Некоторые считают, что, чем в стране больше денег, тем лучше. Это позволяет наиболее полно использовать ресурсы государства и тем самым ускорить путь к более высокому благосостоянию всей нации. Вероятно, любой из нас приветствовал бы получение в своё распоряжение наиболее большой суммы денег. Но действительно ли увеличение суммы вращающихся в стране денег ведет к росту её богатства? Почему же тогда парламенты всех стран пытаются установить жёсткий контроль над выпуском денег и принимают специальные законы, регулирующие денежное обращение?
Длительный опыт использования денег научил экономистов жёсткой истине — денег в стране должно быть ровно столько, сколько нужно для нормального хода торговли и производства, — ни больше, ни меньше.
Важнейшей задачей монетарных властей в современной России является выработка стандартов денежно-кредитного регулирования в условиях пока еще не вполне стабильной рыночной экономики. Решение этой задачи предполагает определение потребностей экономики в деньгах того или иного качества, возможностей управления денежными потоками и выработку действенных инструментов регулирования масштабов денежного обращения.
Одним из основных показателей относительного наполнения экономики денежной массой, требующим серьезного теоретического осмысления, является уровень монетизации экономики.
Актуальность выбранной мною темы заключается в том, что для формирования эффективной денежной политики власти должны ориентироваться на необходимое и достаточное увеличение монетизации. Поэтому определение макроэкономических эффектов роста денежной массы, выявление инструментов, позволяющих управлять денежными потоками, их эффективности, а также разработка научно обоснованной модели макроэкономического спроса на деньги являются важными задачами при нахождении целесообразного уровня монетизации экономики и, в конечном счете, способствуют проведению успешной монетарной политики государства.
Целью работы является изучить скорость денежного обращения и уровень монетизации в экономике современной России.
Для достижения поставленной цели были намечены следующие задачи:
- рассмотреть понятия деньги и денежное обращение;
- изучить скорость денежного обращения;
- дать характеристику уровеню монетизации в экономике современной России.
Объектом работы является экономика современной России. Предметом — скорость денежного обращения и уровень монетизации в экономике современной России.
Экономика современной России
... России в современное международное разделение труда является то, насколько это участие отвечает национальным интересам России, ее экономической безопасности. 2. Россия на международном рынке труда. Вхождение России ... Либерализация внешнеэкономической деятельности способствует процессу открытия российской экономики мировому рынку. Россия всё больше включается в систему международного разделения ...
1. Деньги и денежное обращение
денежный монетарный монетизация экономика
Понятийный аппарат денежного обращения включает определенное количество базовых экономических категорий. Основная категория здесь, как и вероятно, в экономике в целом — это деньги — сложнейший экономический феномен, дискуссии о котором продолжаются.
Существует большое количество определений денег, отражающих, как правило, определенные, часто отдельные характеристики денег, например, сущность или функции. Или деньгам посвящены объемные, иногда на несколько страниц, статьи в экономических и финансово-кредитных словарях и учебной литературе, где, напротив, нет четкого лаконичного определения денег /7/.
В определении: «Деньги — средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство сохранения (накопления) стоимости» излагаются функции денег, а их сущность не раскрывается /10/.
Или современное определение: «Деньги — это товар особого рода, выполняющий роль всеобщего эквивалента», где констатируется только сущность денег /12/.
Предлагается определение денег как особого всеобщего товара — эквивалента, обладающего всеобщей покупательной способностью и функциями: меры и сохранения (накопления) стоимости, обращения, платежа, мировых денег, которые действуют вместе или в определенном сочетании в разные периоды развития экономики.
Современные деньги с потерей потребительной стоимости перестают быть товаром и могут терять или не иметь некоторых функций. Например, функцию сохранения стоимости при галопирующей инфляции, неконвертируемые валюты не обладают функциями мировых денег. Но также, у современных денег появились и новые функции.
