Минобрнауки России
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Челябинский государственный университет»
(ФГБОУ ВПО «ЧелГУ»)
Факультет управления
Кафедра государственного и муниципального управления
Курсовая работа
Инвестиционная деятельность в национальной экономике
Выполнила:
Группа: УГ-203
Руководитель:
Колмакова И.Д. д.э.н.
Челябинск 2012
Оглавление
инвестиция россия иностранный экономический
Введение
1. Характеристика инвестиций и инвестиционной деятельности
1.1 Сущность и значение инвестиций и инвестиционной деятельности
1.2 Субъекты и объекты инвестиционных отношений
1.3 Классификация видов инвестиций
2. Роль инвестиций в экономике России
2.1 Инвестиционный климат в России
2.2 Иностранные инвестиции в России
2.3 Инвестиционная политика в Челябинской области
Заключение
Список используемых источников
Приложения
Введение
На пороге нового тысячелетия, экономика России находилась в весьма сложном положении. Из-за кризиса 1998 года и перестройки экономики на новый лад Россия нуждалась в огромных капиталовложениях на длительный срок. Несмотря на то, что за последние годы на российском инвестиционном рынке началось оживление, экономика страны по-прежнему требует капиталовложений. Инвестиции необходимы для поднятия и развития производства, увеличения технологических мощностей.
В настоящее время Россия напрямую зависит от цен на нефть и газ. Для того чтобы выйти из этого положения необходимы капиталовложения не в добывающую промышленность, а в научные исследования, внедрение в производство новых технологических процессов. Это поможет России увеличить производство конкурентоспособной конечной продукции, и тем самым уменьшить зависимость от импорта.
Россия остро нуждается в капиталовложениях для развития экономики, так как в настоящее время ей приходится догонять передовые страны.
Об инвестициях говорится не мало, так как все понимают, что без них российскому производству не выжить, однако из-за политической нестабильности потоки инвестиций очень сдержаны. Несмотря на то, что российский рынок является привлекательным для иностранных инвесторов, он так же является и очень непредсказуемым, в результате чего, многие бояться потерять свои средства. В связи с этим российская экономика нуждается в любых капиталовложениях. Таким образом, я считаю, что данная работа является актуальной.
Сбережения и инвестиции в рыночной экономике
... равенства между сбережениями и инвестициями. Объектом курсовой работы является национальная экономика. Предметом работы являются сбережения и инвестиции в рыночной экономике. Целью курсовой работы является исследование роли инвестиций в экономическом развитии страны и проблем превращения сбережений в инвестиции в российской экономике. Задачи курсовой работы: 1. Раскрыть сущность инвестиций, их ...
Что касается проработанности данной темы в литературе, то можно сказать, что тема является достаточно полно проработана. Многие авторы занимались рассмотрением данных вопросов. Сущность инвестиций и основные понятия можно найти во многих учебниках по экономике, примерами могут служить учебное пособие по экономике Борисова Е.Ф., «Инвестиции» Игониной Л.Л. Разработке вопросов динамики, источниках и методах финансирования уделили внимание такие авторы как Вечканов, Ивасенко, Шамин. Вопросы о регулировании инвестиционной деятельности можно найти у такого автора как Фархутдинов И.З.
Цель работы: изучить роль инвестиций в национальной экономике, исследовать инвестиционную активность и инвестиционный климат в России.
Задачи:
;
- Рассмотреть сущность и значение инвестиций и инвестиционной деятельности
;
- Охарактеризовать субъекты и объекты инвестиционных отношений
;
- Рассмотреть инвестиционный климат России
;
- Рассмотреть объем и роль иностранных инвестиции в России.
1. Характеристика инвестиций и инвестиционной деятельности
1.1 Сущность и значение инвестиций и инвестиционной деятельности
Существует множество определений термина «инвестиции», которые отражают различное пониманием его экономической сущности. Прежде всего, это связано с экономической эволюцией и спецификой различных форм и методов хозяйствования.
Сам термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает вкладывать. В более широкой трактовке он выражает вложения капитала с целью его дальнейшего возрастания.
В отечественной экономической литературе до 80-х годов данный термин не использовался, основной сферой его применения были работы зарубежных авторов. В последующий период понятие «инвестиции» приобрело больший оборот и стало использоваться в правительственных документах. Однако инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. Они рассматривались в двух аспектах: как процесс, отражающий движение стоимости в ходе воспроизводства основных фондов, и как экономическая категория система экономических отношений, связанных с движением стоимости, авансированной в основные фонды от момента мобилизации денежных средств до момента их возмещения.
В практической деятельности основное внимание привлекал затратный подход, согласно которому инвестиции понимались как затраты на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование.
С началом рыночных преобразований в России происходило реформирование подходов к изучению экономических процессов, что усилило внимание к изучению научных работ экономически развитых стран. В зарубежных странах термин «инвестиции» рассматривается как вложение капитала с целью его увеличения в будущем.
В связи с возросшим значением рынка ценных бумаг, инвестиции так же определяются как вложения в ценные бумаги.
