Введение
В настоящее время в условиях нестабильности внешней среды особую важность приобретает создание и внедрение современных гибких методических подходов к оценке финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия является одним из важнейших условий успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей которые отражают процесс формирования и использования его финансовых средств.
В условиях рыночной экономики финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только собственников и работников самого предприятия, но также и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.
В зависимости от поставленной цели, анализ может использоваться для выявления внутренних резервов хозяйственной деятельности, выбора направлений инвестиционной политики, оценки кредитоспособности, прогнозирования финансовой деятельности предприятия в целом и отдельных его подразделений. Это подчеркивает необходимость методических положений финансового анализа, который дает возможность определить экономические ориентиры развития организации в настоящем и будущем.
Управление бизнесом в условиях рыночной экономики характеризуется рядом особенностей. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующее значение приобретают финансовые ресурсы. Кроме того, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности.
Кроме того, особое значение финансовый анализ приобретает в рамках антикризисного управления предприятием, в рамках которого анализ может использоваться как инструмент диагностики и предупреждения кризисного состояния предприятия, а также как инструмент мониторинга состояния предприятия при осуществлении мер по выводу его из кризиса.
Все это предопределяет актуальность проведения финансового анализа предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом финансового менеджмента на предприятии, а также его экономических взаимоотношений с партнерами и финансово-кредитной системой.
Финансовый анализ
... Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет ...
Актуальность определила тему настоящей работы — методика анализа финансовой деятельности предприятия как элемент антикризисной диагностики.
Объектом исследования являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, возникающих в сфере финансово экономической деятельности предприятия
Предметом исследования являются методы и инструменты проведения анализа финансового состояния предприятия.
В соответствии с темой и актуальностью определена цель данной работы: исследовать методику проведения анализа финансового состояния предприятия как элемента антикризисной политики.
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, .1 Понятие финансового анализа предприятия и задачи его анализа
В основе деятельности любого предприятия лежат его финансовые показания, которые используются для оценки его финансовой деятельности и финансового планирования.
Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и уметь анализировать такие показатели, как платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и так далее. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.
Анализ финансового состояния предприятия ООО «Эмилия», занимающегося ...
... данной курсовой работы заключается в диагностике экономического состояния предприятия и вероятности его банкротства, определении возможных путей выхода предприятия из кризиса. Для достижения выбранной цели предусматривается решение следующих задач: оценка текущей деятельности предприятия, анализ финансово – экономической деятельности, разработка ...
Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Анализ финансового состояния предприятия представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.
Задачи анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта:
выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ;
оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.
Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта включает:
. Анализ финансовой устойчивости предприятия;
. Анализ платежеспособности предприятия;
. Анализ ликвидности предприятия;
. Анализ деловой активности предприятия;
. Анализ рентабельности предприятия.
.2 Методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия — совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы.
Различают общую (одинаковую для всех отраслей экономики) и частную (для определенной отрасли, объему исследования) методики. Основные элементы методики анализа:
Цель и задачи анализа.
Объекты анализа
Система показателей.
Описание способов исследования.
Экономический анализ предприятия
... Экономический анализ включает следующие блоки: анализ объемов производства и реализации продукции; анализ использования основных фондов; анализ обеспеченности предприятия материальными и трудовыми ресурсами; анализ издержек производства; анализ финансового состояния предприятия. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятий начинают с изучения показателей ...
Требования к оформлению результатов анализа.
Субъекты (потребители) результатов анализа.
Этапы методика комплексного анализа:
. Уточняются объекты, цель и задачи анализа.
. Разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, характеризующих данный объект.
. Сбор и подготовка информации к анализу.
. Сравнение результатов деятельности с планом, с данными прошлых периодов, со средними и лучшими по отрасли и т.д.
. Факторный анализ.
. Выявление неиспользованных и перспективных резервов.
. Общая оценка результатов анализа, разработка мероприятий по выявленным недостаткам и резервам.
Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.
Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляют методику экономического анализа. Методика экономического анализа базируется на пересечении трех областей знаний: экономики, статистики, математики.
