Экономический анализ предприятия

Курсовая работа

Введение

Финансово-экономическое состояние – важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия, опре деляющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

Оно характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Кредиторы проводят анализ отчетности с целью минимизации рисков по кредитам, займам и вкладам.Финансовые менеджеры, аудиторы, собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения устойчивости работы предприятия, повышения доходности капитала, п ринятия обоснованных решений.

Публикуемая отчетность содержит информацию для внешних пользователей, например потенциальных деловых партнеров.Наиболее часто источниками финансового анализа являются данные годовых или квартальных отчетов «Бухгалтерского баланса» форма № 1 и «Отчета о прибылях и убытках» форма № 2.
В данной курсовой работе выделены следующие задачи финансового анализа:

  • анализ эффективности
    деятельности;
  • анализ финансовых результатов деятельности;
  • мера улучшения финансового состояния предприятия.

Если собственника интересуют, как правило, финансовые результаты деятельности и финансовая устойчивость, то руководитель заинтересован во всей полезной для принятия управленческих решений информации.Для этих целей наиболее важными могут быть следующие процедуры анализа финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) предприятия:  оценка платежеспособности (ликвидности);  оценка рентабельности;  оценка финансовой устойчивости.

Цель курсовой работы — дать общий обзор наиболее доступных и простых методов решения перечисленных выше задач анализа ФХД предприятия, а также рассмотреть влияние меры – управление дебиторской задолженностью, на финансовой состояние предприятия.Часть 1.
Доля основного и оборотного капитала в структуре активов Таблица

1.1 Доля основного и оборотного капитала в структуре активов Актив На начало отчетного периода На конец
отчетного периода Внеоборотные активы 1055 3241 5 Оборотные активы
59064 Баланс
61479 В табл.
1.1 приведены данные основного и оборотного капитала, и их доля в структуре активов на начало и конец отчетного года. Графически это соотношение представлено на рис. 1. Рисунок
2. Уровень и динамика фондоотдачи Фондоотдача — показатель эффективности использования основных средств.
Отдача основных производственных фондов рассчитывается путем деления объема выпущенного за опреде лённый период продукции на среднюю за этот период стоимость основных производственных фондов. . (1.1) Таблица 1.2 Показатели выручки, стоимости ОФ и фондоотдачи.
Показатель на начало отчетного периода на конец отчетного периода Выручка (V) 127819 Стоимость основных фондов
2415 Среднегод
. стоимость основных фондов (Ф) 1734,5 Фондоотдача (ФО)
Следует отметить, что динамика фондоотдачи имеет отрицательный характер.
В -первую очередь это связано с тем, что произошло сокращение активной части основных фондов (нематериальных активов и основных средств) и сокращение выручки от продаж товаров.

9 стр., 4287 слов

ОТЧЕТ по практике: Анализ основных показателей деятельности предприятия, бухгалтерский учет, бухгалтерская отчетность на предприятии ООО «Виктория»

... ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ Общая информация о компании В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации торговая компания «Виктория» была основана в 2004 году. Первоначальной деятельностью ... Эта работа выполняется после прохождения практики на предприятии ООО «Виктория». Основными задачами студенческой практики являются: Формировать представления о внутреннем ...

Снижение уровня фондоотдачи основных средств является отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как способствует росту себестоимости выпускаемой продукции, следовательно, сокращению прибыли.

Уровень и динамика фондоотдачи представлен на рис. 2.
Рисунок

3. Уровень и динамика материалоемкости Материалоемкость характеризует расход материалов на
1 рубль изготовленной продукции. . (1.2) Талица 1.3 Показатели выручки, материальных затрат и материалоемкости.
Показатель на начало отчетного периода на конец отчетного периода Выручка (V) 127819 Материальные затраты (МЗ)
33146 Материалоемкость (МЕ)
0,47 0,26 В таблице
1.3 представлены данные для расчета материалоемкости, а также конечное значение данной величины.

