На правах рукописи
Голованова Светлана Викторовна
Эффективность рынков экспортируемых товаров (на примере рынков нефти и
нефтепродуктов России)
Специальность08.00.01-Экономическая теория
Москва — 2004 Работа выполнена в Государственном университете — Высшей школы экономики
Научный руководитель доктор экономических наук, доцент Авдашева Светлана Борисовна Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор Шаститко Андрей Евгеньевич кандидат экономических наук Афонцев Сергей Александрович
Ведущая организация Кафедра экономической теории экономического факультета Уральского государственного университета им. А.М. Горького
Защита состоится 27 мая 2004 года, в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.048.02 в Государственном университете — Высшей школе экономики по адресу 101 990, г. Москва, ул. Мясницкая 20, ауд. 311.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета Высшей школы экономики.
Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук Смирнов С.Н. 1. Общая характеристика работы 1. Актуальность темы исследования. С развитием международной торговли все большее значение для экономики страны приобретает результативность экспортоориентированных отраслей промышленности, конкурентоспособность отечественных товаров на мировом рынке. Поэтому все более важным становится государственное регулирование условий деятельности компаний, поставляющих свою продукцию на мировой рынок. Выбор эффективной с точки зрения общественного благосостояния государственной внешнеторговой политики в отношении каждого конкретного товара зависит от структуры его внутреннего и мирового рынка, особенностей взаимодействия компаний-производителей и их экспортных стратегий. В этой связи идентификация рыночной структуры приобретает большое значение. С другой стороны, внутренняя структура рынка не может рассматриваться как экзогенная: условия внешней и внутренней торговли определяют эффективный размер компаний и их количество. При разработке внешнеторговой политики необходимо учитывать, что государственное вмешательство оказывает влияние на стратегическое поведение компаний относительно внутренних и экспортных поставок производимой ими продукции, общую эффективность их деятельности, а следовательно — и на цены и общественное благосостояние на внутреннем рынке.
Таким образом, исследование взаимосвязи внешнеторговой политики государства и структуры внутреннего рынка экспортируемого товара с учетом последствий колебаний его мировой цены, как экзогенного фактора, является важным направлением теоретического и эмпирического анализа. 2. Степень разработанности проблемы. Научная литература по несовершенной конкуренции во внешней торговле содержит как глубокие теоретические идеи и продуктивные методологические подходы, так и ценные эмпирические наблюдения. Существенный вклад в разработку теоретической базы внесли А. Диксит, Дж. Брандер, П. Кругман, Б. Спенсер, Дж. Итон, Дж. Гроссман и другие исследователи. Сформулированные в теоретических исследованиях гипотезы протестированы в работах Т. Хазлендине, Р. Кэйвса, Л. Эспозито и Ф. Эспозито, Б. Айткена и др., И. Крэвиса и Р. Липсея, Т. Пугеля, А. Жакьюмин и др., Т. Чу и других. Анализ проблемы взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности проведен А. Эквайером. Противоречие между политикой поддержания экспортеров и политикой развития конкуренции на внутреннем рынке отражено в работах А. Диксита; Ш. Корна и Дж. Левинсона. Тестирование взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности проводилось, например, в работах Ш. Глейзер и др., Р. Кунста и Д.Марин, А. Бернарда и др., М. Роберта и Дж. Тибоута. Среди работ, посвященных анализу экспортных стратегий российских компаний, следует отметить работы российских исследователей К. Козлова, Н. Волчковой.
Экономическая наука. Экономические блага. Производство
... общество должно постоянно заниматься их производством. Производством называется процесс воздействия человека на природу с целью создания экономических благ или оказания услуг. Для осуществления производства необходимо, чтобы соединились природа, человек ...
3. Цель и задачи исследования. Цель работы — исследование взаимосвязи между мировой ценой экспортируемого товара и государственным внешнеторговым регулированием, с одной стороны, и структурой и характеристиками равновесия на внутреннем рынке экспортируемого товара — с другой, на примере продукции нефтяной отрасли. Достижение этой цели требует решения следующих задач: 1. Обобщение современных исследований, посвященных теоретическому и эмпирическому анализу взаимодействия внутреннего и мирового рынков экспортируемого товара в условиях несовершенной конкуренции. 2. Эмпирическая оценка рыночной власти российских нефтяных компаний на внутреннем рынке нефтепродуктов. 3. Анализ влияния мировой цены экспортируемого товара и внешнеторгового регулирования на выбор цены на внутреннем рынке и распределения промежуточной (нефть) и конечной продукции (нефтепродукты) между внутренним и мировым рынком. 4. Исследование взаимосвязи между размером компании, производящей экспортную продукцию, и ее международной конкурентоспособностью для российских нефтяных компаний. Решение перечисленных задач позволит сформулировать выводы о влиянии государственного регулирования условий внутренней и внешнеторговой деятельности российских нефтяных компаний на их конкурентоспособность и благосостояние на внутреннем рынке, при возможности распространения сделанных выводов на другие экспортоориентированные отрасли.