Согласно Федеральному Закону №39 — ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капиталовложений» от 25.02.1999 г. инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли или полезного эффекта.
Внешнеэкономическая деятельность России и состояние платёжного баланса
... инвестиции, валютный курс, движение капитала и другие. В данной работе исследуется взаимозависимость состояния платёжного баланса Российской Федерации и внешнеэкономической деятельности, делается анализ платёжного баланса России ... СССР. Постепенное реформирование внешнеэкономической деятельности начинается с 1986 года. Были расширены права государственных внешнеторговых организаций, наряду с ними ...
На основе всего выше сказанного, можно сделать вывод о том, что термин «инвестиции» является весьма многозначным, однако его значения объединяет то, что инвестиции должны приносить прибыль в будущем.
Инвестиции в активы предприятия отражают на левой стороне бухгалтерского баланса, а источники их финансирования на правой (в пассиве баланса).
Инвестиции включают в себя затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение оборудования и инвентаря и другие расходы. Они влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Понятие инвестиционной деятельности так же не однозначно. В Законе «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» под инвестиционной деятельность понимается вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Наряду с вышеуказанным определением существует определение, которое содержится в ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Согласно данному Закону инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Таким образом, под инвестиционной деятельностью можно понимать целенаправленную деятельность одного лица или совокупности лиц по подготовке, планированию и осуществлению вложений имущественных и неимущественных ценностей в любое другое имущество (активы), неимущественные ценности, новые виды предпринимательской и иной деятельности, капиталы и доли участия в юридических лицах, иные объекты для достижения социально полезных целей и создания общественно значимого потенциала за счет соответствующих источников.
Инвестиционная деятельность регулируется такими нормативными актами как Закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» и ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Инвестиционная деятельность, связанная с иностранными инвестициями, регулируется ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Наряду с ними нормативно-правовая база инвестиционной деятельности включает Федеральные Конституционные законы, Федеральные законы, Международные договоры, Законодательство субъектов. На локальном уровне в нее входят административные акты участников инвестиционной деятельности и нормативно-правовые договоры.
Дж. Кейнс определил роль инвестиций в росте объёма национального дохода и занятости. Рост инвестиций вызывает вовлечение в производство дополнительных рабочих, т.е. увеличивает занятость, а с ней — доход и потребление. Особое значение имеет тот факт, что первоначальное увлечение занятости, вызванное новыми инвестициями, приводит к дополнительному росту занятости и дохода в связи с необходимостью удовлетворения спроса дополнительных рабочих. Так называемая теория «мультипликатора». В конечном счёте, первоначальный рост инвестиций приводит к многократному увеличению дохода. Следует отметить, что эффект мультипликатора действует и в обратном направлении. При незначительном сокращении инвестиционных расходов может произойти существенное снижение дохода. Поэтому для стабильного и сбалансированного функционирования экономики следует обеспечивать определенное значение коэффициента мультипликации, создавать условия для бесперебойного осуществления инвестиционного процесса. Коэффициент мультипликации определяется по формуле (1.1)
Финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта
... появлению инвестиционных проектов как основной формы организации экономической деятельности хозяйствующих субъектов и возникновении особой категории финансового анализа – проектного финансирования. Полнота учета всего многообразия факторов внутреннего и внешнего окружения при оценке инвестиционного проекта ...
(1.1)
где М — показатель мультипликации; если М>1 в обществе подъём, M<1 общество в глубоком экономическом спаде;
?ЧНП — прирост чистого национального продукта;
?ИНВ — прирост объема инвестиций.
Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объём общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.
Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объёмов производимой продукции. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.
Так, рост инвестиций вызывает увеличение уровня объёма производства и дохода. В конечном счёте, первоначальный рост инвестиций приводит к многократному увеличению дохода. По этому необходимо поддерживать определенное значение мультипликатора для стабильного и сбалансированного развития экономики в обществе.
1.2 Субъекты и объекты инвестиционных отношений
Основными субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы и пользователи объектов инвестирования. Помимо них субъектами инвестирования согласно Закону «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» являются заказчики, подрядчики и другие лица.
Характерной чертой инвесторов является то, что они отказываются от потребления имеющихся у них средств, и по средствам инвестирования ожидают их увеличения в будущем. По российскому законодательству ими могут быть хозяйствующие субъекты, банковские и небанковские финансово-кредитные институты, посреднические организации, инвестиционные биржи, граждане Российской Федерации, иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации. Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности.
В качестве пользователей объектов инвестиционной деятельности могут выступать юридические и физические лица, государственные и муниципальные органы власти, иностранные государства, международные объединения и организации, использующие объекты инвестиционной деятельности.
Заказчики — уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и (или) иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы.
Подрядчики — физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом.
Участники инвестиционной деятельности, выполняющие соответствующие виды работ, должны иметь лицензии или сертификаты на осуществление своей деятельности в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Объектами инвестиционной деятельности выступают реальные (физические) активы (здания, сооружения, оборудование), финансовые и нематериальные активы. Объектами инвестиционной деятельности могут быть вновь созданные и модернизированные основные средства, целевые денежные вклады, ценные бумаги, научно-техническая продукция, имущественные права, а также права на интеллектуальную собственность и другие объекты собственности. При этом запрещаются капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству Российской Федерации и утвержденным в установленном порядке стандартам: не отвечает требованиям экологических, санитарно-гигиенических и других норм, установленных законодательством, действующим на территории РСФСР, или наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и государства.
