Иностранные кредиты и экономическая безопасность Республики Беларусь

метки: Внешний, Страна, Беларусь, Организация, Система, Задолженность, Показатель, Средство

Введение

Проблема внешней задолженности является одной из острейших для Беларуси, т.к. национальная экономика страны требует значительного вливания инвестиций, технологий, инноваций, но она не может обеспечивать в полной мере финансирование внешнего долга. А страны-кредиторы и международные финансовые организации требуют возврата кредитов. Этот жёсткий спор требует компромисса.

В свою очередь устойчивое и динамичное развитие национальной экономики, ее эффективность и конкурентоспособность на внутреннем и мировых рынках тесно связаны с экономической безопасностью страны.

Понятие «экономическая безопасность страны» отражает способность соответствующих политических, правовых и экономических институтов государства защищать интересы своих ключевых субъектов в рамках национальных хозяйственных традиций и ценностей.

Проблемы обеспечения экономической безопасности Республики Беларусь как непременного условия ее возрождения привлекают к себе все более пристальное внимание политических деятелей, ученых, самых широких слоев населения. Такое внимание отнюдь не случайно. Масштабы угроз и даже реальный урон, нанесенный экономической безопасности страны, выдвигают названные проблемы на авансцену общественной жизни.

Целью курсовой работы является выявление причин возникновения внешней задолженности, изучение методов уменьшения и ослабления обязательств стран-должников, определение уровня экономической безопасности Республики Беларусь.

Данная курсовая работа состоит из трёх глав, первая из которых посвящёна истории возникновения внешней задолженности развивающихся стран, вторая — методам решения проблемы задолженности стран, третья — рассмотрению проблемы экономической безопасности в отношении Республики Беларусь.

1. ВОЗНИКНОВЕНИЕ И ФОРМИРОВАНИЕ ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

Внешнее заимствование можно определить как процесс привлечения и использования иностранной валюты в форме займов для целей, определяемых стратегией развития страны.

Основополагающими отличительными признаками (критериями) отнесения финансовых потоков к внешнему заимствованию являются следующие:

) финансовые потоки, образующие внешнее заимствование, в соответствии с международными методиками движутся от нерезидентов страны к ее резидентам, т. е. последние являются получателями (реципиентами);

) в отличие от потоков, формирующих внутренний долг, движение финансовых потоков внешнего заимствования осуществляется под юрисдикцией нескольких национальных правовых систем;

Экономические ресурсы Республики Беларусь и эффективность их использования

... ]. Экономические ресурсы есть совокупность возможностей и предпосылок, имеющихся в распоряжении общества и необходимых для создания экономических благ с целью удовлетворения потребностей. Виды экономических ресурсов К экономическим ресурсам относятся: 1. Трудовые ресурсы - трудоспособная часть населения страны, готовая ...

) финансовые потоки, образующие внешнее заимствование, имеют регистрируемый характер, т. е. существует принципиальная возможность официально регистрировать и учитывать их природу, источники и величину;

) финансовые потоки внешнего заимствования деноминированы в иностранных валютах, являющихся резервными на международных финансовых рынках.

Начало формирования внешнего долга Республики Беларусь приходится на конец 1992 г., когда были заключены первые кредитные соглашения между Республикой Беларусь как суверенным заемщиком и Комиссией Европейских сообществ по поставкам товаров, относящихся к критическому импорту.

По состоянию на 1.01.1993 г. Республика Беларусь имела доступ к 4 открытым кредитным линиям:

Германии (АКА-Гермес);

Комиссии Европейских сообществ (КЕС);

США (зерновой кредит);

кредит через Россию (зерновой).

Наличие этих четырех линий и их качественные характеристики на тот момент отражали реальное состояние экономики республики после распада СССР: отсутствие собственной сырьевой базы; приостановку импорта из индустриальных стран в силу невозможности оплаты поставок; неурегулированность вопроса о распределении внешнего долга бывшего СССР между новыми государствами СНГ.

Соответственно, главной задачей привлечения кредитных линий стало обеспечение республики продуктами, медикаментами, сырьем и материалами, нужными для поддержания критически необходимого размера импорта. Этой цели служили практически все упомянутые кредитные линии. Так, кредитная линия КЕС была предназначена и использовалась для закупки продовольствия и медикаментов; кредитная линия США — для закупки соевого шрота и некоторых других видов сельскохозяйственного сырья; зерновой кредит через Россию представлял собой белорусскую часть ранее полученного бывшим СССР кредита на закупку зерна в США, который был полностью использован республикой на протяжении 1991-1992 гг.[16]

Основной объем этих кредитных ресурсов был предоставлен на крайне тяжелых, с точки зрения погашения, условиях: по кредиту КЕС — на 3 года и 11-12 % годовых; по зерновому кредиту через Россию — на 3 года без льготного периода под 13,5 % годовых.

Таким образом, уже в начале самостоятельного заимствования Республика Беларусь оказалась в ситуации, во-первых, вынужденного признания за собой определенных внешних обязательств бывшего СССР, во-вторых, необходимости дать согласие на обременительное внешнее финансирование.

Следует отметить, что средства, использованные в рамках указанных кредитных линий, впоследствии составили основную долю невалютоокупаемой части внешнего долга Республики Беларусь, что привело в настоящий момент к сложной ситуации в части его обслуживания.

По мере развития потенциала Республики Беларусь как суверенного заемщика и улучшения информированности мирового сообщества о стране на протяжении 1993 г. появилась возможность заключения дополнительных соглашений о предоставлении иностранных займов и расширении существующих.

В результате были заключены соглашения с Европейским банком реконструкции и развития, Всемирным банком (институциональный и реабилитационный займы), межправительственные соглашения с Испанией, Австрией и рядом других стран; открыта в 1995 г. экспортная кредитная линия правительства Королевства Бельгия на сумму млн дол. США; проработан и реализован вопрос получения прямого кредита Мосбизнесбанка для ПО «Белшина» на сумму млн дол.; проведена работа по согласованию условий и подготовке проекта Кредитного соглашения с Кувейтским фондом арабского экономического развития, а также инициирована работа по привлечению кредитов Франции и Тайваня. Одновременно были предприняты усилия по получению кредитов по линии Эксимбанка США и Эксимбанка Турецкой Республики.

Международный кредит и его роль в развитии экономики Республики Беларусь

... курсовой работы является определение роли международного кредита в развитии экономики Республики Беларусь и выявление проблем, связанных с привлечением иностранных заёмных средств. Для этого необходимо решить следующие задачи: раскрыть сущность международного кредита, охарактеризовать его роль в развитии ...