4. Объект исследования. В качестве объекта исследования выбран нефтяной сектор России. Основное внимание уделяется процессам, происходящим на внутренних рынках нефти и высокооктанового бензина. Наличие небольшого числа крупных вертикально интегрированных компаний-производителей нефтепродуктов дает основания предполагать олигополистический характер взаимодействия российских вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК).
Этот факт имел первостепенное значение при выборе объекта исследования, поскольку в мировой экономической литературе изучение поведения компаний в условиях олигополии является одним из важнейших направлений развития микроэкономической теории, в том числе теории международной торговли в условиях несовершенной конкуренции. Выбор рынков обусловлен также тем обстоятельством, что поставки нефти и нефтепродуктов на мировой рынок являются основной статьей российского экспорта. Налогообложение экспорта нефти и нефтепродуктов составляет важную часть доходов государственного бюджета России, поэтому выбор направлений и инструментов регулирования внешней и внутренней торговли в этом секторе российской промышленности приобретает ключевое значение. Кроме того, следует отметить, что внутренние рынки нефти и высокооктанового бензина взаимосвязаны: процессы, происходящие на одном, оказывают влияние на состояние другого. Одновременное рассмотрение рынков, складывающихся вдоль технологической цепочки, позволяет проанализировать более широкий круг проблем и взаимосвязей, комплексно подойти к решению поставленных задач. 5. Предмет исследования. Предметом исследования является зависимость структуры внутренних рынков нефти и нефтепродуктов (в особенности, высокооктанового бензина) от внешнеторговой политики государства в отношении экспорта этих товаров, а также от особенностей конкуренции на внешних рынках.
Особенности маркетинговых и социологических исследований
... И в этом смысле хорошие социологические исследования выступают в качестве "установочных" по отношению к маркетинговым исследованиям. Если исследователь рынка приступает к масштабному маркетинговому исследованию, имея ... находят в прикладной социологии (например - политической) и маркетинге. Цели, задачи, методология, ограничения и анализ при проведении социологических и маркетинговых исследований ...
Рассматривается воздействие различных инструментов внешнеторговой политики (импортных и экспортных тарифов) на цены нефти и нефтепродуктов соответственно. Кроме того, анализируются факторы конкурентоспособности поставщиков нефти как экспортного товара на мировом рынке. 6. Методология исследования. Методология исследования базируется на теории организации отраслевых рынков и теории международной торговли. Особое внимание уделяется моделям, описывающим поведение компаний в условиях совершенной и несовершенной внутренней и международной конкуренции. Еще одно направление теоретических исследований, представляющее большую важность с точки зрения целей данной работы, анализ взаимосвязи между размером компании и эффективностью ее экспортной деятельности и, как логическое продолжение этой темы, вопрос об эффективной государственной политике регулирования концентрации отечественных производителей. Работа в целом выполнена в рамках неоклассической парадигмы. В качестве критерия эффективности рассматривается величина общественного благосостояния как сумма выигрышей потребителей, производителей и доходов государственного бюджета. В этом контексте индикатором повышения эффективности является.
рост суммарного выигрыша участников рынка. В работе активно используются методы эконометрического анализа. Поскольку особый интерес с точки зрения цели и задач исследования представляет динамика российских и мировых цен нефти и бензина, объемов внутренних и внешних продаж этих товаров, а также долей нефтяных компаний в общем объеме внутренних поставок нефти, в работе применяется анализ временных рядов. При исследовании дифференциации цен на высокооктановый бензин между различными регионами России используется анализ панельных данных. Информационная база исследования В работе используется статистическая информация о российских и мировых ценах на нефть и высокооктановый бензин, объемах их производства и внутренних поставок, ставках таможенных и экспортных пошлин на эти товары, объеме реального промышленного производства в России, курсах валют и индексах цен промышленного производства за период 1996 — 2001 гг. В этот период состав и структура российских ВИНК уже оформились, так что основные характеристики внутреннего российского рынка нефти и нефтепродуктов можно считать сформировавшимися. Одновременно этот период отличается резким изменением уровня мировых цен на нефть и нефтепродукты, а также экономическим ростом в России, что делает рассматриваемый временной интервал интересным для анализа, поскольку в условиях значительных изменений экзогенных переменных существующие экономические взаимосвязи проявляются более явно.
Влияние корпоративной социальной ответственности на финансовые ...
... корпоративная социальная ответственность нефтегазовый v Исследовать рынок нефтегазовой отрасли и определить позиции изучаемых компаний на этом рынке; v ... обязательства компаний охранять и улучшать благосостояние общества в целом; ь выполнение юридических и экономических обязательств. ... крупнейшими производителями нефти и газа, как на национальных, так и на международном рынках, ExxonMobil и Роснефть ...