1.3 Классификация видов инвестиций
Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуществляют в различных формах, поэтому для учета, анализа и планирования их классифицируют по отдельным признакам.
1. По объектам вложения денежных средств:
а) Реальные инвестиции — выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.д.).
б) Финансовые инвестиции — включают вложения средств в различные финансовые активы ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п.
2. По характеру участия в инвестировании:
а) Прямые инвестиции — вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода.
б) Косвенные инвестиции (портфельные инвестиции) — вложение средств в акции, облигации и другие ценные бумаги долгосрочного характера с целью получения прибыли. При этом контроль над объектом инвестирования не устанавливается.
3. По периоду инвестирования:
а) Краткосрочные — вложение капитала на период не более одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер.
б) Долгосрочные — вложение капитала на период более одного года.
4. По формам собственности:
а) Частные инвестиции — выражают вложение средств в объекты предпринимательской деятельности юридических лиц негосударственной формы собственности, а также граждан.
б) Государственные инвестиции — характеризуют вложение капитала государственных унитарных предприятий, а также средств федерального и региональных бюджетов.
в) Иностранные инвестиции — вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств.
г) Совместные инвестиции — вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.
5. По региональному признаку:
а) Национальные инвестиции — включают вложения средств в объекты инвестирования внутри данной страны.
б) Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) — вложения средств в объекты инвестирования, размещенные не на территории данной страны.
6. По уровню инвестиционного риска:
а) Агрессивные инвестиции — характеризуются высокой степенью
риска. Предполагают высокую прибыльность и низкую ликвидность.
б) Умеренные инвестиции — отличаются средней степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений.
в) Консервативные инвестиции — вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.
7. По характеру использования:
а) Валовые инвестиции — характеризуют общий объем денежных средств, которые направлены в определенный период на возрождение, новое строительство, реконструкцию и техническое переоснащение производства, поддержку действующих объектов, осуществления товарно-материальных запасов и т.д.
б) Чистые инвестиции — вложение средств в новые производственные фонды и производственный аппарат, который обновляется. Их объем составляет разницу между валовыми инвестициями и величиной амортизационных расходов.
Таким образом, инвестиции классифицируются по различным критериям, и выбор того или иного вида инвестиций позволяет эффективного управлять ими.
2. Роль инвестиций в экономике России
2.1 Инвестиционный климат в России
Инвестиционная деятельность на территории страны напрямую зависит от инвестиционного климата. В зависимости от его состояния, можно рассчитывать на высокий или низкий уровень инвестиционной активности.
Инвестиционный климат страны является наиболее обобщенной характеристикой инвестиционных процессов в субъектах РФ и представляет собой сложившуюся в течении ряда лет совокупность различных социально-экономических, природных, экологических, политических и других условий определяющих масштабы, объем и темпы привлечения инвестиций в основной капитал региона.
В последние годы инвестиционная ситуация в России постепенно изменяется к лучшему, однако пока рано считать, что эти улучшения носят устойчивый характер. Успешное развитие российской экономики невозможно без решения целого круга проблем отраслевого, регионального, институционального и инструментального характера, что и является приоритетной задачей современной инвестиционной политики, призванной обеспечить интеграцию страны в мировую хозяйственную систему.
Оценки инвестиционного климата колеблются в границах от благоприятного до неблагоприятного. Благоприятным считается климат, способствующий активной деятельности инвесторов, стимулирующий приток капитала. Неблагоприятный климат повышает риск для инвесторов, что ведет к утечке капитала и затуханию инвестиционной деятельности. Инвестиционный климат включает объективные возможности страны или региона (инвестиционный потенциал) и условия деятельности инвестора (инвестиционный риск).
Россия переживает переходное состояние между неблагоприятным инвестиционным климатом и благоприятным. Большинство статистических данных говорят в пользу улучшения инвестиционного климата России, однако некоторые сферы остаются проблемными. В их числе высокая степень коррупционности чиновников, повышение инфляций, сильные административные барьеры и некачественная инфраструктура (в частности, российские дороги).
Основным сдерживающим фактором является отсутствие стабильной, учитывающей международную практику правовой базы, регулирующей деятельность отечественного и иностранного капитала. Постоянные изменения в законодательстве, регулирующем внешнеэкономическую деятельность, и многочисленные подзаконные акты в сочетании с правовым нигилизмом в значительной степени затрудняют деятельность иностранных предпринимателей на территории России.
Оценивая инвестиционный климат России в целом по международным стандартам, используя такие критерии, как политическая и социальная стабильность, динамизм экономического роста, степень либерализации внешнеэкономической сферы, наличие развитой промышленной инфраструктуры, банковской системы и системы телекоммуникаций, наличие рынка относительно дешевой квалифицированной рабочей силы и др., можно констатировать, что практически по всем этим параметрам Россия уступает большинству стран мира. Вопрос об инвестиционном климате в России является одним из ключевых. От его решения во многом зависит будущее отечественной экономики. Для реализации всего комплекса основных экономических проблем России необходим экономический рост — не менее 4-5% в год в течение примерно лет.