Вновь заключенные соглашения о предоставлении займов имеют, как правило, целевой характер и адресную направленность. В то же время нет оснований классифицировать предоставленные займы как финансирование конкретных валютоокупаемых проектов субъектов хозяйствования Республики Беларусь, а, как известно, именно такого рода займы позволяют стране увеличить экспортный потенциал и уровень занятости. Например, хотя реабилитационный заем Всемирного банка и имеет целью поддержку критического импорта через проведение политики валютных интервенций на валютной бирже, однако возврат этого кредита будет осуществляться за счет Централизованных валютных средств государства — Государственного валютного фонда.

Республика Беларусь вплоть до начала 1994 г. наращивала внешнее заимствование и имела стабильную репутацию платежеспособного заемщика, что позволяло планировать как заключение новых кредитных соглашений, так и график погашения задолженности. Вместе с тем к середине 1994 г. стало очевидно, что сформировавшийся массив внешнего долга имеет обременительный для страны характер, в силу чего в дальнейшем нельзя рассчитывать на благосклонное отношение внешних кредиторов к Республике Беларусь.

Главными причинами достаточно быстро произошедшей перемены в видении этой проблемы со стороны как международных финансовых организаций, так и органов государственного управления и экспертов Республики Беларусь являются:

резкое возрастание абсолютных размеров внешнего долга, не сопровождаемое разработкой ясной внутри- и внешнеэкономической ориентации Республики Беларусь и проведением целенаправленной системы мер по реформированию национальной экономики;

очевидная неприемлемость структуры внешней задолженности; тяжелые условия погашения значительной доли внешнего долга.[16]

кредит внешняя задолженность экономика безопасность

2. МЕХАНИЗМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ,

, 2.1 Методологические особенности управления внешним долгом

Управление внешним государственным долгом Республики Беларусь осуществляется в соответствии с Бюджетным кодексом Республики Беларусь от июля 2008 г. № 412-3, Указом Президента Республики Беларусь от апреля 2006 года № 252 «Об утверждении Положения о внешних государственных займах (кредитах)» и законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год.

В соответствии со статьей 2 Бюджетного кодекса Республики Беларусь, внешним государственным долгом является общая сумма основного долга Республики Беларусь по внешним государственным займам на определенный момент времени.[1]

Привлечениеииспользованиеиностранныхкредитовизаймовявляетсяоднимизважнейшихэлементовденежно-кредитнойивалютной политики любого государства. По степени влияния на финансово-экономическое положение стран-заемщиков внешний долг-это сложное и противоречивое понятие.

Проблемы государственного долга в переходных экономиках

... государственного долга с учетом реализации его функций; ; изучить методы и способы стабилизации государственного долга; ; изучить проблемы управления государственным долгом Республики Беларусь, проанализировать динамику и тенденции его развития; ; сделать выводы и рекомендации о состоянии и возможных направлениях сокращения внешнего государственного долга Республики Беларусь. ...

С одной стороны, внешние заимствования способствуют привлечению в страну дополнительных финансовых ресурсов, открывают доступ к достижениям в научно-технической сфере и современному управленческому опыту. С другой стороны, значительные размеры внешней задолженности стран неоднократно становились причиной обострения мировых долговых отношений за последние десятилетия и являются одной из актуальных проблем современности.

Вомногихстранахрешениезадачвэтойсферезаключеноврамкиотдельногонаправлениягосударственнойполитики, именуемого управлением внешним долгом. Основная цель управления государственным долгом -удовлетворение потребностей правительства в финансировании и выполнении его обязательств по платежам при наименьших затратах в средне- и долгосрочной перспективе при разумной степени риска.

Эффективная система управления внешним долгом, действующая во многих зарубежных странах, обеспечивает оперативное привлечение необходимого объема заимствований для удовлетворения финансовых потребностей; позволяет им экономить существенные финансовые ресурсы путем оптимизации структуры долга и графиков обслуживания долга; минимизирует риски, накладываемые заимствованиями в иностранной валюте.

В современной экономической теории государственный долг определяется как сумма накопленных в стране за определенный период бюджетных дефицитов за вычетом накопленных бюджетных профицитов, или излишков. Природа образования бюджетных дефицитов неразрывно связана с понятием цикличности в экономической сфере. Бюджетные дефициты достигают максимальных размеров в период экономических кризисов и депрессий, когда наблюдается наибольшее снижение производства и поступлений в государственный бюджет. Так как дефицит государственного бюджета может покрываться из двух источников (внешних и внутренних), то внешний долг — это долг государства перед нерезидентами. Таким образом, государственный долг тесно связан с понятием дефицита государственного бюджета.

Если бюджетный дефицит сохраняется на протяжении продолжительного периода времени, то неуклонно увеличиваются размеры государственного долга. В таком случае расходы на обслуживание долга становятся одной из первоочередных статей государственного бюджета и, в конце концов, причиной дефицита государственного бюджета, замыкая образовавшийся круг: дефицит государственного бюджета — рост государственного долга — дефицит государственного бюджета [20].

Международный опыт свидетельствует о том, что проведение взвешенной политики заимствований и своевременное принятие необходимых мер для укрепления потенциала государства в области управления долгом государственного сектора и регулирования внешнего долга частного сектора являются очень важными факторами для обеспечения высокого уровня макроэкономической стабильности страны.

В настоящее время в соответствии с международной практикой в состав государственного внешнего долга включаются:

кредиты и займы государства или его уполномоченных органов, предполагающие прямую ответственность государства по их погашению;

Государственные финансы, их роль в социально-экономическом развитии общества

... экономических отношений, которые возникают между государством, предприятиями и организациями, отраслями, территориями и отдельными гражданами в связи с движением денежных средств, образуют финансовые отношения. Финансы - это экономическая категория, существующая в различных социально-экономических ... выбросами или увеличением государственного долга. Таким путём шла и Россия в XIX-XX веках. ...

рыночные ценные бумаги, выпущенные государством или его уполномоченными органами на международных рынках капитала;

гарантии и иные косвенные обязательства государства и его уполномоченных органов, предполагающие солидарную или субсидиарную ответственность по обязательствам третьих лиц.

Вместе с тем законодательство каждой отдельной страны по-своему интерпретирует этот термин. В одних странах признаком, классифицирующим государственные заимствования на внешние и внутренние, является валюта, в которой выражаются заимствования, в других странах — принадлежность источника заимствования по отношению к стране-заемщику.[21]

Факторы, оказывающие влияние на состояние долга, делятся на внутренние (эндогенные) и внешние (экзогенные).