Деньги — статическая величина. В современной экономической литературе используются статистические денежные понятия: денежные запасы, денежные остатки (сальдо), в частности, для определения денежных накоплений различных экономических агентов, а также денежная масса в обращении — для учета количества денег в обращении на определенную дату (или среднего количества денег в обращении за период) /8/.
Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте в наличной или безналичной формах в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей. Предполагается, что не следует ограничивать это определение только внутренним оборотом: как функционирует международный кредит, так же имеет место межнациональное движение денег. Следует также учесть роль денежного обращения в формировании денежных накоплений, запасов, резервов, сбережений. Таким образом, денежное обращение — это движение наличных и безналичных денег, обеспечивающее платежи, накопления, оборот товаров и услуг /9/.
Денежное обращение — абстрактная экономическая категория, она не измеряется в конкретных единицах измерения, а характеризуется комплексом экономических показателей, выражаемых уже в определенных единицах.
К показателям, определяющим денежное обращение, обычно относят денежную массу и скорость обращения денег. Считается, что комплекс параметров следует дополнить денежным мультипликатором, денежным оборотом и денежными потоками. Последние в отличие от денежного оборота указывают направление движения денег. Денежное обращение также характеризуется оптимальной денежной массой — количеством денег, необходимым для обращения /15/.
По Деньгам и кредитам
... полноценных денег, обладающих собственной стоимостью, денежными знаками, а также при последующей отмене фиксированного золотого содержания денежной единицы. При этом в обороте стали функционировать деньги, не ... уравновешивает желание держать богатство в форме наличных денег с имеющимся количеством наличных денег», т.е. количество денег в обращении - еще один фактор, который наряду с предпочтением ...
Денежный оборот — экономический показатель, который необоснованно вытесняется новыми, как полагается, более современными показателями, например, денежными потоками.
Денежный оборот как проявление сущности денег в их движении — это совокупность наличных и безналичных поступлений и платежей (денежных потоков — притоков и оттоков) за конкретный временной интервал.
Денежное обращение и денежный оборот понятия разные, которые не следует отождествлять. Причем денежный оборот выражается в конкретных единицах и выступает как один из показателей денежного обращения (наряду с денежной массой, денежным мультипликатором и др.) /4/.
Как денежное обращение, так и денежный оборот выступают в двух сферах:
- наличная сфера — обслуживается банкнотами, казначейскими билетами и монетами;
- безналичная сфера — обслуживается деньгами на расчетных, текущих, бюджетных и других банковских счетах с использованием платежных поручений, платежных требований, инкассовых поручений, чеков, аккредитивов, пластиковых карточек и т.п.
/2/.
Изменяя вид стоимости (товар на деньги, деньги на товар) денежные средства непрерывно обращаются между следующими субъектами: гражданами, предприятиями и институтами государственного управления.
Основа денежного оборота — общественное разделение труда и производства.
Денежный оборот при капитализме значительно возрос с формированием единых национальных и межнациональных рынков. Деньги обслуживают оборот валового внутреннего продукта (ВВП), в частности, оборот производственного капитала, куплю-продажу товаров и сферу услуг, а также оборот ссудного и фиктивного капитала, доходы соответствующих категорий граждан.
Сначала деньги накапливаются у субъектов: в кошельках граждан, в кассах предприятий и кредитных организаций, на счетах в банках, включая средства административных органов государственного управления. При появлении необходимости (спроса) в деньгах у одного из двух контрагентов возникает возможность оборота денег. Деньги необходимы для проведения хозяйственных операций и для различных платежей. Чем значительнее совокупная денежная стоимость товаров и услуг, тем больше необходимо денег для обслуживания сделок. Деньги нужны и для накопления. Деньги используются в банковских вкладах, при покупке ценных бумаг, в государственных резервах и др. /7/.
Наличные деньги применяются:
- при обороте товаров и оказываемых услуг;
- для расчетов, не связанных напрямую с движением товаров и услуг, таких как расчеты по оплате труда, премиям, пособиям, пенсиям;
при страховых компенсациях по страховым контрактам, в основном гражданам;
- при оплате ценных бумаг и доходов по ним, как правило, населению;
- при оплате за коммунальные услуги гражданами и др.