Создаваемые в России благоприятные условия для иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации позволили привлечь инвесторов со своими капиталами. За последние годы прямые инвестиции в экономику Российской Федерации достигли заметных размеров (таблица 2.1).
Преодолев последствия кризисов, объем прямы инвестиций увеличивается с каждым годом. Однако, по качеству вкладов они разнятся (приложение А).
В настоящий момент наиболее привлекательными для инвесторов являются прежде всего те отрасли, которые связаны с эксплуатацией природных ресурсов и имеют хороший экспортный потенциал (металлургия, нефтегазовая отрасль, лесная промышленность, отчасти химическая отрасль), и те, которые имеют широкий немонополизированный внутренний рынок (пищевая промышленность, производство товаров народного потребления).
В последние годы резко возрос интерес к развитию средств связи и телекоммуникаций.
Таблица 2.1 — Динамика прямых инвестиций в Российскую Федерацию (миллионов долларов США)
|
Год |
2000 |
2005 |
2008 |
2009 |
2010 |
|
Всего |
2714 |
12886 |
75002 |
36500 |
42846 |
|
Из стран дальнего зарубежья |
2708 |
12807 |
74737 |
36102 |
42760 |
|
Из стран СНГ |
6 |
265 |
398 |
По данным Банка России.
В рейтинге самых дешевых стран для ведения бизнеса Россия в 2012 г. заняла четвертое место из развитых и развивающихся стран, уступая лишь Индии, Китаю и Мексике по версии KPMG.
Наряду с этим, Россия занимает место среди 187 исследуемых стран в рейтинге страновых инвестиционных рисков присвоенных журналом Euromoney в 2012 г. Чистый отток капитала из страны в 2008-2011 годах составил 308 млрд. долларов. Данные показатель обусловлен в частности инвестициями российских компаний за рубеж, и снижением активности инвесторов в связи с общей неопределенностью на мировых рынках и ситуацией в Европе.
Действующее в России инвестиционное законодательство благоприятствует скорейшей легализации сферы негосударственного инвестирования, функционирующей на основе договоров между субъектами инвестиционной деятельности (застройщиками и подрядчиками) и предусматривает широкие возможности применения различных мер государственного регулирования инвестиционной деятельности, включая экономические и административные методы управления инвестициями. Комплексный характер защитных мер и гарантий государства в области инвестирования предполагает создание благоприятных условий и обеспечение равных прав и возможностей участия в инвестиционной деятельности для всех субъектов экономических отношений, включая иностранных инвесторов.
В последние годы в России, хотя и наблюдалась постепенная активизация инвестиционных процессов, в то же время в абсолютном выражении суммарный объем инвестиций явно не удовлетворял реальной потребности российской экономики в средствах. По мнению аналитиков, к основным факторам, сдерживающим инвестиционную активность, относятся:
- высокая зависимость национального хозяйства, государственных финансов и платежного баланса от внешнеэкономической конъюнктуры при существующей структуре ВВП;
- избыточные административные барьеры для предпринимателей;
- недостаточная правовая защита отечественных и иностранных инвесторов, слабая правоприменительная практика;
- достаточно высокая цена коммерческого кредитования, несмотря на заметное снижение ставок на финансовом рынке;
- отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции;
- недостаточный уровень развития фондового рынка.
Преодолев эти отрицательные факторы Россия сможет улучшить инвестиционный климат, и, тем самым, увеличить объем инвестиций, поступающих в экономику страны.
1.2 Иностранные инвестиции в России
Как показывает мировой опыт, привлечение зарубежных инвестиций оказывает положительное влияние на экономику принимающих стран. Рациональное использование иностранных капиталовложений способствует развитию производства, передаче передовых технологий, созданию новых рабочих мест, росту производительности труда, повышению конкурентоспособности продукции на мировом рынке, развитию остальных регионов и др. Кроме того, привлечение иностранного капитала и создание совместных предприятий расширяют налогооблагаемую базу и могут стать важным дополнительным источником формирования доходной части государственного бюджета.
Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику должно способствовать решению следующих проблем социально-экономического развития:
- освоение невостребованного научно-технического потенциала России, особенно на конверсируемых предприятиях военно-промышленного комплекса;
- продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок;
- содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозаменяющих производств в отдельных отраслях;
- содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;
- создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства;
- освоение опыта цивилизованных отношений в сфере предпринимательства;
- содействие развитию производственной инфраструктуры.
Основные формы инвестиций иностранного капитала в отечественную экономику включают:
- инвестиции в форме государственных заимствований РФ, образующих государственный долг РФ, зарубежных государств и международных финансовых институтов;
- инвестиции в форме вклада в акционерный капитал российских предприятий;
- инвестиции в форме вложения в ценные бумаги, в том числе государственные, корпоративных и институциональных эмитентов;
- иностранные кредиты;
- лизинговые кредиты, позволяющие отечественной экономике (предприятиям) получить наиболее современную технику и технологии;
- финансовые кредиты российским предприятиям.