При этом к внутренним, как правило, относятся такие факторы, как модель управления долгом в отдельной стране, макро- и микро экономическая политика государства. К внешним относятся факторы, находящиеся за пределом возможного контроля со стороны стран-должников: условия торговли, монетарная политика стран-кредиторов, общее состояние мировой экономики, военные конфликты и политическая ситуация в регионе.

В идеальной модели привлеченные ресурсы должны быть направлены на увеличение финансовых ресурсов в будущем, размер которых будет достаточен для своевременного обслуживания и выплат основной суммы долга. Достижение этой цели во многом зависит от следующих трех условий.

Первое представляет собой зависимость между предельной продуктивностью занимаемых ресурсов и процентом по займу. Для того чтобы избежать проблем, связанных с обслуживанием долга, данная зависимость должна быть положительной. В противном случае заемщик будет вынужден обращаться к заимствованиям снова, увеличивая их общий объем.

Второе условие относится к внутренним сбережениям. Внешние заимствования могут использоваться для замещения дефицита внутренних сбережений с целью обеспечения заданных темпов роста экономики. В данном случае основным показателем является коэффициент внутренних сбережений. Если текущая предельная склонность к сбережениям превосходит усредненную склонность к сбережениям за предыдущий период, то данный коэффициент будет расти, что в свою очередь отражает более благоприятные условия для обслуживания долга вбудущем.

Многие страны имеют свои стратегии заимствования на внешних и внутренних рынках и планы по укреплению потенциала в области управления долгом. Эти потребности определяются степенью развития внутреннего рынка капитала, особенностями валютного режима, качеством макроэкономической политики и мер нормативного регулирования, организационно- правовым потенциалом в области разработки и осуществления реформ, кредитоспособностью страны и ее целями в сфере управления долгом.

Высокая степень открытости экономики Республики Беларусь, а также необходимость формирования полноценного внутреннего финансового рынка обусловливают принятие Правительством, Национальным банком и уполномоченными органами Беларуси ряда мер по обеспечению должного уровня экономической безопасности страны, а также по созданию условий для развития внутреннего рынка долговых инструментов.

В соответствии с законодательством, как говорилось ранее, внешний государственный долг Беларуси- это общая сумма основного долга республики по внешним государственным займам на определенный момент времени. Он рассчитывается как сумма заимствований, которые сделало само государство, а так же заимствований субъектов хозяйствования, по которым Министерство финансов гарантирует возврат долга. При этом Министерство финансов отвечает за возврат таких займов.

Государственный долг и экономическая безопасность страны

... на развитие функционирование отдельных граждан, семей, организаций, государства и общества в целом, усугубляя кризисное состояние всех сфер его жизнедеятельности. Экономическая безопасность государства представляет собой сложную и многоплановую конструкцию. Будучи частью системы ...

Кроме того, существует долг банковского сектора (например, по кредитным линиям зарубежных банков) и долг субъектов хозяйствования, которые взяли кредит за рубежом.

Таким образом, совокупный внешний долг включает в себя государственный внешний долг и внешний долг субъектов хозяйствования.

Внешний государственный долг Беларуси на 1 сентября 2010 г. составил 9451,3 млн. долл. США при утвержденном годовом лимите млрд. долл. США и увеличился по сравнению сначалом 2010 г. на 1559,9 млн. долл. США.

На 1 сентября 2010 г. Размер внешнего государственного долга Беларуси составлял 19% от ВВП, внутреннего — 18,8%. В структуре внешнего государственного долга кредиты, погашаемые из средств республиканского бюджета, составляют 98,1% (9269,4 млн. долл. США), кредиты, погашаемые за счет собственных средств заемщиков, — 1,9% (181,9 млн. долл. США).

На займы международных финансовых организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР) приходится 39,2% внешнего государственного долга, на займы иных иностранных кредиторов- 60,8%. Наибольшую долю в кредитном портфеле страны занимают займы МВФ (36,2%),России (32,3%), еврооблигации (10,6%), кредиты Китая (8%).

Не связанные кредитные ресурсы составляют 90,6%, связанные-9,4% [15].

Все внешние государственные займы, входящие в долговой портфель Республики Беларусь, являются долгосрочными. Долговой портфель характеризуется низким риском рефинансирования и невысокой стоимостью обслуживания.

Так, средний срок до погашения по внешним государственным займам составляет 6 лет. Средняя процентная ставка- 3,69% годовых.

Прогнозируется, что в 2011 г. Платежи по погашению и обслуживанию внешнего государственного долга за счет средств республиканского бюджета составят около 870 млн. долл. США, или 8,2% доходов бюджета. В основном крупные выплаты по внешнему госдолгу Беларуси начнутся с 2012 г., когда необходимо будет погашать кредиты по программе МВФ.

, 2.2 Подходы к управлению внешним долгом

Анализ мирового опыта показывает, что не существует каких либо конкретных установленных стратегий и систем управления долгом. Многие страны формируют собственные системы управления долгом с учетом своих национальных экономических особенностей. К примеру, в большинстве стран функции по управлению долгом рассредоточены по ряду учреждений, тем не менее, в некоторых экономически развитых странах (Ирландия, Новая Зеландия, Швеция, Великобритания и так далее) существуют специальные независимые службы по управлению государственным долгом. Во многих странах политика государственного (правительственного) заимствования, кроме финансирования дефицита государственного бюджета, также фокусируется на развитии внутреннего фондового рынка, однако существуют другие страны (например, Бразилия), вкоторыхвбольшейстепениправительственноезаимствованиеосуществляетсянавнешнихрынкахкапиталадлятого, чтобы не создавать конкуренцию для финансовых институтов страны. Кроме того, по уровню размеров валового внешнего долга страны находятся на разных позициях.

Методология формирования статистики внешнего долга Республики Беларусь в целом основа на методологических рекомендациях Международного валютного фонда, Всемирного банка и других международных организаций и соответствует основным принципам формирования Системы национальных счетов ООН и статистики платежного баланса.

Вместе с тем существующие подходы по формированию и представлению статистики внешнего долга не полностью соответствуют требованиям международной методологи и по внешнему долгу и не обеспечивают информацией, необходимой для детальной оценки внешней задолженности различных категорий резидентов страны.

