Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восток-Авто»

Реферат

введение

Цель работы — проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восток-Авто», выявление проблем и предложение рекомендаций по их устранению.

Объектом исследования является ООО «Восток-Авто».

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:

1) раскрыть экономическую сущность и содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности бюджетной организации;

2) провести расчет и сделать выводы по системе показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;

3) разработать предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность организации.

Анализ основывался на приемах сопоставления показателей текущего и предшествующего периодов с целью выявления тенденций их изменения, а также расчет финансовых коэффициентов, интегрально-бальной оценке, моделей диагностики вероятности банкротства.

Источниками исследования послужили: бухгалтерская отчетность ОАО «Восток-Авто» (баланс и отчет о прибылях и убытках), а также различные учебные и методические материалы.

1. Краткая характеристика предприятия

Компания Восток-Авто с 1999 года занимается продажей запчастей и техническим обслуживанием легковых автомобилей, выпускаемых под марками HYUNDAI, KIA, DAEWOO, CHEVROLET и SSANG YONG.

Компания оказывает следующие виды услуг:

1. Центр кузовного ремонта: исправление геометрии на стапеле, рихтовка, подбор автоэмалей, покраска в камере.

2. диагностика систем управления двигателем, систем зажигания, впрыска, АВС, AIRBAG, АКПП.

3. диагностика и ремонт подвески.

4. капитальный ремонт двигателя.

5. регулировка и ремонт тормозных систем.

6. техническое обслуживание.

7. регулировка углов установки колес.

8. замена всех технических жидкостей.

9. компьютерная диагностика цилиндра поршневой группы на оборудовании LANTECH.

10. промывка инжекторов и форсунок бензиновых двигателей.

11. диагностика и ремонт электрооборудования, установка сигнализации, магнитол и дополнительного оборудования HELLA, ксенон.

12. мойка автомобиля.

13. заправка кондиционеров.

14. измерение морозоустойчивости антифриза.

15. диагностика подвески с применением люфт — детектора.

16. проверка биения тормозных дисков.

19 стр., 9316 слов

Ремонт кузова легкового авто

... приборы для диагностики и ремонта системы. 1. Основная часть 1 Устройство кузова легкового автомобиля Общая конструкция кузова легкового автомобиля показана на рисунке. Рис. 1. Кузов легкового автомобиля: 1 ... автомобилей) перекос кузова особой сложности (повреждения с нарушением геометрических параметров передних и задних лонжеронов и каркаса салона). Перекосы кузова устраняют путем восстановления ...

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восток-Авто»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой изучение экономики организации, её деятельности с точки зрения оценки её работы по выполнению бизнес-планов, оценки её имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организации.

В процессе проведения экономического анализа осуществляется выявление резервов повышения эффективности деятельности организаций и путей мобилизации, то есть использования выявленных резервов. Эти резервы являются базой для разработки организационно-технических мероприятий, которые должны проводиться для приведения в действие выявленных резервов. Разработанные мероприятия, являясь оптимальными управленческими решениями, дают возможность эффективно управлять деятельностью объектов анализа. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности организаций можно рассматривать как одну из важнейших функций управления или, как основной метод обоснования решений по руководству организациями. В условиях рыночных отношений в экономике анализ хозяйственной деятельности призван обеспечить высокую доходность и конкурентоспособность организаций как в ближайшей, так и в более далекой перспективе.

2.1 Сравнительно-аналитический баланс

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Данные представлены в таблице 1(по активу) и в табл.2 (по пассиву).

Таблица 1. Сравнительно-аналитический баланс предприятия по активу

Статья актива

Абс. Вел.

Уд. Веса

Изменения

на начало периода

на конец периода

на н.п.

на к.п.

В абс. вел.

В уд. Весах

В % к вел. На Н.п.