По итогам 2011 года в Российскую экономику было вложено более 130 млрд. долларов. По сравнению с 2010 годом объем инвестирования увеличился на процента. Однако Центробанк опубликовал основанную на обновленной методологии платежного баланса отраслевую структуру прямых иностранных инвестиций в РФ за первый квартал 2012 года, и она выглядит весьма пессимистично. Привлечение прямых иностранных капиталовложений в годовом выражении сократилось на 53% (с $59,2 до порядка $28 млрд.) по сравнению с первым кварталом 2011 года. Учитывая погашения предыдущих вложений в первом квартале, в РФ задержалось $12,7 млрд. иностранных инвестиций, что меньше прошлогоднего значения на 20%.
При этом чистые (за вычетом погашения) вложения в обрабатывающий сектор продемонстрировали огромный рост: с $370 млн. в первом квартале 2011 года до $2,9 млрд. в первом квартале 2012 года, что составило 23% общей суммы капиталовложений. По данным ЦБ, рост инвестиций в обрабатывающий сектор главным образом объясняется увеличением вложений в химическое и металлургическое производство, которое активно восстанавливалось в первом квартале вместе с ростом мировых цен на соответствующую продукцию (в первом квартале 2011 года чистое привлечение инвестиций из-за границы в эти отрасли было отрицательным).
В то же время падение чистых вложений в строительство, оптовую и розничную торговлю составило более 50%, а в финансовый сектор инвестиции сократились на 21%.
Данные Росстата также показывают, что большая часть инвестиций из-за границы приходится на оффшоры. При этом, в нефинансовый сектор за границей российские инвесторы вкладывали более охотно, чем из-за границы в российский нефинансовый сектор.
Основные страны инвесторы и их доля в инвестиционной деятельности представлены в приложении Б. Согласно данным Банка России лидерами странами-инвесторами в России в первом квартале 2012 года стали Кипр и Виргинские острова — по 21% и Нидерланды и Люксембург — по 13% от всего объема прямых иностранных инвестиций.
Если в мае 2012 года Центробанк рассчитывал на возобновление притока инвестиций в РФ, то к июлю оптимизм в отношении иностранных капиталовложений иссяк. «Краткосрочные приливы капитала и ориентация экономического роста на инвестиции, приходящие из-за границы,— это факторы уязвимости финансовой и экономической системы»,— в начале июля замечал первый зам. председателя ЦБ Алексей Улюкаев.
В связи с этим июля в Горках премьер-министр Дмитрий Медведев, напомнив, что «одним из самых главных направлений работы правительства является инвестиционный климат», фактически признал: запланированный к 2018 году выход РФ на 20-е место по условиям ведения бизнеса в мире вряд ли состоится. В настоящее время Россия занимает 120-е место. На 20-ом месте находится Япония, на 21-ом Латвия. Россию обгоняют существенно и наши партнеры по Таможенному союзу и по Единому экономическому пространству. Белоруссия находится на 69-ом месте, Казахстан на 47-ом.
Таким образом, несмотря на улучшения в инвестиционном климате и увеличения объема инвестиций в прошлых годах, в настоящее время идет резкое снижение инвестиционной деятельности в России. Прогнозы Правительства не оправдывают себя и об оптимистических перспективах подняться с 120-ого места до 20-ого можно забыть.
2.3 Инвестиционная политика в Челябинской области
Челябинская область является одним из крупных в экономическом отношении регионов России, обладает значительным производственным, трудовым и научным потенциалом, разнообразной ресурсной базой, развитой инфраструктурой. Сегодня она прочно стоит на пути социально-экономического подъема, который достигается в том числе и за счет эффективной инвестиционной политики области.
По оценкам рейтинговых агентств уже на протяжении многих лет Челябинская область входит в число регионов с наиболее благоприятным инвестиционным климатом. Этому способствует целенаправленная работа органов власти, деловая репутация челябинских бизнесменов, интеллектуальный и организационный потенциал. Создание благоприятных условий для осуществления инвестиционной деятельности — одно из важнейших направлений экономической стратегии в Челябинской области.