Наличные деньги циркулируют между физическими лицами и предприятиями, только среди населения, между хозяйствующими субъектами, отчасти гражданами и государственными органами по уплате налогов и прочим платежам, получению денег из бюджета и т.д.
Денежный оборот: его содержание и структура. Особенности денежного ...
... соответствует содержанию современного денежного оборота, где движение совершают именно деньги, а не различные заменители или суррогаты денег. В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве ...
Объем безналичного оборота связан с объемом товарной массы в государстве, с размером цен, звенностью системы расчетов, степенью развития распределительных и перераспределительных денежных связей финансовой системы /10/.
По экономическим признакам выделяют два вида безналичных и наличных расчетов: по хозяйственным сделкам и по операциям с финансовыми обязательствами.К первому виду принадлежат расчеты за товары и оказанные услуги, ко второму — платежи в государственный бюджет (налоги и др.) и в государственные внебюджетные фонды, по ссудным операциям, расчеты по страховым договорам, по ценным бумагам и др.
Между налично-денежной и безналичной сферами денежного обращения прослеживается тесная взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переливаются между сферами денежного обращения. Например, наличность приобретает безналичную форму, попадая на банковские счета при сдаче выручки в кредитную организацию и, наоборот, при получении денег в банке — их обналичивании.
Наличный и безналичный денежный оборот развитой экономики формирует единый денежный оборот, где обращаются одни и те же денежные средства. Денежный оборот состоит из денежных потоков. «Денежный поток — поступление (входящий денежный поток) и расходование (исходящий денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Разница между положительными и отрицательными денежными потоками по конкретному виду деятельности или хозяйственной деятельности предприятия в целом называется чистым денежным потоком» /4/.
Таким образом, денежный оборот — важнейший экономический показатель, имеющий самостоятельное экономическое значение.
2. Скорость денежного обращения
Скорость обращения денег (англ. velocityofmoney, velocityofcirculation) — средняя частота, с которой денежная единица используется для покупки новых отечественных товаров и услуг за определённый период времени. Скорость обращения денег во многом зависит от объёмов экономической активности при заданной денежной массе. Если период времени заявлен, скорость может быть представлена числом. В противном случае показатель должен быть задан в форме число за период времени /2/.
Представим небольшую экономику с денежной массой равной $50. Фермер и механик — единственные экономические агенты — торгуют друг с другом и совершают три сделки в год:
фермер тратит $50 на починку трактора.
механик покупает зерна на $40.
механик платит фермеру $10 за содержание своих кошек.
Суммарная стоимость сделок составляет $100 при денежной массе в $50. Данная ситуация стала возможной, так как каждый доллар был потрачен в среднем дважды за год. Следовательно, скорость обращения денег в этом случае нг2 в год. Обратите внимание, что если бы фермер приобрёл подержанный трактор или подарил бы зёрна механику, эти действия не оказали бы влияния на величину скорости обращения. При подсчёте скорости учитываются только те транзакции, которые учитываются и при подсчёте ВВП.
На практике обычно применяются непрямые методы измерения скорости обращения:
- скорость обращения денег для всех транзакций;
- сумма транзакций в номинальном исчислении;
- денежная масса.
(руководствуясь принципамиклассической дихотомии <https://ru.wikipedia.org/w/index.php?title=%D0%9A%D0%BB%D0%B0%D1%81%D1%81%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F_%D0%B4%D0%B8%D1%85%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D1%8F&action=edit&redlink=1>,можно представить как произведениеуровня цени реальной совокупной стоимости транзакций)
Роль денег в экономике: сущность, функции и виды денег
... исследуются историческое происхождение, эволюция денежной единицы, теория денег, функции денег, их типы и роль в современных рыночных условиях. Цель работы - разработать уникальное и общее представление о деньгах, их происхождении, роли в экономике и жизни каждого человека. ...