В целях обеспечения всестороннего охвата и обоснованного представления о валовом внешнем долге внешний долг страны целесообразно определять в следующем аналитическом представлении:

1. Долг государственного сектора:

.1 Долг сектора государственного управления

.1.1 Долг Правительства

.1.2 Долг Национального Банка

.2 Долг организаций с преобладающим участием государства (50 и более %), включая долг их дочерних, зависимых и совместно контролируемых организаций:

.2.1 Долг республиканских государственных предприятий (на праве хозяйственного ведения)

.2.2 Долг акционерных обществ и товариществ с ограниченной ответственностью с преобладающим участием государства:

.2.2.1 Межфирменная задолженность

.2.2.2 Иная задолженность

. Условные обязательства Правительства:

.1 Гарантированный государством долг

.2 Долг по поручительствам государства

. Долг частного сектора (за исключением организаций с преобладающим участием государства (50 % и более):

.1 Долг организаций финансового сектора (за исключением организаций с Участием государства):

.1.1 Долг банков второго уровня

.1.2 Долг иных финансовых организаций

.2 Долг нефинансового корпоративного сектора (за исключением организаций с участием государства):

.2.1 Межфирменная задолженность:

.2.1.1 Затраты на разведку

.2.1.2 Иная межфирменная задолженность

.2.2 Иной долг нефинансового корпоративного сектора

.3 Долг организаций с участием менее % акций государства:

.3.1 Межфирменная задолженность

.3.2 Иная задолженность

.4 Прочая задолженность (домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства).

Поскольку гарантии и поручительства государства предоставляются организациям как государственного, так и частного секторов и являются лишь условными обязательствами государства, в указанной аналитической структуре сумма валового внешнего долга соответствует итоговой сумме пунктов 1и 3 без учета значения пункта 2.

В целях обеспечения эффективного управления по долгу государственного сектора и внешнему долгу частного сектора необходимо осуществлять системный мониторинг.

Одной из основных проблем управления долгом является отсутствие работающей системы обмена информацией между государственными органами, ответственными за управление внешним долгом организаций с преобладающим участием государства, и регулирование внешнего долга частного сектора.[15]

Поэтому для осуществления обмена информацией между государственными органами и проведения системного анализа состояния долга необходимо создать единую интегрированную электронную базу данных, которая будет периодически обновляться по долгу сектора государственного управления и условным обязательствам государства -уполномоченным органом по исполнению бюджета, по внешнему долгу организаций с преобладающим участием государства и внешнему долгу частного сектора — Национальным банком и уполномоченным органом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций в части индикаторов финансовой стабильности финансового сектора, уполномоченным органом по статистике в части индикаторов нефинансового корпоративного сектора в пределах своей компетенции.

В целях создания эффективной системы управления внешним долгом страны также необходима единая политика государства по работе с международными финансовыми организациями, в рамках которой будут определены конкретные направления сотрудничества скаждой международной финансовой организацией в зависимости от специфики ее деятельности, условий предоставления заемных средств и сложившейся практики работы (эффективность реализации инвестиционных проектов в республике, опыт работы и так далее).[5, c.384]

С учетом рисков управления внешним долгом необходима система организационно-экономических мероприятий, включающая:

подготовку экономически обоснованных решений в области внешних заимствований в пределах показателей кредитной безопасности;

сокращение рисков, связанных с осуществлением заимствований;

оптимизацию структуры портфеля внешних займов;

своевременное и полное обслуживание и погашение внешнего долга согласно графику платежей;

своевременное и полное выполнение своих обязательств организациями-заемщиками иностранных кредитов, выданных под гарантию Правительства;

повышение эффективности использования внешних займов;

совершенствование законодательства и разграничение полномочий в области управления внешним долгом;

увеличение численности работников Министерства финансов и Национального банка, занимающихся проблематикой внешнего долга;

создание необходимого информационного и программного обеспечения, позволяющего в режиме реального времени осуществлять мониторинг ситуации на внешних финансовых рынках, а также проводить анализ долга и подверженности портфеля внешних государственных займов воздействию различных рисков.

2.3 Роль международных финансовых организаций в регулировании проблемы внешней задолженности

С начала 1980-х лет к процессу решения кризиса задолженности все больше начали привлекаться международные финансовые учреждения — Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), которые было создано в 1944 г.

Участники Бреттон-Вудской конференции рассмотрели денежную систему, основанную на стабильных курсах свободно конвертированных валют и свободной унифицированной платежной системе. С целью управления этой системой они и создали МВФ, который предоставляет краткосрочное финансирование государствам-членам, которые ощущают проблемы с платежным балансом. МБРР дополняет международную ориентацию МВФ за счет финансирования развития инфраструктуры отдельных стран. МБРР, который сначала был создан с целью предоставления помощи в реконструкции разрушенной войной Европы и содействия развития продуктивных ресурсов стран, которые развиваются, вырос во Всемирную банковскую группу и сегодня дополняется такими учреждениями, как Международная ассоциация развития. Последняя работает в тесном контакте с частными инвесторами из финансирования инфраструктуры в странах, которые развиваются.

С момента своего учреждения МВФ и МБРР эволюционировали, реагируя на экономические кризисы, такие как коллапс системы валютного паритета в 1971 г. и кумулятивная долговая кризис 1980-х лет. Это привело к тому, что их настоящие роли стали значительно более сложными и менее четко определенными, чем на момент создания.

Сегодня оба этих учреждения руководят многосторонними финансовыми операциями и политическими диалогами, которые охватывают почти все аспекты развития стран-участниц.

Например, на данное время МВФ принимает во внимание вопроса окружающей среды, военных расходов и социального влияния экономического корректирования в дополнение к своим традиционным макроэкономическим требованиям. Мировой банк расширил также свой традиционный интерес к проектам развития, включив оценку учреждений, правил и процедур, которые направляют политику и выполнение таких проектов в странах-дебиторах.

Наверное, наиболее противоречивым финансово-кредитным учреждением, вокруг которого существует множество дискуссий, есть МВФ. Показательной в этом плане есть критика такого авторитетного издания, как «TheEconomist». В частности, в нем отмечается, что в последнее время МВФ все чаще сыграет роль инструмента внешней политики стран Запада, предоставляя финансовую помощь только тем, кого индустриальный мир хочет видеть среди своих союзников.

В результате «о западных» страны-должники все более активнее игнорируют требования руководства МВФ, справедливо считая, что они в любом случае получат от него свои деньги. Так, после года безуспешных переговоров с правительством Аргентины Фонд в конце концов все же согласился предоставить этой латиноамериканской стране очередной кредит

Очевидно, что в последнее время МВФ весьма часто оказывается в безвыходной ситуации. С одной стороны, он должен быть особенно осторожным при предоставлении новых кредитов, с другого — ему приходится учитывать интересы своих главных акционеров, больших развитых стран Запада. Эти целые часто вступают в разногласие одна из одной, особенно когда задействованные политические факторы.

