Антициклическое регулирование и стабилизация экономики

Курсовая работа

Вопросы, касающиеся экономического цикла и стабилизации экономики, являются очень актуальными. Развитие рыночной экономики происходит циклично, это ее свойство, что требует целенаправленных действий и все более масштабных ресурсов государств, направляемых на сглаживание циклических колебаний, снижение потерь и последствий кризисов. В современных направлениях экономической теории — экономике общественного сектора, институциональной экономике, дается новый импульс для изучения возрастающей роли государств в современном мире, усиления позитивных эффектов взаимодействия с рыночными структурами.

В глобальной экономике «эпидемия кризиса», появившись в одной стране, как показывает отдаленная и современная экономическая история, поражает экономики других стран, приобретая всемирные масштабы.

Все более дорогой становится плата за выздоровление «больных экономик» и мировой экономики в целом: так, на вывод экономик развитых стран из последнего мирового кризиса 2008—2009 гг. потрачено свыше 3 трлн долл. США, что сопоставимо с совокупностью бюджетов многочисленных слаборазвитых стран и дороже большинства наиболее известных мировых программ (по предотвращению парникового эффекта, борьбы с голодом, безграмотностью, пиратами и т.п.).

Проблема циклического развития экономики только с середины XIX в. становится объектом серьезных исследований, но при этом можно с уверенностью утверждать, что экономическая наука в ХХ в. энергично развивалась во многом благодаря анализу причин экономических кризисов, поиску инструментов экономической политики для их преодоления, их прогнозированию. Экономические циклы рассматривались как периодические колебания экономической активности, результатами которых становились регулярные спады и подъемы производства товаров и услуг, потребительского спроса.

Экономический цикл охватывает всевозможные стороны жизни общества. Он проникает всюду — в производство, строительство, занятость, доход, на фондовую биржу, и в политику. Даже такие неэкономические явления как рождаемость и браки ощущают на себе всю полноту кризиса.

Становится очевидной необходимость постоянного изучения изменяющейся природы, периодичности кризисов, их глубины, масштабов потерь всех видов ресурсов для разработки эффективного инструментария антикризисного регулирования.

Объектом курсовой работы является цикличность развития экономики, предметом-антициклическая политика Государства.

Целью курсовой работы исследование циклов, антициклической политики вообще и в Российской экономике в частности.

2 стр., 831 слов

Кризис – основная фаза экономического цикла. Виды кризисов

... длительности и временной последовательности экономических циклов. Тем не менее, все они имеют одни и те же фазы: подъем, экспансия (оживление), рецессия (кризис), депрессия. Рис Рис. 1. Фазы экономического цикла. Кризис ... Общим результатом перенакопления капитала становится рост издержек производства, падение цен и прибыли. Из-за омертвления капитала в виде нереализованных товаров фирмы испытывают ...

Задачи:

  • Рассмотреть цикличность развития в рыночной экономике
  • Проанализировать способы и инструменты антициклического регулирования
  • Рассмотреть влияние кризиса на экономику России
  • Изучить основные направления антициклической политики в Российской Федерации.

Таким образом предполагаемый результат написание курсовой изучение всех вышеперечисленных аспектов.

В курсовой применялись следующие методы: анализ литературы, изучение и обобщение отечественной и зарубежной практики, обобщение, синтез, анализ, дедукция, классификация, и др.

Структура работы обусловлена предметом, целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, двух глав и заключения.

Введение раскрывает актуальность, определяет степень научной разработки темы, объект, предмет, цель, задачи и методы исследования, раскрывает теоретическую и практическую значимость работы.

В первой главе рассматриваются цикличность развития в рыночной экономике, способы и инструменты антициклического регулирования, необходимость антициклической политики. Во второй главе раскрываются влияние кризиса на экономику России, основные направления антициклической политики в Российской Федерации

В заключении работы подводятся итоги исследования, формируются окончательные выводы по рассматриваемой теме.

антициклический кризис россия макроэкономический

1.1 Цикличность развития в рыночной экономике. Необходимость антициклической политики

Экономика любой страны развивается неравномерно, происходит чередование подъёмов и спадов деловой активности. Уровень ВВП колеблется по годам, как синусоида вокруг некоторой оси, которая отражает основную тенденцию экономического роста. Такая тенденция называется трендом.

Экономический цикл — это периодическое колебание деловой активности в стране.

Экономический цикл включает следующие периоды:

  • Подъём;
  • Экономический бум (пик);
  • Спад;
  • Кризис (низшая точка спада).

Когда экономика достигает уровня максимальной деловой активности в области точки пика, предприятия работают на пределе своих возможностей. Все, кто ищет работу, могут ее найти. Во время экономического бума инвестиции предприятий и расходы потребителей находятся на очень высоком уровне. Спрос на товары и услуги возрастает, растут цены. Наступает период сверхзанятости и высокой инфляции. В этом состоянии экономика оказывается «перегретой».

Во время спада деловая активность начинает сокращаться, вплоть до низшей точки спада. Предприниматели и потребители сокращают свои расходы. Если во время бума экономика страны работала на полную мощность и происходило затоваривание складов, то на следующем этапе экономического цикла предприниматели сокращают закупки сырья и материалов, увольняют рабочих, сокращают объем производства. При этом некоторые предприятия закрываются, безработица возрастает. Дальнейшее сокращение инвестиций и потребительских расходов означает депрессию.

Область вокруг низшей точки спада называется кризисом. Это период недоиспользования экономических ресурсов, высокой безработицы, предприятия работают на грани остановки, выпуск готовой продукции продолжает снижаться.

16 стр., 7683 слов

Сущность и функции цены в рыночной экономики. Виды рыночных цен

Сущность и функции цены в рыночной экономики? 2. Виды рыночных цен? 1. Сущность и функции цены в рыночной экономики. 1.1. Сущность цены в рыночной экономики. Цены и ценообразование являются одним из ключевых элементов рыночной экономики. Цена – сложная экономическая категория. В ней пересекаются практически все основные ...