Величины и позволяют рассчитать .
При исследовании конкретной экономики интерес представляют затраты на конечный выпуск. Можно записать следующее отношение:
- скорость для транзакций, учитываемых при подсчёте национального или внутреннего продукта;
- номинальный национальный или внутренний продукт.
, по классической дихотомии можно рассчитать как произведение .) /7/.
Взгляды представителей различных научных школ на детерминанты скорости обращения денег разнятся. Сторонники количественной теории утверждают, что при отсутствии инфляционных (дефляционных) ожиданий скорость будет стабильна. Инфляционные же ожидания не могут возникнуть без сигнала о том, что общие цены изменились или изменятся. Эта точка зрения была опровергнута резким снижением скорости обращения во время японского «потерянного десятилетия» и всемирной рецессии конца 2000-х гг. Авторы монетарной политики предприняли массивное расширение денежной массы, однако вместо увеличения номинального ВВП, как предсказывала теория, произошло падение скорости обращения. Номинальный ВВП же остался практически на том же уровне.
Некоторые ошибочно воспринимают понятие скорости обращения, считая, что она представляет собой временной период между получением дохода и его тратой. Величина доли дохода, идущей на потребление, отчасти определяет объём ВВП, но когда именно происходит трата — несущественно. Люди могут совершать крупные траты через долгое время после получения дохода, храня его в неденежных формах (акции, облигации).
Тезис о неизменности скорости обращения денег Пол Самуэльсон прокомментировал следующим образом: /7/
Руководствуясь положениями количественной теории денег, мы можем сказать, что скорость циркуляции денег не остаётся неизменной. «Можно привести лошадь к воде, но нельзя заставить её пить» /2/. Вы можете вбросить деньги в систему, обменяв их на правительственные облигации, близкий аналог денег; однако вы не можете заставить деньги обращаться среди новых товаров и услуг.
Влияние скорости обращения денег на макроэкономические переменные обычно преуменьшается в экономическом анализе. Чаще всего эта величина представляется просто как «пассивный» член уравнения Фишера, приводящий три остальные входящие в него величины к тождеству:
где — ВВП в реальном выражении, — дефлятор ВВП, а — объем денежной массы /12/.
Здравый смысл и экономические реалии, однако, подсказывают, что скорость обращения денег не просто «арифметическая величина». Она способна активно влиять на объем производства. Действительно, чем больше скорость обращения денег, тем быстрее платежи поступают от покупателя продавцу, тем быстрее получатель средств может вложить их в дальнейшие сделки, в расширение оборота, в инвестиции. Деньги не омертвляются в запасах, дебиторской или кредиторской задолженности, а идут на расширение производства.
Экономическая сущность и роль денег в экономике: функции и виды денег
... выяснить сущность и роль денег в экономике. В соответствии с поставленной целью сформированы следующие задачи: раскрыть понятия денег; определить историю возникновения денег; определить экономическую сущность денег; рассмотреть виды денег; изучить функции денег; дать характеристику денежной системы ...
Из экономистов современности на эту проблему обратил внимание еще Кейнс, ссылаясь на факты, изучавшиеся еще меркантилистами. Монетаризм, хотя и подхватил идеи Кейнса об активном влиянии денежной политики на экономический рост, но почему-то ушел от проблемы роли скорости обращения денег. К ней обращаются только в связи со спросом на деньги, хотя экономические процессы, на которые влияет скорость обращения денег, спросом на деньги не ограничиваются. Даже такой активный «монетарист», как Ф. Кейган, делая обзор идей монетаризма, исходит из пассивной роли этой величины. Другие «основоположники» монетаризма в своих эмпирических исследованиях принимали скорость обращения постоянной. Р. Барро приводит данные по экономике США за 1889 — 1990 гг., которые также свидетельствуют о примерной стабильности этой величины. В то же время У. Бомол и А. Блайндер признают, что предпосылка о постоянстве может быть ошибкой, и приводят соответствующие данные по экономике США за 1930 — 2001 г. Однако и они уклоняются от утверждения о прямом влиянии скорости обращения денег на объем производства. Кроме того, следует учитывать, что то, что верно для достаточно стабильных экономик, таких как США, может быть неверно для «новых рыночных экономик», таких как Россия /11/.
