ВВЕДЕНИЕ
У каждой страны есть своя денежная единица – валюта.
Валюта – общее название денежных единиц различных стран, обязательных для приема в уплату за любые товары, услуги и работы, покупаемые на территории соответствующей страны.
Валютная система представляет собой форму организации валютных отношений, закрепленную национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональные системы).
Валютные отношения, будучи продолжением денежных отношений, связаны с функционированием валюты при осуществлении внешней торговли, экономического и технического содействия, предоставлении и получении за границей кредитов и займов, при совершении сделок по покупке или продаже валюты. Названные и другие операции совершаются при участии международных и национальных валютно-кредитных учреждений с использованием валютных курсов и паритетов, условий конвертируемости, балансов международных расчетов и других экономических элементов. Различают национальные, мировую и региональные валютные системы.
Национальные валютные системы сформировались в рамках национальных денежных систем, которые первоначально регламентировали порядок денежных расчетов отдельно взятой страны с другими странами. По мере развития и укрепления валютные системы постепенно обособились от денежных систем.
ГЛАВА 1.Валютная система, Валютная система: сущность, виды, элементы
Валютная система — это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).
Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте.
Деньги
, обслуживающие международные отношения, называются валютой.
В послевоенный период главными формами мировых денег стали резервные валюты и международные денежные единицы – СПЗ и ЭКЮ.
Первоначально единственным видом мировых денег было золото, причем в форме слитков. Золотые монеты для использования в международных расчетах нужно было отлить в слитки, а затем перечеканить в монеты другой страны. Постепенно с целью снижения издержек обращения в международных расчетах стали использоваться национальные золотые монеты и кредитные орудия обращения.
Международные денежные единицы являются национальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют, во-первых, по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); а во-вторых, по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах).
Функции и роль денег в современной рыночной экономике
... 1. рассмотреть функции денег; 2. рассмотреть роль денег в современной рыночной экономике; 3. рассмотреть основные противоречия между экономикой и национальными деньгами. Объект исследования, Основная часть Глава 1. Функции денег в современной рыночной экономике 1.1. Деньги ...
Важный элемент валютной системы – регулирование международной валютной ликвидности на национальном и межгосударственном уровне. Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.
Компоненты международной валютной ликвидности:
- официальные золотовалютные резервы (запасы золота и резервных валют, принадлежащих государству);
- счета в СПЗ и ЭКЮ;
- резервная позиция в МВФ.
Резервная позиция в МВФ означает право страны – члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных кредитов в иностранной валюте (в пределах % от квоты страны в МВФ).
Следующий элемент валютной системы характеризует порядок установления курсовых соотношений между валютами, т. е. режим валютного курса. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и «плавающего» курсов. Такая классификация курсовых режимов в целом соответствует принятому МВФ делению валют на три группы:
- валюты с привязкой (к одной валюте, «валютной корзине» или международной единице);
- валюты с большой гибкостью;
- валюты с ограниченной гибкостью.
Валюта в широком смысле слова — любой товар, способный выполнять денежную функцию средства обмена на международной арене; в узком смысле — наличная часть денежной массы, циркулирующая из рук в руки в форме денежных банкнот и монет.
Валюта разделяется в зависимости от ее принадлежности:
- на национальную валюту — законное платежное средство на территории выпускающих ее стран (доллар в США, рубль в России, угия в Мавритании);
- резервная валюта — это валюта с помощью, которой образуют золотовалютные резервы стран;
- иностранную валюту — платежное средство других стран, законно или незаконно используемое на территории данной страны (доллар в России, рубль на Украине, латы в Латвии).
По сфере и режиму применения валюта делится:
- свободно конвертируемую
- частично конвертируемую
- замкнутую (неконвертируемую)
Свободно конвертируемая валюта (СКВ) — валюта, которая свободно и неограниченно обменивается на другие иностранные валюты. Она широко используется для осуществления платежей по международным сделкам, активно продается и покупается на главных валютных рынках. С 1999 г. к свободно конвертируемым относят четыре валюты: доллар США, японская иена, английский фунт стерлингов и евро.
Частично конвертируемая валюта — валюта тех стран, в которых применяются валютные ограничения для определенных держателей и по отдельным видам обменных операций. К этой валюте относится валюта большинства развивающихся стран.
Замкнутая валюта — это валюта, которая функционирует в пределах одной страны и не обменивается на другие.