На стадии подъема экономика начинает выходить из кризиса, деловая активность растет. Предприятия наращивают производство, создаются дополнительные рабочие места; занятость населения повышается, а безработица, соответственно, сокращается. Это ведёт к повышению уровня потребительских расходов, дальнейшему увеличению занятости и выпуска продукции. В итоге деловой цикл достигает своего пика. См. рисунок 1.

Рисунок 1 Экономический цикл

Чтобы объяснить смену фаз внутри экономического цикла, современные экономисты обращают внимание на внешние и внутренние факторы. Внешние факторы-это явления, происходящие вне экономической системы; внутренние факторы имеют место внутри самой системы.

Примерами внешних факторов могут быть:

  • изобретения и нововведения;
  • войны и другие политические события за рубежом;
  • соглашения о международной торговле и другие значительные научно-технические, политические, социальные события.

Внутренними факторами экономических циклов являются:

  • изменение объемов инвестиций;
  • изменение объёмов потребительских расходов;
  • деятельность правительства.

Инвестиции-это самая нестабильная составляющая в составе ВВП страны и, соответственно, основная причина колебаний деловой активности в стране. Инвестиции в основные фонды- в заводы, станки, оборудование-обеспечивают создание новых рабочих мест. За счет этого увеличивается покупательная способность потребителей.

С ростом потребления фирмы, стараясь обеспечить покупателей товарами и услугами, берут на работу дополнительных рабочих и увеличивают объем производства товаров и услуг. Деловой цикл вступает в период подъёма. Когда расходы потребителей уменьшаются, производство сокращается, рабочие увольняются, для экономики наступает период спада.

В экономической литературе циклы различной продолжительности получили названия по имени их исследователей. Так, циклы продолжительностью 3—4 года именуются как циклы Китчина, 10-летние циклы — циклы Жугляра или циклы Маркса, 15—20-летние циклы циклы Кузнеца, 40—60-летние циклы — циклы Кондратьева.

Основу экономического цикла составляют периодически возникающие экономические кризисы. Движение производства от одного экономического кризиса до начала другого и называется экономическим циклом. Каждый кризис созревает в фазах оживления и подъема.

Рассмотрим кратко историю экономических циклов.

Циклическое движение рыночной экономики началось с первого кризиса 1825 г. в Англии. 1857 год отмечен как первый мировой циклический кризис. С тех пор циклические кризисы происходят периодически как в отдельных странах, так и во всей мировой экономике. Современная циклическая экономика функционирует в условиях активного воздействия на нее государства. Государственное воздействие на воспроизводство способно существенно повлиять на ход экономического цикла, меняя характер экономической динамики: глубину и частоту кризисов, продолжительность фаз цикла и соотношение между ними. Под влиянием государственного воздействия меняется механизм циклического воздействия.

В послевоенном циклическом движении рыночной экономики можно выделить два периода: 50—60-е гг., характеризующиеся асинхронностью циклического движения, что связано с неравномерностью развития научно-технической революции по странам, и 70—80-е гг., для которых характерна синхронизация циклического движения.

13 стр., 6062 слов

Экономика и организация производства

... долей миллиметра до любой практически необходимой величины. Развитие техники и технологии сварочного производства не разрывно связано с развитием экономики и организации производства на предприятии. Это требует соответствующей подготовки специалистов сварочного ...

Если в XIX в. периодическая продолжительность циклов составляла десять-одиннадцать лет, то во второй половине XX в. наблюдается сокращение длительности цикла вследствие учащения циклических кризисов. Об этом свидетельствуют частые циклические (общие и частичные) кризисы в развитых странах в послевоенный период:

  • США: 1948—1949, 1953—1954, 1957—1958, 1960—1961, 1963, 1969—1970, 1974—1975, 1980, 1982;
  • ФРГ: 1952—1953, 1957—1958, 1962—1963, 1966—1967, 1971, 1974—1975, 1980—1982;
  • Италия: 1947—1948, 1951—1952, 1957—1958, 1964—1965, 1970—1971, 1974—1975, 1980—1982;
  • Франция: 1957—1958, 1961, 1965, 1966—1967, 1974—1975, 1980—1982;
  • Англия: 1951—1952, 1957—1958, 1960—1962, 1967, 1971, 1974—1975, 1980—1981;
  • Япония: 1953—1954, 1957—1958, 1962, 1965, 1974—1975, 1980—1982.

Как видно из приведенных показателей, средняя длительность цикла составляет 4—6 лет.

Важнейшей особенностью послевоенных кризисов стало уменьшение их глубины.

Изменение претерпели и показатели циклического движения: цены, прибыль, личное потребление, товарное перепроизводство. Свойственное прежним кризисам падение цен сменилось их устойчивостью и даже ростом, а в массе прибыли наблюдалось относительно небольшое снижение.

В послевоенном циклическом развитии относительно снижается значение товарного перепроизводства, что связано с государственным регулированием экономики. Государство путем поддержания и повышения цен ограничивает расширение производства, вызывая хроническую недогрузку предприятий и недопроизводство товаров. А постоянная недогрузка предприятий стимулирует рост хронической безработицы. Особое место в современном циклическом воспроизводстве занимают мировые экономические кризисы 1974—1975 и 1980—1982 гг. Для США показатели этих кризисов таковы: падение промышленного производства составило в кризис 1974—1975 гг. 13,8 %, а в кризис 1980—1982 гг. — 20,8 %; прирост потребительских цен соответственно 9,1 и 13,5 %; уровень безработицы — 9,2 и 10,4 %. Кризисы 1974—1975 и 1980—1982 гг. характеризуются сочетанием традиционных кризисных явлений (падение производства, рост безработицы, недогрузка производственных мощностей) с постоянным ростом цен. Поэтому они получили название стагфляционных кризисов (и циклов соответственно).