Уровень и динамика МЕ на начало, и конец отчетного периода показан на рисунке 3.
Рисунок

1.3 При снижении материалоемкости продукции возникает экономия материальных ресурсов, которая создает возможность изготовления дополнительной продукции. 4. Детерминированные модели объема продаж и факторы, влияющие на их изменение.
Существуют следующие модели детерминированного анализа:  аддитивная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в виде алгебраической суммы. Примером аддитивной модели служит расчет валюты бухгалтерского баланса, валовой прибыли и чистой прибыли. (1.3) Рассчитаем выручку предприятия: (тыс.руб.) (тыс.руб.) (тыс.руб.) Выручка предприятия уменьшается на 89089 тыс.руб основным фактором влияющим на изменение выручки является сокращение объема продаж.

Таким образом, при построении аддитивной модели проанализировано внутреннее состояние предприятия, выявлены основные факторы, влияющие на изменение объема продаж: рост краткосрочных обязательств и сокращение выпуск а объема продукции.  мультипликативная модель, т. е. модель, в которую факторы входят в виде произведения.

2 стр., 891 слов

Курсовая работа: Взаимосвязь темпов роста населения и экономического развития, как одна из глобальных проблем человечества. Демографический кризис

... » Тема: « Взаимосвязь темпов роста населения и экономического развития, как одна из глобальных проблем человечества. Демографический кризис » Тип: « Курсовая работа » Объем: 25 * страниц Год: 2006 Продажи полностью автоматические. Пароль выдается ... -либо конкретного учебного заведения. Для получения полноценной курсовой или реферата с вашими требованиями сделайте новой работы. По всем вопросам ...

Рассмотрим влияние экстенсивного и интенсивного фактора на изменение объема продукции. (1.4) Где, -выручка предприятия, — фондоотдача, — среднегодовая стоимость ОФ. a) . b) Т.е. на объем продукции предприятия оказывают влияние как количественные, так и качественные факторы, при этом следует учитывать, что происходит сокращение выручки предприятия, в результате снижения использования ОФ(экстенсивный показатель).

 кратная модель, т. е. модель, представляющая собой отношение факторов.

Примером служит расчет материалоотдачи. (1.5) Не смотря на то, что выручка предприятия сократилась, материалоотдача увеличилась в связи с сокращением материальных затрат. 5. Структура себестоимости на рубль продаж и динамика компонентов данного показателя Таблица 1.4 Структура себестоимости Структура себестоимости на начало отчетного года на конец отчетного года На один рубль продаж Материальные затраты 74300 33146 0,476 0,259 Затраты на оплату труда 18113 447 0,116 0,003 Отчисления на социальные нужды 505 142 0,003 0,001 Амортизация 300 0 0,002 — Прочие затраты 70754 22000 0,454 0,172 Итого по элементам затрат 163972 55735 1,051 0,436 Выручка 155981 127819 В табл. 1.4 представлена структура себестоимости, а также конечное значение удельной себестоимости и ее компонентов.

Т. е. на 1 рубль продаж приходится 1,051 рубля в базовом периоде и 0,436 рубля в отчетном.

На рис.1.4 графически показана структура и динамика компонентов себестоимости.

Рисунок 1.4 6. Темп роста В табл. 1.5-а,б,в представлены данные себестоимости, постоянных затрат, активов и объема продаж на начало и конец отчетного периода. А также темп роста данных показателей. а) Себестоимости и объема продаж: Таблица 1.5-а. Показатели и темп роста себестоимости и объема продаж Показатель На начало отчетного года На конец отчетного года Себестоимость 163972 55735 Темп роста 0,33 Объем продаж 155981 127819 Темп роста 0,81 Объем продаж имеет наиболее ярко выраженную тенденцию снижения, по сравнению с сокращением за трат на производство.