Вся экономическая информация представлена в виде различных показателей, которые должно точно и полно отражать сущность изучаемых явлений и процессов. Существует множество аналитических показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия. Их систематизация производится по различным признакам:
количественные (например, объем продукции, численность работников) и качественные (производительность труда, рентабельность);
общие, т.е. используемые для всех отраслей экономики, и специфические (зольность угля, жирность молока);
обобщающие (например, часовая выработка продукции одним работником), частные (затраты рабочего времени на производство единицы продукции определенного вида) и вспомогательные (косвенные) (количество рабочего времени, затраченного на единицу выполненных работ);
абсолютные и относительные (соотношение двух абсолютных, выражаемое в процентах, коэффициентах или индексах);
натуральные (масса, длина и т.д.) и стоимостные;
факторные и результативные;
нормативные, плановые, учетные, отчетные, аналитические (оценочные).
Все показатели, которые используются в анализе, взаимосвязаны и взаимообусловлены.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов, которые условно можно разделить на три большие группы: логико-экономические, экономико-математические и эвристические.
) Логико-экономические приемы — отличаются своей простотой и не требуют сложного аппарата.
К ним относятся следующие приемы:
сравнения;
группировок;
абсолютных, относительных и средних величин;
балансовый;
долевого участия;
Анализ технико-экономических и финансовых показателей деятельности предприятия
... является технико-экономические и финансовые показатели ОАО «Лебединский ГОК». Цель курсового проекта - проанализировать работу предприятия за 2010-2011 гг. и выявить недостатки его деятельности. Задачи курсового проекта: ; сбор и обработка материала; ; анализ производственно ...
коэффициентный;
горизонтальный;
вертикальный;
табличный;
графический;
цепных подстановок;
интегральный;
пропорционального деления и др.
Центральное место в них занимает сравнение. При них необходимо выбрать базу сравнения и обеспечить сопоставимость сравниваемых объектов.
Базой сравнения выступают:
плановые показатели, которые сопоставляются самими предприятиями;
показатели предшествующих периодов, с помощью которых определяется динамика развития отдельных сторон производства;
показатели, которые должны быть достигнуты предприятием согласно проекту.
Здесь ориентируются не только количественные, но и качественные показатели, такие как:
рентабельность производства;
окупаемость затрат;
себестоимость продукции (издержки обращения);
фондоотдача;
фондоемкость;
оборачиваемость оборотных средств и др.
С помощью сравнения определяют тенденцию к росту, особенно когда наблюдается стагнация, когда ориентируются на лучшие конкурентоспособные предприятия, их сильные и слабые стороны, «узкие места» своего производства, производится сравнение с зарубежной продукцией.
Метод группировки позволяет группировать показатели по однородным признакам, например:
выпускаемой продукции;
объему продукции;
степени специализации;
степени концентрации и др.
Метод относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Балансовый метод служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными.
Данный способ состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель.
Используется при анализе обеспеченности предприятия различными видами ресурсов и полноты их использования (баланс рабочего времени, платежный баланс) и т.д.
Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:
простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.
Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.
Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений. Для наглядного представления рекомендуется отображать в графической форме результаты факторного анализа.
Анализ и оценка экономической безопасности страны на примере России
... оценка экономической безопасности страны на примере России. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: - рассмотреть экономическую безопасность страны как важная составляющую национальной безопасности; - провести анализ и оценку экономической безопасности России; - определить механизмы обеспечения экономической безопасности. Методы ...
Графики представляют собой масштабное изображение показателей, чисел с помощью геометрических знаков (линий, прямоугольников, кругов) или условно-художественных фигур).
Основные формы графиков — это диаграммы. По своей форме они бывают столбиковые, полосовые, круговые, квадратные, линейные, фигурные.
Способ абсолютных разниц — применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе.
Способ относительных разниц — используется при изучении относительных отклонений по изучаемым факторам и результативным показателям.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
усложнения производства;
усиления влияния рыночных факторов;
увеличения цены и др.
)Эвристические (психологические) методы — в их основе лежит эвристика — наука о творческом мышлении, что приводит к абсолютно новым решениям, изобретениям, открытиям.
Эти методы используют приемы:
аналогии, которые предусматривают использование подобного известного решения;
прием инверсии, суть которого заключается в применении системы «наоборот»;
прием «мозгового штурма», представляющего метод генерирования новых идей путем творческого содружества группы специалистов;
прием «коллективного блокнота», когда независимые идеи сочетаются с коллективной оценкой и процессом выработки решения.