Будучи многофакторным явлением (в том числе и следствием государственного воздействия на циклическое воспроизводство), присутствуя во всех фазах цикла, инфляция включается в механизм циклического движения, сдерживая «очистительную функцию» кризиса по уничтожению принакопленного капитала и придавая вялость и неустойчивость инвестиционному процессу в восходящих фазах цикла.

Стагфляционный период циклического развития характеризуется длительным процессом перенакопления капитала, присутствующего во всех фазах цикла. Перенакопленный капитал стимулирует инфляционный процесс, увеличивает массовую безработицу, сдерживает рост производства. В результате накопление капитала в стагфляционных условиях становится фактором усиления экономической неустойчивости рыночной системы. Это выражается: в росте перенакопленного капитала, особенно в производственной сфере, в превращении производственного капитала в нефункционирующий или функционирующий неадекватно его возможностям; в отрыве стоимости накопленного производительного капитала от накопленных натурально-вещественных его элементов, что обостряет несбалансированность воспроизводства; в неиспользовании огромных масс трудоспособного населения, что чревато обострением социально-политических противоречий.

4 стр., 1502 слов

Капитал как фактор производства. Основной и оборотный капитал

... принято различать основной и оборотный капитал. Основной капитал представлен в физической форме (здания, сооружения, машины и оборудование и т. д.), т.е. всеми такими капитальными благами длительного пользования, теряющие свою ценность по мере износа ...

Особенности стагфляционных кризисов были связаны и с несостоятельностью теорий и практики государственного воздействия на циклическое воспроизводство. В результате вместо высоких и устойчивых темпов роста экономики наблюдалось их падение; полная занятость обернулась массовой безработицей; «стабильность цен» — хронической инфляцией; равновесие платежного баланса — ростом государственного долга.

Кризис государственного регулирования заставил развитые страны искать выход из сложившейся ситуации, но не путем отказа от государственного регулирования циклического воспроизводства, а посредством перестройки его форм и методов. Направленность государственной политики изменилась от кризисной к инфляционной. Но определяющим в приспособлении к новым воспроизводственным условиям стали конкурентно-рыночные методы. В результате повысилась стимулирующая функция стихийных экономических кризисов. Об этом свидетельствуют циклические спады: в 1989—1991 гг. —в США, в 1990—1993 гг. — в европейских странах, в 1991—1995 гг. —в Японии. Кризисное падение производства создавало условия для циклического оживления, а затем и роста производства, который начался с 1996 г.

Таким образом, в современных кризисах менее подвижны такие экономические параметры, как цены, заработная плата, занятость, с помощью которых раньше преодолевались воспроизводственные диспропорции. В восстановлении пропорциональности в современных условиях участвуют оставшиеся подвижными валютные курсы, процентные ставки, размеры денежной массы и государственного долга. Подвижность этих экономических параметров придает маневренность механизму самонастройки рыночной экономики.

Одним из важных элементов современного экономического цикла стала инфляция. Она взаимодействует с циклическим движением экономики. Это прослеживается на изменении механизма цикла, в котором циклические закономерности движения цен взаимодействуют с ценообразующими факторами государственного регулирования.

Особенности современных циклических кризисов связаны с кризисом государственного регулирования, которые выразились в несостоятельности антициклической политики государства, в банкротстве теорий и практики государственного воздействия на циклическое воспроизводство. Очевидно несоответствие официально провозглашенных целей государственной политики фактическим результатам регулирования экономики: вместо высоких и устойчивых темпов роста экономики — их падение; полная занятость обернулась массовой безработицей; «стабильность» цен — хронической инфляцией; равновесие платежного баланса — ростом государственного долга. В результате экономическая деятельность государства стала дополнительным фактором неустойчивости экономики.

В современных кризисах менее подвижны такие экономические параметры, как цены, зарплата, занятость, с помощью которых ранее преодолевались воспроизводственные диспропорции. В восстановлении пропорциональности в современных условиях участвуют оставшиеся подвижными валютные курсы, процентные ставки, размеры денежной массы и государственного долга. Подвижность этих экономических параметров придает маневренность механизму самонастройки рыночной экономики.

Цикличность — это форма движения национальных хозяйств и мирового хозяйства как единого целого. Она представляет неравномерность функционирования различных элементов национального хозяйства, смену революционных и эволюционных стадий его развития, экономического прогресса. Из-за сложных трендов различных компонентов цикличности зачастую крайне трудно выделить отдельные циклы. Особенность цикличности — движение происходит не по кругу, а по спирали. В связи с этим цикличность — форма прогрессивного развития. Каждый цикл имеет свои фазы, свою длительность. Характеристики фаз неповторимы в своих конкретных показателях. У конкретного цикла, фазы нет двойников.

1.2 Способы и инструменты антициклического регулирования

Ученые указывают на различные причины, вызывающие циклическое развитие экономики.

Наиболее популярны теории, которые объясняют причины циклических колебаний экономики отставанием роста совокупного спроса от роста совокупного предложения, избытком сбережений, ограничивающих спрос и потребление (Дж.М. Кейнс), изменениями инвестиционного спроса (неокейнсианцы).

Инвестиции и капитальные блага, которые создаются с их помощью, играют очень большую роль в макроэкономике. Инвестиционный спрос отличается нестабильностью, причем эта нестабильность характеризуется резкими скачками и сдвигами, которые, с одной стороны, могут сильно увеличивать спрос на инвестиции, а с другой — сильно его уменьшать. Нестабильность инвестиций сильно воздействует на объемы производства, их колебания, а, следовательно, на весь экономический цикл в целом, на фазы экспансии и сжатия.

Периодичность циклов, или постоянная их повторяемость, объясняется особенностями инвестиций в основной капитал. Оборот основного капитала, прежде всего его активной части (машины, оборудование, технологии), совершается в среднем через 8-10 лет. Через каждые 8-10 лет происходит обновление основного капитала на более высоком технологическом уровне, что и предопределяет характер циклических колебаний инвестиционной активности, так называемые инвестиционные шоки, взрывы, соответственно, и продолжительность экономического цикла. В фазе сжатия (кризиса) происходит массовое выбытие физически и морально изношенного основного капитала (его активной части).