Отсюда следует, что при сокращении себестоимости продукции в 0,33 объем продаж снизился в 0,81 раз. б) Постоянных затрат и объема продаж: В структуру постоянных издержек входят:  Амортизация  Прочие затраты Таблица 1.5-б Показатели и темп роста постоянных затрат и объема продаж Показатель На начало отчетного года На конец отчетного года Пост. затраты 7105 22000 Темп роста 1,08 Объем продаж 253969 220949 Темп роста 0,87 в) Активов и объема продаж: Таблица 1.5-в Показатели и темп роста активов и объема продаж Показатель начало отчетного года конец отчетного года Активы 120732 139604 Темп роста 0,30 Объем продаж 155981 127819 Темп роста 0,81 На рис. 1.5 представлен темп роста себестоимости, постоянных затрат, активов и объема продаж.

3 стр., 1362 слов

Эссе: Конспект по истории «Советская страна в годы НЭПа» 12 класс

... год; рост промышленной продукции составил 30 % в год. 6. Золотой червонец - твёрдая валюта. 7.Инвестирование иностранного капитала(концессии). 1.Экономические ... экономическая политика Сов. Республики с 1918 – к. 20-х гг. ХХ в.”: характерные черты “военного коммунизма”. В ходе урока ... революции 1917 г. появился новый, уникальный политический строй ... в руках государства” 11.Монополия внешней торговли. ...

Рисунок 1.5 7. Структура текущих активов.

Исходя из данных табл. 1.6, на рисунках 1.6-а,б представлена структура текущих активов на начало и конец отчетного года. Таблица 1.6 Структура текущих активов ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ На начало отчетного года На конец отчетного года Запасы 9306 22,96% 11950 20,23% Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 4451 10,98% 3961 6,71% Дебиторская задолженность (платежи более чем через месяцев после отчетной даты) 12677 31,27% 31281 52,96% Краткосрочные финансовые вложения 14099 34,78% 10568 17,89% Денежные средства 3 0,01% 1304 2,21% ИТОГО по разделу 40536 100,00% 59064 100,00% Рисунок 1.6-а Рисунок 1.6-б 8. Скорость и время оборота оборотных средств. (1.6) — скорость оборота капитала;

  • выручка;
  • текущие активы.

В течение отчетного периода скорость оборотного капитала сократилась.

В результате сокращения объема продаж. (1.7) — время оборота.

Время оборота капитала увеличилось в течение отчетного периода на дней. Динамика скорости и времени оборота представлена на рис. 1.7-а,б. Рисунок 1.7-а. Рисунок 1.7 Влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и в запасах.Потребность в оборотных средствах: (1.8) Потребность в запасах: (1.9) (1.10) Рассмотрим влияние различных факторов на изменение потребности в оборотных средствах: Рассчитаем изменение потребности в оборотных средствах: Таким образом, произошло увеличение потребности в оборотных средствах на 18555, при этом наблюдается рост оборотных средств на 31174,83, но снижение объема продаж на 12962. Рассмотрим влияние различных факторов на изменение по требности в запасах.

Рассчитаем изменение потребности в запасах: Таким образом, произошло увеличение потребности в запасах на 20, при этом в результате сокращения себестоимости и объема продаж потребность снизилась на 2,04, при дополнительном снижении себестоимости, потребность сократилась на 19. 9. рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала. а) Рентабельность предприятия. ( 1.11) — прибыль от реализации;

  • активы предприятия, равные сумме внеоборотных и оборотных активов. б) Рентабельность продукции. (1.12) — себестоимость продукции. в) Рентабельность собственного капитала. (1.13) На рис. 1.8 графически представлена рентабельность предприятия, продукции, собственного капитала на начало и конец отчетного периода.

Рисунок 1.8 10. Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы. а) Уровнь издержек по элементам сметы затрат, фондоемкость основного и оборотного капитала. Рассчитаем изменение рентабельности предприятия, в результате изменения уровня издержек по элементам затрат и фондоемкости основного и оборотного капитала: 11. Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала.

Рентабельность продаж, скорость оборота активов, коэффициент финансовой зависимости.Рассчитаем изменение рентабельности предприятия: Рентабельность предприятия в результате изменения, выше рассмотренных факторов снижается. 13.Критический объем продаж в базовом и отчетном периоде.