В области разработана система взаимосвязанных нормативно-правовых актов, направленная на государственную поддержку и предоставление гарантий инвесторам, созданы условия для активизации инвестиционной деятельности:
1) принята Стратегия социально-экономического развития области до 2020 года, благодаря которой инвесторы проинформированы, в каком направлении развивается область; и разработана схема территориального планирования областная и практически во всех муниципальных образованиях;
2) действуют законы «О стимулировании инвестиционной деятельности в Челябинской области», «О стимулировании инновационной деятельности в Челябинской области», «Об участии Челябинской области в государственно-частном партнерстве», «О предоставлении государственных гарантий Челябинской области»;
3) реализуется Программа по привлечению инвестиций в экономику Челябинской области на 2010-2012 годы;
4) внедрена для ускорения административных процедур система взаимодействия с инвесторами по принципу «Одного окна»;
5) действуют Фонд содействия кредитованию малого предпринимательства, предоставляющий поручительства по обязательствам перед коммерческими банками и ЗПИФ «Региональный Венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Челябинской области»;
6) созданы:
- Консультативный совет по иностранным инвестициям для проведения последовательной скоординированной инвестиционной политики в Челябинской области;
- Совет по привлечению инвестиций в экономику Челябинской области;
- Комиссия по инвестициям при Губернаторе Челябинской области;
7) действуют соглашения с естественными монополиями об оказании инвесторам содействия в реализации инвестиционных проектов (ЮУЖД, Челябэнерго, Челябинскрегионгаз, Челябинскгазком) для сокращения сроков подготовки разрешительной документации;
8) заключаются трехсторонние соглашения об инвестиционном сотрудничестве, в соответствии с которыми:
1) со стороны Правительства области:
- осуществляется административное сопровождение проектов с целью максимального сокращения сроков подготовки разрешительной документации,
- возмещается часть процентной ставки по инвестиционным кредитам,
2) со стороны муниципальных образований — выделяются земельные участки, которые оформляются в аренду или собственность.
9) предоставляются областные государственные гарантии на реализацию инвестиционных проектов по созданию производственных мощностей по выпуску продукции животноводства и птицеводства.
Согласно Программе по привлечению инвестиций в экономику Челябинской области на 2010-2012 происходит реализация таких проектов как расширение круга организаций — партнеров, подготовка и направление бизнес — предложений от Челябинской области в международные ассоциации и бизнес — сообщества (торгово-промышленные палаты регионов России и Содружества Независимых Государств, Ассоциация Европейского Бизнеса и других), участие представителей Челябинской области в качестве членов в международных профессиональных ассоциациях, специализирующихся на организации деловых событий, обеспечение участия Челябинской области в международных и межрегиональных инвестиционных выставочно-конгрессных мероприятиях и проведение в их рамках «Дней Челябинской области» и многое другое. Все эти мероприятия направлены на повышение инвестиционной привлекательности области на основе формирования благоприятного имиджа области.
Так же реализуются проекты по стимулированию инвестиционной деятельности, в их числе проведение конкурса «Лучший инвестиционный проект Челябинской области», мониторинг реализации инвестиционных проектов предприятий и организаций, получивших государственную поддержку, выпуск каталога инвестиционных проектов Челябинской области. Данные проекты реализуются Министерством экономического развития Челябинской области.
Заключение
В современных условиях развития экономики, для решения задач подъема региональной экономики на долгосрочную перспективу и обеспечения экономического роста необходим комплексный подход к проблеме привлечения инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.
По ряду системных рыночных признаков инвестиционный климат в стране по-прежнему неблагоприятен. Причины состоят в нестабильности правовой базы, коррупционности российских чиновниках и в слабо развитой инфраструктуре. Несмотря на огромные природные богатства, все эти недостатки отталкивают крупных инвесторов и лишают экономику страны крупных капиталовложений, которые могли бы положительно влиять на развитие экономики.
В последние годы инвестиционная деятельность на территории страны стала активизироваться. Последствия кризисов были практически устранены и в страну начали поступать инвестиции из зарубежных стран. Представители Правительства составили оптимистические планы и перспективы на будущее развитие, но первая половина 2012 года показала, что они не реализовываются. Сократился объем инвестиций, поступающих в страну, а объем инвестиций из страны заметно увеличился. В стране остается мало средств, так как большая часть капитала перечисляется из страны в зарубежные страны.
Экономика страны нуждается в огромных капиталовложениях, для того чтобы выйти на новый уровень. Многие заводы и фабрики нуждаются в замене оборудования, ремонте и расширении производства.
Инвестиции представляют собой сложный механизм, способный в значительной степени увеличить экономический потенциал государства. Поэтому успех, достигнутый в данной сфере, во многом предопределит успешную реализацию социально-экономических реформ и экономическое развитие страны в целом.
России необходим переход на инновационный путь развития, выведение страны в число ведущих мировых экономик с высоким уровнем благосостояния, развитой инфраструктурой, существенной долей высокотехнологичного сектора в ВВП страны.
Необходимым условием реализации данных задач являются масштабные инвестиции в производства, в новые технологии, в обучение. Однако на сегодняшний день доля инвестиций в основной капитал в ВВП составляет 20,6%, а для реализации задач по модернизации экономики ее необходимо увеличить до 25%, а в дальнейшем до 30%.
При этом источником инвестиций являются не только иностранные, но и российские компании. Поэтому необходимо создавать комфортные условия ведения бизнеса для всех.
Список используемых источников
1. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от февраля 1999 г. №39-ФЗ (с изменениями от 2 января 2000 г., августа 2004 г., 2 февраля, декабря 2006 г., июля 2007 г.).
2. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Закон РСФСР от июня 1991 г. №1488-I (с изменениями от июня 1995 г., февраля 1999 г., января 2003 г., декабря 2008 г., июля 2011 г.)
3. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: Федеральный закон от 9 июля 1999 г. №160-ФЗ.