Валюты стран мира могут быть также разделены на группы на основе различных признаков.
Резервная валюта — валюта, в которой страны держат свои ликвидные международные резервные активы, используемые для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса.
Твердая валюта — валюта, которая характеризуется стабильным валютным курсом. Иногда понятие твердой валюты используется как синоним конвертируемой валюты, однако стабильность валютного курса — это только одна из важных предпосылок конвертируемости валюты.
В соответствии с Законом Российской Федерации от 09.10.1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле» под «валютой Российской Федерации» понимаются:
- находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты;
- средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;
- средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого Правительством РФ и Центральным банком РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.
1.2. Сущность национальной валютной систем
Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта – денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах).
Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.
Национальная валюта — это денежная единица, имеющая
нахождение в данной стране (доллар США, японская иена, венгерский форинт и т. д.).
Или иной ее тип (золотая, серебряная, бумажная).
Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.
По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений — мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.
Основные элементы национальной валютной системы:
;
- национальная
валюта
;
;
- национальное регулирование международной валютной ликвидности;
;
- режим курса национальной валюты;
;
- национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;
;
- режим национальных рынков валюты и золота;
;
- национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, центральный
банк
, Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.).
Сущность региональной валютной системы
|
Региональная валютная система — организационно-экономическая форма отношений ряда государств в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, регулирование колебаний курсов национальных валют и преобразование региона в зону валютной стабильности. Региональная валютная система основывается на собственных механизмах регулирования валютных отношений, ограничения влияния и роли ключевых валют и международных счетных единиц. Международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство, которое используется как в рамках определенной интеграционной группировки (ЕВРО), так и повсеместно в мировом финансовом обороте (СДР). Основные элементы мировой и региональной валютных систем: — виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства; — межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; — межгосударственная регламентация режимов валютного курса; — межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости; — режим мировых рынков валюты и золота; — международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт). В качестве примера можно назвать Европейскую валютную систему, региональные банки развития Азии, Африки и Латинской Америки, Азиатский клиринговый союз и др. Задачи и условия функционирования и влияния национальных и региональных валютных систем направлены на развитие экономики отдельных стран, на сочетание интересов различных государств и их группировок. Мировая валютная система — форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Международные (региональная) валютные отношения — это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Состояние валютных отношений зависит от развития национальной и мировой экономики, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям — партнерства и противоречий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту, и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях. Международные (региональные) валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система — это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. 1. Международная (региональная) валютная система — закрепленная в международных соглашениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. 2. Валютные элементы — национальные валюты, условия их взаимной конвертируемости и обращения, валютный паритет, валютный курс и национальные и международные механизмы его регулирования. 3. Финансовые элементы — международные финансовые рынки. 4. Мировая валютная система базируется на функции мировых денег. Они служат мировым платежным средством, мировым покупательным средством и материальным воплощением общественного богатства.
ГЛАВА 2. Общие принципы работы на валютном рынке 2.1 Сущность валютных отношений
|
|
Национальная валютная система |
Мировая валютная система |
|
Национальная валюта |
Резервные валюты; международные счетные денежные единицы (СДР, ЕВРО) |
|
Условия обратимости национальной валюты |
Условия взаимной обратимости валют |
|
Паритет национальной валюты |
Унифицированный режим валютных паритетов |
|
Режим курса национальной валюты |
Регламентация режимов курсов валют |
|
Национальное регулирование международной валютной ликвидности |
Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности |
|
Регламентация использования международных кредитных средств обращения |
Унификация правил использования кредитных средств обращения |
|
Регламентация основных форм международных расчетов |
Унификация основных форм международных расчетов |
|
Режим национального валютного рынка и рынка золота |
Режим мировых валютных рынков и рынков золота |
|
Национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны |
Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование |
2.2. Характеристика валютной системы
1.Валюта — денежная единица отдельной страны или группы стран, выполняющая функции масштаба цен, средства обращения и платежа во внешнеэкономических связях.
Резервная валюта — это валюта с помощью, которой образуют золото валютные резервы стран.
2.Условия обратимости валют.
Исторически условия необходимые для обеспечения конвертируемости изменялись с развитием мировой системы торговли, платежей и превалирующих норм макроэкономической политики. Критические периоды двух мировых войн и самого сильного в истории мирового экономического кризис конца 20-х — начала 30-х гг. обострили и стимулировали процесс перехода от золотых к неразменным бумажным деньгам.