Возникает потребность в его обновлении на качественно новой основе, что вызывает рост инвестиционного спроса — так называемые инвестиционные взрывы.

Теория «длинных волн» Н.Д. Кондратьева причины циклических колебаний связывает с научно-техническим прогрессом. Долгосрочные, или большие циклы («длинные волны») Н. Кондратьева, охватывающие несколько десятилетий, вызываются крупными научно-техническими открытиями, которые происходят в эти периоды.

Первый большой цикл — 80-е гг. XVIII в. — 20-е гг. XX в. — характеризуется промышленной революцией. Она положила начало индустриальному этапу развития экономики. Второй большой цикл —1844-1896 гг. — характеризовался бурным строительством железных дорог, переходом сельского хозяйства к широкому использованию промышленных средств. Третий большой цикл — 1890-1920 гг. —ознаменовался распространением электричества, радио, телефона.

Четвертый и пятый большие циклы XX в. отличаются превращением науки в главную производительную силу общества. Последние достижения науки: электроника, атомная энергия, генетика.

Сторонники денежных (монетаристских) теорий (И. Фишер, Р. Хоутри, М. Фридмен и др.) объясняют деловой цикл такими причинами, как нарушение в области денежного спроса и предложения, расширения и сжатия денежного обращения, кредита, «надувание финансовых пузырей». Так, например, в качестве основных причин, вызвавших мировой финансово-экономический кризис 2008-2010 гг., называются обвал кредитно-денежной системы США, ставший следствием отсутствия эффективных рычагов регулирования банковских и инвестиционных институтов в этой стране; избыточное производство мировой валюты — перепроизводство доллара Соединенных Штатов Америки; процесс невозврата платежей по ипотеке и банкротство банков, занятых в этой сфере. В качестве причин циклических колебаний экономики выделяются также такие, как противоречие между общественным характером производства и частным присвоением (К. Маркс); перенакопление капитала (М. Туган-Барановский, Г. Кассель, А. Шпитхоф); недопотребление и бедность населения (Т. Мальтус) и др. Такое обилие взглядов объясняется сложностью и важностью данного экономического процесса.

Государство проводит политику, которая направлена на то, чтобы избежать и устранить отрицательные последствия циклического развития экономики, т.е. антициклическую политику, или политику стабилизации. Суть ее заключается в том, чтобы не допускать резких расхождений между совокупным спросом и совокупным предложением, резких их колебаний. Чаще всего стабилизационная политика базируется на кейнсианских методах управления совокупным спросом, а через него осуществляется воздействие на совокупное предложение. Такая политика называется экспансионистской политикой эффективного спроса. Применительно к спросу эта политика способствует стимулированию спроса во время фазы сжатия, а во время фазы экспансии — ближе к поворотной фазе, обозначенной как вершина, эта политика связана с реализацией мер по сокращению спроса, дальнейший рост которого не приведет к реальному увеличению национального дохода.

В общем виде мероприятия антициклической политики государства:

  • Денежно-кредитная (монетарная) политика
  • Бюджетно-налоговая (фискальная) политика

Денежно-кредитная политика — совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.

Одним из важных факторов, оказывающих воздействие на состояние всей экономики, является предложение денег. Проводя монетарную политику, государство в состоянии снизить отрицательное воздействие падения деловой активности, уменьшить разрушительные последствия инфляции. Инструментами денежно-кредитной политики являются:

1) прямое регулирование ставки процента; изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам;

2) регулирование ставок по межбанковским кредитам;

3) изменение нормы обязательных резервов, которые коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке;

4) операции на открытом рынке, когда Центральный банк осуществляет куплю или продажу государственных ценных бумаг.

Такой инструмент, как изменение учетной ставки, рассматривают как крайнее средство помощи банкам от временных неудач. За это Центральный банк устанавливает строгий контроль за деятельностью коммерческого банка. В любой момент времени общая сумма помощи не может превышать определенную величину, поэтому это — несущественный элемент монетарной политики.

Тем не менее, учетная ставка процента используется как основной ориентир при формировании банковской ставки процента. Изменение норм обязательных резервов осуществляется по следующему принципу: чем более краткосрочным и более ликвидным является вклад, тем больше общая норма обязательных резервов. Если уровень резервных требований снижается, то расширяются избыточные резервы банков, и они могут предоставлять кредиты в больших размерах, это увеличит предложение денег в стране. Такая политика означает экспансионистскую монетарную политику. Увеличение резервных требований называют рестриктивной монетарной политикой. Но к этой мере прибегают очень редко, поскольку даже незначительное изменение уровня резервных требований может существенно повлиять на предложение денег. Кроме того, частое изменение резервных требований может привести к дестабилизации деятельности банков. Такой инструмент, как операции на открытом рынке — наиболее весомый и ежедневно применяемый способ контроля государством предложения денег в стране. Путем покупки или продажи казначейских векселей, облигаций государственного займа Центральный банк может осуществлять либо инъекции резервов в банковскую систему, либо их изъятие. Однако использовать такой инструмент государство может только в том случае, если имеет достаточно средств для обслуживания своих займов.

Операции на открытом рынке сводятся к купле-продаже за наличные деньги ценных бумаг и приводят соответственно к уменьшению или увеличению банковских резервов, а также к увеличению или сокращению денежной массы в обращении. Можно еще отметить такие действия, как установление предельной маржи и ограничение потребительского кредита. Предельная маржа означает, что Центральный банк имеет право установить минимальный процент (маржу) первоначального взноса, который должен сделать покупатель на рынке ценных бумаг. Другими словами, — это процент наличности за покупку ценных бумаг.

Ограничение потребительского кредита — введение ограничений для потребителей при получении ссуды для покупки товаров в кредит. Эта мера способствует снижению спроса и выступает как антиинфляционная мера. Понятно, что государство само борется за получение кредита, поскольку наряду с налоговыми поступлениями это — основной источник его средств. Когда в результате проведения фискальной и монетарной политики предложение денег меняется, мы имеем дело с чистой фискальной политикой.