Кроме того, МВФ приходится проявлять заботу о состоянии мировых финансовых рынков, которые могут «обвалиться» в случае объявления такой страной, как, например, Бразилия, полномасштабного дефолта. В подобных условиях Фонд отдает предпочтение уклонению от слишком резких выпадов относительно больших должников, которые, в свою очередь, стараются в меру своих возможностей использовать это обстоятельство в своих интересах.

Если анализировать непосредственно технические аспекты деятельности МВФ, схему действия его кредитных механизмов, то следует отметить, что МВФ на данное время предоставляет кредиты в иностранной валюте странам-участницам для двух целей: во-первых, для покрытия дефицита платежного баланса, т.е. практически для пополнения валютных резервов государственных финансовых органов и центральных банков, и, во-вторых, для поддержания макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики, а это означает — для финансирования бюджетных расходов правительства.

Международные финансовые институты преследуют следующие цели:

;

• объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

;

• осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;

;

• совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики [17, c. 14].

Беларусь сложно причислить к активным пользователям кредитов международных организаций, и в этом есть свои плюсы. В докладе Международного банка реконструкции и развития «Переход к рыночной экономике: первые десять лет» говорится, что относительный успех Беларуси в сдерживании спада производства обусловлен рядом «эксклюзивных факторов», основными из которых являются экономические связи с Россией. Наряду с этим отмечается, что пассивность Беларуси в области структурных экономических реформ (а это не что иное, как игнорирование советов МВФ), позволила ей избежать некоторых ошибок на ранних стадиях перехода.

С другой стороны, кредиты финансовых организаций пользуются популярностью. Это связано с тем, что значение кредитов МФО не ограничивается самим размером предоставляемых ресурсов. Можно говорить о двух аспектах их влияния на экономическое развитие государств: прямое и косвенное. Первое определяется достижением непосредственных целей предоставляемого финансирования (пополнение валютных резервов, осуществление конкретного проекта).

Вместе с тем прямое влияние в большинстве случаев значительно уступает косвенному эффекту от получаемых займов. Здесь тоже можно условно выделить две составляющие.

Одна из них связана с выполнением условий финансирования, состоящих, как правило, в осуществлении определенных мер в сфере экономической политики.

Другим следствием получения финансовых ресурсов международных организаций является повышение доверия к экономике страны-реципиента, к ее государственным и частным институтам со стороны иностранных инвесторов и кредиторов, что сопровождается увеличением притока капитала, реорганизацией имеющейся задолженности, улучшением условий предоставления займов и, в свою очередь, оказывает влияние на внешнеторговые связи, передачу технологий и другие аспекты экономической деятельности.

Таким образом, мировая финансовая система сегодня отягчена значительными долгами практически всех стран. Неспособность обслуживания долгов приводит к возникновению долговых кризисов, которые способны распространяться и которые в условиях глобализации экономики затрагивают всех участников мировой финансовой системы. В этих условиях необходима выработка более совершенных методов урегулирования задолженности, которые бы способствовали более ощутимому снижению долгового бремени. Особую роль здесь, видимо, придется сыграть международным организациям (требующим сегодня серьезной реорганизации), которые помогут найти компромиссные пути решения проблем, удовлетворяющие как кредиторов, так и заемщиков.

3. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ СТРАНЫ,

, 3.1 Теоретические аспекты экономической безопасности

обеспечение экономической безопасности

«Экономическую безопасность можно считать также важнойкачественной характеристикой экономической системы, определяющей ее способность поддерживать нормальные условия жизнедеятельности населения, устойчивое обеспечение ресурсами раз- вития народного хозяйства, а также последовательную реализациюнационально-государственных интересов».[7, c.8]

Разумеется, экономическая безопасность органически включена в систему государственной безопасности, вместе с такими её слагаемыми, как обеспечение надежной обороноспособности страны, поддержание социального мира в обществе, защита от экологических бедствий. Здесь все взаимосвязано, и одно направление дополняет другое: не может быть военной безопасности при слабой и неэффективной экономике, как не может быть ни военной безопасности, ни эффективной экономики в обществе, раздираемом социальными конфликтами. Но, рассматривая те или иные стороны безопасности, нельзя обойти их экономические аспекты.

Экономическая безопасность традиционно рассматривается как
, Сущность экономической безопасности реализуется

Реальное состояние экономической безопасности государства можно оценить целой гаммой показателей. Для проведения макроэкономической политики важное значение имеют макроэкономические показатели, характеризующие состояние экономики в целом. В настоящее время в нашей стране применяются как прежние, так и относительно новые макроэкономические показатели.

3.2 Уровень экономической безопасности Республики Беларусь

Одним из основных макроэкономических параметров
, Валовой внутренний продукт (ВВП)

В январе 2011 г. объем валового внутреннего продукта составил в текущих ценах трлн. рублей и увеличился по сравнению с январем 2010 г. в сопоставимых ценах на 7,4%. В целом наблюдается положительная динамика ВВП. (таблица 3.1).

Прогнозом на 2011 год в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от ноября 2010 г. №596 предусмотрен его рост на 9-10%.

Таблица 3.1 — Производство валового внутреннего продукта.*

Ед.изм	2005 г	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Валовой внутренний продукт в текущих ценах	Млрд.руб	65067	79267	97165	129791	136790

индекс потребительских цен.

Для определения индекса потребительских цен используют понятие «потребительской корзины», в которую входит около 300 наименований наиболее широко используемых товаров.

Индекс активно используется для индексации доходов населения, и экономисты считают, что во многих случаях использование этого индекса завышает рост цен и стимулирует инфляционные процессы в обществе.

Таблица 3.2 — Индекс потребительских цен.*

Ед.изм	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Индекс потребительских цен	%	108.0	106.6	112.1	113.3	110.1	109.9

В настоящее время в мировой практике для оценки долгового бремени страны и ее кредитной безопасности широко применяются следующие показатели.

. Отношение валового внешнего долга к валовому внутреннему продукту страны. Характеризует размер долга как долю «производительной мощности» страны. Рекомендуемое Мировым банком предельное значение — не более %.

. Соотношение между валовым внешним долгом и экспортом товаров и услуг. Один из наиболее стабильных во времени и устойчивых по колебаниям показателей, характеризующий экспортные возможности страны в сопоставлении с накопленным долгом. Рекомендуемое предельное значение — не более 275 %.

. Отношение платежей по обслуживанию внешнего долга (основной суммы задолженности и процентов) к объему экспорта товаров н услуг. Традиционный и распространенный показатель кредитоспособности страны, характеризующий непосредственную тяжесть долгового бремени страны. Рекомендуемое предельное значение — не более %.