Международный валютный фонд, созданный для регулирования послевоенной валютной инфраструктуры, провозгласил в качестве мирового валютного эталона национальную денежную единицу США — доллар, единственную валюту, пока еще сохранявшую некоторую связь с золотом, но все более ее терявшую и в начале 70-х гг. утративший совсем. Наиболее распространённым определением конвертируемости является –валютно-финансовый режим, позволяющий в ходе внешнеэкономических операций осуществлять более или менее свободный взаимный обмен национальных денежных единиц на иностранные валюты. Свободному обмену валют могут препятствовать валютные ограничения. Валютные ограничения это ограничение государством прав распоряжения валютой гражданами и организациями.
3. По правилам Международного валютного фонда для достижения валютой статуса конвертируемой достаточно, чтобы страна-эмитент этой денежной единицы не применяла валютных ограничений при платежах по текущим операциям, не имеющим целью перевод капиталов. К таким платежам относятся все платежи по внешней торговле и услугам, а также обычные краткосрочные банковские и кредитные операции, платежи по погашению займов и процентов по ним, переводы прибылей по инвестициям и другим видам капитальных вложений; денежные переводы некоммерческого характера, в том числе на «бытовые семейные расходы».
4. Регулирование международной валютной ликвидности.
Международная валютная ликвидность – это способность стран или регионов своевременно отвечать по своим обязательствам. Международная валютная ликвидность включает в себя четыре компонента:
1)Официальные золотые резервы.
2) Официальные валютные резервы стран.
3)Резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получать безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от её квоты в МВФ).
4) Счета в СДР и евро.
Основу международной валютной ликвидности составляют иностранная валюта и золото. В период с 1975г. по 1995г. происходил рост доли иностранной валюты в общей сумме золото-валютных резервов с 48,8% до 75,3%., одновременно в этот период сокращалась доля золота с 43,5% до 19,9%.
Валютные резервы являющиеся собственностью страны образуют абсолютную ликвидность. Валютные средства и золото, полученные страной в кредит образуют условную ликвидность (кредиты МВФ).
Международная валютная ликвидность выполняет следующие функции:
1) образование ликвидных активов;
3) средством для проведения валютных интервенций;
4) средством выравнивания платёжного баланса.
Показателем международной валютной ликвидности страны является отношение золотовалютных резервов страны к её внешнему долгу, отношение золотовалютных резервов страны к сумме годового товарного импорта и др.
5. Унификация правил использования кредитных средств обращения и унификация основных форм международных расчётов.
Для упорядочивания международной торговли и инвестиций между странами и достижения единообразия в толковании порядка осуществления международных платежей, было достигнуто ряд международных договорённостей. Одной из них является Женевская конференция 1930-1931гг., в результате, которой были разработаны «Унифицированные правила по документарному аккредитиву», «Унифицированные правила по документарному инкассо», «Единообразный закон о чеках», «Единообразный вексельный закон», «Закон о банковских гарантиях», Устав СВИФТ и др.
6. Режим национального валютного рынка и рынка золота, режим мировых валютных рынков и рынков золота.
Деньги возникли в качестве посредника в обмене товара, эквивалента и с течением сами превратились в товар. Денежная единица одной страны стала обмениваться на валюту другой страны. Валютный рынок можно рассматривать двух точек зрения с функциональной и институциональной:
С функциональной точки зрения – это совокупность национальных и региональных валютных рынков, образующих мировой, на которых осуществляются конверсионные и депозитно-кредитные операции. С институциональной точки зрения стороны валютный рынок опосредует валютные отношения между участниками валютного рынка.
Объём операций на мировом валютном рынке в настоящий момент достигает 1,5 трлн. долл. в день и его объёмы постоянно увеличиваются. Основную часть этого объёма – 80% приходится на спекулятивные операции, остальные 20% объёма операций приходятся на: операции обслуживающие экспортно-импортные операции, валютно-обменные операции с целью приобретения ценных бумаг, операции по приобретению недвижимости, международные переводы по неторговые операциям (переводы различных видов пособий, заработной платы), кредитные операции, не связанные со спекулятивными операциями на валютном рынке (кредиты валютным диллерам) и т.д.