В % к изменению итога баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Основные средства

1259713

1357117

89,54

93,04

97404

3,50

7,73

188,30

Запасы

94956

35289

6,75

2,42

-59667

-4,33

-62,84

-115,35

Дебиторская задолженность

51306

66102

3,65

4,53

14796

0,89

28,84

28,60

Финансовые вложения

524

0

0,04

0,00

-524

-0,04

-100,00

-1,01

Денежные средства и денежные эквиваленты

429

149

0,03

0,01

-280

-0,02

-65,27

-0,54

БАЛАНС актив

1406928

1458657

100

100

51729

0,00

-191,53

100

Наибольший удельный вес в балансе предприятия по активам занимает статья «Основные средства» и составляет 93,04% от общего удельного веса на конец периода. Небольшой процент имеет статья «Дебиторская задолженность» и составляет 4,5% от общего удельного веса. Наименьший процент имеет статья актива «Денежные средства и денежные эквиваленты» и составляет 0,01% от общего удельного веса.

За отчетный период произошли следующие изменения:
Основные средства

увеличились на 97404 тыс. рублей или на 7,73%, что составляет 188,3% по отношению к изменению итога баланса. Их удельный вес на конец периода составляет 93,04% и он увеличился на 3,5%. Запасы
уменьшились на 59667 тыс. рублей или на 62,8%, что составило 115,3% по отношению к изменению итога баланса. Их удельный вес составляет 2,4%, и он уменьшился на 4,33%. Дебиторская задолженность
увеличилась на 14796 тыс. рублей или на 28,8%, что составило 28,6% по отношению к изменению итога баланса. Удельный вес задолженности на конец периода составлял 4,53% и он увеличился на 0,89%. Финансовые вложения
уменьшились на 524 тыс. рублей или на 100%, что составило 1% по отношению к изменению итога баланса. Их удельный вес на конец периода 0%, и он уменьшился на 0,04%. Денежные средства и эквиваленты
уменьшились на 280 тыс. рублей или на 65,27%, что составило 0,54% по отношению к итогу баланса. Их удельный вес составлял 0,01% и он уменьшился на 0,02%.

Таблица 2. Сравнительно-аналитический баланс предприятия по пассиву

Статья пассива

Абс. Вел.

Уд. Веса

Изменения

на начало периода

на конец периода

на н.п.

на к.п.

В абс. вел.

В уд. весах

В % к вел. на н.п.

В % к изм. итога баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Уставный капитал

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Добавочный капитал

1065100

1065100

75,70

73,02

0

-2,68

0,00

0,00

Нераспределенная прибыль

188751

364402

13,42

24,98

175651

11,57

93,06

339,56

Кредиторская задолженность

34262

19536

2,44

1,34

-14726

-1,10

-42,98

-28,47

Прочие обязательства

118805

9609

8,44

0,66

-109196

-7,79

-91,91

-211,09

БАЛАНС пассив

1406928

1458657

100

100

51729

0,00

-41,83

100

Наибольший удельный вес в балансе предприятия по пассивам занимает статья «Добавочный капитал» раздела «Капитал и резервы» и составляет 73,02% от общего удельного веса на конец периода. Далее большой процент имеет статья «Нераспределенная прибыль» и составляет 24,98% от удельного веса баланса. Наименьший удельный вес имеет статья пассива «Прочие обязательства» и составляет 0,66% от общего удельного веса.

За отчетный период произошли следующие изменения:
Нераспределенная прибыль

увеличилась на 175651 тыс. рублей или на 93,06%, что составило 339,56% по отношению к изменению итога баланса. Удельный вес прибыли составляет 24,98% и он увеличился на 11,57%. Кредиторская задолженность
уменьшилась на 14726 тыс. рублей или на 42,98%, что составило 28,47% отношения изменения итога баланса. Удельный вес составляет 1,34% и он уменьшился на 1,10%. Прочие обязательства
раздела «Краткосрочные обязательства» уменьшились на 109196 тыс. рублей или на 91,91%, что составляет 211,09% по отношению к изменению баланса. Удельный вес составляет 0,66% и он уменьшился на 7,79%.


