43
В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банками и кредиторами.
Основа финансового здоровья предприятия — прибыльная деятельность (наличие балансовой прибыли в определенных и относительных размерах).
В этом случае предприятие имеет возможность своевременно расплачиваться с поставщиками сырья, материалов, энергии, с кредиторами; уплачивать налоги; пополнять оборотные средства; осваивать выпуск новой продукции, пользующейся спросом на рынке. В конце отчетного периода каждый руководитель получает финансовые документы своей бухгалтерии по итогам работы предприятия. Четкий анализ их позволяет принять правильные управленческие решения.
Целью оценки финансового состояния предприятия является выявление основных финансовых характеристик предприятия за прошедший определенный срок, их тенденции и при необходимости определения направления дальнейшего углубленного анализа. При этом тенденция играет более важную роль, чем значение самих показателей, так как характеризует направление, скорость движения и тем самым показывает способность или неспособность достичь намеченных результатов. В связи с этим данная тема работы является актуальной в настоящее время.
Задачей анализа финансового состояния организации является — оценка имущественного состояние организации, определение показателей финансовой устойчивости, оценка платежеспособности организации, установка его «болевых точек» и изучение причины их образования, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости, разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов предприятия, прогноз возможных финансовых результатов и разработка модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Финансовый анализ
... вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами). Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей: определение финансового положения; выявление изменений в финансовом состоянии в ...
Цель курсовой работы — изучение теоретических основ и проведение оценки финансового состояния предприятия и разработка программы по улучшению финансовой устойчивости предприятия.
Для выполнения поставленной цели в работе мы должны решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты оценки финансового состояния;
- рассмотреть основные показатели финансового состояния предприятия;
- изучить источники аналитической информации;
- провести оценку ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
- провести оценку платежеспособности и проанализировать рентабельность предприятия;
- проанализировать деловую активность предприятия;
- разработать программу повышения финансовой устойчивости предприятия.
Объект исследования — ОАО «Белореченсккрайгаз».
При выполнении работы применены экономический, логический, расчетно-аналитический методы исследования.
Информационными источниками является научная, методическая, специальная литература, нормативно-правовые акты, бухгалтерская отчетность предприятия за 2004 — 2006 годы.
3.1. Понятие финансовых результатов и задачи их анализа
Экономический эффект — показатель, характеризующий результат де
Основным показателем безубыточности работы коммерческой организации является прибыль. Анализ каждого элемента прибыли имеет большое значение для руководства предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Учредителям и акционерам она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:
1. изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом (горизонтальный анализ);
2. структурный анализ соответствующих статей (в процентах);
3. изучение динамики изменения показателей за ряд периодов — кварталов, лет (трендовый анализ);
4. исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).
Расчет аналитических показателей проводится по данным Отчета о прибылях и убытках.
3.2. Анализ уровня, динамики и структуры финансовых результатов
Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения) начинается с и
Таблица 1. Анализ прибыли ОАО «Белореченскрайгаз» по Отчету о прибылях и убытках за 2005-2006 гг.