Источники данных: информационное агентство «ИнфоТЭК — Консалт», статистические сборники Госкомстата России, ежемесячный бюллетень российско-европейского центра экономической политики «Обзор российской экономики, ежемесячный журнал «Нефтегазовая вертикаль», постановления Правительства России. 7. Научная новизна работы состоит в целостной характеристике структуры российского рынка экспортоориентированной продукции (на примере рынка нефти и нефтепродуктов) в контексте взаимосвязи внутреннего и мирового рынка, в определении влияния внешнеторговой политики на структуру внутреннего рынка, а также перспектив развития рыночной структуры. На защиту выносятся следующие полученные автором результаты:
1. Систематизированы работы, посвященные поведению продавцов и эффективности государственной внешнеторговой политики в условиях несовершенной конкуренции на внутреннем и мировом рынке экспортируемого товара. Продемонстрировано, что на рынке несовершенной конкуренции, в отличие от конкуренции совершенной, при данных предпочтениях, технологии и структуре рынка максимум общественного благосостояния достигается при некотором ненулевом внешнеторговом тарифе. Для повышения эффективности государство заинтересовано в отказе от либеральной внешнеторговой политики.
2. На основе анализа динамики региональных цен на нефтепродукты (в частности, на высокооктановый бензин) показано, что характер взаимодействия российских нефтяных компаний на этих рынках наилучшим образом описывается моделью ценового лидерства. 3. Уточнен характер влияния условий международной торговли на поведение российских нефтяных компаний, что обогащает представления о факторах эффективности несовершенного внутреннего рынка экспортируемой продукции. 3.1. Подтвержден вывод теоретического моделирования о том, что характер зависимости внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства может быть одинаковым для разных рыночных структур. Механизм формирования трансфертной цены российской нефти аналогичен тому, который существовал бы в случае совершенной конкуренции на внутреннем рынке этого продукта. 3.2. Подтвержден вывод теоретического моделирования о том, что реакция компанийэкспортеров на изменение условий международной торговли зависит от характера производимой продукции (конечная/ промежуточная продукция).
Если внутренняя цена нефти ниже мирового уровня и реагирует на изменение экспортных ограничений, то внутренняя цена нефтепродуктов, временами превышающая мировой уровень, реагирует на изменение импортных ограничений. 3.3. В рамках эмпирического анализа выявлено снижение внутренней цены бензина при снижении ставки таможенной пошлины, что говорит о том, что даже потенциальная иностранная конкуренция ограничивает рыночную власть отечественных нефтяных компаний на внутреннем рынке. 3.4. На основе эмпирического анализа показано, что производство нефтепродуктов для внутреннего потребления определяется в первую очередь реальным объемом промышленного производства. В соответствии с результатами эмпирического анализа ни уровень 6%; мировых цен на нефтепродукты, ни внешнеторговое регулирование со стороны государства не значимы в объяснении динамики этого показателя. 3.5. Подтверждено наличие положительной связи между предельной доходностью экспорта российских нефтепродуктов и общим объемом их производства. Этот факт свидетельствует в пользу гипотезы о том, что экспорт является инструментом, позволяющим компании-экспортеру достичь эффективного объема выпуска соответствующего товара. 4. Исследование экспортных стратегий разных по размеру нефтяных компаний показало, что больший размер дает российским нефтяным компаниям три типа преимуществ: повышение эффективности в отношении экспорта за счет эффекта экономии от масштаба и использование несовершенства мирового и внутреннего рынка для извлечения дополнительной прибыли.
Россия на мировом рынке услуг
... Всемирной торговой организации. 3.РОССИЯ НА МИРОВОМ РЫНКЕ УСЛУГ В процессе перехода российской экономики на рыночные основы и ее интеграции в мировое хозяйство следует учитывать активную роль сферы услуг, а так же все аспекты ...
5. На базе обобщения характеристик отраслевой структуры сделан вывод о том, что в отношении концентрации производителей в нефтяном секторе существует противоречие между двумя целями государства: повышением конкурентоспособности отечественных экспортеров на мировом рынке и развитием конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара. Продемонстрировано, что при либеральной антимонопольной политике необходимо использовать дополнительные меры государственного регулирования, нацеленные на ограничение рыночной власти нефтяных компаний на внутренних рынках нефтепродуктов.
8. Практическая значимость результатов исследования. Полученные результаты могут быть использованы при разработке государственной политики в экспортоориентированных отраслях российской промышленности. Отдельные положения могут применяться при чтении курсов по теории отраслевых рынков и теории международной торговли. 9. Апробация работы. Результаты анализа докладывались в рамках Первой научнопрактической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ (2001 г.), XXV юбилейной международной научной школы-семинара имени академика С. Шаталина (2002 г.), региональной научно-практической конференции «Новые направления в теории и практике менеджмента» (2003 г.), Всероссийской научной конференции «Наука и образование» (2003 г.).
Разработанная методология легла в основу прикладного исследования на тему «Мониторинг изменения спроса и предложения внутреннего рынка на экспортоориентированную продукцию», проведенного в 2001 году по заказу Министерства промышленности, науки и технологий в Институте анализа предприятий и рынков ГУ-ВШЭ. Некоторые результаты используются при чтении курса «мировая экономика» в НФ ГУ-ВШЭ. 10.Структура и объем. Работа состоит из введения, четырех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка литературы и тринадцати приложений. Работа содержит тринадцать графиков, десять рисунков и восемь таблиц. Объем работы -163 страницы.