В упомянутых работах Ф. Кейган, М. Фридмен и их соавторы говорят о стабильности скорости обращения денег в долгосрочном аспекте. Но что понимать под долгосрочным аспектом?Можно ли сказать, что восьмилетний период, представленный в таблице, является кратко- или среднесрочным? Скорее, нет. Предположим следующую гипотезу: в стабильных, насыщенных деньгами экономиках, с высоким уровнем накопленного за столетие экономического развития капитала скорость обращения денег может действительно быть относительно стабильной. Но в быстро развивающихся экономиках, только создающих институты рынка, эта величина может быть весьма подвижной, особенно при быстром увеличении денежной массы и нехватке ликвидности в экономике, предшествующей этому увеличению.
Для подтверждения представленной гипотезы о влиянии скорости обращения денег на объем производства эта величина включена непосредственно в производственную функцию ВВП. Таким образом, оценивалась производственная функция , где — объем ВВП в реальном исчислении, — стоимость основных фондов на начало года в текущих ценах, — численность занятых в экономике, — скорость обращения денег из таблицы.
Для оценивания использовалась производственная функция в спецификации Кменты. После устранения автокорреляции оценивание дало следующие результаты:
Уравнение показывает статистически значимое и положительное влияние скорости обращения денег на объем ВВП. При этом 1% прироста дает примерно 0,14% прироста ВВП. Поставленная в исследовании гипотеза подтвердилась /8/.
Следует отметить, что при проведении денежно-кредитной политики денежные власти обычно думают о том, как она скажется на скорости обращения денег в последнюю очередь; главными являются другие задачи: снижение инфляции, укрепление валюты, регулирование кредита и др. Но если принять во внимание факт, что скорость обращения денег может активным образом влиять на объем производства, денежная политика требует корректировки. Хорошо, когда рост денежной массы не приводит к высокой инфляции, а заодно снижает процентные ставки, но следует стремиться к оптимальным темпам этого роста, чтобы экономика могла «освоить» новый объем денег. В противном случае «излишние» деньги без усиления инфляции могут воплотиться в падение скорости обращения денег, что отрицательным образом скажется на росте производства /12/.
По дкб 1. выполняют ли неполноценные деньги роль всеобщего эквивалента
... макроэкономического неравновесия в экономике России в кризисные годы (практический аспект) по определенным критериям: - равенство товарных и денежных потоков - действие закона денежного обращения - определение скорости обращения денег - коэффициент мультипликации - коэффициент монетизации - коэффициент наличности ...
Объем наличных банкнот в России в обращении составил 7,616 трлн рублей на 1 января 2013 г по данным Банка России. На начало 2012 года данный показатель составлял 6,854 трлн рублей, а на 1 января 2011-го — 5,8 трлн рублей.
Количество банкнот в обращении на душу населения в РФ выросло в прошлом году с 45 до 46, а количество монет на душу населения — до 381 с 357 на конец года. При этом общее количество наличных денег в обращении в России увеличилось в период с 2005 по 2012 год в 4,5 раза.
Скорость обращения денежной массы (агрегат М2) в России в 2013 г. достигла 2,5, в то время как в США данный показатель составляет 1,6, в Германии — 0,8 /12/.
3. Уровень монетизации в экономике современной России
Монетизация экономики — характеристика системы национальной экономики, которая отражает её насыщенность ликвидными активами. Уровень монетизации определяется развитием финансовой системы и экономики в целом. Также монетизация экономики определяет свободу движения капитала /1/.