|
Наименование показателей |
За 2005 год, тыс. руб. |
За 2006 год, тыс. руб. |
Отклонение, тыс. руб. |
Удельный вес, % в 2005 году |
Удельный вес, % в 2006 году |
Отклонение, % |
|
|
Выручка (нетто) от продажи продукции |
25249 |
32569 |
+7320 |
100,00 |
100,00 |
+28,99 |
|
|
Себестоимость |
25162 |
31549 |
+6387 |
99,66 |
96,87 |
+25,38 |
|
|
Валовая прибыль |
87 |
1020 |
+933 |
0,34 |
3,13 |
+1072,41 |
|
|
Коммерческие расходы |
944 |
792 |
-152 |
3,74 |
2,43 |
-16,10 |
|
|
Управленческие расходы |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Прибыль от продаж |
-857 |
228 |
+1085 |
— |
0,70 |
— |
|
|
Проценты к уплате |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Прочие операционные доходы |
30 |
33 |
+3 |
0,12 |
0,10 |
+10,00 |
|
|
Прочие операционные расходы |
198 |
692 |
+494 |
0,78 |
2,12 |
+249,49 |
|
|
Внереализационные доходы |
6849 |
2157 |
-4692 |
27,13 |
6,62 |
-68,51 |
|
|
Внереализационные расходы |
2908 |
235 |
-2673 |
11,52 |
0,72 |
-91,92 |
|
|
Прибыль до налогообложения |
2916 |
1491 |
-1425 |
11,55 |
4,58 |
-48,87 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
665 |
927 |
+262 |
2,63 |
2,85 |
+39,40 |
|
|
Чистая прибыль |
2228 |
530 |
-1698 |
8,82 |
1,63 |
-76,21 |
|
Из данных, приведенных в таблице 1, следует, что в 2006 году финансовые результаты ОАО «Белореченскрайгаз» оказались значительно хуже, чем в 205. Тем не менее, необходимо отметить, что наряду с негативными тенденциями имели место и положительные тенденции. К числу последних можно отнести увеличение выручки от продажи продукции на 7320 тыс. руб., увеличение валовой прибыли на 933 тыс. руб., снижение коммерческих расходов на 152 тыс. руб., увеличение прибыли от продаж на 1085 тыс. руб., снижение внереализационных расходов на 2673 тыс. руб. Однако, все вышеперечисленно перевешивают негативные тенденции, такие, как увеличение прочих операционных расходов на 494 тыс. руб., снижение внереализационных доходов на 4692 тыс. руб. В результате прибыль до налогообложения снизилась на 1425 тыс. руб., а чистая прибыль упала на 1698 тыс. руб. и составила 530 тыс. руб. в 2006 году против 2228 тыс. руб. в 2005 году.
3.3. Аанализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг
Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли являе
Таблица 2. Оценка прибыли от продажи продукции ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 гг.
|
Наименование показателей |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
Отклонение 2006 г. к 2005 г. |
Отклонение 2006 г. к 2004 г. |
Темп роста 2006 г. к 2005 г. |
Темп роста 2006 г. к 2004 г. |
|
|
Выручка (нетто) от продажи продукции |
38467 |
25249 |
32569 |
+7320 |
-5898 |
28,99 |
-15,33 |
|
|
Себестоимость |
40519 |
25162 |
31549 |
+6387 |
-8970 |
25,38 |
-22,14 |
|
|
Валовая прибыль |
-2052 |
87 |
1020 |
+933 |
+3072 |
1072,41 |
— |
|
|
Коммерческие расходы |
611 |
944 |
792 |
-152 |
+181 |
-16,10 |
29,62 |
|
|
Управленческие расходы |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Прибыль от продаж |
-2663 |
-857 |
228 |
+1085 |
+2891 |
— |
— |
|
Проанализировав данные, приведенные в таблице 2, можно сделать некоторые существенные выводы о динамике финансовых результатов ОАО «Белореченскрайгаз». Необходимо отметить, что на протяжении анализируемого периода прибыль от продаж постоянно возрастает. Если в 2004 г. и в 2005 г. она была отрицательной, то есть предприятие понесло убыток от продаж в размере соответственно 2663 тыс. руб. и 857 тыс. руб., то в 2006 г. оно получило прибыль от продаж в размере 228 тыс. руб., что, безусловно, является показателем положительной динамики.
4.1. Оценка имущественного положения ОАО «Белореченсккрайгаз» по данным бухгалтерского баланса
Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгрупп
Проведем анализ агрегированного баланса данного предприятия.