Тогда единственным источником средств и у государства, и у частного бизнеса будут сбережения домохозяйств. Воздействие дефицита Государственного бюджета на процентную ставку и его потенциальное влияние на политику Центрального банка заставляет оценивать взаимосвязь фискальной и монетарной политики. До тех пор, пока Центральный банк не будет финансировать дефицит, имеется возможность избежать инфляции. Вывод заключается в том, что должен существовать разумный баланс фискальной и монетарной политики.

Применение кредитно-денежной политики также имеет определенные сложности и недостатки:

  • Ослабление контроля за предложением денег.
  • Изменение скорости обращения денег.

По мнению некоторых экономистов, скорость обращения денег меняется в направлении, противоположном изменению денежного предложения. Что сводит на нет применение кредитно-денежной политики.

  • Инвестиционный эффект. Некоторые исследователи высказывают сомнение в достаточности объемов изменения инвестиций, вызванных проведением в жизнь кредитно-денежной политики.

Бюджетно-налоговая (фискальная) политика в ходе экономического цикла подразделяется на сдерживающую на фазе подъема и экспансионистскую во время спада.

Основным инструментарием бюджетно-налоговой политики являются величины налогов и государственных расходов.

Приоритеты в использовании расходной и доходной составляющих госбюджета варьируются в зависимости от традиций той или иной экономической школы. Меры бюджетно-налоговой политики в ходе экономического цикла (см. Таблицу 1.).

Таблица 1 Меры бюджетно-налоговой политики

Либеральные экономисты

Консервативные экономисты

Фаза подъёма

Увеличение налогов

Сокращение государственных расходов

Фаза спада

Увеличение государственных расходов

Сокращение налогов

Фискальная политика имеет ряд недостатков:

  • Разрыв восприятия, т. е. требуется некоторое время, чтобы осознать на какой стадии цикла находится экономика

-Адми???тративный разрыв. Обычно проходит довольно длительный промежуток времени, прежде чем определенная экономическая политика приводится в действие. За это время экономическая ситуация в стране может кардинально измениться, а экономическая политика может оказаться бездейственной или даже нанести еще больше вреда экономике.

-Функциональный разрыв. Также существует разрыв между моментом принятия решения о фискальных мерах и моментом, когда эти меры начнут оказывать влияние на экономику. Необходимо отметить, что в этом смысле иногда бывает целесообразнее изменять ставку налога, т. к. на планирование и строительство различных общественных сооружений уходит достаточно много времени, в то время, как на изменение ставки налогов много времени не уходит.

-Популярность стимулирующих мер. Стимулирующие меры фискальной политики обычно более популярны в народе и, следовательно, к ним охотнее прибегают политики. Увеличение социальных расходов государства и снижение налогов обычно приветствуется большей частью населения и может принести больше голосов избирателей тому или иному политику. В связи с этим многие критики обвиняют политиков в пристрастии к стимулирующим мерам фискальной политики.

Итак, государство должно проводить в целях сглаживания циклических колебаний, в период спада политику активизации всех хозяйственных процессов, а в период «перегрева» экономики стремится сдерживать деловую активность при помощи как бюджетно-налоговой, так и денежно-кредитной политики.

Учитывая вышеизложенные недостатки, многие экономисты вообще считают антициклическую политику государства бесполезной и даже вредной. Они сравнивают антициклическую политику со стрельбой по движущейся мишени.

Как только правительство, путем анализа различных экономических параметров определяет стадию цикла и определяет какую политику целесообразнее проводить (т. е. вычисляет координаты мишени) и потом переходит к выполнению этой политики (производит выстрел), экономическая ситуация в стране кардинально меняется (меняются координаты мишени), и политика не дает нужного эффекта (стрелок промахивается).

Некоторые экономисты даже считают, что экономические циклы времен регулируемой государством рыночной экономики являются результатом неправильных решений государственных чиновников.

Однако, несмотря на все сложности и недостатки антициклической политики правительства почти всех стран проводят ее, разумеется, в каждой стране с учетом ее социокультурных, экономических и других особенностей.

2.1 Влияние кризиса на экономику России

Рассмотрим влияние мирового экономического кризиса 2008 года на экономику России. Невзирая на начинающийся мировой хозяйственный кризис, экономический рост в России продолжался. Отечественный рынок по-прежнему оставался привлекательным для иностранных инвестиций. В I квартале 2008 года прямые капиталовложения в экономику РФ составили 5,585 млрд. долларов, что остается на 42,8% ниже, чем в 2007 году. Объем портфельных капиталовложений уменьшился на 37,5% и составляет 123 млн. долларов. В начале II квартала ситуация улучшилась. В мае чистый приток капиталов оценивался в 15 млрд. долларов. По итогам года он рассчитывался свыше 40 млрд. долларов, что сопоставимо с результатами 2006 года, когда инвестиции составили 41 млрд. долларов.

В 2007 году общий приток средств в экономику России по сравнению с другими странами BRIC (Бразилия, Россия, Индия и Китай) был самым значительным. В 2008 году РФ также остается лидером, опережая Бразилию и следующую за ней Индию. Интерес инвесторов к странам BRIC, прежде всего, объясняется исчерпанность остальных рынков планеты.

Накопленный иностранный капитал в экономике страны по состоянию на конец марта 2008 года составил 221,0 млрд. долларов, что на 45,9% больше, чем в 2007 году в этот же период года. Наиболее велика в накопленном экономикой иностранном капитале доля кредитов международных финансовых организаций. Она составляет 48,8% и относится, прежде всего, к долгам российских крупных компаний. Повышенный интерес для зарубежных инвесторов после начала кризиса в американской экономике представлял фондовый рынок России. На нем был отмечен рекордный приток капиталов. В 2007 году российские компании (в значительной мере за счет IPO) привлекли 47,3 млрд. долларов инвестиций на внешних рынках акций и облигаций.