Уставный капитал

изменению не подлежал. Его сумма на конечный период составляет тыс. рублей. Изменения в статье Добавочный капитал
произошли только по отношению к сумме баланса пассива на конечный период, и составляет 2,68%.

2.2 Анализ платежеспособности

Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние компании. Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой для проведения качественного финансового анализа.

На основании статей агрегированного баланса рассчитываются основные показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации — коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и т.п. В таблице 3 представлен агрегированный баланс выбранного предприятия.

Таблица 3. Агрегированный баланс предприятия (актив)

актив

обозначение

сумма

№1 Основные фонды и прочие внеоборотные активы

F

135717

№2 Запасы и затраты

Z

35289

№3 Прочие оборотные активы

R
a

66251

№3,1 Дебиторская задолженность

N
a

66102

№3,2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

d

149

Баланс

B

1458657

Таблица 4. Агрегированный баланс предприятия (пассив)

пассив

обозначение

сумма

1. Собственный капитал

U
c

1429512

2 Долгосрочный пассив

K
T

0

3. Краткосрочный пассив

R
T

29145

3.1 Краткосрочные кредиты

k
t

9609

3.2 Кредиторская задолженность

R
P

19536

Баланс

B

1458657

R
a

=66251

R
t

=29145

E
c

=1429512-1357117=72395

E
/sup> 1429512-1357117+0=72395


E ?
=82004

?E
c

=72395-35289=37106

?E
/sup> 72395-35289=37106


?E ?
=82004-35289=46715

S (1;1;1) финансовое состояние выбранного предприятия устойчивое.

Основное условие платежеспособности предприятия выполняется:

R
a

?kt
+Rp
66251?9609+19536 — заемных средств хватает для погашения обязанностей.

В конце анализируемого периода финансовое состояние предприятия не изменилось.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. Кроме того, в качестве базы для сравнения могут применяться теоретически обоснованные или полученные экспертным путем значения. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости от отрасли не создано, поскольку в настоящее время не устоялся набор относительных показателей, применяемых для оценки финансового состояния предприятия. Результаты по расчетам представлены в таблицах 5;6;7;8.


Коэффициенты устойчивости финансового состояния:


на конец периода

1) Автономии

K
a

=Uc
/B=0,98

2) Соотношения долгосрочных задолженностей к сумме капитализации

К
д.з.

=KT
/(Uc
+KT)
=0

3)маневренности

K
М=

(Uc-F)/Uc
=-0,05

4)обеспеченности запасов и затрат

K
o

=(Uc
-F)/Z=-2,05

5)автономии источников формирования запасов и затрат

K
а.з.

=(Uc
-F)/(Uc
-F+KT
+kt
)==0,88


на начало периода

1)K
a

=0,89

2)K
д.з.

= 0

3)K
M

=-0,004

4)K
o

=-0,06

5)K
a.з

=-0,05

Таблица 5 Коэффициенты устойчивости финансового состояния

коэффициент

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Нормативные значения

изменение

Коэфф. автономии K
a

0,89

0,98

>0,5

0,09

Коэфф. соотношения долгосрочных задолженностей к сумме капитализации К
д.з

0

0

Желательны меньшие значения

0

Коэфф. маневренности, K
М

-0,004

-0,05

0,5

0,046

Коэфф. обеспеченности запасов и затрат, K
o

-0,06

-2,05

0,6-0,8

1,99

Коэфф. автономии источников формирования запасов и затрат, K
а.з

-0,05

0,88

0,83

Так как все обязательства предприятия должны своевременно покрываться его собственными средствами, рост значений коэффициента автономии свидетельствует о росте финансовой независимости предприятия.

В начале отчетного года коэффициент автономии выше нормы, что говорит об отсутствии долгосрочных обязательств, но к концу периода стал более высоким (0,98).