Таблица 3. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса
|
Актив баланса |
01.01.2005 |
01.01.2006 |
01.01.2007 |
Отклонение за 2006 год, тыс. руб. |
Темп роста, % |
||||
|
Тыс. руб. |
%к итогу |
Тыс. руб. |
%к итогу |
Тыс. руб. |
%к итогу |
||||
|
Имущество, всего |
53909 |
100,00 |
50455 |
100,00 |
53920 |
100,00 |
3465 |
106,87 |
|
|
Внеоборотные активы: |
29927 |
55,51 |
30110 |
59,68 |
31705 |
58,80 |
1595 |
105,30 |
|
|
основные средства |
29711 |
55,11 |
29032 |
57,54 |
31433 |
58,30 |
2401 |
108,27 |
|
|
Оборотные активы: |
23982 |
44,49 |
20345 |
40,32 |
22215 |
41,20 |
1870 |
109,19 |
|
|
запасы |
4397 |
8,16 |
4831 |
9,57 |
6330 |
11,74 |
1499 |
131,03 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
3488 |
6,47 |
2361 |
4,68 |
2112 |
3,92 |
-249 |
89,45 |
|
|
Дебиторская задолженность |
15554 |
28,85 |
12679 |
25,13 |
12984 |
24,08 |
305 |
102,41 |
|
|
Денежные средства |
543 |
1,01 |
474 |
0,94 |
789 |
1,46 |
315 |
166,46 |
|
|
Пассив баланса |
|||||||||
|
Источники имущества |
53909 |
100,00 |
50455 |
100,00 |
53920 |
100,00 |
3465 |
106,87 |
|
|
Собственный капитал |
26073 |
48,36 |
28301 |
56,09 |
28831 |
53,47 |
530 |
101,87 |
|
|
Уставный капитал |
2 |
0,00 |
2 |
0,00 |
2 |
0,00 |
0 |
100,00 |
|
|
Добавочный капитал |
29183 |
54,13 |
29183 |
57,84 |
29183 |
54,12 |
0 |
100,00 |
|
|
Непокрытый убыток |
-3112 |
-5,77 |
-884 |
-1,75 |
-354 |
-0,66 |
530 |
40,05 |
|
|
Заемный капитал: |
27836 |
51,64 |
22154 |
43,91 |
25089 |
46,53 |
2935 |
113,25 |
|
|
Долгосрочные обязательства |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|
|
Кредиторская задолженность |
26833 |
49,77 |
20317 |
40,27 |
20487 |
38,00 |
170 |
100,84 |
|
Состояние сравнительного аналитического баланса позволяет сделать определенные выводы относительно динамики финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз»:
В течение 2006 года валюта баланса увеличилась на 6,87%, что составило 3465 тыс. руб. Наблюдается рост внеоборотных активов: за 2006 год они возросли на 5,30%, то есть на 1595 тыс. руб. Кроме того, стоимость основных средств увеличилась на 8,27% или на 2401 тыс. руб. Наблюдается устойчивая тенденция увеличения производственных запасов: за 2006 год произошло их увеличение на 31,03%, то есть на 1499 тыс. руб., за 2004 год их удельный вес также возрос на 1,41%, что составило 434 тыс. руб.
В составе имущества ОАО «Белореченскрайгаз» внеоборотные активы занимают больше 50%: в 2004 году — 55,51%, в 2005 году — 59,68%, а в 2006 году — 58,80%, то есть их доля постепенно увеличивается.
В составе оборотных активов наблюдаются следующие изменения: тенденция к увеличению доли запасов. В 2004 году — 8,16%, в 2005 году — 9,57%, в 2006 году — 11,74%. В то же время снижается доля НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств.
В составе источников средств наблюдается равновесие между собственными и заемными средствами. При этом предприятие старается увеличить долю собственных средств: в 2004 году их доля составляла 48,36%, в 2005 году — 56,09%, а в 2006 году — 53,47%.
Предприятие не имеет долгосрочных обязательств, займов и кредитов: кредиторская задолженность составляет основную часть обязательств предприятия.
В составе собственных средств основную долю занимает добавочный капитал. Слишком мал удельный вес уставного капитала, который на протяжении ряда лет остается неизменным.
4.2. Анализ финансовой устойчивости
Для анализа финансовой устойчивости ОАО «Белореченскрайгаз» ра
Таблица 4. Оценка финансовой устойчивости ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 годы
|
Показатели |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
Нормативное ограничение |
Отклонение 2004 г. от нормативного ограничения |
Отклонение 2005 г. от нормативного ограничения |
Отклонение 2006 г. от нормативного ограничения |
|
|
Коэффициент капитализации (КФ1) |
1,068 |
0,783 |
0,870 |
1,5 |
-0,432 |
-0,717 |
-0,630 |
|
|
Коэффициент обеспеченности источниками финансирования (КФ2)< ……….. |
Страницы: [1] | | 3 |