Коэффициент монетизации экономики — показатель, равный отношению денежной массы (агрегат М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и денежные вклады предприятий и населения в банках) к валовому внутреннему продукту (ВВП) /2/. Данный показатель даёт представление о степени обеспеченности экономики деньгами /3/. В ряде научных публикаций оцениваются не только показатель монетизации М2/ВВП, но и М3/ВВП и М1/ВВП /4/. Чем выше М3/ВВП по сравнению с М1/ВВП, тем в стране более развита система безналичных расчётов и финансовый потенциал экономики. Небольшое различие свидетельствует о том, что в данной стране значительная доля денежных операций осуществляется в наличной форме, а банковская система развита слабо /4/. Искусственно повысить данный экономический показатель невозможно. Его рост отмечается на фоне укрепления доверия к национальной экономической политике, экономического роста, повышения уровня сбережений в национальной финансовой системе /6/.
От величины показателя монетизации экономики зависит возможность государства заимствовать деньги на внутреннем рынке и выполнять социальные программы. При этом отмечается определённый парадокс, связанный с различиями между номинальной и реальной денежной массой. Бесконтрольная денежная эмиссия приводит не к увеличению монетизации экономики, а к её уменьшению. Быстрый рост номинальной денежной массы в период инфляции приводит к росту цен и соответственно номинального ВВП, который опережает рост количества денег, что соответственно приводит к снижению коэффициента монетизации. Снижение темпов роста номинальной денежной массы при растущем ВВП повышает доверие к национальным деньгам, что, в свою очередь, приводит к росту монетизации экономики /7/.
История возникновения денег. Русские деньги
... по возможности детально рассмотреть основные вопросы, касающиеся возникновения денег, как металлических, так и бумажных, но, естественно, больше всего внимания я постаралась уделить развитию денежной ... если страна идет к рыночной экономике современного типа, где регулирующая экономическая роль государства достаточно велика, то деньги, денежное обращение являются главным инструментом в механизме ...
Высокий уровень монетизации экономики характерен для развитых стран с хорошо функционирующим финансовым сектором. Низкий уровень монетизации создаёт искусственный дефицит денег и, соответственно, инвестиций. Это ограничивает экономический рост. В то же время насыщение экономики деньгами при неразвитой финансовой системе приведёт лишь к увеличению инфляции и, соответственно, ещё большему снижению монетизации экономики. Это обусловлено тем, что дополнительная денежная масса попадает на рынок потребления, увеличивая совокупный спрос, и никак не воздействует на уровень предложения /4/.
У показателя монетизации экономики имеется ряд недостатков. В частности, сопоставление денежной массы на конкретную дату к ВВП, как единице потока за период (год), некорректно /5/.
Современные экономические издания определяют демонетизацию экономики как повышение доли бартера в экономической жизни и вытеснение им денег, как средства обмена /8/.
Демонетизация, как переход от денежного к бартерному обмену, возникает в период военных действий, гиперинфляции, то есть тогда, когда деньги утрачивают свою естественную роль в экономике как меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа. При этом демонетизация может наблюдаться и в мирное время, при отсутствии признаков гиперинфляции /8/.
Микроэкономическим объяснением демонетизации является гипотеза «ограничений ликвидности» /8/. У предпринимателя просто напросто не хватает денежных средств для проведения необходимых торговых операций. В результате форма обмена приобретает характер «товар-товар». Отмечено, что демонетизация экономики в условиях финансовых кризисов связана с жёсткой монетарной политикой государства. Ужесточение финансовой политики (повышение налогов, снижение государственных расходов, снижение денежной массы для предотвращения инфляции и др.) приводит к относительной стабилизации финансового сектора, что вследствие снижения ликвидности приводит к демонетизации экономики и обостряет производственный кризис. Смягчение финансовой политики в свою очередь усиливает финансовый кризис /9/.
Альтернативные объяснения предполагают демонетизацию торговых расчётов как форму ухода от налогообложения /8/.