Рынок ценных бумаг
... товаром, ни услугой. В расширенном понимании ценная бумага - это любой документ («бумага»), который продается и покупается по соответствующей цене. ... экономики к рыночной, возникла потребность в создании полноценно функционирующего рынка ценных бумаг. В данный момент современный российский рынок ценных бумаг ... Индийские компании, французскую компанию «Компани дез Энд оксиданталь», причем эти компании ...
Структура работы: Введение. Глава 1. Международная торговля и конкуренция на внутреннем рынке экспортируемого товара 1.1. Поведение отечественных компаний в условиях совершенной и несовершенной внутренней и международной конкуренции 1.2. Оптимальный размер производителей-экспортеров и структура экспортоориентированной отрасли. Глава 2. Структура рынков нефти и нефтепродуктов России 2.1. Основные участники рынков нефти и нефтепродуктов 2.2. Характер взаимодействия российских нефтяных компаний на внутреннем рынке нефтепродуктов
2.2.1.Рыночная власть российских нефтяных компаний на внутреннем рынке бензина 2.2.2.Ценовое лидерство на региональных рынках бензина Глава 3. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяных компаний 3.1. Влияние структуры внутреннего рынка экспортируемого товара на характер зависимости его внутренней цены от мировой цены и внешнеторговой политики государства. 3.1.1. Влияние мировой цены и внешнеторговых ограничений на внутренние цены нефти и бензина. 3.2. Распределение выпуска между отечественным и мировым рынками в условиях вертикальной интеграции. 3.2.1. Факторы, воздействующие на распределение российской нефти между внутренним и мировым рынками Глава 4. Стимулы к изменению структуры внутреннего рынка экспортируемого товара. 4.1. Влияние размера компании на эффективность ее экспортной деятельности. 4.1.1. Зависимость экспортных стратегий российских нефтяных компаний от их размера. 4.2. Влияние условий международной торговли на концентрацию компаний на внутреннем рынке экспортируемого товара Заключение
2.Основное содержание работы 1. Несовершенная конкуренция в международной торговле: развитие теории и эмпирические исследования. В теории международной торговли показано, что в случае, если внутренний рынок некоторого экспортируемого страной товара характеризуется высоким уровнем конкуренции, если барьеры входа на этот рынок для новых производителей относительно невелики, внутренняя цена на этот товар установится равной его мировой цене за вычетом величины издержек, связанных с экспортом единицы товара. Напротив, если компании обладают достаточно высокой рыночной властью на внутреннем рынке и появление новых производителей маловероятно, внутренняя цена установится на более высоком уровне. Таким образом, исследуя выполнение закона единой цены в открытой экономике, можно сделать вывод о совершенстве или несовершенстве конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара. Характер внутреннего ценообразования во многих странах зачастую не соответствует гипотезе о совершенно конкурентном мировом рынке. Отечественные компании-экспортеры могут обладать определенной рыночной властью на международном рынке производимого ими товара. При этом их поведение на внутреннем рынке также меняется. Особое значение в данном случае приобретает вопрос об оптимальном внешнеторговом регулировании государства с позиций общественного благосостояния, т.к. в условиях несовершенной конкуренции на внутреннем и мировом рынках регулирование государством экспортноимпортных потоков оказывает влияние на выигрыш компаний-экспортеров, выигрыш потребителей и доходы государства. Сравнительный анализ результатов, полученных в теоретических работах разных авторов (А Диксита; Дж. Итона и Дж. Гроссмана; Дж. Брандера и Б. Спенсера), показывает, что направление оптимальной внешнеторговой политики государства в отношении экспортируемого товара зависит от характера взаимодействия компаний на мировом рынке. С точки зрения общественного благосостояния может быть выгодно облагать или субсидировать экспорт в зависимости от того, взаимодействуют ли компании на мировом рынке по ценам или по объемам продаж. Политика государства, максимизирующая общественное благосостояние, при этом направлена на укрепление положения отечественных компанийэкспортеров на мировом рынке. Однако использование инструментов внешнеторгового регулирования -не единственный путь для достижения поставленной цели. В частности, для укрепления положения отечественных компаний-экспортеров на мировом рынке может быть использована политика регулирования внутренней концентрации производителей экспортоориентированной отрасли. Исследование этого вопроса открывает дополнительные аспекты, которые необходимо учитывать при разработке политики регулирования слияний отечественных компаний-экспортеров. В работе подробно рассмотрены исследования, доказывающие, что регулирование размера отечественных производителей-экспортеров может оказывать влияние на их экспортную стратегию и общественное благосостояние в случае, когда внутренняя и международная конкуренция на рассматриваемом рынке несовершенна. А. Эквайер показал, что крупные компании более эффективны во внешнеторговой деятельности благодаря эффекту экономии от масштаба. Однако это не единственная причина, по которой производители экспортоориентированных отраслей стремятся к увеличению своих размеров. Продукция крупных и мелких отечественных компаний-экспортеров может рассматриваться как несовершенные заменители на мировом рынке. Это обстоятельство может быть использовано компаниями для получения дополнительной прибыли от международных поставок. Кроме того, больший размер предполагает большую рыночную власть на внутреннем рынке. На примере французской промышленности А. Эквайер иллюстрирует истинность своих выводов. В работе рассматриваются эмпирические исследования других и авторов, в том числе А. Бернарда и др., М. Роберта и Дж. Тибоута, Б. Айткена и др., а также российского исследователя, К. Козлова, в которых также показано, что существует взаимосвязь между размером компании, с одной стороны, и ее экспортной стратегией и результативностью, — с другой.
Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ»
... углеводородных ресурсов на глобальном рынке энергопотребления. ЛУКОЙЛ является одной из крупнейших мировых вертикально-интегрированных компаний, занимающейся добычей и переработкой нефти и газа, производством нефтепродуктов ... России, входят также предприятия, генерирующие электрои теплоэнергию в Болгарии, Румынии и на Украине. Общая выработка электрической энергии компаниями сектора составила 16,2 ...
Вопрос об оптимальной политике государства относительно регулирования концентрации в экспортоориентированном секторе рассматривается в теоретической модели А. Диксита. Автор показывает, что при малой доле импортных товаров на внутреннем рынке экспортного товара поощрение слияний компаний может быть выгодным с точки зрения благосостояния общества. В импортозамещающем секторе или в условиях закрытой экономики подобная политика, напротив, нежелательна. К подобному же выводу приходят Ш. Хорн и Дж. Левинсон, отмечая, что как участники мировго рынка страны недоиспользуют потенциальные выгоды экономии от масштаба. Таким образом, большинство авторов приходят к выводу, что рост внутренней концентрации в экспортоориентированном секторе экономики может быть желательным.
В целом, анализ теоретических и эмпирических работ показывает, что ответ на вопрос об оптимальной структуре экспортной отрасли и оптимальном государственном регулировании деятельности производителей-экспортеров в значительной степени зависит от структуры и особенностей взаимодействия участников на каждом конкретном рынке. Данная работа ставит своей целью проанализировать эту проблему применительно к рынкам нефти и нефтепродуктов России. Поэтому первый этап анализа — исследование сложившейся структуры рассматриваемых рынков.
Нефть и способы её переработки
... достигается разделение нефти на составляющие компоненты (топливные и масляные фракции) без химических превращений и удаление (извлечение) из фракций нефти, нефтяных остатков, масляных фракций, газоконденсата и газов нежелательных ... переработки нефти и нефтепродуктов при помощи микроорганизмов в белки, которые могут быть использованы как корм для скота. Экономика государств зависит от нефти ...
2. Структура внутреннего рынка нефти и нефтепродуктов и ценовое поведение вертикально интегрированных компаний
В работе исследуется вопрос об историческом изменении и текущем состоянии структуры рассматриваемых рынков. Рассмотрены основные агенты рынков нефти и нефтепродуктов, а также важнейшие события, произошедшие в нефтяном секторе России в 1996 — 2001 гг. Анализируются особенности взаимодействия нефтяных компаний на внутренних региональных рынках высокооктанового бензина. Цель исследования — определить, наделены ли российские нефтяные компании рыночной властью на региональных рынках нефтепродуктов. Ответ на этот вопрос предполагает . определение географических границ рынка высокооктанового бензина в России.
В отрасли действуют несколько вертикально интегрированных компаний. И по критерию добычи, и по критерию переработки нефти выделяются 3-5 крупнейших. Таким образом, по признаку концентрации продавцов структура рассматриваемого сектора является олигопольной. Внутренний свободный рынок нефти практически отсутствует, поскольку подавляющая часть производимой нефти перерабатывается внутри ВИНК.
При анализе особенностей ценообразования нефтяных компаний на внутреннем рынке нефтепродуктов сначала проверяется гипотеза о выполнении закона единой цены для региональных цен высокооктанового бензина. Эмпирический анализ отверг гипотезу о том, что определяющее влияние на разницу цен на внутренних региональных рынках высокооктанового бензина оказывают транспортные издержки. Этот результат дает основание полагать, во-первых, что географические границы рынка бензина уже федеральных (и, возможно, формируются на уровне отдельного региона), во-вторых, что нефтяные компании обладают на этих географических рынках определенной рыночной властью. Возможно, нефтяные компании при разработке своей стратегии ценообразования учитывают особенности регионального спроса на этот нефтепродукт, т.е имеют возможность проводить политику ценовой дискриминации. Вторая анализируемая гипотеза состоит в том, что ценовое поведение нефтяных компаний на региональных рынках бензина описывается моделью ценового лидерства. Результаты эмпирического анализа свидетельствуют о высокой согласованности изменения цен на бензин в разных регионах России. Особенно важна в данном случае корреляция исследуемых цен между регионами, обслуживаемыми разными нефтяными компаниями (см. Таблицу 2).
