Оценка финансового состояния предприятия

Реферат

43

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банками и кредиторами.

Основа финансового здоровья предприятия — прибыльная деятельность (наличие балансовой прибыли в определенных и относительных размерах).

В этом случае предприятие имеет возможность своевременно расплачиваться с поставщиками сырья, материалов, энергии, с кредиторами; уплачивать налоги; пополнять оборотные средства; осваивать выпуск новой продукции, пользующейся спросом на рынке. В конце отчетного периода каждый руководитель получает финансовые документы своей бухгалтерии по итогам работы предприятия. Четкий анализ их позволяет принять правильные управленческие решения.

Целью оценки финансового состояния предприятия является выявление основных финансовых характеристик предприятия за прошедший определенный срок, их тенденции и при необходимости определения направления дальнейшего углубленного анализа. При этом тенденция играет более важную роль, чем значение самих показателей, так как характеризует направление, скорость движения и тем самым показывает способность или неспособность достичь намеченных результатов. В связи с этим данная тема работы является актуальной в настоящее время.

Задачей анализа финансового состояния организации является — оценка имущественного состояние организации, определение показателей финансовой устойчивости, оценка платежеспособности организации, установка его «болевых точек» и изучение причины их образования, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости, разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов предприятия, прогноз возможных финансовых результатов и разработка модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Цель курсовой работы — изучение теоретических основ и проведение оценки финансового состояния предприятия и разработка программы по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

72 стр., 35630 слов

Дипломная работа: Банкротство и финансовое оздоровление организации

... банкротство предприятия и методы его финансового оздоровления. Объект исследования – промышленное предприятие региона, осуществляющее финансовое оздоровление. Теоретической и методологической основой послужили теоретические положения, изложенные в работах ... документы Российской Федерации. В работе применялись научные методы экономического, математического и финансового анализа; сравнения и аналогии; ...

Для выполнения поставленной цели в работе мы должны решить следующие задачи:

  • изучить теоретические аспекты оценки финансового состояния;
  • рассмотреть основные показатели финансового состояния предприятия;
  • изучить источники аналитической информации;
  • провести оценку ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
  • провести оценку платежеспособности и проанализировать рентабельность предприятия;
  • проанализировать деловую активность предприятия;
  • разработать программу повышения финансовой устойчивости предприятия.

Объект исследования — ОАО «Белореченсккрайгаз».

При выполнении работы применены экономический, логический, расчетно-аналитический методы исследования.

Информационными источниками является научная, методическая, специальная литература, нормативно-правовые акты, бухгалтерская отчетность предприятия за 2004 — 2006 годы.

3.1. Понятие финансовых результатов и задачи их анализа

Экономический эффект — показатель, характеризующий результат де

Основным показателем безубыточности работы коммерческой организации является прибыль. Анализ каждого элемента прибыли имеет большое значение для руководства предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Учредителям и акционерам она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

1. изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом (горизонтальный анализ);

2. структурный анализ соответствующих статей (в процентах);

3. изучение динамики изменения показателей за ряд периодов — кварталов, лет (трендовый анализ);

4. исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

Расчет аналитических показателей проводится по данным Отчета о прибылях и убытках.

3.2. Анализ уровня, динамики и структуры финансовых результатов

Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения) начинается с и

Таблица 1. Анализ прибыли ОАО «Белореченскрайгаз» по Отчету о прибылях и убытках за 2005-2006 гг.

Наименование показателей

За 2005 год, тыс. руб.

За 2006 год, тыс. руб.

Отклонение, тыс. руб.

Удельный вес, % в 2005 году

Удельный вес, % в 2006 году

Отклонение, %

Выручка (нетто) от продажи продукции

25249

32569

+7320

100,00

100,00

+28,99

Себестоимость

25162

31549

+6387

99,66

96,87

+25,38

Валовая прибыль

87

1020

+933

0,34

3,13

+1072,41

Коммерческие расходы

944

792

-152

3,74

2,43

-16,10

Управленческие расходы

Прибыль от продаж

-857

228

+1085

0,70

Проценты к уплате

Прочие операционные доходы

30

33

+3

0,12

0,10

+10,00

Прочие операционные расходы

198

692

+494

0,78

2,12

+249,49

Внереализационные доходы

6849

2157

-4692

27,13

6,62

-68,51

Внереализационные расходы

2908

235

-2673

11,52

0,72

-91,92

Прибыль до налогообложения

2916

1491

-1425

11,55

4,58

-48,87

Текущий налог на прибыль

665

927

+262

2,63

2,85

+39,40

Чистая прибыль

2228

530

-1698

8,82

1,63

-76,21

Из данных, приведенных в таблице 1, следует, что в 2006 году финансовые результаты ОАО «Белореченскрайгаз» оказались значительно хуже, чем в 205. Тем не менее, необходимо отметить, что наряду с негативными тенденциями имели место и положительные тенденции. К числу последних можно отнести увеличение выручки от продажи продукции на 7320 тыс. руб., увеличение валовой прибыли на 933 тыс. руб., снижение коммерческих расходов на 152 тыс. руб., увеличение прибыли от продаж на 1085 тыс. руб., снижение внереализационных расходов на 2673 тыс. руб. Однако, все вышеперечисленно перевешивают негативные тенденции, такие, как увеличение прочих операционных расходов на 494 тыс. руб., снижение внереализационных доходов на 4692 тыс. руб. В результате прибыль до налогообложения снизилась на 1425 тыс. руб., а чистая прибыль упала на 1698 тыс. руб. и составила 530 тыс. руб. в 2006 году против 2228 тыс. руб. в 2005 году.