Важнейшей задачей монетарных властей в современной России является выработка стандартов денежно-кредитного регулирования в условиях пока еще не вполне стабильной рыночной экономики. Решение этой задачи предполагает определение потребностей экономики в деньгах того или иного качества, возможностей управления денежными потоками и выработку действенных инструментов регулирования масштабов денежного обращения.
Одним из основных показателей относительного наполнения экономики денежной массой, требующим серьезного теоретического осмысления, является уровень монетизации экономики. Он рассчитывается как отношение того или иного широкого агрегата денежной массы к номинальному ВВП. Его анализ по различным странам позволяет выявить ряд общих закономерностей.
Одна из явных закономерностей — существенно более высокое значение уровня монетизации в странах с развитой рыночной экономикой, а также в странах демонстрирующих высокие темпы экономического роста в течении длительного периода (см. рисунок 1), например, в Китае.
Денежная эмиссия как вид доходов государства
... кредитов. Первая форма денежно-кредитной политики, как правило, имеет место в периоды замедления темпов роста производства, вторая - в периоды подъема экономики. 5. Эмиссия денег Эмиссия денежных средств регулируется законодательством и осуществляется государством, которое ...
На протяжении длительного времени различные экономисты говорят о недостаточном уровне монетизации российской экономики. В связи с этим даже появился такой термин как «демонетизация».
Рисунок 1 — Уровень монетизации экономики в странах, включавших режим «форсажа» /7/
Коэффициент монетизации (отношение денежного агрегата М2 к ВВП) в России составил на конец 2012 г. 45%, что значительно ниже, чем в развитых западных странах (70-120%) и даже ряда государств с развивающимися рынками (например, в Китае значение этого показателя превышает 200% при сопоставимых с нами темпах инфляции).
Стоит отметить, что М2 состоит из наличных денег в обращении вне банковской системы (М0) и депозитов населения и предприятий (срочных и до востребования).
Поэтому соотношение М2/ВВП отражает объем рублевых сбережений в экономике, хотя точнее надо рассматривать годовой прирост М2 к ВВП. Низкий уровень монетизации отражает как высокую склонность населения к потреблению, так и низкий финансовый результат реального сектора. Здесь необходимо добавить и хронический отток капитала из России. В данном контексте не совсем понятен вопрос о целевом уровне монетизации и мерах, которыми можно обеспечить его достижение.
Очевидно, что снижение оттока капитала увеличивает М2. Далее, снижение нормы потребления и потребительского кредитования также увеличивают М2 (прежде всего, выражающиеся в снижении импорта).
Поэтому меры, способствующие росту коэффициента монетизации, лежат в защите прав собственности, увеличении экономической активности и привлекательности российского внутреннего рынка. А банковские пассивы будут возрастать пропорционально сбережениям нефинансового сектора (при прочих равных) /8/.
Заключение
В ходе написания работы было проанализировано множество теоретических источников, включающих в себя литературу по представленной теме.
В первой главе были рассмотрены общие сведения о понятии денег, денежного обращения и моделирования оборота.
Существует большое количество определений денег, отражающих, как правило, определенные, часто отдельные характеристики денег, например, сущность или функции. Современные деньги с потерей потребительной стоимости перестают быть товаром и могут терять или не иметь некоторых функций. Например, функцию сохранения стоимости при галопирующей инфляции, неконвертируемые валюты не обладают функциями мировых денег. Но также, у современных денег появились и новые функции.
Рыночная экономика не может существовать без денег. Деньги выполняют в экономике три главные функции:
) средство обращения (помогают товарам обмениваться, минуя трудности бартера, эта функция обеспечивает разделение труда в экономике);
) измерение ценности товара (деньги почти такая же единица измерения ценности, как метр — единица измерения длины);
) средство сбережения (надежнее всего хранить богатство именно в деньгах, если есть уверенность в том, что не будет инфляции).
Исследования показали, что денежное обращение и денежный оборот понятия разные, которые не следует отождествлять. Причем денежный оборот выражается в конкретных единицах и выступает как один из показателей денежного обращения (наряду с денежной массой, денежным мультипликатором и др.).
