемости, тем более привлекательным явл-ся проект. Использовать этот метод можно, если сравниваемые проекты имеют одинаковый срок реализации и одинаковую скорость наращивания после их окупаемости.