Кри тический объем продаж – это объем продаж, при котором сумма выручки от реализации возмещает издержки, т.е. прибыль равна нулю. . (1.14) Где, — удельные переменные издержки. — средняя цена продукта. — совокупные постоянные издержки.Пусть = 100рублей(150), (количество выпускаемой продукции) = 2539,69(1472,99) натур. ед Рассчитаем критический объем продукции: (ед.) .(ед.) Воспользуемся формулой для расчета критического объема продаж в стоимостной форме. (1.15) 14. CVP – модель.

17 стр., 8392 слов

Реферат: Финансы деньги и налоги : Отчёт о преддипломной практики на предприятии. Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности

... основы формирования финансового оборота, основы некоммерческой деятельности, а также тщательно рассмотрен процесс формирования и эффективного использования ресурсов предприятия. 1.1 Сущность и классификация показателей экономической эффективности Эффективность деятельности предприятия во многом ...

Рассмотрим изменение прибыли под влиянием изменения параметров в CVP – модели. Исходная модель: С помощью сцепного метода определим влияние каждого из факторов.На рис. 1.9 представлено влияние каждого фактора в CVP – модели. -прямая, характеризующая увеличение выручки в результате роста цен. — прямая, характеризующая увеличение выручки в результате сокращения объема производств. — прямая, характеризующая повышение издержек в результате роста постоянных затрат. — пря мая, характеризующая повышение издержек в результате роста переменных затрат.

Рисунок 1.9 V,S 0 + 0 _ На графике показано изменение цены, объема продаж, себестоимости продукции и отражено влияние данных факторов на изменение прибыли.При проведении анализа было выявлено, что прибыль предприятия в течение отчетного периода увеличивается 15. Производственно – финансовый леверидж. а) СОЗ, СФЗ, СКЗ. СОЗ – степень операционной зависимости – это потенциальная возможность влиять на прибыль ф ирмы, путем изменения структуры себестоимости и объема ее выпуска.

Иначе, СОЗ – это процентное изменение прибыли до выплаты налогов (ПДВ) и процентов, вызванное изменением объема продаж на 1 %. (1.16) . . СФЗ – степень финансовой зависимости – это процентное изменение прибыли на акции (ПНА), связанное с процентным изменением прибыли до выплаты процентов и налогов. ( 1.17) Где — процентные платежи.

СКЗ – степень комбинированной зависимости продукции – это процентные изменения прибыли на акции, вызванное процентным изменением объема продаж. (1.18) . б) График прибыли для отчетного и базового периода (ПДВ=f(V)).

Проанализировав степень операционной зависимости предприятия, на рис. 1.10 представлен график прибыли для отчетного и базового периода. Рисунок 1.10 ПДВ ПДВ ПДВ СОЗ СОЗ 0 V , следовательно . Часть 2. 1. Доля собственного и заемного капитала.Пассив баланса состоит из собственного капитала и заемного.

Таблица 2 Состав пассива бухгалтерского баланса Показатель Начало отчетного года Конец отчетного года СК 59934 915 ЗК 798 723 На рис. 2.1 представлена доля собственного и заемного капитала на начало отчетного года. Рисунок 2.1 В нижепрведенной таблице показана структура собственного капитала на начало и конец отчетного периода.(табл.2.1).

Графически эти данные продемонстрированы на рис. 2.2-а,б. Таблица 3.1 Структура собственного капитала Собственный капитал Начало года Конец года Уставный капитал Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров (- ) ( -) Добавочный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Резервный капитал в том числе: в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательство м — резервы, образованные в соответствии с учредительными документами — Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 385 558 ИТОГО 395 568 Рисунок 2.2-а Рисунок 2.2-б В табл. 2.2 представлена структура заемного капитала.

13 стр., 6190 слов

Курсовая работа: Системный подход к оценке деятельности предприятия по данным финансовой отчётности

... занимать собственные средства, а какую - заемные. Целью данной курсовой работы является оценка деятельности предприятия по данным финансовой отчётности. Предмет исследования - комплекс теоретических и практических вопросов, связанных с оценкой деятельности предприятия. Объект исследования - финансовый анализ деятельности предприятия. При ...

А на рис. 2.3-а,б графически продемонстрированы данные показатели на началои конец отчетного периода.