Как денежное обращение, так и денежный оборот выступают в двух сферах: наличной и безналичной.
Также была изложена сущность регулирования оборота: координация процесса исполнения бюджета и мер по регулированию денежного обращения, предусмотренных денежно-кредитной политикой, осуществляется до начала финансового года при подготовке концепции денежно-кредитной политики Центрального банка и Правительства.
Во второй главе выявлено влияние скорости денежного обращения на экономический рост. Было доказано, что скорость денежного обращения может активным образом влиять на объем производства. И хорошо, если рост денежной массы не приводит к высокой инфляции, а заодно снижает процентные ставки, но следует стремиться к оптимальным темпам этого роста, чтобы экономика могла «освоить» новый объем денег. В противном случае «излишние» деньги без усиления инфляции могут воплотиться в падение скорости обращения денег, что отрицательным образом скажется на росте производства.
Важнейшей задачей монетарных властей в современной России является выработка стандартов денежно-кредитного регулирования в условиях пока еще не вполне стабильной рыночной экономики. Решение этой задачи предполагает определение потребностей экономики в деньгах того или иного качества, возможностей управления денежными потоками и выработку действенных инструментов регулирования масштабов денежного обращения.
Доказано, что определение макроэкономических эффектов роста денежной массы, выявление инструментов, позволяющих управлять денежными потоками, их эффективности, а также разработка научно обоснованной модели макроэкономического спроса на деньги являются важными задачами при нахождении целесообразного уровня монетизации экономики и, в конечном счете, способствуют проведению успешной монетарной политики государства.
Список использованных источников
1 Грязнова Л.Н. Деньги и регулирование денежного обращения / Л.Н.Грязнова. — М.: Юнити, 2012. — 420с.
Греков И. Е., Збинякова Е. А. Показатели денежного обращения. Финансы, денежное обращение и кредит: учебное пособие / И. Е.Греков,Е. А. Збинякова. — Орёл: ОрёлГТУ, 2008. — 368 с.
3 Рябинина М. Л. Сущность монетизации экономики и ее измерителей /М. Л.Рябинина. — К.: Центр учебной литературы, 2008. — 602 с.
4 Абдуразаков Т.К. Сущность уравнения обмена и проблема скорости расчета обращения денег // Финансы и кредит. — № 5. — 2007. — с. 31-43.
Ведев А. Коэффициент монетизации в России // Вестник АРБ. — №06. — 2013. — с. 30-32.
Греков И.Е. О совершенствовании подходов к определению монетизации экономики и обоснование её оптимального уровня // Финансы и кредит. — № 11. -2009. — с. 60-70.
ИвантерА.Чем пахнут ремесла // Эксперт. — №48 (830).
— 2012. — с. 16-20.
Иванченко И.С. Применение формулы Фишера в анализе динамики российской денежной массы // Вопросы статистики. — № 2. -2008. — с. 66-70.
Малкина М.Ю. Анализ динамики уровня монетизации экономики и особенностей денежно-кредитной политики в современной России //Финансы и кредит. — № 34. -2010. — с. 2-14.
Мицек С.А. Влияет ли скорость обращения денег на экономический рост? // Финансы и кредит. — № 27. -2009. — с. 23-24.
Садков В.Г., Греков И.Е. О воздействии уровня монетизации экономики и структуры денежной массы на эффективность социально-экономического развития // Финансы и кредит. — № 5. -2014. — с. 43-46.
Семенов С.К. Деньги: понятие и моделирование оборота // Финансы и кредит. — № 23. -2009. — с. 40-43.
Семенов С.К. Деньги: проблемы, понятия, модели // Финансы и кредит. — № 32. -2011. — с. 36-39.
Семенов С.К. Деньги: скорость обращения и монетизация экономики» // Финансы и кредит. — № 17. — 2010. — с. 27-29.
Семенов С.К. Деньги: эмиссия, её сущность и процедуры// Финансы и кредит. — № 9. -2012. — с. 36-42.