Этот факт может быть расценен как косвенное подтверждение гипотезы о ценовом лидерстве или согласованном ценовом поведении ВИНК, которое может осуществляться даже при отсутствии сговора (картельного соглашения) между продавцами. Таблица 2 Количество пар локальных рынков НПЗ, для которых оценка коэффициента частной корреляции краткосрочных изменений цен на бензин принимает заданное значение.
На основании проведенного анализа сделан вывод о высокой рыночной власти российских вертикально интегрированных нефтяных компаний на региональных рынках высокооктанового бензина. 3. Влияние мировых цен и внешнеторговой политики государства на внутренние цены и распределение экспортируемого товара между внутренним и мировым рынками. В работе исследуется влияние мировой цены и внешнеторговой политики государства на поведение компаний-экспортеров в зависимости от структуры внутреннего рынка экспортируемого товара. Анализируются случаи совершенной и несовершенной конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара, и предлагается теоретическая модель (А1), описывающая поведение вертикально интегированной компании, имеющей возможность поставлять конечную и промежуточную продукцию на мировой рынок. При разработке теоретической модели использована предпосылка о наличии у вертикально интегрированной компании рыночной власти на внутреннем рынке конечной продукции, что, как показал предшествующий анализ, соответствует ситуации, сложившейся в нефтяном секторе России. Также использована предпосылка о том, что экспорт промежуточной и конечной продукции является инструментом, позволяющим вертикально интегрированной компании достичь эффективных (в смысле издержек производства) объемов выпуска соответствующих товаров. На основе теоретического анализа показано, что характер зависимости внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства может быть одинаковым для разных рыночных структур. Например, механизм ценообразования в случае совершенной конкуренции на внутреннем рынке и (при определенных условиях) механизм формирования трансфертной цены на промежуточную продукцию в случае вертикально интегрированной компании аналогичны. И в том, и в другом случае внутренняя цена экспортируемого товара устанавливается ниже мирового уровня, реагирует на изменения величины издержек, связанных с экспортом, и нечувствительна к величине импортных ограничений. Описанная зависимость выявлена при исследовании динамики трансфертной цены российской нефти, что подтверждает выводы теоретического моделирования. Это означает, что при расчетах с добывающими предприятиями ВИНК используют минимально возможные цены, устанавливаемые с учетом предельных издержек производства с одной стороны, и доходности экспортных поставок нефти — с другой. Еще один важный результат проведенного анализа состоит в том, что выявлена зависимость внутренней цены нефти от ожидаемых изменений ставки экспортной пошлины. Этот факт хорошо объясняется с точки зрения концепции рациональных ожиданий. Полученный результат свидетельствует о том, что ограничительная политика по отношению к экспорту этого продукта может оказывать значительное влияние на уровень его внутренней цены. Теоретическое моделирование показало, что зависимость внутренней цены экспортируемого товара от его мировой цены и внешнеторговой политики государства различается в зависимости от характера производимых товаров. В рамках вертикально интегрированной компании цены на конечную и промежуточную продукцию по-разному реагируют на аналогичные изменения условий международной торговли. Цена конечной продукции устанавливается выше мировой цены и повышается с ростом издержек, связанных с импортом; трансфертная цена промежуточной продукции может установиться ниже мирового уровня (разница между ценами в этом случае зависит от издержек, связанных с экспортом).
Специфика нефти и газа
... составных частей экономики России, так как гарантирует энергетическую безопасность страны, обеспечивает поступление самых больших доходов, дает возможность финансировать социальную сферу и оборонный ... находятся, соответственно, в жидкой (нефть, конденсат) или газовой форме (фазе). При этом, добывая нефть, попутно извлекают и углеводороды, находящиеся в газовой фазе (попутные нефтяные газы). А при ...
Эмпирический анализ подтвердил справедливость этого вывода: получены качественно различные результаты для внутренних российских цен нефти и бензина (см. График 1).