4. Борисов Е.Ф. Экономика [Электронный ресурс]: учебное пособие / Е.Ф. Борисов. — М.: Инфра — М, 2012. — 256 с.
5. Бочаров В.В. Инвестиции [Текст] / В.В. Бочаров. — Спб.: Питер, 2008. — 176 с.
6. Вечканов Г. Инвестиции: объемы, динамика, структура [Текст] / Г. Вечканов. Экономист. — 2012, — №3. — С. 16-29.
7. Вечканов В.С. Макроэкономика [Текст]: учебник / В.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. — СПб.: Питер, 2008. — 240 с.: ил.
8. Государственное регулирование рыночной экономики [Текст]: учебник / под ред. В.И. Кушлина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: РАГС, 2005. — 828 с.
9. Градов А.П. Национальная экономика [Электронный ресурс]: учебное пособие / А.П. Градов. — 2-е изд. СПб.: Питер, 2005. 240 с.: ил.
10. Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции [Текст]: учебное пособие / Л.А. Зубченко. — М.: Книгодел, 2008. — 160 с.
11. Ивасенко А.Г. Инвестиции: источники и методы финансирования [Текст]: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И.Никонова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Омега — Л, 2009. — 261 с.: ил., табл.
12. Игонина Л.Л. Инвестиции [Текст]: учеб. пособие / Л.Л. Игонина, под ред. д-ра. экон. наук, проф. В.А. Слепова. / М.: Экономист, 2005. — 478 с.
13. Инвестиции в России 2011 [Электронный ресурс]: Стат. сб. / И.Д. Масакова [и др.]. — М.: Росстат, 2011. — 303 с
14. Инвестиции. Организация, управление, финансирование: Учеб. для студ. вузов. [Текст] / Н.В. Шамин. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 448 с.
15. Инвестиции в России [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики URL:
16. Иностранные инвестиции в России 2011 [Электронный ресурс] / Инвестиции и деньги URL:
17. Коммерческая оценка инвестиций [Текст]: учебное пособие для вузов / В.Е. Есипов [и др.]; под общ. Ред. В.Е. Есипова. — М.: КиоРус, 2009. — 697 с.: с ил.
18. Кошелев А.М. Национальная экономика [Электронный ресурс]: конспект лекции / А.М. Кошелев. / М.: Эксмо, 2008. — 160 с.
19. Несветаев Ю.А. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие [Текст] / Ю.А. Несветаев. — 3-е изд. — М.: МГИУ, 2006. — 161 с.: ил.
20. Орлова Е.Р. Иностранные инвестиции в России [Текст] / Е.Р. Орлова, О.М. Зарянкина. / М.: Омега-Л, 2009. — 204 с.
21. Официальные данные по инвестициям в 2011 году [Электронный ресурс] / Инвестиции и деньги URL:
22. Приток иностранных инвестиций в экономику России [Электронный ресурс] / Инвесткафе URL: http://investcafe.ru/news/24214
23. Программа по привлечению инвестиций в экономику Челябинской области на 2010-2012 годы [Электронный ресурс] / Министерство экономического развития Челябинской области URL:
24. Райзберг Б.А. Словарь современных экономических терминов: 2500 терминов [Электронный ресурс] / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский / М.: АЙРИС-пресс, 2009. — 476 с.
25. Российский статистический ежегодник. 2011 [Электронный ресурс]: Стат. Сб. / Росстат. — Р76 М., 2011. — 795 с.
26. Устинов И.Ю. Экономика. Макроэкономика [Электронный ресурс]: учебное пособие / И.Ю. Устинов. — Воронеж: ВАИУ, 2010. — 171 с.
27. Фархутдинов, И.З. Инвестиционное право [Электронный ресурс]: учеб. — практ. пособ. / И.З. Фархутдинов, В.А. Трапезников. / М.: Волтерс Клувер, 2006. 206 с
28. Фролова Н.С. Особенности привлечения иностранных инвесторов в экономику России в ретроспективе и на современном этапе [Электронный ресурс] / Н.С. Фролова Проблемы современной экономики. — 2012, — №2 (42).
— С. 111-114.