Доля России в мировом ВВП в 2007 году достигла 3,18%. В 2005 году она составляла 3,09%, ненамного опережая Италию (2,96%) и Бразилию (2,88%).

По номинальному объему ВВП национальное хозяйство РФ являлось десятым в мире. К концу 2008 года ожидался переход страны на восьмое место. Рост ВВП России с 1999 по 2007 год составил 83%. Объем промышленного производства увеличился на 74%, продуктов сельского хозяйства — на 40%. Среди отраслей российской промышленности наиболее сильны: добыча топливно-энергетических полезных ископаемых, целлюлозно-бумажное производство, металлургия и электроэнергетика. В 2007 году в России добыто 491,5 млн. тонн нефти и газового конденсата. Годовой рост добычи составил 2,2%. В 2006 году он также был равен 2,2%, в 2005 году — достигал 7,9%. Внешнеторговый оборот России вырос в 2007 году на 25,8% (до 552,2 млрд. долларов).

Положительное сальдо достигло 152,8 млрд. долларов. Доля сырой нефти и природного газа в экспорте страны по данным на 2006 год составила 46,2%, еще 6,7% пришлось на дизельное топливо, 4,5% — на мазут, на иные нефтепродукты (включая автомобильный бензин) — 3,4%. Доля металлов и другого сырье для зарубежной промышленности составила еще около 20 %. В импорте страны первое место занимали машины и оборудование — 35,7%, на продукцию автомобилестроения приходилось еще более 10%.

Российская экономика сохраняла хороший уровень роста. В 2007 году ВВП России вырос на 8,1%, достигнув 1280 млрд. долларов. Инвестиции увеличились на 20%. Объем промышленного производства повысился на 6,3%. Результаты 2008 года по планам правительства должны оказаться выше прошлогодних. МВФ считает, что в 2008 году прирост ВВП России составит около 7,8%. Отмечается высокая инвестиционная активность государства. Однако состояние хозяйственного бума в России вызвано не только высокими ценами на энергоносители, но также исчерпанностью возможностей других рынков. Рассчитывая на стабильное развитие в ближайшие годы, отечественные корпорации увеличивали свою задолженность иностранным банкам. В свою очередь, иностранные банки охотно кредитовали российских корпоративных клиентов, даже не имея четкого представления об эффективности их бизнеса. В качестве гарантии выступала не столько достоверная информация о перспективах конкретной российской компании, сколько общая позитивная оценка перспектив российского рынка. Но на внешне позитивном фоне в 2008 году для России проявились и негативные тенденции.

За 2007 год инфляция, по официальным данным, составила 11,9%. При этом цены на товары народного потребления (прежде всего продукты питания) поднялись на 25-50%. Однако в 2008 году рост инфляции оказался еще более значительным, превысив прошлогодний по темпам в 1,7 раза. Предпринятые правительством меры по заморозке цен не принесли существенных результатов. Сдержать растущую инфляцию в национальных рамках не удалось. Государственные аналитики оказались бессильны объяснить причину девальвации мировых валют. Приказ нового президента РФ остановить инфляцию остается невыполненным. В результате к лету замедлился рост потребительской торговли, темпы увеличения зарплат оказались ниже темпов инфляции.

Согласно неолиберальной концепции экономики, эти признаки не считаются основанием для серьезного беспокойства. На протяжении всего периода хозяйственного роста удешевление рабочей силы рассматривалось правительством как конкурентное преимущество страны. В РФ практиковался выброс на рынок новых бумажных денег (прежде всего, купюр в 1000 и 5000 рублей), увеличивавших денежную массу быстрее, чем росло производство. Новые деньги поступали в экономику не через существенное увеличение зарплат и пенсий, способствуя повышению спроса, стимулирующего увеличение производства, а посредством приобретения инфляционных долларов у сырьевых корпораций. В результате управляемая инфляция помогала сдерживать рост доходов населения. Эмиссионная политика ЕС и США была аналогичной. В условиях мирового хозяйственного подъема она поднимала рентабельность крупных компаний. Однако если в РФ с помощью эмиссии сдерживался рост зарплат населения, то в «старых индустриальных странах» рост цен облегчал корпорациям снижение оплаты труда. Реализация этой политики, наряду с выносом производства на периферию микроэкономики привила в 2008 году к началу системного кризиса мирового хозяйства.

Продолжая действовать по прежней схеме, правительство РФ игнорировало тенденции глобального кризиса. В условиях падения потребления в США, Великобритании и ЕС главной причиной инвестиционной привлекательности России (как и в других стран BRIC) являлся обширный внутренний рынок. Его сужение способно было обернуться серьезными проблемами для России ещё до того, как произойдет ощутимое снижение цен на нефть. Еще до конца 2008 года в РФ можно было ожидать первое падение на рынке жилой недвижимости, вызванное национальным кризисом ипотеки.

Вследствие динамичного роста цен реальные доходы российского «среднего класса» начали сокращаться, затрудняя оплату ипотечных кредитов. Чтобы обезопасить себя от рисков, банки усложнили выдачу займов и начали ужесточать политику в отношении должников, не способных своевременно выполнять финансовые обязательства. Возросла ставка процента. Приостановившийся на непродолжительное время из-за паники на мировом рынке процесс выдачи ипотечных и потребительских кредитов быстро возобновился.

Тесно связанная с мировым хозяйством как поставщик сырья, Россия оставалась с 1990-х годов достаточно закрытой для транснациональных корпораций. Благодаря этому в ней смогли сформироваться собственные сильные корпорации, чего не произошло в Казахстане и большинстве стран Восточной Европы. Мощное хозяйственное оживление 2000-2007 годов происходило для РФ в условиях ограниченного доступа иностранного капитала. Право работать на внутреннем рынке предоставлялось Кремлем, нередко только в обмен на открытие российскому капиталу доступа на рынки других стран. Крупные российские компании свободно кредитовались на мировом рынке, в то время как внутренний рынок страны был закрыт для дешевых кредитов. Принадлежащие отечественным корпорациям банки осуществляли спекулятивную политику, кредитуя малый бизнес и население под ростовщический процент (превышающий 7%).