На протяжении рассматриваемого периода внутренняя цена бензина в целом следует за мировой, иногда превышая ее уровень. При этом иностранная конкуренция (в первую очередь потенциальная) ограничивает рыночную власть отечественных ( производителей, о чем свидетельствует чувствительность внутренней цены бензина к величине импортных ограничений. График 1 Внутренние и мировые цены на нефть и высокооктановый бензин
Таким образом, при разработке государственной политики, направленной на развитие конкуренции на российском рынке нефтепродуктов, — особенно в условиях активизации слияний и поглощений для повышения международной конкурентоспособности, — особое внимание следует уделять именно инструментам регулирования импорта. Это вывод согласуется с результатами многочисленных теоретических и эмпирических исследований, показавших, что либерализация международной торговли может выступать в качестве заменителя политики развития конкуренции на внутреннем рынке. В рамках теоретического анализа показано, что в случае несовершенной конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара повышение доходности его поставок на экспорт приведет к сокращению его внутренних продаж, что является следствием проведения компанией политики ценовой дискриминации. Внутренняя цена этого товара может установиться выше, а объем внутренних продаж — ниже, чем в условиях закрытой экономики. При прочих равных условиях снижение издержек, связанных с импортом, приведет к увеличению продаж экспортируемого товара на внутреннем рынке благодаря возросшей иностранной конкуренции. Объем внутренних поставок зависит также от внутренних причин, определяющих внутренний спрос на эту продукцию. В процессе эмпирического анализа показано, что производство нефтепродуктов для внутреннего потребления определяется в первую очередь реальным объемом промышленного производства. Ни уровень мировых цен на нефтепродукты, ни внешнеторговое регулирование со стороны государства не значимы в объяснении динамики этого показателя. В соответствии с теоретической моделью (А1) этот результат объясняется низкой эластичностью внутреннего спроса на нефтепродукты по цене и наличием у нефтяных компаний рыночной власти на внутреннем рынке нефтепродуктов. Проведена эмпирическая проверка гипотезы о том, что экспорт промежуточной и конечной продукции является инструментом, позволяющим вертикально интегрированной компании достичь эффективных объемов выпуска. В соответствии с теоретической моделью (А1) в этом случае общие объемы производства конечной и промежуточной продукции должны положительно зависеть от доходности их экспорта. Коинтеграционный анализ не отрицает наличие долгосрочной положительной связи между объемом первичной переработки нефти в России и мировой ценой этого продукта. Последняя используется в качестве инструмента, отражающего общий уровень мировых цен на нефтепродукты. Таким образом, применительно к нефтепереработке рассматриваемая предпосылка справедлива. При анализе динамики добычи нефти также выявлена положительная зависимость объема добычи нефти от мировой цены этого товара. По мнению автора, полученный результат обусловлен иными причинами, нежели те, что описаны в предложенной теоретической модели: выявленная взаимосвязь отражает тот факт, в случае роста экспортных доходов у отечественных нефтяных компаний появляются дополнительные возможности к осуществлению прямых инвестиций в производство. Это, свою очередь, отражается на будущих объемах добычи нефти. Кроме того, в динамике добычи нефти выявлен возрастающий линейный тренд. Как представляется, это свидетельствует о стремлении российских нефтяных компаний к наращиванию объемов добычи, т.е. к увеличению своих размеров. Сводные результаты регрессионного анализа факторов, определяющих поведение российских нефтяных компаний, представлены в Таблице 3.
4. Взаимосвязь между размером компании-экспортера и ее эффективностью в отношении поставок продукции на мировой рынок. После рассмотрения общих закономерностей (т.е. анализа динамики агрегированных показателей) осуществляется переход к исследованию особенностей поведения отдельных нефтяных компаний и их групп. Дезагрегированный подход необходим для понимания процессов, определяющих краткосрочные и долгосрочные изменения концентрации производителей на рассматриваемых рынках. В работе предложены два альтернативных подхода к объяснению различий экспортных стратегий разных по величине компаний. Первая модель (В1) построена на базе предпосылки о том, что единственное различие между крупными и мелкими компаниями заключается в большей эффективности первых в отношении экспорта из-за эффекта экономии от масштаба. Во второй модели (В2) рассматриваются две ситуации: дифференциация продукта и различия во внутренней рыночной власти у разных по размеру компаний. Две модели дают разные прогнозы взаимосвязи между размером компании и долей экспорта в общем объеме ее производства. В первом случае ожидается монотонная положительная связь между исследуемыми величинами. В обеих ситуациях, рассмотренных в модели (В2), анализируемая зависимость может быть отрицательной. Эмпирический анализ российских данных показал, что модель (В1), в которой различия эффективности компаний разного размера связываются исключительно с характеристиками функции издержек, не объясняет процессы, происходящие в российском нефтяном секторе. При этом нельзя утверждать, что экономия от масштаба не оказывает влияния на различия экспортных стратегий крупных и мелких НК. Влияние этого фактора, несомненно, присутствует, но он не является единственным систематическим различием между компаниями разных размеров: анализ свидетельствует о несовершенстве конкуренции на внутреннем и/или мировом рынке нефти. Проведенное исследование не позволяет разграничить, какой из случаев, рассмотренных в модели (В2), в большей степени соответствует ситуации, сложившейся в российском нефтяном секторе. Оба предположения, — о несовершенной заменяемости продукции крупных и мелких российских НК с точки зрения зарубежных потребителей и о различиях в эластичностях внутреннего спроса на нефть, производимую разными по размеру компаниями, — выглядят достаточно реалистично. Вполне возможно, что в реальной действительности имеют место оба эти фактора. На основе