Таблица 2.2 Структура заемного капитала Заемный капитал Долгосрочные обязательства Займы и кредиты — — Отложенные налоговые обязательства — — Прочие долгосрочные обязательства — — ИТОГО — — Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 24920 40811 Кредиторская задолженность 16276 20100 в том числе: 12499 8601 поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации 1169 1113 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 263 226 задолженность по налогам и сборам 2308 0 прочие кредиторы 10160 Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов — — Доходы будущих периодов — — Резервы предстоящих расходов — — Прочие краткосрочные обязательства — — ИТОГО 41196 60911 Рисунок 2.3-а. Рисунок 2.3-б. 2. Ликвидность фирмы.

Ликвидность предприятия – способность предприятия погашать свои текущие обязательства за счет своих те кущих активов. a) Коэффициент общей ликвидности: (2.1) Рассчитаем темп роста общей ликвидности: b) Коэффициент промежуточной ликвидности: (2.2) c) Коэффициент абсолютной ликвидности: (2.3) . 3. Финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость – способность предприятия финансировать свои активы за счет долгосрочных, источников. a) Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия:

  • Запасы и затраты (2.4) Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников: 1) Наличие собственных оборотных средств (СОС) (2.5) 2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (2.6) Где, СДП — срочные долгосрочные пассивы. 3) Общая величина основных источников (ОИ) формирования запасов и затрат (2.7) Рассмотрим показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. 1) Излишек или н едостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (2.8) 2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (2.9) 3) Излишек или недостаток величины основных источников для формирования запасов и затрат (2.10) С помощью данных показателей определим показатель типа финансовой ситуации: (2.11) Данные показатели свидетельствуют о том, что на предприятии как в базовом, так и в отчетном периоде неустой чивое финансовое состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства.

На рис. 2.4 представлены результаты расчета абсолютных показателей финансовой отчетности. б) Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

  • Коэффициент финансовой устойчивости (2.12)
  • Коэффициент соотношения заемного капитала с собственным капиталом ( 2.13) Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).

  • Коэффициент автономии характеризует независимость от заемных средств.

Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия.

21 стр., 10439 слов

Курсовая работа: Финансово-экономическая экспертиза маркетинговой деятельности предприятия

... , по сравнением с началом года до 98,5%. Так же существенную долю финансов предприятия составляют основные средства –6.24%, дебиторская задолженность – 13,9%. Очень ... работы является финансово-хозяйственное состояние предприятия. Главная цель курсовой работы - ознакомление с методами оценки финансово-экономического состояния предприятия, выявление основных проблем его финансовой деятельности. Исходя ...

Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. (2.14) .

  • Коэффициент финансовой зависимости (2.15)
  • Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования — критерий дл я определения неплатежеспособности.

(2.16) Чем выше показатель (0,5) , тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики

  • Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов (2.17) Рассмотрев относительные показатели финансовой устойчивости, можно сделать вывод о том, что предприятие находится в неустойчивом положение.

Коэффициенты финансовой устойчивости, что в базовой, так и отчет ный период, не достигают оптимального значения, коэффициенты автономии также, не соответствуют показателям необходимым для производительного функционирования предприятия. 4. Скорость и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассмотрим дебиторскую и кредиторскую задолженность предприятия на начало и конец отчетного года.(табл.2.3) Таблица 2.3 Показатели кредиторской и дебиторской задолженности Показатель На начало отчетного года На конец отчетного года Кредиторская задолженность 41196 60911 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение месяцев после отчетной даты) 12677 31281 (2.18) (2.19) (2.20) (2.21) 5. Влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности.

Исходная модель: (2.22) Рассмотрим влияние объема продаж и скорости оборота дебиторской задолженности на в еличину потребности дебиторской задолженности: . Часть 3. Организационные меры по улучшению состояния предприятия Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

Выше названная цель должна иметь конкретизацию для конкретного предприятия.