В результате развитие внутреннего рынка и ориентированных на него компаний сдерживалось, а российские транснациональные корпорации обеспечивали себе дополнительную прибыль. В настоящих макроэкономических условиях продолжение этой политики приближает вовлечение российской экономики в глобальный кризис. Несмотря на активный рост последних лет, отечественный внутренний рынок остается крайне зависимым от мировых цен на сырье. Любое их отрицательное колебание моментально отражается на его состоянии. В рамках экономики РФ в большей мере, чем сырьевые корпорации, уязвим ипотечный рынок.

В настоящее время цены на недвижимость в России значительно превышают общеевропейские, с учетом того, что качество большей части квартир остается на низком уровне. Подобная ситуация существует благодаря предельной монополизации жилищного рынка, особенно ощутимой в Москве. Спекулятивные цены на недвижимость сохраняются при поддержке государственной бюрократии, защищающей связанные с ней крупные компании. Наряду с высокой стоимостью домов и квартир в России существует предельно завышенный годовой процент. Получая займы под 3-5%, отечественные банки кредитуют население по кратно увеличенной ставке (до 25%) и часто штрафуют за преждевременное погашение долга.

Месячный доход семей российского «среднего класса» редко превышает 2500 евро. В структуре российского общества доля людей, зарабатывающих 300-800 евро не превышает 17%; доля работников, ежемесячно получающих 800-1500 евро, колеблется в районе 7%. Выплачивая огромные проценты за переоцененное жилье, должники все время находится на грани семейного банкротства. Материальные возможности большинства уже подорваны инфляцией. Дальнейшая девальвация рубля наряду с другими валютами лишит их возможности регулярно осуществлять платежи. Как только в США кризис проявится в торговле, произойдет новое усиление мировой инфляции, что способствует открытию российского ипотечного кризиса.

Изъятие банками жилья неплательщиков не позволит вернуть средств, затраченных на его покупку, поскольку спрос на недвижимость упадет. Такие меры, если они вообще будут в массовом порядке применены, приведут к резкому снижению цен на жилищном рынке. Сдержать этот процесс не поможет даже полное господство монополий в строительной отрасли. Чтобы избежать обвала на рынке недвижимости в результате массовых затруднений с оплатой кредитов, в России предполагается введение процедуры индивидуального банкротства. Инициировать его смогут как сами должники, так и кредиторы. Однако введение такого закона не позволит избежать обвала на жилищном рынке, а лишь гарантирует банкам возврат долга. В результате в самый сложный период глобального кризиса средние слои окажутся вынужденными выплачивать большую задолженность банкам, в то время как жилье будет обесценено из-за неминуемого падения спроса.

К зиме 2008 года объем ипотечных сделок в РФ превысила 30 млрд. долларов. По данным ЦБ, рублевая задолженность физических лиц перед банками на 1 апреля 2008 года составила 2799 млрд. рублей. За полгода (с 1 октября 2007 года) оно возросла на 523 млрд. рублей. Объем задолженности физических лиц по валютным кредитам составляет сегодня 390 млрд. рублей (свыше 10 млрд. евро).

За полгода эта сумма увеличилась на 8 млрд. рублей. По сравнению с предыдущим периодом (апрель-октябрь 2007 года) темпы прироста задолженности физических лиц сократились на 16%. При этом за минувшее полугодие (октябрь 2007 года — апрель 2008 года) объем ипотечных кредитов увеличился на 221 млрд. рублей. С апреля по октябрь 2007 года он возрос на 200 млрд. рублей.

В банковском секторе отечественной экономики мировой хозяйственный кризис уже дал о себе знать. После цикла первых биржевых обвалов в январе-феврале 2008 года российские банки начали всерьез ощущать недостаток платежных средств. Избыток свободных средств в мировой экономике сменился их острой нехваткой. Возможности внешнего кредитного поддержания российских компаний существенно сократились, открыв наличие внутренних экономических проблем. Дефицит платежных средств у банков оказался возможен благодаря увеличению трудностей с оплатой кредитов у должников, прежде всего относящихся к «среднему классу». Рост цен в 2005-2007 годах сочетался с расширением круга граждан, получающих зарплату от 300 до 800 евро, но практически не компенсировался ростом реальной оплаты труда. В результате расширение средних слоев почти не сопровождалось ростом их благосостояния. Практически двукратное ускорение инфляции в 2008 году усилило негативную динамику, породив сбои в функционировании финансовых институтов.

В ходе зимнего кризиса ликвидности банки обнаружили, что средства быстро уходили, но медленно возвращались. Система начала терять эффективность. Большая доля кредитов приобрела черты невозвратных. При этом отечественные финансовые институты сами оставались должниками на мировом рынке. Вследствие паники из российских банков произошел отток иностранных капиталов, открывший недостаток собственных платежных средств. Для преодоления кризиса ликвидности правительство пошло на размещение в банках средств Пенсионного фонда. Выдача ипотечных и потребительских кредитов возобновилась, хотя условия их предоставления стали жестче.

Масса получаемой банками прибыли вновь начала расти. Однако меры правительства никак не затронули заданную мировым кризисом логику падение реальных доходов населения, что в перспективе гарантировало крах кредитного рынка.

Ощутимое сокращение выплат по долгам может моментально вызвать в банковском секторе очередную нехватку платежных средств, породив серьезные затруднения в выплате пенсий. Привести к новому дефициту ликвидности в российских банках способно открытие торгового кризиса в США (вероятное уже осенью), знаменующего переход глобального кризиса на новую стадию.