2. Методики экономического анализа предприятия, .1 Методика экспресс-анализа экономического состояния предприятия
Экспресс-анализ финансового состояния представляет собой способ диагностики экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей с использованием компьютерных информационных технологий.
Цель экспресс-анализа финансового состояния — оперативная обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта по основным аналитическим показателям и методикам их расчета.
Задача экспресс-анализа финансового состояния предприятия — подготовка заключения о финансовой состоятельности и экономической эффективности хозяйственной деятельности.
Последовательность экспресс-анализа финансового состояния организации такова:
Финансово-экономический анализ деятельности предприятия
... В рамках финансово-экономического анализа можно выделить пять основных направлений, комплексная реализация которых позволяет иметь достаточно полное представление о состоянии счетов предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, угрозы банкротства или, ...
. Просмотр отчета по формальным признакам;
. Ознакомление с заключением аудитора;
. Выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;
. Ознакомление с ключевыми индикаторами;
. Чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);
. Общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;
. Формулирование выводов по результатам анализа.
На основе полученных данных готовится заключение, в котором дается характеристика: доходности (рентабельности) его деятельности; структуры капитала, характеризующей финансовую устойчивость компании; ликвидности предприятия, характеризующей рискованность вложений и возможность банкротства; показателей оборачиваемости активов и собственного капитала, характеризующих уровень деловой активности предприятия; структуры выручки и затрат, а также вероятных тенденций изменений данных показателей.
Методика экспресс-анализа финансового состояния может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности управления и других показателей.
Оценка финансового положения включает в себя анализ ликвидности и финансовой устойчивости. Значения коэффициентов ликвидности помогают проанализировать способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Повышение значений этих коэффициентов свидетельствуют об улучшении ситуации на предприятии в отношении ликвидности. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Расчет фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов. Значительное уменьшение оборачиваемости активов свидетельствует об уменьшении вовлекаемых средств в оборот.
Коэффициенты рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Экономическая интерпретация рентабельности собственного и авансированного капитала — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Снижение рентабельности свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.
Экспресс-анализ финансового состояния также может включать комплексные аналитические расчеты в динамике за несколько отчетных периодов, что дает возможность оценить темпы изменения показателей и в последующем сформировать плановые и прогнозные показатели на основе метода пропорциональных зависимостей. Экономический потенциал организации характеризуют такие показатели бухгалтерской отчетности, как остаточная стоимость нематериальных активов и основных средств, валюты баланса, величина выручки и прибыли, состав оборотных активов.
Тема 1.1. Виды финансового анализа, приемы и методы его проведения
... ликвидности и финансовой устойчивости предприятия и др. 4 Функции и принципы финансового анализа Сущность финансового анализа проявляется в его функциях. Финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), прогнозную (), экономическую и контрольную функции. Характеристика функций финансового анализа представлена ...
Финансовое положение организации характеризуется в экспресс-анализе источниками собственных средств, доходами и расходами, расчетами по налогам и сборам; выручкой из прибыли, НДС и т.д.
.2 Детализированный анализ финансового состояния
Его цель — более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
В общем, виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.
. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования
.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности
.2. Выявление «больных» статей отчетности
. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования
.1. Оценка имущественного положения
.1.1. Построение аналитического баланса-нетто
.1.2. Вертикальный анализ баланса
.1.3. Горизонтальный анализ баланса
.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
.2. Оценка финансового положения
.2.1. Оценка ликвидности
.2.2. Оценка финансовой устойчивости
. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования
.1. Оценка производственной (основной) деятельности
.2. Анализ рентабельности
.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг
.3 Методика А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и Г.В. Савицкой
Методика А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и Г.В. Савицкой представляют собой методики проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия, т.е. анализа, использующего публичную информацию (в основном информацию бухгалтерской отчетности) и как следствие этого, анализа, результатами которого пользуются преимущественно внешние пользователи (акционеры, кредиторы, поставщики, покупатели, инвесторы, государственные органы, ассоциации предприятий).
Методика А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина. Данная методика на мой взгляд более всего подходит в нашем случае, хотя она и не учитывает всех особенностей экономического анализа в условиях различных уровней инфляции. Так же в дипломной работе частично будет задействована методика В.И. Подольского.