. Отношение выплат процентов по внешнему долгу к объему экспорта товаров и услуг. Этот показатель применяется для оценки степени освобождения страны от уплаты процентов или переноса графиков оплаты, поскольку реструктуризация долга обычно отражается прежде всего на суммах и графике выплат платежей по процентам.

На данный момент отношение внешнего государственного долга к ВВП не превышает предельного значения в размере 20%, установленного Программой социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006-2010 годы. При этом в мировой практике каких-либо жестких критериев по поводу уровня внешнего госдолга не существует. Эксперты Всемирного банка и МВФ, которые в ходе работы миссий в Беларуси рассматривали вопросы долговой устойчивости, отвечая на вопрос о том, какой же максимальный предел госдолга приемлем для нашей страны, сказали, что этот показатель нельзя четко определить. Для одного государства это 50% от ВВП, а для другого — 100%. В этом вопросе все зависит от ряда факторов, к примеру, от валюты заимствований, национальной валюты, возможности привлечь дополнительные ресурсы, поступлений от экспорта, уровня развития экономики и т.п.

Что касается пределов экономической безопасности Беларуси (например, установлено, что внешний и внутренний госдолг не должен превышать 20% от ВВП), то эти критерии были рассчитаны Институтом экономики Министерства экономики несколько лет назад.

На 1 сентября 2010 г размер внешнего госдолга Беларуси составлял 19% от ВВП, по данным Минфина.

Рассчитывают также и другие показатели экономической безопасности — исходя из отношения долга к экспорту, доходам бюджета, валютной выручке. Отдельно рассматриваются платежи по обслуживанию и погашению долга.

В структуре внешнего государственного долга Беларуси кредиты, погашаемые из средств республиканского бюджета, составляют 98,1% ($9269,4 млн), кредиты, погашаемые за счет собственных средств заемщиков, — 1,9% ($181,9 млн).

На займы международных финансовых организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР) приходится 39,2% внешнего государственного долга, на займы иных иностранных кредиторов — 60,8%. Наибольшую долю в кредитном портфеле страны занимают займы МВФ (36,2%), России (32,3%), еврооблигации (10,6%), кредиты Китая (8%).

Несвязанные кредитные ресурсы составляют 90,6%, связанные — 9,4%.

В условиях мирового финансового кризиса в Беларуси возросла потребность в привлечении внешних займов для финансирования отрицательного сальдо платежного баланса и пополнения золотовалютных резервов. В этих целях Беларусь получила кредитные ресурсы от Российской Федерации и кредиты Международного валютного фонда по программе «стэнд-бай».

Кроме того, внешние государственные займы в 2009-2010 годах привлекались для финансирования проектов, имеющих социальную направленность, и для реализации инвестиционных проектов в сфере энергетики и промышленности строительных материалов.

Все внешние государственные займы, входящие в долговой портфель Республики Беларусь, являются долгосрочными.

Долговой портфель характеризуется низким риском рефинансирования и невысокой стоимостью обслуживании. Так, средний срок до погашения по внешним государственным займам составляет 6 лет. Средняя процентная ставка — 3,69% годовых.

Ожидается, что всего в 2011 году платежи по погашению и обслуживанию внешнего государственного долга за счет средств республиканского бюджета составят около $870 млн., или 8,2% доходов бюджета.

В основном крупные выплаты по внешнему госдолгу Беларуси начнутся с 2012 года, когда необходимо будет погашать кредиты по программе МВФ. Выплаты по еврооблигациям будут через 5 лет. При этом, по прогнозам Минфина, проблем с наличием средств для осуществления таких выплат в будущем не ожидается.

Правительством Республики Беларусь утвержден перечень важнейших показателей экономической безопасности страны. Такое решение было принято постановлением Совета Министров №226 от февраля 2007 года «Об организации мониторинга важнейших показателей экономической безопасности Республики Беларусь».(см. приложение А)

В соответствии с документом, к числу самых важных показателей экономической безопасности отнесены: сальдо внешней торговли, степень износа активной части основных производственных средств, доля инвестиций в ВВП, расходы на научные исследования и разработки к ВВП, доля новой продукции в общем объеме промышленной продукции.

Будет вестись прогноз доли собственных энергоресурсов в балансе котельно-печного топлива и изготовление зерна на душу населения.

Наряду с данным будет отслеживаться доля импорта продовольственных товаров в объеме их розничного товарооборота, баланс консолидированного бюджета к ВВП, отношения внешнего и внутреннего госдолга к ВВП, уровень золотовалютных резервов в месяцах импорта.

Данный прогноз самых важных показателей представляет собой систему непрерывного наблюдения, научного анализа и оценки самых важных показателей экономической безопасности Беларуси, которые определены в программе социально-экономического развития.

По данным Минфина прогнозируется, что в 2011 году 5 из важнейших индикаторов экономической безопасности выйдут за пределы пороговых значений. Как следует из постановления декабря 2010 г. № 199 пороговые значения, которые считаются безопасными для экономики страны, будут превышены, в том числе по таким показателям, как средняя зарплата, внешнеторговое сальдо, уровень золотовалютных резервов.

При пороговом значении соотношение средней зарплаты в Беларуси со средней зарплатой в сопредельных странах не менее 80% в 2011 году данный показатель составит 55% (против 50% в 2010 году).

Согласно документу дефицит внешней торговли составит в 2011 году 8,9-9% к ВВП (против 12,2% к ВВП в 2010 году) при пороговом значении не более 5% к ВВП.

Объем золотовалютных резервов должен быть эквивалентен не менее трехмесячному уровню импорта. На 2011 год данный показатель прогнозируется в пределах 2,5 месяца, а в 2010 году составлял 1,9-2,3 месяца.

Доля собственных энергоресурсов в балансе котельно-печного топлива государства, по оценке Минэкономики, составит в 2011 году 22,2% (против 20,5% в 2010 году) и пороговом значении не менее 30%.

Удельный вес отгруженной инновационной продукции организациями, основными видами деятельности которых является производство промышленной продукции составит 12-13% в общем объеме отгруженной продукции (против 11% в 2010 году) и пороге не менее 20%.

Коэффициент обновления основных средств прогнозируется на уровне 5% (против 4,7% в 2010 году) и пороге не менее 5%.

Затраты на исследования и разработки прогнозируются на уровне 1,2-1,4% к ВВП (против 0,64% в 2010 году) и пороге не менее 1%.

Рентабельности реализованной продукции составит 12% (против 10% в 2010 году) и пороге не менее 10%.

Согласно прогнозу Минэкономики в 2011 году уровень мало обеспеченности составит 7,5-6,5% (против 6-5 в 2011 году) при пороговом значении не более 10%.