Приложения
Приложение А
Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности (в процентах к итогу)
|
1995 |
2000 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
|
|
Инвестиции в основной капитал — всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
в том числе по видам экономической деятельности: |
||||||||
|
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство |
3,7 |
3,0 |
3,9 |
4,8 |
5,0 |
4,6 |
4,1 |
3,3 |
|
рыболовство, рыбоводство |
0,2 |
0,2 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
|
добыча полезных ископаемых |
14,2 |
18,1 |
13,9 |
14,6 |
13,8 |
13,4 |
13,9 |
15,1 |
|
из нее: |
||||||||
|
добыча топливно-энергетических полезных ископаемых |
13,0 |
16,7 |
12,4 |
13,3 |
12,5 |
12,2 |
12,8 |
13,9 |
|
добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических |
1,2 |
1,4 |
1,5 |
1,3 |
1,3 |
1,2 |
1,1 |
1,2 |
|
обрабатывающие производства |
14,8 |
16,3 |
16,4 |
15,6 |
14,7 |
14,9 |
14,2 |
14,2 |
|
из них: |
||||||||
|
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака |
2,9 |
3,8 |
3,1 |
2,7 |
2,5 |
2,2 |
2,0 |
1,9 |
|
текстильное и швейное производство |
0,3 |
0,2 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
|
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви |
0,03 |
0,02 |
0,03 |
0,05 |
0,04 |
0,03 |
0,02 |
0,04 |
|
обработка древесины и производство изделий из дерева |
0,5 |
0,6 |
0,6 |
0,4 |
0,4 |
0,5 |
0,4 |
0,2 |
|
целлюлозно-бумажное производство; изда- тельская и полиграфическая деятельность |
0,6 |
0,8 |
0,7 |
0,7 |
0,6 |
0,6 |
0,4 |
0,4 |
|
производство кокса и нефтепродуктов |
1,5 |
1,9 |
1,4 |
1,4 |
1,3 |
1,4 |
2,1 |
2,7 |
|
химическое производство |
1,4 |
1,4 |
1,6 |
1,7 |
1,6 |
1,5 |
1,3 |
1,2 |
|
производство резиновых и пластмассовых изделий |
0,3 |
0,3 |
0,5 |
0,4 |
0,5 |
0,4 |
0,3 |
0,3 |
|
производство прочих неметаллических минеральных продуктов |
1,0 |
0,8 |
1,3 |
1,1 |
1,4 |
1,7 |
1,4 |
1,3 |
|
металлургическое производство и производство готовых металлических изделий |
2,6 |
3,1 |
3,8 |
3,7 |
3,1 |
3,3 |
3,0 |
2,7 |
|
в том числе металлургическое производство |
2,5 |
2,8 |
3,4 |
3,4 |
2,7 |
3,0 |
2,7 |
2,4 |
|
производство машин и оборудования1) |
0,7 |
0,8 |
0,9 |
1,0 |
0,9 |
0,9 |
0,7 |
0,8 |
|
производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования |
0,7 |
0,6 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,4 |
0,4 |
|
производство транспортных средств и оборудования |
1,6 |
1,4 |
0,9 |
1,0 |
1,0 |
1,1 |
1,2 |
1,1 |
|
в том числе: |
||||||||
|
производство автомобилей, прицепов и полуприцепов |
1,0 |
0,8 |
0,5 |
0,5 |
0,6 |
0,7 |
0,7 |
0,6 |
|
производство судов, летательных и космических аппаратов и прочих транспортных средств |
0,6 |
0,6 |
0,4 |
0,5 |
0,4 |
0,4 |
0,5 |
0,5 |
|
производство и распределение электроэнергии, газа и воды |
7,6 |
6,0 |
6,8 |
6,3 |
6,9 |
7,0 |
8,6 |
9,9 |
|
строительство |
4,5 |
6,4 |
3,6 |
3,7 |
4,0 |
4,6 |
3,6 |
3,9 |
|
оптовая и розничная торговля; ремонт авто- транспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования |
2,0 |
2,7 |
3,6 |
3,5 |
4,3 |
3,7 |
3,3 |
3,3 |
|
из них: |
||||||||
|
торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт |
0,2 |
0,2 |
0,4 |
0,4 |
0,6 |
0,7 |
0,5 |
0,5 |
|
оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами |
1,3 |
1,8 |
2,1 |
1,7 |
2,2 |
1,5 |
1,5 |
1,5 |
|
розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоцикла- ми; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования |
0,5 |
0,7 |
1,1 |
1,4 |
1,5 |
1,5 |
1,3 |
1,3 |
|
гостиницы и рестораны |
0,8 |
0,8 |
0,4 |
0,4 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
|
транспорт и связь |
12,6 |
21,2 |
24,5 |
23,6 |
22,2 |
23,0 |
26,5 |
26,7 |
|
из них связь |
1,4 |
2,7 |
5,4 |
4,5 |
3,7 |
3,2 |
2,8 |
2,8 |
|
финансовая деятельность |
2,5 |
0,8 |
1,4 |
1,1 |
1,3 |
1,1 |
1,3 |
1,3 |
|
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг |
25,3 |
15,2 |
16,8 |
17,0 |
18,3 |
18,4 |
15,3 |
13,3 |
|
из них научные исследования и разработки |
0,4 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
0,4 |
0,5 |
0,7 |
0,7 |
|
государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование |
3,2 |
1,5 |
1,6 |
1,7 |
1,7 |
1,6 |
1,7 |
1,5 |
|
образование |
1,8 |
1,3 |
1,9 |
2,1 |
2,2 |
1,9 |
1,8 |
1,9 |
|
здравоохранение и предоставление социальных услуг |
2,5 |
2,6 |
2,6 |
2,7 |
2,5 |
2,4 |
2,3 |
2,3 |
|
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг |
4,3 |
3,9 |
2,5 |
2,8 |
2,5 |
2,8 |
2,8 |
2,7 |
Без производства оружия и боеприпасов.
Приложение Б
ПИИ в Россию по основным странам-инвесторам в I кв. 2012 г. (в млрд. долл.) Данные Банка России