Причины финансовой неустойчивости предприятий
В настоящее время большая часть российских предприятий испытывает финансовые трудности. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие организации на грань банкротства.
В Финансовом управление администрации Лямбирского муниципальн
... Практика по бюджету дает возможность приобрести научную и практическую подготовку в системе бюджетно-налоговых отношений, способствует развитию организаторских способностей. Непосредственную роль в реализации финансово-бюджетной и налоговой политики играет Финансовое управление ... 10) разработка предложений по формированию политики в сфере несостоятельности (банкротства) на территории муниципального ...
В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ РФ от октября 2002 г. №127-ФЗ), под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.
Внешними признаками несостоятельности является приостановление его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
Банкротство зарождается, если отсутствует постоянная аналитическая работа, направленная на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. Прогнозирование банкротства, как показывает зарубежный опыт, возможно за 1,5-2 года до появления очевидных признаков. В своем развитии банкротство проходит несколько стадий: скрытая стадия, стадия финансовой неустойчивости, явное банкротство.
На скрытой стадии начинается незаметное снижение «цены» предприятия по причине неблагоприятных тенденций как внутри предприятия, так и во вне его. Анализ скрытой стадии банкротства можно проводить, используя так называемые формулы «цены предприятия».
Снижение цены предприятия может означать либо снижение его прибыльности, либо увеличение средней стоимости обязательств. Снижение прибыльности происходит под воздействием различных причин — внутренних и внешних. Значительная часть внутренних причин может быть определена как снижение качества управленческих решений. Большинство внешних причин являются проявлением общего ухудшения условий предпринимательства.
На стадии финансовой неустойчивости начинаются трудности с наличностью, появляются некоторые ранние признаки банкротства: резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах.
На третьей стадии предприятие не может своевременно оплачивать долги, и банкротство становится юридически очевидным. Банкротство проявляется как несбалансированность денежных потоков. Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, даже бума, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема возрастает конкуренция, а при спаде падают темпы роста.
Во всех случаях причиной банкротства является неверная оценка руководителями предприятия ожидаемых темпов роста их предприятия, под которые заранее находятся источники дополнительного, как правило, кредитного финансирования.
На сегодняшний день наиболее остро стоит проблема возникновения финансовой неустойчивости организаций, поэтому именно на этой стадии банкротства мы заострим внимание и рассмотрим ее более подробно.
На этапе финансовой неустойчивости появляются внешние признаки надвигающегося кризиса. Происходят задержки платежей, нарушение условий договоров, трудности с наличностью, конфликты на предприятии, финансовые показатели не укладываются в норму.
Прежде всего, с точки зрения финансового анализа эта стадия дает о себе знать через показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Здесь применяется анализ ликвидности структуры баланса, определение коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.
На данном этапе нежелательным являются резкие изменения любых стадий баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызывать:
резкое уменьшение денежных средств на счетах;
увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);
старение дебиторской задолженности;
разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности (резкое снижение, при наличии денег на счетах, также говорит о снижении объемов деятельности);
снижение объемов продаж.
При анализе работы предприятия тревогу также должны вызывать:
задержки с предоставлением отчетности;
конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства, резкое увеличение числа принимаемых решений.
Повышенного внимания требуют предприятия, испытывающие бурный рост активности. Они могут стать банкротами из-за ошибочных расчетов эффектности, разбалансированности долгов.
На стадии финансовой неустойчивости руководство часто прибегает к косметическим мерам: продолжает выплачивать высокие дивиденды, увеличивать заемный капитал, продавая часть активов, чтобы снять подозрения инвесторов. При ухудшении финансовой ситуации руководители не редко становятся склонны к незаконным действиям.
Заключение
Кризис на предприятии может возникнуть на любой стадии деятельности данного предприятия, и под воздействием как внешних, так и внутренних факторов. Типичным для кризисной ситуации является два варианта выхода из нее: или это ликвидация предприятия как крайняя форма, или успешное преодоление кризиса.
Для недопущения банкротства и в целях предотвращения кризисных ситуаций необходимо вводить антикризисное управление, которое призвано решать целый ряд задач от диагностики предкризисного состояния до минимизации последствий кризиса на предприятии.