При расчете коэффициентов соотношения долгосрочных задолженностей к сумме капитализации желательны меньшие значения. Данный коэффициент не имеет устоявшегося нормативного значения, поскольку сильно зависит от отрасли, технологии работы предприятия. Так как коэффициент равен 0,то мы можем утверждать, что собственного капитала предприятия хватает для обеспечения долгосрочных обязательств.

Коэффициент маневренности на начало года значительно ниже нормы, это обусловлено нехваткой оборотного капитала и низкой долей собственного капитала, которая находится в мобильной форме. На конец отчетного периода коэффициент маневренности возрос, но также остался ниже нормы. Обязательное условие выполняется — собственный капитал выше суммы основных фондов и внеоборотных активов, значит предприятие финансово устойчиво.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат в начале отчетного года и в конце значительно ниже нормы, это говорит о том, что собственных средств не хватает для обеспеченности запасов и затрат предприятия.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат увеличился, в связи с отсутствием суммы долгосрочных обязательств.


Коэффициенты ликвидности активов:


на конец периода

1) коэффициент абсолютной ликвидности

К
а.л.

=d/(kt
+Rp
)=0,01

2)коэффициент быстрой ликвидности

K
б

л
=(d+ra)
/(kt+
Rp)
= 2,27

3) коэффициент покрытия

Kп=(d+r
a

+z)/(kt
+Rp
)=3,48


на начало периода

1)K
а.л.

=953/(118805+34262)=0,006

2)K
б.л.

=(953+51306)/(118805+34262)=0,34

3)К
п

=(953+51306+94956)/(118805+34262)=0,96

Таблица 6 Коэффициенты ликвидности активов

коэффициент

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Нормативные значения

изменение

Коэфф. абсолютной ликвидности, К
а.л

0,006

0,01

0,2-0,7

0,004

Коэфф. быстрой ликвидности, K
б.л

0,34

2,27

0,8-1,0

1,93

Коэфф. покрытия, Kп

0,96

3,48

?2

2,52

Коэфф. покрытия, Kп

1,4

2,11

?2

0,71

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало отчетного периода значительно ниже нормы, денежных средств предприятия не достаточно для погашения всех задолженностей. К концу периода вырос из-за снижения краткосрочных обязательств и роста суммы денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормы, т.е. суммы оборотных активов не хватает для покрытия кредиторской задолженности. К концу отчетного года повысился, за счет своевременных расчетов с дебиторами.

Коэффициент покрытия характеризует общую защищенность текущих кредиторов предприятия от опасности отказа от платежа. Находится ниже нормы за счет увеличения краткосрочных обязательств. Сумма кредиторской задолженности меньше суммы оборотных активов, запасов и затрат. К концу периода повысился.


Коэффициенты деловой активности:

1) коэффициент общей оборачиваемости активов

k
/sub> =Np
sub>ср

=0,98

2) коэффициент оборачиваемости активов (фондоотдача)

k
/sub> =Np/Fср
=2,05

3) коэффициент оборачиваемости чистых активов

k
/sub> =Np/(Bср
sup>t

ср
sub>ср p)
=0,98

4) коэффициент оборачиваемости запасов и затрат

k
/sub> =Np
sub>ср

=22,0

5) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

k
/sub> =Np
sub>ср

a
=435706/33420=33,09

6) коэффициент кредиторской задолженности

k
/sub> =Np
sup>p

ср
=435706/28385=53,27

Таблица 7 Коэффициенты деловой активности

коэффициент

На конец отчетного года

Нормативные значения

изменение

Коэфф. общей оборачиваемости активов,k
/sub>

0,98

Коэфф. оборачиваемости постоянных активов,k
/sub>

2,05

Коэфф. оборачиваемости чистых активов,k
/sub>

0,98

Коэфф. оборачиваемости запасов и затрат,k
/sub>

22,0

Коэфф. оборачиваемости дебиторской задолженности, k
/sub>

33,09

Коэфф. оборачиваемости дебиторской задолженности, k
/sub>

53,27

Коэффициент общей оборачиваемости активов на достаточно высоком уровне, на один вложенный рубль в начале года приходится 0,98 рублей дохода к концу отчетного года.