Если эти события на ложатся на обвал мировых цен на энергоносители, в РФ начнется общее экономическое падение. Если обрушение нефтяных цен произойдет позднее, когда мировая индустрия в большой мере ощутит на себе удар кризиса, национальное хозяйство России продолжит медленное вхождение в кризис. Падение продаж приведет к сокращению внутреннего производства; в ряде отраслей, не связанных с экспортным сектором, начнутся увольнения. Рост безработицы вместе с общемировым ускорением инфляции еще более подорвет спрос. Уже сейчас этот процесс сдерживается за счет повышения инвестиционной активности государства. Согласно правительственным планам, до 2020 года предполагается вложить в инфраструктурные проекты по строительству дорог, портов, аэропортов порядка 1 трлн. долларов. Однако в условиях осложнения внутриэкономической ситуации, а также падения мировых цен на нефть, государство не будет располагать достаточными финансовыми ресурсами. Расходы правительства резко возрастут, в то время как поступления сократятся. Время, уходящее на реализацию проектов, удлинится, отдача от них будет значительно меньшей или отодвинутой на неопределенный срок. Некоторые проекты и вовсе окажутся замороженными или превратятся в долгострой.

На фоне превышающих 500 млрд. долларов золотовалютных резервов внешний долг РФ на 1 октября 2007 года составил всего 47,1 млрд. долларов. Однако внешний долг частного сектора по сравнению с 2006 годов увеличился на 55%, достигнув по официальным оценкам 272,6 млрд. долларов. Доля российских банков (без долговых обязательств перед прямыми инвесторами) в нем составила 96,9 млрд. долларов. С 2006 по 2007 год она поднялась на 63%. Главными международными должниками в РФ являются отечественные корпорации. Несмотря на беспрецедентный рост цен на энергоносители в последние годы, общая задолженность ведущих отечественных экспортеров очень велика. Вероятно, она значительно превышает официальные данные. Лишь одна из ведущих национальных компаний — «Роснефть» имеет долгов на 100 млрд. долларов. Корпорация с призывом о помощи уже выставила в этом году счета правительству РФ. Не только покрыть, но и просто погасить самые срочные займы она не в состоянии.

Несмотря на высокую рентабельность сырьевых отраслей, отечественные корпорации крайне неэффективно строят свой бизнес. Правительство и сырьевые монополии совершенно неподготовлены к резкому снижению мировых цен на энергоносители, что рассматривается как нереалистичный сценарий до начала следующего десятилетия. Россия занимает второе место в мире по объемам экспортируемой нефти. Нефть составляет 30% ВВП, а государственный бюджет на 2/3 формируется доходами от ее продажи. Однако расчеты правительства на сохранение высоких цен на нефть прямо противоречат тенденциям в мировой экономике. Насколько бы сильно ни поднялась стоимость нефти (составляющая сейчас около 135 долларов за баррель), в результате глобального сокращения производства она гарантированно упадет.

В результате обвала цен на энергоносители экономика России в полной мере ощутит на себе влияние мирового кризиса. Произойдет обвал на фондовом рынке, который при сохранении дорогой нефти может еще некоторое время притягивать капиталы (вероятно, по 2009 год).

Корпорации не смогут самостоятельно платить по своим долгам, набранным в расчете на устойчивость мировых цен на топливо. Государство примет на себя финансовую поддержку крупнейших российских компаний, предоставляя им субсидии и низкопроцентные займы. Вероятно, оно также возьмет на себя оплату неотложных долгов корпораций. При этом поступления в бюджет резко сократятся. Из страны произойдет бегство капиталов. Корпорации будут вынуждены сокращать персонал и отменять заказы партнерским компаниям на внутреннем рынке. Начнутся массовые увольнения, вырастет безработица. Вместе с инфляцией это окончательно подорвет платежеспособность средних слоев: резко упадут продажи на внутреннем рынке, откроется ипотечный кризис, начнут закрываться предприятия в сфере услуг. Ориентированная на внутренний рынок промышленность должна будет снизить объемы производства. Экономический кризис в России придет в соответствие с общемировым вектором спада и в силу глобальных хозяйственных противоречий, вероятно, окажется очень тяжелым.

Экономика России носит периферийный характер и обслуживает тенденции развития микроэкономики, задаваемые американскими и европейскими корпорациями. Падение значения нефти для глобального хозяйства приведет к ослаблению политического влияния страны и мощи сырьевых корпораций. Кризис обострит все общественные противоречия и потребует от России отраслевой переориентации, что, вероятно, обернется серьезными общественно-экономическими потрясениями. Сырьевые монополии могут потерять власть или будут вынуждены частично ее уступить. Страна выйдет из кризиса совершенно другой. Ценность ее нефтяных ресурсов для микроэкономики упадет. Однако в условиях повышательной волны качественные трудовые и интеллектуальные ресурсы России неминуемо будут востребованы.

Теоретически Россия еще имеет шанс избежать разрушительных последствий кризиса, удар которого по странам — экспортерам сырья окажется особенно сильным. Для этого необходимо понизить уязвимость национального хозяйства, переориентировав его на опережающее технологическое развитие. Однако не вызывает сомнение, что правительство, располагая всеми необходимыми ресурсами, не пойдет на это. Структурное переориентирование экономики не выгодно «Газпрому» и другим сырьевым компаниям, а потому не реализовывалось прошедшие десять лет и не предполагается к осуществлению. Все положительные перемены в национальном хозяйстве могут быть осуществлены только стихийно в процессе полномасштабного поражения России кризисом

Вывод:

Влияние кризиса на экономику России:

1) Оказанное кризисом воздействие на экономику России остается пока незначительным и затрагивает преимущественно финансовую сферу;

2) Экономика РФ продолжает расти, но потребительский рынок в стране инфляционно сжимается, что подготовляет национальный торговый и ипотечный кризисы;

3) Приход глобального кризиса в РФ задержится и произойдет, вероятно, позднее, чем в «новые индустриальные страны» и ЕС;

4) Под воздействием общемировых хозяйственных тенденций экономика России может ощутить серьезное недомогание еще при сохранении высоких нефтяных цен на мировом рынке;