Стратегическими задачами разработки финансов ой политики являются: 1) максимизация прибыли; 2) оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия; 3) достижение прозрачности финансово — экономического состояния предприятия для инвесторов, кредиторов, собственников, участников и т.д.; 4) обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; 5) создание эффективного механизма управления предприятием; 6) использование предприятием современных рыночных механизмов привлечения финансовых ресу рсов. Для реализации выше названных задач предприятию рекомендовано осуществить следующие мероприятия: 1) провести рыночную оценку активов; 2) провести реструктуризацию задолженности по платежам в бюджет; 3) разработать программу мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы; 4) разработать меры по снижению неденежных форм расчетов (бартер и др.); 5) провести анализ положения предприятия на рынке и выработать стратегию развития предприятия и др. Финансовая политика предприятия должна разрабатываться по следующим направлениям: 1) анализ финансово-экономического состояния предприятия; 2) разработка учетной политики предприятия; 3) разработка налоговой политики предприятия; 4) разработка кредитной политики предприятия; 5) управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью; 6) управление издержками включая выбор амортизационной политики; 7) выбор дивидендной политики. Внутренние финансовые тактика и стратегия обеспечивают конкурентоспособность предприятия.

28 стр., 13967 слов

ОТЧЕТ по практике: Отчёт по практике — на предприятии

... по кругу своих профес-сиональных вопросов. 1.1.6.Основные показатели предприятия представлены в таблице 1. Таблица 1–Основные технико-экономические показатели ООО «ВладФарм» Наименование показателя ... задолженность перед поставщиками, и как следствие, выжить в сложной конкурентной борьбе. Объектом анализа финансово-хозяйственной деятельности является ООО «ВладФарм» по ... учётной политике предприятия и ...

Факторинг Главная проблема большинства предприятий – их низкая ликвидность.

Её можно устранить введением такой формы ликвидации дебиторской задолженности, которая обеспечивает регулярные денежные потоки в адрес продавца – факторингом и одним из методов финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции.

Факторинговые операции — операции по покупке у поставщика права на получение платежа с плательщика за п оставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги.

Значение факторинговых операций для предприятия состоит в том, что они сочетаются с кредитованием его оборотных средств, минимизируют потери от просрочки платежа, создают условия для нормальной производственной деятельности, а, следовательно, способствуют по¬лучению прибыли.Покупка дебиторских счетов клиентов фактор-компанией чаще всего производится без права обратного требования и предусматривает оказание ряда услуг до окончания погашения счетов.

Факторинговые операции способствуют ускорению расчётов, экономии оборотных средств предприятия, а также выполнению контрактов в международной торговле. Заключив договор на проведение факторинговых операций, предприятие-поставщик знает точную дату по¬ступления платежей и может планировать свои расходы.Недостаток собственных оборотных средств, наличие дебиторской задолженности у ООО «МЕТАЛЛКОМПЛЕКТ» можно устранить, используя операцию как факторинг. Дебиторская задолженность у предприятия по расчетам с покупателями и заказчиками на начало отчетного года составила 12677, в конце отчетного года 31281. Таким образом, в рассматриваемый период наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, что не дает появиться собственным оборотным средствам.

Допустим, что на предприятии величина дебиторской задолженности составляет 31281на конец отчетного года, предприятие заключает факторинговый договор с фактор-компанией на с ледующих условиях:  сумма факторинговой операции тысяч рублей;  аванс -80 %, резерв — %;  комиссия фирмы — 4 %;  ежемесячный процент отчислений за аванс — 2 % . Тогда предприятие, продавшее фактор-компании счета-фактуры, получит аванс в размере: 40000 — 0,2*40000- 0,04*40000 — 0,02*40000 = 40000-8000 — 1600 — 800=29600 Резервная (оставшаяся) сумма уплачивается после погашения дебиторами всего долга.

Учитывая, что у предприятия в конце текущего года сумма денежных средств составляла 3,по сравнению с началом отчетного года 1304, то можно сделать вывод, что на конец отчетного года за счёт проведения факторинга денежные средства составят 29603тысячи рублей (3 +29600).

Положительное значение факторинга состоит в значительном улучшении финансового состояния предприятия.