Коэффициент оборачиваемости постоянных также достаточно высокий, один вложенный в основные фонды рубль через год приносит суммарно 2,05 рублей.

Коэффициент оборачиваемости чистых активов не высокий- на один вложенный рубль к концу периода приходится 0,98 рубля выручки.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат высокий, из-за низкой стоимости запасов и затрат. Рассчитан как отношение выручки к сумме запасов и затрат. Один вложенный рубль к концу отчетного года оборачивается рублями.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности очень высок, за счет того, что предприятие достаточно жестко требует выполнение контрактных обязательств. Высокие результаты данного показателя сигнализирует о снижении числа неплатежеспособных клиентов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,k
/sub> также высок, за счет того, что предприятие быстро рассчитывается со своими поставщиками и у организации отсутствуют проблемы с оплатой счетов.


Коэффициенты рентабельности:


1) коэффициент рентабельности продаж


k /sub> =Pp
sub>р

=0,76

2) коэффициент рентабельности активов предприятия

k
/sub> =Pp
sub>ср

=0,75

3) коэффициент рентабельности основных фондов

k
/sub> =Pp/Fср
=1,56

4) коэффициент рентабельности собственного капитала

k
/sub> =P/Uc
ср
=0,81

5) коэффициент рентабельности использованного капитала

k
/sub> =P/(Bср
sup>t

ср
sup>p ср)
)=0,91

Таблица 8. Коэффициенты рентабельности предприятия

коэффициент

На конец отчетного года

Нормативные значения

изменение

Коэфф. рентабельности продаж, k
/sub>

0,76

Коэфф. рентабельности активов, k
/sub>

0,75

Коэфф. рентабельности основных фондов, k
/sub>

1,56

Коэфф. рентабельности собственного капитала, k
/sub>

0,81

Коэфф. рентабельности использованного капитала, k
/sub>

0,91

Коэффициент рентабельности продаж низкий за счет больших коммерческих и управленческих расходов, вычтенных из нераспределенной прибыли. Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

Коэффициент рентабельности активов ниже рентабельности продаж. Один вложенный рубль приносит 0,75 рубля прибыли.

Коэффициент рентабельности основных фондов крайне высок, что обусловлено высокой эффективностью текущих затрат.

Коэффициент рентабельности собственного капитала высок. Коэффициент рентабельности капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал. В данном случае, эффективность высокая.

Коэффициент рентабельности использования капитала также высок из-за стабильного дохода от деятельности предприятия.

Итак, рассчитав все коэффициенты можно сделать вывод о том, что почти все коэффициенты, по каждому разделу выше нормы, что говорит в первую очередь о достатке собственных средств предприятия для покрытия краткосрочных и долгосрочных обязательств. На основе полученных данных, можно сказать, что предприятие стабильно в долгосрочной перспективе, эффективно формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

2.4 Интегрально-бальная оценка платежеспособности предприятия

Сущность методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов. Интегральная балльная оценка финансового состояния организации представлена в табл. 9.

Таблица 9. Интегрально-бальная оценка платежеспособности

Коэффициенты

1гр.

2гр.

3гр.

4гр.

Коэффициент текущей ликвидности

>214

1,5-2

-1,5 4

<1 2

Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования

>0,5

0,1-0,5 8

0,01 5

<0 2

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

1 мес. 8

1-3 мес. 6

3-6мес. 4

>6 мес. 2

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

<3мес. 6

3-6 мес. 4

6-12мес. 3

>1год 2

Коэффициент рентабельности собственного капитала

>1,3 4

1,5-1,3 3

<1/5 2

0 1

Итого

9

Итак, количество набранных баллов по нашему предприятию равно баллов (10+8+8+6+4).

Можно сделать вывод о том, что предприятие является платежеспособным, имеет высокую рентабельность, обладает финансовой устойчивостью и перспективой развития.