полученных результатов выдвинута и протестирована гипотеза о том, что мелкие нефтяные компании более чувствительны к изменениям мировой цены экспортируемых товаров и государственного внешнеторгового регулирования, чем крупные. Предположение полностью подтверждается при рассмотрении различий экспортного поведения ВИНК и компаний, не входящих в состав вертикально интегрированных структур. Поведение мелких нефтяных компаний характеризуется большей гибкостью: они быстрее и сильнее реагируют на изменения условий международной торговли, чем крупные. Внутри группы российских вертикально интегрированных НК также прослеживается эта тенденция. Как следствие, в периоды, неблагоприятные с точки зрения поставок нефти на мировой рынок, концентрация на внутреннем рынке нефти уменьшается и наоборот. При исследовании концентрации поставщиков на региональных рынках нефтепродуктов (высокооктанового автомобильного бензина) выявлено резкое увеличение уровня концентрации в 1999 г. Это период, когда с точки зрения отечественных нефтяных компаний поставки на внутренний рынок стали наименее привлекательными. В соответствии с логикой модели Курно рост концентрации на региональных рынках бензина может быть объяснен тем, что монопольная надбавка растет с увеличением доли компании на рынке. Поэтому при сокращении внутренних поставок компании в первую очередь отказываются от наименее прибыльных вариантов. Таким образом, на внутренних региональных рынках нефтепродуктов концентрация поставщиков также положительно зависит от условий международной торговли. Для анализа долгосрочных изменений концентрации внутри группы вертикально интегрированных нефтяных компаний использован индекс Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанный по имеющимся данным о долях различных компаний в суммарных по группе добыче, экспорте и внутренних поставках нефти, а также в общем объеме первичной переработки. Все рассчитанные показатели демонстрируют тенденцию к росту в рассматриваемый период времени. Полученный результат является дополнительным свидетельством наличия у отечественных нефтяных компаний стимулов к увеличению своих размеров. 5. Противоречие двух целей государства в нефтяной отрасли: развитие внутренней конкуренции и укрепление положения отечественных компаний на мировом рынке. На основании полученных результатов автором сделан вывод о том, что в отношении регулирования структуры нефтяного сектора российской экономики (уровня концентрации производителей) существует противоречие между двумя целями государства: повышением конкурентоспособности отечественных экспортеров на мировом рынке и развитием конкуренции на внутреннем рынке экспортируемого товара. Несостоятельность модели (В1) означает, что использование эффекта экономии от масштаба не является единственной целью слияний нефтяных компаний. Рост размера нефтяной компании позволит ей не только укрепить свое положение на мировом рынке нефти, но и расширить свое влияние на внутреннем российском рынке этого продукта. Для вертикально интегрированных компаний последнее утверждение может означать также рост рыночной власти на внутренних рынках конечных нефтепродуктов. Таким образом, рассматривая вопрос о целесообразности либеральной антимонопольной политики в отношении слияний нефтяных компаний, следует учитывать возможные последствия такого решения. Сделки экономической концентрации (слияний и присоединений) в нефтяной отрасли ведут к повышению конкурентоспособности отечественных компаний на мировом рынке, и следовательно, — к повышению общественного благосостояния. Однако в этом случае требуются дополнительные меры государственного регулирования, направленные на борьбу с очевидным следствием процесса экономической концентрации — ростом рыночной власти нефтяных компаний на внутренних рынках нефтепродуктов. В работе показано, что для достижения этой цели может быть использована политика снижения барьеров на пути импорта нефтепродуктов, вплоть до нулевого импортного тарифа на нефтепродукты и отмены нетарифных ограничений. Другое необходимое направление политики государства стимулирование конкуренции между нефтяными компаниями на региональном уровне, в том числе и мерами структурной политики. Таким образом, одновременное достижение целей повышения конкурентоспособности экспортеров на мировом рынке и развития конкуренции на внутреннем рынке возможно при сочетании либерального антимонопольного контроля, с одной стороны, и либеральной внешнеторговой политики в отношении импортируемого товара, стимулирования межрегиональной торговли конечной продукции, а также жесткими мерами в отношении ценового сговора крупных внутренних поставщиков, — с другой.
По теме исследования опубликованы следующие научные работы (общим объемом 5.2 п.л.):
1. Search of price discrimination on petrol market of Russia // Тезисы первой научнопрактической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г. (0,1 п.л.)
2. Исследование факторов, определяющих динамику внутренней цены российской нефти // Тезисы первой научно-практической конференции студентов и сотрудников НФ ГУ-ВШЭ, 2001 г. (0,1 п.л.)
3. Влияние мирового рынка нефти и нефтепродуктов на политику российских нефтяных компаний — Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2001 г. (3,0п.л)
4. Влияние размера компании-экспортера на специфику и эффективность ее внешнеторговой деятельности — Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2002 г. (1,5 п.л.)
5. Влияние международной торговли на конъюнктуру российского рынка нефти // Системное моделирование социально-экономических процессов. Тезисы докладов и сообщений XXV юбилейной международной научной школы-семинара имени академика С. Шаталина, Часть 1, М.:ЦЭМИ РАН, 2002 г. (0,1 п.л.).
6. Ценовое лидерство на региональных рынках бензина // Доклады и тезисы региональной научно-практической’ конференции «Новые Направления в теории и практике менеджмента», Н. Новгород: Изд-во НЮ МАЙЭС, 2003г. (0,1 п.л.).
7. Исследование рыночной власти отечественных нефтяных компаний на внутреннем рынке бензина // Наука и образование: Материалы Всероссийской научной конференции (2021 февраля 2003 г.): В 4 ч. / Кемеровский государственный университет. Беловский институт (филиал).- Белово: Беловский полиграфист, 2003г.- Ч. 4. (0.3 п.л.)