По прогнозам Минэкономики в 2011 году отношение внешнего государственного долга составит 20% к ВВП (в 2010 году 19,9% к ВВП) при пороговом значении не более 25% к ВВП. На 2007-2009 годы показатель представлен в приложении Б.

Отношение внутреннего госдолга составит 1,4% к ВВП (в 2010 году 1,5% к ВВП) при пороговом значении не более 20% к ВВП.

Отношение платежей по обслуживанию госдолга к доходам республиканского бюджета составит 6,8% (против 5,7% в 2010 году) и пороге не более 10%. Отношение платежей по погашению и обслуживанию внешнего государственного долга к валютной выручке составит 3,9% (против 3,4% в 2010 году) и пороге также не более 10%.

В пределах порогового значения будут такие показатели как доля инвестиций в основной капитал, которая составит 35% к ВВП в 2011 году (против 32% в 2010 году) и пороге не менее 25%.

При пороговом значении дефицита бюджета не более 3% к ВВП в Беларуси на 2011 год данный показатель также прогнозируется на 3% (в 2010 году — 3%).

Согласно прогнозам доля импорта продовольственных товаров в объеме их розничного товарооборота составит 14% (против 15% в 2010 году) и пороге не более 25%.

Прогнозируется, что уровень безработицы составит 1,2-1,5% при пороге не более 8%. [22]

, 3.3 Сравнительная характеристика экономической безопасности РБ со странами Центральной и Восточной Европы

Для Беларуси особый интерес представляет опыт небольших стран Западной Европы (Нидерланды, Бельгия, Дания, Люксембург, Швейцария).

Под экономической безопасностью здесь понимается как правило — обеспечение устойчивого экономического роста и модернизации экономики в соответствии с условиями конкурентной борьбы на мировом рынке. Эти страны не имеют возможности существенно влиять на формирование структуры мировой экономики. Они вынуждены приспосабливаться к условиям развития мировой экономики, изменять сложившиеся структуры национальных экономик и пропорции их развития. Из этого вытекают стратегические цели формирования гибкой, эффективной структуры и специализации экономики. Своевременно проводимые структурные преобразования призваны способствовать повышению конкурентоспособности на внешних рынках и смягчению социальных последствий структурных сдвигов для населения этих стран.

Страны Балтии и страны Центральной Европы включают в понятие экономической безопасности несколько составляющих:

Сближение национальных интересов с общеевропейскими интересами;

Политическая, экономическая, институциональная, культурная трансформация в соответствии с западноевропейскими стандартами.

Главными угрозами экономической безопасности считаются: экономическая отсталость регионов Центральной Европы от западноевропейских стран, трудности перехода к рыночной экономике, проблемы формирования демократических и рыночных институтов. В отдельных странах (Польша) — ограничение импорта стратегически важного сырья.

Анализ опыта таких стран Западной Европы как Нидерланды, Бельгия, Дания, Люксембург, Швейцария по обеспечению экономической безопасности показывает, что их основной стратегической целью по защите национальных экономических интересов является обеспечение устойчивого экономического роста и модернизации экономики в соответствии с условиями конкурентной борьбы на мировом рынке [26, с. 24]. Эти страны не имеют возможности существенно влиять на формирование структуры мировой экономики, вследствие чего вынуждены приспосабливаться к условиям развития мировой экономики, изменять сложившиеся структуры национальных экономик и пропорции их развития. При этом так называемые «малые страны» Евросоюза в качестве стратегических целей определяют формирование эффективной структуры и специализацию экономики.

Политика обеспечения экономической безопасности Чехии, Польши, Словакии и стран Балтии базируется на сближении национальных интересов с общеевропейскими интересами, а также политической, экономической и институциональной трансформацией в соответствии с западноевропейскими стандартами. В начале 90-х годов эти страны избрали практически одинаковую модель обеспечения экономической безопасности, которая включала следующие действия: оценку геополитической ситуации в регионе; определение вектора и стратегии развития; выстраивание и реализацию модели поведения, в том числе в сфере экономики, в соответствии с доминирующими тенденциями регионального и мирового эволюционного процесса; соотнесение базовых количественных и качественных показателей развития с общемировыми и региональными стандартами; корректировку курса экономических реформ [18, с. 20]. Главными угрозами экономической безопасности этой группы стран можно назвать: экономическую отсталость регионов Центральной Европы от западноевропейских стран, трудности перехода к рыночной экономике, проблемы формирования демократических и рыночных институтов, а в отдельных странах, например Польше, — ограничение импорта стратегически важного сырья.

Что касается Украины, то там следует провести целенаправленную работу по выходу из экономического кризиса, предотвращению реальных угроз, борьбой с коррупцией, криминальными элементами в экономике. В этой связи очень важно не только понимание сущности экономической безопасности на всех уровнях (международном, национальном, региональном, личностном), но и конкретные действия управленческих структур по сближению уровня экономической безопасности Украины к европейскому уровню.

Безусловно, адаптация любого зарубежного опыта к условиям Украины достаточно трудоемка и представляет собой не копирование всей системы регулирования, а лишь поэтапное внедрение отдельных элементов, инструментов, методов, программ.

Опыт зарубежных стран следует заимствовать, основываясь на сходстве задач, целей, приоритетов национальных стратегий. Необходимо учитывать уровень экономического развития, развития институтов управления, обеспечения и контроля над безопасностью, используя системный подход и сравнительный анализ.[12, с 124]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Начало формирования внешнего долга Республики Беларусь приходится на конец 1992 г., когда были заключены первые кредитные соглашения между Республикой Беларусь как суверенным заемщиком и Комиссией Европейских сообществ по поставкам товаров, относящихся к критическому импорту.

Внешнее заимствование можно определить как процесс привлечения и использования иностранной валюты в форме займов для целей, определяемых стратегией развития страны.

Управление внешним государственным долгом Республики Беларусь осуществляется в соответствии с Бюджетным кодексом Республики Беларусь от июля 2008 г. № 412-3, Указом Президента Республики Беларусь от апреля 2006 года № 252 «Об утверждении Положения о внешних государственных займах (кредитах)» и законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год.

Методология формирования статистики внешнего долга Республики Беларусь в целом основа на методологических рекомендациях Международного валютного фонда, Всемирного банка и других международных организаций и соответствует основным принципам формирования Системы национальных счетов ООН и статистики платежного баланса. Как показывает мировой опыт, обеспечение экономической безопасности — это гарантия независимости страны, условие стабильности и эффективной жизнедеятельности общества, достижения успеха. Экономическая безопасность — состояние экономики, при котором обеспечивается достаточно высокий и устойчивый экономический рост; эффективное удовлетворение экономических потребностей; контроль государства за движением и использованием национальных ресурсов; защита экономических интересов страны на национальном и международном уровнях, сущность которой состоит:

1. в нормальном функционировании экономической системы в целом;

. в возможности безболезненного включения и нормальной работы внутренней экономической системы в мировой.