Кризисную ситуацию необходимо диагностировать на самых ранних этапах с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации.
Диагностика финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Важно систематически наблюдать за изменениями в системе показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальной и потенциальной финансовой возможности, располагая при этом объективными критериями оценки финансового состояния.
Методические подходы, касающиеся диагностики финансового состояния, разработанные зарубежными и российскими авторами, включают в себя несколько (от двух до семи) ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Как правило, на их основе в большинстве методик рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства. Объективность каждой методики подвержена серьезной критике со стороны различных авторов, бухгалтеров и экономистов.
Предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим).
Соответственно, различные методики предсказания банкротства, как принято называть их в отечественной практике, на самом деле, предсказывают различные виды кризисов.
Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются.
Представляется, однако, что ни одна из методик не может претендовать на использование в качестве универсальной именно по причине «специализации» на каком-либо одном виде кризиса. Поэтому кажется целесообразным отслеживание динамики изменения результирующих показателей по нескольким из них.
Выбор конкретных методик, очевидно, должен диктоваться особенностями отрасли, в которой работает предприятие.
Следует особо отметить, что признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса не означает признания предприятия несостоятельным (банкротом), не меняет юридического статуса предприятия и не приводит к гражданско-правовой ответственности. Это лишь зафиксированное органом, уполномоченным на то собственником имущества, состояние финансовой неустойчивости предприятия.
Поэтому нормативные значения системы критериев установлены таким образом, чтобы обеспечить своевременный контроль за финансовым состоянием предприятия и осуществление мер по предупреждению несостоятельности, стимулируя предприятия к самостоятельному выходу из кризиса.
В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление финансового состояния предприятия осуществляется поэтапно, и достигается реализацией определенных мер.
Основными направлениями совершенствования результатов диагностики финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления являются устранение неплатежеспособности, являющееся неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации, восстановление финансовой устойчивости, и, что особенно важно, обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
Список использованной литературы
1. Федеральный закон от октября 2002 г. №127 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
. Постановление Правительства РФ №498 от 20.05.2004 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».
. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от августа 1994 г. №31-р (с изменениями от сентября 1994г.)
. Антикризисное управление: Учеб. Пособие для студентов вузов / под ред. К.В. Балдина. — М.: Гардарики, 2014. — 271 с.
. Антикризисное управление. Теория и практика для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / [В.Я. Захаров и др.]; под ред. В.Я. Захарова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015 — 304с.
. Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. Грязновой А.Г. — М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 2014. — 368с.
. Градов А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой.- СПБ. Спец. литература — 2013 г. — 510 с.
. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова — 2 е изд., перераб. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2015. — 144с.
. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: Учебник для вузов / Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. — 4-е изд., испр. — М.: Омега-Л, 2014 — 356 с.: ил.
. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: Учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. — М.: Омега-Л, 2014. — 336 с.
. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник. 2-е изд., доп. и перераб. / Под ред. проф. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2015 — 620 с.
. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации», Модуль — М.: ИНФРА-М, 2013 — 512 с.
. Криони А.Е. Риск банкротства российских малых предприятий и методы его преодоления Менеджмент 2013, №1 — с. 94-96.
. Орехов В.И., Балдин К.В., Орехова Т.Р. Антикризисное управление: Учебное пособие. — 2-е изд., испр. — М.: ИНФРА-М, 2014 — 540 с.
. Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: Учебник. — М.: ИФРА — М, 2014. — 544 с. — (высшее образование).
. Основы антикризисного управления предприятиями: учеб. пособие / под ред. Н.Н. Кожевникова. — 4-е изд., стереотип. — М.: Академия, 2015. — 495c.
. Пилипчук В.В. Антикризисное управление: учеб. Пособие. Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2015. — 123 с.
. Самородский В.А., Хлусова И.А. Антикризисное управление. Учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений. — М.: КОЛОСС, 2014. — 208 с.: ил.
. Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях Люди дела XXI. — 2013. — №36 (март) — с.
. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2015. — 469 с.
. Финансовый менеджмент в условиях кризиса: опыт компаний малого и среднего бизнеса / Шуклов, Лев Викторович. — М.: ЛИБРОКОМ, 2014. — 234с.