Участниками валютного рынка являются коммерческие и центральные банки, компании осуществляющие зарубежные вложения, правительственные организации, экспортёры и импортёры, финансовые институты, брокерские конторы и частные инвесторы.
7. Национальные органы и международные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны
На уровне национальных валютных систем валютные отношения обслуживают и регулируют такие национальные органы как парламенты, центральные банки, казначейства, министерства финансов, таможенные органы и уполномоченные банки. В некоторых странах есть государственные органы деятельность которых направлена главным образом на обслуживание валютные отношений, так в Италии это валютное бюро, в России до 2000г. существовала Федеральная служба по валютному и экспортному контролю.
Основными целями деятельности национальных органов регулирующих валютные отношения являются:
1)поддержание стабильности национальной денежной единицы и обеспечение неинфляционного экономического роста;
2) обеспечение системы взаиморасчетов с другими странами;
3) обеспечение перелива капиталов между отраслями и между странами;
4) создание условий для сбалансированности платежного баланса;
5)формирование золотовалютных резервов страны.
Первостепенная цель этих органов (для стран с переходной экономикой и развивающимися рынками, включая и Россию) при осуществлении валютного регулирования, заключена в финансовой и экономической стабилизации.
Основным органом, осуществляющим международное регулирование валютных отношений, является МВФ. Основными целями его деятельности являются:
1) стимулировать международное сотрудничество в валютной сфере путем создания организации, функционирующей на постоянной основе и обеспечивающей механизм консультаций и взаимодействия для решения международных валютных проблем.
2) Содействовать расширению и сбалансированному росту мировой торговли и тем самым вносить вклад в достижение и поддержание высокого уровня занятости и реальных доходов, а также в развитие производственных ресурсов государств-членов, что является приоритетными задачами их экономической политики.
3) Стимулировать валютную стабильность, обеспечивать должное функционирование механизма валютного регулирования в отношениях между государствами-членами и избегать конкурирующего обесценения валют по отношению друг к другу.
4) Содействовать установлению системы многосторонних платежей по текущим сделкам между государствами-членами и отмене валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.
5) Оказывать доверие государствам-членам путем предоставления им во временное пользование и под соответствующие гарантии средств из общих ресурсов Фонда, чтобы тем самым стимулировать их усилия по устранению диспропорций в их платежных балансах без обращения к мерам, которые имеют отрицательные последствия на национальном или международном уровне.
В соответствии с условиями, указанными в предыдущих статьях, сокращать продолжительность взаимных международных расчетов между государствами-членами, а также сокращать продолжительность и уменьшать степень диспропорции международных платежных балансов государств-членов.
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Валютная система представляет собой форму организации валютных отношений, закрепленную национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональные системы).
Национальная валюта — это денежная единица, имеющая
нахождение в данной стране (доллар США, японская иена, венгерский форинт и т. д.).
Или иной ее тип (золотая, серебряная, бумажная).
Целями деятельности национальных органов регулирующих валютные отношения являются:
1)поддержание стабильности национальной денежной единицы и обеспечение не инфляционного экономического роста;
2) обеспечение системы взаиморасчетов с другими странами;
3) обеспечение перелива капиталов между отраслями и между странами;
4) создание условий для сбалансированности платежного баланса;
5)формирование золотовалютных резервов страны.
Региональная валютная система — организационно-экономическая форма отношений ряда государств в валютной сфере.
Целями деятельности региональных органов регулирующих валютные отношения являются:
1) стимулировать международное сотрудничество в валютной сфере путем создания организации;
2) Содействовать расширению и сбалансированному росту мировой торговли и тем самым вносить вклад в достижение и поддержание высокого уровня занятости и реальных доходов, а также в развитие производственных ресурсов государств-членов, что является приоритетными задачами их экономической политики.
3) Стимулировать валютную стабильность, обеспечивать должное функционирование механизма валютного регулирования в отношениях между государствами-членами и избегать конкурирующего обесценения валют по отношению друг к другу.
4) Содействовать установлению системы многосторонних платежей по текущим сделкам между государствами-членами и отмене валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.
5) Оказывать доверие государствам-членам путем предоставления им во временное пользование и под соответствующие гарантии средств из общих ресурсов Фонда, чтобы тем самым стимулировать их усилия по устранению диспропорций в их платежных балансах без обращения к мерам, которые имеют отрицательные последствия на национальном или международном уровне.