Правительство Беларуси утвердило перечень важнейших показателей экономической безопасности страны. Такое решение принято постановлением Совета Министров №226 от февраля 2007 года «Об организации мониторинга важнейших показателей экономической безопасности Республики Беларусь»

В структуре внешнего государственного долга Беларуси кредиты, погашаемые из средств республиканского бюджета, составляют 98,1% ($9269,4 млн), кредиты, погашаемые за счет собственных средств заемщиков, — 1,9% ($181,9 млн).

На займы международных финансовых организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР) приходится 39,2% внешнего государственного долга, на займы иных иностранных кредиторов — 60,8%. Наибольшую долю в кредитном портфеле страны занимают займы МВФ (36,2%), России (32,3%), еврооблигации (10,6%), кредиты Китая (8%).

Несвязанные кредитные ресурсы составляют 90,6%, связанные — 9,4%.

Ожидается, что всего в 2011 году платежи по погашению и обслуживанию внешнего государственного долга за счет средств республиканского бюджета составят около $870 млн., или 8,2% доходов бюджета.

В основном крупные выплаты по внешнему госдолгу Беларуси начнутся с 2012 года, когда необходимо будет погашать кредиты по программе МВФ. Выплаты по еврооблигациям будут через 5 лет. При этом, по прогнозам Минфина, проблем с наличием средств для осуществления таких выплат в будущем не ожидается.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

. Бюджетный кодекс Республики Беларусь от июля 2008 г. № 412-3

. Основные положения Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 годы (проект) Рэспубліка. — 2010. — ноября. — с.6.

. Указ Президента Республики Беларусь от апреля 2006 года № 252 «Об утверждении Положения о внешних государственных займах (кредитах)»// НРПА РБ

. Постановление Совета Министров Республики Беларусь от февраля 2007 г. №226 «Об организации мониторинга важнейших показателей экономической безопасности Республики Беларусь» НРПА РБ.

. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учеб. / Под общ.ред. А.В. Сидоровича. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и Сервис, 2001. — с.448.

6. Дадалко В.А., Максимович О.Е. Особенности внешнеэкономической политики РБ. М. -2002 — c. 52.

.Жук, М.Г. Словарь-справочник по криминалистическому обеспечению экономической безопасности : учеб.пособие / М.Г. Жук. — Гродно :ГрГУ, 2006. — с.

. Ильина З.М. Научные основы продовольственной безопасности: Монография/ З.М. Ильина — Мн.: ООО «Мисанта», 2001.-с.125.

. Макроэкономика: учеб.пособие / И.В. Новикова, А.П. Морова, С.В. Шевченко и др.; под ред. И.В. Новиковой и Ю.М. Ясинского. — Мн: Акад. упр. при ПрезидентеРесп. Беларусь, 2006. — 340 с.

. Национальная безопасность Республики Беларусь: современное состояние и перспективы/ М.В. Мясникович [и др.]; под.ред. М.В. Мясникович. — Мн.: Право и экономика, 2003. — 563с.

. Плисецкий Д. Е. Экономическая безопасность России в современном мире: валютно-финансовый аспект: дис. канд. экон. наук: 08.00.14/ Плисецкий Дмитрий Евгеньевич.- М., 2004.- 204 с.

. Прилепский А. И. Формирование механизма обеспечения экономической безопасности в народнохозяйственном комплексе: дис. … канд. экон. наук: 08.00.05/ Прилепский Александр Иванович.- М.,1999.- 222 c.

. Федякина Л.Н. Мировая задолженность: теория и практика урегулирования./ Л.Н. Федякина — М.,1998 — c.79.

. Экономическая безопасность и экономическая политика: учебное пособие./ А.В. Бондарь [и др.]. — Минск: БГЭУ, 2007.- 423с.

. Дайнеко А. Формирование системы управления внешним долгом Республики Беларусь. //Банковский вестник. 2011, №1 — с 8-12.

. Давыденко Е.Концептуальные основы внешнего заимствования республики Беларусь. Журнал международного права и международных отношений. 1998, №3 — с 109-113.

17.Денисов К.М. Внешняя торговля РБ Министерство финансов. М.-2002. №4. — с 12-18.

. Колупаев В.А. Формирование концепции национальной экономической безопасности в зарубежных странах/ В.А. Колупаев Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование. Экономический бюллетень НИЭИ Минэкономики РБ.- Минск, 2002.- №12.- С. 2-9.

. Корбут Н. Уверен, в 2004 запланированные параметры бюджетов будут выполнены //Финансы, учёт, аудит. 2004 г. №2 — c. 24.

. Соснин, А. Государственный долг: иностранным кредиторам — проценты, населению — налоги? //Финансовая политика. — 2001. №8. -С.82-84.

Diamond, Peter. National Debt a Neoclassical Growth Model / P. Diamond //The American Economic Review. — 1984. — р. 1126-1149.

. Bird, Graham. Third World Debt. The Search for a Solution / G. Bird — Surrey U.K.: Edward Elgar. — 1989.

23. Валовой внешний долг Беларуси на октябрь 2010 года. Режим доступа:
<#»514458.files/image001.jpg»>

ПРИЛОЖЕНИЕ Б, Расчет некоторых показателей экономической безопасности Республики Беларусь

1).

Отношение государственного долга к валовому внутреннему продукту и к экспорту:

Таблица Б1 — Расчет показателей отношения государственного долга к валовому внутреннему продукту и внешнего государственного долга к экспорту.

2007 г.	2008 г.	2009г.	2145	2134	2780
ВВП в млрд.белруб.	97165	129791	136790
ВВП в млрд. $	45.3	60.8	49.2
Валовой внешний долг в млрд. $	12.5	15.2	22.1
Экспорт товаров в млрд$	24,3	32,6	21,3
ВД/ВВП, %	27,6	25,0	44,9
ВД/Э, %	51,4	46,6	103,7

2) удельный вес ведущей страны-партнера в структуре внешнего товарооборота:

Таблица Б2 — Расчет удельного веса ведущей страны-партнера в структуре внешнего товарооборота

2007 г.	2008 г.	2009 г,
Объем внешней торговли РБ млн $	52968	71952	49873
С Россией млн$	26084	34059	23444
Удельный вес, %	49,2	47,3	47,0