2.5 Диагностика вероятности банкротства

1. Двухфакторная модель Альтмана

Z=-0,3877-1,0736*х
1

+0,579*х2

х
1

— коэффициент текущей ликвидности (2,21)

х
2

— удельный вес заемных средств в пассивах (0,019)

Z=-0,3877-1,0736*2,21+0,579*0,019=-2,76+0,011=-2,749

Z<0, т. е. вероятность наступления банкротства не высока

2.Пятифакторная модель Альтмана

Z=0,717*х
1

+0,847*х2
+3,107*х3
+0,42*х4
+0,995х5,
где


x

1

— оборотный капитал к сумме активов предприятия


x

1

=101540/1458657=0,07


x

2

— нераспределенная прибыль к сумме активов предприятия


x

2

=364402/1458657=0,25


x

3

— прибыль до налогообложения к общей стоимости активов.


х

3

=143798/1458657=0,1


x

4

-балансовая стоимость собственного капитала


x

4

=1429512/(0+29145)=49,02


х

5

— объем продаж к общей величине активов предприятия


x

5

=1087463/1458657=0,74

Z=21,8

Z>2,99стабильная и финансово устойчивая компания


3.Модель Лиса


Z=0,063*х

1

+0,092*х
2

+0,057*х
3

+0,001*х
4

где: х
1

-отношение оборотного капитала к сумме активов

х
1

=0,07

х2 — отношение прибыли от реализации к сумме активов

х
2

=175018/1458657=0,11

х
3

— отношение нераспределенной прибыли к сумме активов

х
3

=364402/1458657=0,25

х
4

— отношение собственного капитала к заемному

х
4

=1429512/(0+29145)=49,02

Z=0,077

Z>0,037, т.е. вероятность банкротства не велика

4. Модель Таффлера и Тишоу.

Z=0,53х1+0,13х2+0,18х3+0,16*х4

х1-отношение прибыли от реализации к краткосрочным обязательствам

х1=175016/29145=6

х2- отношение оборотного капитала к заемному

х2=
101540

/(0+29145)=3,49

х3 — отношение краткосрочных обязательств к сумме пассивов

х3=29145/1458657=0,02

х4 — отношение выручки от оказания услуг к сумме активов

х4= 1087463/
1458657

=0,74

Z=3,75

Z>0,3- низкая вероятность банкротства

5. Модель Зайцевой

Z=0,25*х1+0,1*х2+0,2*х3+0,25*х4+0,1*х5+0,1*х6

х1 — коэффициент безубыточности предприятия (Нормальное значение х1=0)

х1=0/1429512=0

х2-коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей (нормальное значение х2=1)

х2=19536/66102=0,3

х3 — показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, этот коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной ликвидности (Нормальное значение х3=7)

х3=29145/149+0=195,6

х4- убыточность реализации продукции(Нормальное значение х4=0)

х4=0

х5-коэффициент риска (Нормальное значение 0,7)

х5=29145(5 раздел)/1429512(раздел 3)=0,02

х6- коэффициент загрузки активов(Нормативное значение х6=значению х6 на прошлый год)

На прошлый год х6=1458615/1087463=1,34

х6=1,34

Zн=0,04

Z=39,28

Z>Zн, значит вероятность банкротства предприятия очень высока

Исходя из значений, полученных после расчетов вероятности банкротства по двухфакторной и пятифакторной модели Альтмана, четырехфакторных моделей Таффлера и Лиса можно сделать вывод о том, что в течение нескольких лет риски банкротства предприятия низкие. А по Российской модели Зайцевой вероятность банкротства крайне высока. Наиболее точной моделью вероятности банкротства является пятифакторная модель Альтмана, по её результату можно увидеть, что предприятие является стабильным и финансово устойчивым.

2.6 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Анализ оборачиваемости оборотных средств выполняется с помощью Таблицы 10.

Таблица 10. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Статья

Значение, тыс.руб.

Изменения, тыс.руб.