3.3. Аанализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли являе

Таблица 2. Оценка прибыли от продажи продукции ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 гг.

Наименование показателей

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Отклонение 2006 г. к 2005 г.

Отклонение 2006 г. к 2004 г.

Темп роста 2006 г. к 2005 г.

Темп роста 2006 г. к 2004 г.

Выручка (нетто) от продажи продукции

38467

25249

32569

+7320

-5898

28,99

-15,33

Себестоимость

40519

25162

31549

+6387

-8970

25,38

-22,14

Валовая прибыль

-2052

87

1020

+933

+3072

1072,41

Коммерческие расходы

611

944

792

-152

+181

-16,10

29,62

Управленческие расходы

Прибыль от продаж

-2663

-857

228

+1085

+2891

Проанализировав данные, приведенные в таблице 2, можно сделать некоторые существенные выводы о динамике финансовых результатов ОАО «Белореченскрайгаз». Необходимо отметить, что на протяжении анализируемого периода прибыль от продаж постоянно возрастает. Если в 2004 г. и в 2005 г. она была отрицательной, то есть предприятие понесло убыток от продаж в размере соответственно 2663 тыс. руб. и 857 тыс. руб., то в 2006 г. оно получило прибыль от продаж в размере 228 тыс. руб., что, безусловно, является показателем положительной динамики.

4.1. Оценка имущественного положения ОАО «Белореченсккрайгаз» по данным бухгалтерского баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгрупп

Проведем анализ агрегированного баланса данного предприятия.

Таблица 3. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса

Актив баланса

01.01.2005

01.01.2006

01.01.2007

Отклонение за 2006 год, тыс. руб.

Темп роста, %

Тыс. руб.

%к итогу

Тыс. руб.

%к итогу

Тыс. руб.

%к итогу

Имущество, всего

53909

100,00

50455

100,00

53920

100,00

3465

106,87

Внеоборотные активы:

29927

55,51

30110

59,68

31705

58,80

1595

105,30

основные средства

29711

55,11

29032

57,54

31433

58,30

2401

108,27

Оборотные активы:

23982

44,49

20345

40,32

22215

41,20

1870

109,19

запасы

4397

8,16

4831

9,57

6330

11,74

1499

131,03

НДС по приобретенным ценностям

3488

6,47

2361

4,68

2112

3,92

-249

89,45

Дебиторская задолженность

15554

28,85

12679

25,13

12984

24,08

305

102,41

Денежные средства

543

1,01

474

0,94

789

1,46

315

166,46

Пассив баланса

Источники имущества

53909

100,00

50455

100,00

53920

100,00

3465

106,87

Собственный капитал

26073

48,36

28301

56,09

28831

53,47

530

101,87

Уставный капитал

2

0,00

2

0,00

2

0,00

0

100,00

Добавочный капитал

29183

54,13

29183

57,84

29183

54,12

0

100,00

Непокрытый убыток

-3112

-5,77

-884

-1,75

-354

-0,66

530

40,05

Заемный капитал:

27836

51,64

22154

43,91

25089

46,53

2935

113,25

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные кредиты и займы

Кредиторская задолженность

26833

49,77

20317

40,27

20487

38,00

170

100,84

Состояние сравнительного аналитического баланса позволяет сделать определенные выводы относительно динамики финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз»:

В течение 2006 года валюта баланса увеличилась на 6,87%, что составило 3465 тыс. руб. Наблюдается рост внеоборотных активов: за 2006 год они возросли на 5,30%, то есть на 1595 тыс. руб. Кроме того, стоимость основных средств увеличилась на 8,27% или на 2401 тыс. руб. Наблюдается устойчивая тенденция увеличения производственных запасов: за 2006 год произошло их увеличение на 31,03%, то есть на 1499 тыс. руб., за 2004 год их удельный вес также возрос на 1,41%, что составило 434 тыс. руб.

В составе имущества ОАО «Белореченскрайгаз» внеоборотные активы занимают больше 50%: в 2004 году — 55,51%, в 2005 году — 59,68%, а в 2006 году — 58,80%, то есть их доля постепенно увеличивается.

В составе оборотных активов наблюдаются следующие изменения: тенденция к увеличению доли запасов. В 2004 году — 8,16%, в 2005 году — 9,57%, в 2006 году — 11,74%. В то же время снижается доля НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств.

В составе источников средств наблюдается равновесие между собственными и заемными средствами. При этом предприятие старается увеличить долю собственных средств: в 2004 году их доля составляла 48,36%, в 2005 году — 56,09%, а в 2006 году — 53,47%.

Предприятие не имеет долгосрочных обязательств, займов и кредитов: кредиторская задолженность составляет основную часть обязательств предприятия.

В составе собственных средств основную долю занимает добавочный капитал. Слишком мал удельный вес уставного капитала, который на протяжении ряда лет остается неизменным.

4.2. Анализ финансовой устойчивости

Для анализа финансовой устойчивости ОАО «Белореченскрайгаз» ра

Таблица 4. Оценка финансовой устойчивости ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 годы

Показатели

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Нормативное ограничение

Отклонение 2004 г. от нормативного ограничения

Отклонение 2005 г. от нормативного ограничения

Отклонение 2006 г. от нормативного ограничения

Коэффициент капитализации (КФ1)

1,068

0,783

0,870

1,5

-0,432

-0,717

-0,630

Коэффициент обеспеченности источниками финансирования (КФ2)< ………..

Страницы: [1] | | 3 |