Темп прироста, %

На начало года

На конец года

Оборотные активы

Запасы

94956

35289

-59667

-62,84

Дебиторская задолженность

51306

66102

14796

28,84

Краткосрочные финансовые вложения

524

0

524

-100

Денежные средства

429

149

-280

-65,27

Итого:

147215

101540

-45675

-199,27

Количество запасов за отчетный год уменьшилось на 59667 тыс.руб. или на 62,84%, а значит реализация товаров предприятия стала значительно менее эффективной.

Дебиторская задолженность увеличилась на 14796 тыс.руб. или на 28,84%, а значит большее количество дебиторов не выполнили свои долговые обязательства.

Краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 524 тыс.руб. или на 100%.

Денежные средства уменьшились на 280 тыс.руб. или на 65,27%, это значит, что уменьшилось количество активов организации, имеющих самую высокую ликвидность.

Общее число оборотных активов уменьшилось на 45675 тыс. руб. или на 199,27% за счет уменьшения статей оборотных активов.

В таблице представлены показатели оборачиваемости

Таблица 11. Показатели оборачиваемости

Показатель

2011

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат

Коэффициент оборачиваемости прочих оборотных активов

2,26

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

1,8

Период оборачиваемости запасов и затрат

56,03

Период оборачиваемости прочих оборотных активов

159,5

Период оборачиваемости оборотных активов

204,5

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат рассчитан как отношение годовой выручки предприятия к сумме запасов и затрат.

Коэффициент оборачиваемости прочих оборотных активов рассчитан как отношение годовой выручки предприятия к сумме прочих оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитан как отношение годовой выручки предприятия к сумме оборотных активов.

Периоды оборачиваемости различных оборотных активов характеризует интенсивность использования этих оборотных средств. Все периоды оборачиваемости снизились, следовательно можно сделать вывод о том, что рост выручки предприятия происходит быстрее роста затрат на оборотные средства и об эффективном использовании резервов.

2.7 Анализ финансовых результатов

платежеспособность финансовый устойчивость банкротство

Анализ финансовых результатов проведем с помощью таблицы 12.

Таблица 12. Анализ финансовых результатов

Статья

Значение, тыс.руб.

Изменения, тыс.руб.

Темп прироста, %

На начало года

На конец года

Выручка

1169412

1087463

-81949

7

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

892509

664213

-228289

25,57

Валовая прибыль

276903

223248

-53655

19,37

Прибыль (убыток) от продаж

223374

175018

-48356

21,64

Прочие доходы и расходы

Прочие доходы

1258

0

-1258

100

Прочие расходы

49237

31283

-17954

36,5

Прибыль (убыток) от налогообложения

175437

143796

-31641

18,03

Текущий налог на прибыль

25087

28746

-3659

14,58

Чистая прибыль(убыток)

140350

115062

-25288

18,01

Выручка уменьшилась на -81949 тыс. руб. или на 7%.

Себестоимость продаж сократилась на 228289тыс. руб. или на 25,57% в результате использования менее дорогого сырья для производства.

Валовая прибыль уменьшилась на 53655 тыс. руб. или на 19,37% за счет уменьшения выручки.

Прибыль (убыток) от продаж сократились на 48356 тыс.руб. или на 21,64%.

Прочие доходы уменьшились на 1258 тыс. руб. или на 100%

Прочие расходы увеличились на 17954 тыс. руб. или на 36,5%

Прибыль (убыток) от налогообложения уменьшились на 31641 тыс. руб. или на 18,03%.

Текущий налог на прибыль сократилась на 3659 тыс. руб. или на 14,59%.

Чистый убыток увеличился на 25288 тыс. руб. или на 18,01%, за счет снижения прочих доходов и увеличения прочих расходов.

Исходя из расчетов можно сделать вывод о том, что выручка снижается и то же самое мы видим и по всем остальным статьям, предприятие несет убытки, причем они растут, что означает, что предприятию необходимо снизить свои издержки и в срочном порядке принимать необходимые меры во избежание банкротства.

Заключение

От того, как на предприятии организована финансово-хозяйственная деятельность зависит в целом её эффективность. Определить уровень эффективности работы предприятия и уровень его финансовой устойчивости позволяет анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Он является важным аспектом эффективности функционирования любого современного предприятия.

Актуальность проведение анализа структуры капитала заключается в том, что соотношение заемного и собственного капитала имеет немало важное значение, так как превышение одного над другим может привести предприятие к банкротству, необоснованным большим затратам или к нерациональному использованию капитала, т.е. упущенной выгоде.

На примере ООО «Восток — Авто» был поэтапно рассмотрен анализ деятельности предприятия. Составлен агрегированный баланс; посчитаны различные финансовые коэффициенты, помогающие оценить финансовое и экономическое состояние предприятия; проверена вероятность банкротства на предприятии с помощью 5 наиболее достоверных моделей; а так же проведен окончательный анализ финансовых результатов.

На основе проведенных расчетов, можно сделать следующие выводы:

1.Наблюдаются достаточно высокие показатели, характеризующие основные средства, запасы, оборотные активы, происходит уменьшение краткосрочных обязательств, что говорит о стабильном положении предприятия на рынке.

2. Собственных средств предприятия хватает для формирования основных фондов, внеоборотных активов, а также, запасов и затрат.

3. На основе результатов расчета финансовых показателей можно сделать вывод о том, что почти все коэффициенты находятся в пределах нормы или выше, что говорит в первую очередь достатке собственных средств предприятия для покрытия краткосрочных и долгосрочных обязательств, а также для обеспечения необходимыми запасами и затратами.

4. При интегрально-бальной оценке платежеспособности сделан вывод о том, что предприятие является платежеспособным, имеет высокую рентабельность, обладает финансовой устойчивостью и перспективой развития.

5. Исходя из значений, полученных после расчетов вероятности банкротства по двухфакторной и пятифакторной модели Альтмана, четырехфакторных моделей Таффлера и Лиса можно сделать вывод о том, что в течение нескольких лет риски банкротства предприятия низкие или отсутствуют. А по Российской модели Зайцевой вероятность банкротства крайне высока. Наиболее точной моделью вероятности банкротства является пятифакторная модель Альтмана, по её результату можно увидеть, что предприятие стабильно и финансово устойчиво.

6. На основании анализа финансовых результатов, наблюдаются низкие показатели, например, таких как выручка, валовая прибыль, денежные средства, прочие доходы, что позволяет в дальнейшем направлять все усилия на рост показателей и уменьшения убытков.

Для возвращения устойчивости и в избежание банкротства хотелось бы рекомендовать следующие пункты для изменения в деятельности предприятия:

1. Сократить себестоимость продаж за счет поиска более экономичных путей доставки сырья, поиска новых поставщиков с более низкими ценами и т.д.

2. Сократить расходы на управление, внести необходимые изменения в систему управления, возможно найти новых специалистов, которые будут готовы работать за меньшую плату.

3. Расширение ассортимента товаров и увеличение количества выпуска продукции в год.

4. Разработать эффективную экономическую политику по выведению предприятия из кризисного положения.

Список использованной литературы

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В.Малеева, Л.И.Ушвицкий.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.:КНОРУС,2009.-688с.

2.Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания: Учебно-практическое пособие. — Мн.: «Финансы, учет, аудит», 1998.

3.Коноплянник Т.М. Аудит устойчивости хозяйственных систем: Монография/ Т.М.Коноплянник; СПбГИЭУ.- СПб.: СПбГИЭУ, 2012.-388с.

4. Старикова Л.Н. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие/ Л.Н.Старикова, З.Н.Грекова; Под ред. Л.Н.Стариковой.- М.: Экономика, 2011.- 367 с..-(Высшее образование)

5. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии).

— М.: Экономика,1974.

Приложение 1

Приложение 2